Les actions se redressent, les rendements du Trésor américain progressent sur l'espoir d'une réouverture du gouvernement américain

par Sinéad Carew et Nell Mackenzie

L'indice mondial des actions MSCI a grimpé lundi, tandis que les rendements des obligations d'État ont augmenté sur les paris que la fermeture record du gouvernement américain se terminera bientôt et permettra la reprise de la publication des données officielles qui fourniront des éclaircissements sur l'économie.

Le Sénat américain a avancé dimanche sur une mesure visant à mettre fin à la fermeture, qui en est à son 41e jour et qui a mis sur la touche les travailleurs fédéraux, retardé l'aide alimentaire, entravé le trafic aérien et interrompu la publication des données économiques du gouvernement. Plus tôt dans la journée, le conseiller économique de la Maison Blanche, Kevin Hassett , a déclaré dans une interview que le produit intérieur brut du quatrième trimestre pourrait être négatif si la fermeture se poursuivait.

Si le Sénat adopte le projet de loi, qui financerait le gouvernement jusqu'au 30 janvier et comprendrait un ensemble de trois projets de loi de crédits pour l'année entière, il devra ensuite être approuvé par la Chambre des représentants et envoyé au président Donald Trump, un processus qui pourrait prendre plusieurs jours.

Le S&P 500 a clôturé en légère hausse vendredi sur des signes de progrès à Washington. Il avait baissé plus tôt dans la journée à la suite d'un rapport selon lequel le sentiment des consommateurs américains s'est effondré pour atteindre son niveau le plus bas depuis près de trois ans et demi , en raison des inquiétudes suscitées par les retombées économiques.

"Il y a une volonté accrue de prendre des risques supplémentaires parce qu'il y a une possibilité que le gouvernement puisse rouvrir cette semaine", a déclaré Robert Pavlik, gestionnaire de portefeuille senior chez Dakota Wealth à Fairfield, Connecticut. "Pour l'instant, c'est un peu un rallye de soulagement."

M. Pavlik a déclaré que les investisseurs ont été préoccupés par des preuves anecdotiques selon lesquelles "les gens restent à la maison et ne dépensent pas autant" et qu'ils attendent avec impatience la reprise des rapports économiques officiels pour obtenir des "preuves tangibles."

"Ce vide dure depuis si longtemps qu'il commence à peser sur l'esprit des investisseurs, qui se concentrent de plus en plus sur les valorisations", a-t-il déclaré.

À 12 h 37 sur Wall Street , le Dow Jones Industrial Averagea gagné 147,51 points, soit 0,31 %, à 47 134,61, le S&P 500a gagné 71,35 points, soit 1,06 %, à 6 800,15 et le Nasdaq Compositea gagné 405,28 points, soit 1,76 %, à 23 409,82.

La jauge MSCI des actions du monde entier < .MIWD00000PUS > a progressé de 10,74 points, soit 1,08 % , à 1 002,06, tandis que l'indice paneuropéen STOXX 600 < .STOXX > a gagné 1,42 %.

Alors que les données non gouvernementales de la semaine dernière ont alimenté les inquiétudes concernant l'affaiblissement du marché du travail américain , une série de responsables de la Réserve fédérale ont réitéré leur préférence pour la prudence concernant les nouvelles réductions de taux .

Selon l'outil FedWatch (link) de CME Group, les traders évaluent à environ 63 % la probabilité que la banque centrale réduise ses taux de 25 points de base le mois prochain.

Le gouverneur de la Fed, Stephen Miran , a déclaré lundi qu'une réduction des taux de 50 points de base serait appropriée pour le mois de décembre, notant que l'inflation est en baisse alors que le taux de chômage est en hausse.

Mais le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, Alberto Musalem , a déclaré qu'avec une inflation plus proche de 3 % que de l'objectif de 2 % de la Fed, une économie résiliente, des conditions financières accommodantes et une politique monétaire proche de la neutralité, la Fed devrait "faire preuve de prudence" en ce qui concerne toute nouvelle baisse des taux d'intérêt.

Les prix du Trésor américain ont chuté, entraînant une hausse des rendements, les investisseurs privilégiant les actifs plus risqués en raison de leur optimisme quant à la fin de la fermeture du gouvernement.

Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans < US10YT=RR > a augmenté de 1,9 point de base pour atteindre 4.112 %, contre 4.093 % à la fin de la journée de vendredi, tandis que l'obligation à 30 ans (US30YT=RR) a augmenté de 0,7 point de base pour atteindre 4.7083 %.

Le rendement de l'obligation à 2 ans < US2YT=RR >, qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt de la Fed, a augmenté de 3,4 points de base à 3.591 %, contre 3.557 %.

Les devises sensibles au risque , y compris le dollar australien, ont augmenté, tandis que les valeurs refuges ont baissé contre la monnaie américaine, le sentiment de risque étant stimulé par les signes que le gouvernement américain est proche de la réouverture.

Le dollar australien < AUD= > s'est renforcé de 0,55% contre le billet vert à 0,6527 $ tandis que contre le yen japonais , le dollar s'est raffermi de 0,33% à 153,91.

L'or, valeur refuge, a atteint son plus haut niveau depuis deux semaines, la faiblesse des données économiques américaines renforçant les attentes de réduction des taux d'intérêt et la faiblesse du dollar apportant son soutien.

L'or au comptant < XAU= > a augmenté de 2,42% à 4 095,42 l'once. Les contrats à terme sur l'or américain < GCc1 > ont augmenté de 2,39% à 4 095,00 l'once.

Les prix du pétrole ont légèrement augmenté, les investisseurs évaluant les mouvements de réouverture du gouvernement américain et les inquiétudes concernant l'offre excédentaire sur le marché du brut.

Le pétrole brut américain a augmenté de 0,05% pour atteindre $ 59.78 le baril et le Brent a augmenté à $63.71 le baril, en hausse de 0,13 % sur la journée.

par Diana Mandia

Les Bourses européennes ont terminé en nette hausse lundi, les signes de progrès vers la fin du "shutdown" aux Etats-Unis ayant rassuré les investisseurs après une série de séances difficiles la semaine dernière en raison de la méfiance suscitée par les valorisations élevées du secteur technologique.

À Paris, le CAC 40 a gagné 1,32% à 8.055,51 points. À Francfort, le Dax a avancé de 1,72% et à Londres, le FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100 a pris 1,08%.

L'indice EuroStoxx 50 a fini en hausse de 1,84%, le FTSEurofirst 300 a gagné 1,45% et le Stoxx 600 a progressé de 1,50%

Le Sénat américain a approuvé dimanche soir que soit soumis au vote de la chambre haute du Congrès un texte amendé de financement de l'administration fédérale jusqu'au 30 janvier 2026, franchissant une première étape vers une sortie du "shutdown" qui dure depuis le 1er octobre dernier.

L'optimisme suscité par la perspective d'une fin prochaine de l'impasse budgétaire a donné lundi un répit aux marchés d'actions, qui commençaient à s'inquiéter d'une situation qui a conduit des centaines de milliers d'employés fédéraux au chômage technique, retardé l'aide alimentaire à des millions d'Américains et provoqué de graves perturbations dans le trafic aérien, qui se poursuivent ce lundi en raison d'une pénurie de contrôleurs aériens.

"La fin possible du plus long shutdown américain est un élément positif pour les marchés", a déclaré Prashant Newnaha, stratège chez TD Securities, qui estime que le gouvernement pourrait rouvrir vendredi si toutes les étapes nécessaires sont franchies, notamment le vote au Sénat et à la Chambre et la promulgation du texte par le président Donald Trump.

Le sentiment de progrès rassure, après que le conseiller économique de la Maison blanche, Kevin Hassett, a déclaré dimanche dans une interview que le PIB du quatrième trimestre pourrait être négatif si la paralysie se prolongeait.

Les données publiées en fin de semaine dernière ont par ailleurs montré que la confiance des consommateurs américains était tombée début novembre à son plus bas niveau en près de trois ans et demi, en raison des inquiétudes des ménages concernant les répercussions économiques du "shutdown".

Une fin de cette fermeture apporterait également un peu d'oxygène à la Réserve fédérale (Fed), privée depuis plus d'un mois de données économiques clés, ainsi qu'aux investisseurs, dont les nerfs ont été mis à rude épreuve en raison des doutes qui entourent l'engouement pour l'intelligence artificielle (IA).

Preuve de l'accalmie dans ce secteur, les valeurs technologiques (.SX8P) du Stoxx 600 ont rebondi de 1,65% lundi après avoir enregistré leur pire performance hebdomadaire la semaine dernière (-4,24%) depuis près de quatre mois.

VALEURS

A Paris, Emeis a avancé de plus de 10% après avoir annoncé lundi avoir arrêté les termes d'un accord de principe avec ses principaux partenaires bancaires et des investisseurs financiers.

Diageo a progressé de 5,21% après avoir annoncé lundi la nomination de Dave Lewis, l'ancien patron de Tesco , au poste de directeur général.

Le sidérurgiste allemand Salzgitter a gagné 5,43% après avoir publié des résultats sur neuf mois supérieurs aux attentes des analystes.

Novo Nordisk a quant à lui pris 1,20%, le fabricant de médicaments danois ayant renoncé à son offre d'achat sur la société américaine Metsera, qui sera finalement rachetée par Pfizer.

Le groupe allemand spécialisé dans l'intelligence artificielle Northern Data a bondi de 31% après l'annonce de son rachat par Rumble , qui héberge la plateforme de réseau social Truth Social du président américain Donald Trump.

La banque allemande Commerzbank a fini sur un gain de 6,57% après un relèvement de la recommandation de la part de Deutsche Bank.

A WALL STREET

Les espoirs concernant la fin du "shutdown" portent également la Bourse de New York : à l'heure de la clôture en Europe, le Dow Jones prend 0,03%, le Standard & Poor's 500 0,71% et le Nasdaq Composite 1,35%.

La plupart des valeurs technologiques sont dans le vert, Nvidia gagnant 3,39%, tandis qu'Alphabet progresse de 2,56%.

LES INDICATEURS DU JOUR

L'indice Sentix, qui mesure le moral des investisseurs de la zone euro, s'est détérioré plus que prévu en novembre, tombant à -7,4, contre -5,4 en octobre, et alors que les analystes interrogés par Reuters tablaient sur -4,0.

CHANGES

Le dollar américain est en hausse, les investisseurs analysant les signes d'une fin du "shutdown". Il prend 0,11% face à un panier de devises de référence .

L'euro perd 0,18% à 1,1544 dollar .

TAUX

Les rendements des obligations de la zone euro ont fini sur de faibles variations, les anticipations d'une fin du "shutdown" américain ayant incité les investisseurs à se tourner vers des actifs risqués tout en réduisant les craintes d'un impact négatif sur l'économie américaine.

Le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) a fini presque inchangé à 2,6644%, tandis que celui de l'obligation à deux ans (DE10YT=RR) a pris 1,3 point de base à 2,0039%.

Le vice-président de la Banque centrale européenne (BCE), Luis de Guindos, a par ailleurs dit dans un entretien publié lundi que les taux directeurs de la zone euro se situaient à un niveau approprié et que la BCE devait rester "très prudente et circonspecte", même si l'incertitude s'était atténuée au cours des six derniers mois à la suite d'un accord commercial entre l'Union européenne et les États-Unis.

Aux Etats-Unis, les opérateurs retrouvent également le goût du risque, ce qui fait progresser les rendements : celui des Treasuries à dix ans prend 1,5 point de base à 4,1082% et celui de l'obligation à deux ans (US2YT=RR) gagne 2,5 points de base à 3,5824%.

PÉTROLE

Les prix du pétrole sont en légère baisse, effaçant les gains enregistrés plus tôt en séance: si la possible fin du "shutdown" devrait favoriser une reprise de la demande de pétrole du premier pays consommateur au monde, les inquiétudes liées à l'augmentation de l'offre mondiale persistent.

Le Brent cède 0,22% à 63,49 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) perd 0,3% à 59,57 dollars.

MÉTAUX

Le prix de l'or ont atteint son plus haut niveau en deux semaines, les données économiques mitigées sur l'économie américaine ayant renforcé les anticipations d'une baisse des taux d'intérêt par la Fed, ce qui a stimulé la demande pour cet actif qui ne produit aucun rendement.

Le cours au comptant de l'or gagne 2,4% à 4.094,79 dollars l'once vers 16h33 GMT.

A SUIVRE LE 11 NOVEMBRE :

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)

par Nell Mackenzie et Rae Wee

Les actions mondiales ont augmenté lundi, portées par l'optimisme que la fin de la fermeture historique du gouvernement américain était en vue, tandis que les rendements des obligations d'État ont augmenté et que le dollar s'est stabilisé.

Le Sénat américain a fait un pas en avant dimanche sur une mesure visant à rouvrir le gouvernement fédéral et à mettre fin à une fermeture qui dure maintenant 40 jours et qui a mis à l'écart les travailleurs fédéraux, retardé l'aide alimentaire et entravé les voyages aériens.

Lors d'un vote de procédure, les sénateurs ont fait progresser un projet de loi adopté par la Chambre des représentants qui sera amendé pour financer le gouvernement jusqu'au 30 janvier et inclure un ensemble de trois projets de loi de crédits pour l'ensemble de l'année.

Wall Street devrait ouvrir en hausse, les contrats à terme du Nasdaq progressant de 1,5 % et ceux du S&P 500 de 0,9 %.

Les actions européennes ont profité de cette bonne humeur avec le STOXX 600 paneuropéen en hausse d'environ 1,4%, tandis que les actions Diageo ont grimpé en flèche après que le plus grand fabricant de spiritueux au monde a nommé un nouveau directeur général.

"La fin possible du plus long shutdown américain est un élément positif pour les marchés", a déclaré Prashant Newnaha, stratégiste senior pour les taux en Asie-Pacifique chez TD Securities.

"Nous nous attendons à ce que la prochaine étape soit un vote de la Chambre des représentants mercredi, le gouvernement devant rouvrir ses portes vendredi."

Si le Sénat finit par adopter le projet de loi, celui-ci doit encore être approuvé par la Chambre des représentants et envoyé au président Donald Trump pour qu'il le signe, un processus qui pourrait prendre plusieurs jours.

Le shutdown a eu des répercussions sur l'économie américaine: les travailleurs fédéraux, des aéroports aux forces de l'ordre en passant par l'armée, ne sont pas payés, tandis que la banque centrale agit à l'aveugle avec des données économiques limitées de la part du gouvernement.

Le conseiller économique de la Maison Blanche, Kevin Hassett , a déclaré dans une interview que le PIB du quatrième trimestre pourrait être négatif si le shutdown se prolongeait.

Vendredi, des données ont montré que le sentiment des consommateurs américains s'est effondré pour atteindre son niveau le plus bas en trois ans et demi au début du mois de novembre, les ménages s'inquiétant des retombées économiques.

Mark Haefele, directeur des investissements chez UBS Global Wealth Management, a déclaré que les allocations aux titres à revenu fixe de qualité et à l'or dans le cadre d'un portefeuille bien diversifié pourraient aider à gérer les risques de manière efficace.

"Dans l'ensemble, la combinaison de l'assouplissement de la Fed et des bénéfices solides des entreprises reste favorable aux actions, tandis que les obligations de qualité offrent un rapport risque/récompense attrayant", a déclaré Mark Haefele dans une note.

"Les investisseurs sous-allocés devraient ajouter une exposition aux tendances de croissance transformationnelles, y compris l'IA."

L'or a augmenté d'environ 2,5 % lundi pour atteindre son plus haut niveau en deux semaines à environ 4 097 $ l'once, sur la combinaison enivrante des données économiques américaines faibles, des attentes de réduction des taux de la Réserve fédérale et d'un dollar plus faible.

Néanmoins, le sentiment général de risque est resté optimiste lundi.

En Chine, l'indice des valeurs vedettes CSI300 3 a clôturé en hausse de près de 0,4 %, annulant les premières pertes, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 1,6 %.

Dimanche, des données ont montré que la déflation des prix à la production en Chine s'est atténuée en octobre et que les prix à la consommation sont redevenus positifs, alors que le gouvernement intensifie ses efforts pour réduire la surcapacité et la concurrence acharnée entre les entreprises.

Les rendements du Trésor américain ont légèrement augmenté, le rendement de référence à 10 ans augmentant d'environ 4 points de base à 4,13 %, alors que l'humeur du risque s'est installée sur les marchés mondiaux.

En ce qui concerne les devises, le dollar a récupéré une partie de ses pertes de la semaine dernière, les investisseurs évaluant les perspectives de l'économie américaine par rapport à une Fed plus hawkish.

Alors que les données récentes ont alimenté les inquiétudes concernant l'affaiblissement du marché du travail américain , une série de responsables de la Fed ont réitéré la semaine dernière leur préférence pour la lenteur en ce qui concerne les nouvelles réductions de taux.

Les marchés évaluent actuellement à 63% les chances d'une réduction des taux de la Fed en décembre. (0USDIRPR)

Face au yen, le dollar a progressé de 0,44% à 154,11 . Cependant, le billet vert a peu changé ce jour-là par rapport à l'euro et à la livre sterling , .

Les décideurs de la Banque du Japon ont vu s'accroître les arguments en faveur d'une augmentation des taux d'intérêt à court terme, certains soulignant la nécessité de s'assurer que l'élan de la hausse des salaires des entreprises se maintiendra, a montré lundi un résumé des opinions de la réunion d'octobre.

Dans le secteur des matières premières, les prix du pétrole ont réduit les gains antérieurs, les contrats à terme sur le pétrole Brent ont augmenté de 29 cents à 63,92 $ le baril, tandis que le pétrole brut américain a grimpé de 27 cents à 60,02 $.

par Diana Mandia

Wall Street est attendue en nette hausse et les Bourses européennes progressent à mi-séance lundi, les investisseurs saluant la perspective d'une fin prochaine du "shutdown" américain après une semaine extrêmement volatile pour les marchés d'actions.

Les futures sur indices new-yorkais signalent une ouverture en hausse de 0,37% pour le Dow Jones , de 0,9% pour le Standard & Poor's-500 et de 1,42% pour le Nasdaq.

À Paris, le CAC 40 gagne 1,37% à 8.058,76 points vers 11h43 GMT. À Francfort, le Dax avance de 1,76% et à Londres, le FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100 prend 0,98%.

L'indice EuroStoxx 50 gagne 1,74%, le FTSEurofirst 300 1,40% et le Stoxx 600 , qui a enregistré la semaine dernière sa plus forte baisse hebdomadaire depuis fin août avec les craintes concernant le secteur technologique à Wall Street, avance de 1,41%.

Les espoirs d'une fin prochaine de la paralysie de l'administration fédérale américaine, qui dure depuis le 1er octobre et qui est la plus longue de l'histoire du pays, soutiennent ce lundi l'appétit pour le risque.

Le Sénat américain va se prononcer sur un texte amendé de financement de l'administration fédérale jusqu'au 30 janvier 2026, qui, s'il est approuvé, sera soumis à la Chambre des représentants. Le texte devrait alors être envoyé au président Donald Trump pour promulgation, ce qui permettrait de sortir d'une impasse qui commençait à affecter le moral des investisseurs et qui a contraint des centaines de milliers d'employés fédéraux au chômage technique, retardé les aides alimentaires et provoqué de fortes perturbations dans le trafic aérien.

"Un accord visant à mettre fin à la paralysie du gouvernement pourrait déclencher une réaction significative des marchés, principalement en réduisant l'incertitude liée aux données et en améliorant le sentiment des investisseurs", note Lloyd Chan, analyste chez MUFG.

Cette reprise intervient après une semaine difficile pour les actions en raison des craintes d'une bulle dans le secteur de l'intelligence artificielle (IA), tandis qu'une série de données privées récentes — les seules disponibles en raison du "shutdown" — ont pesé sur la confiance des investisseurs dans l'économie américaine.

La fin de la pénurie de données officielles serait en effet une excellente nouvelle pour les marchés, mais un retour immédiat à la normale du calendrier des publications macroéconomiques pourrait prendre du temps car les données doivent encore être collectées et reprogrammées.

"En ce qui concerne les données sur l'emploi, le BLS (Bureau of Labor Statistics) devrait être en mesure de publier relativement rapidement le rapport sur l'emploi du mois de septembre. L'impact du 'shutdown' sur les autres publications économiques devrait être plus important", avertit Michael Brown, stratège de recherche senior chez Pepperstone.

Il est donc possible que les rapports gouvernementaux sur les prix à la consommation et à la production, ainsi que sur les ventes au détail aux Etats-Unis, ne soient pas publiés cette semaine.

Dans la zone euro, l'attention se portera surtout sur la deuxième estimation du produit intérieur brut (PIB) du troisième trimestre, prévue vendredi.

En attendant, l'indice Sentix, qui mesure le moral des investisseurs du bloc, s'est détérioré plus que prévu en novembre, tombant à -7,4, contre -5,4 en octobre, et alors que les analystes interrogés par Reuters tablaient sur -4,0.

LES VALEURS À SUIVRE À WALL STREET

VALEURS EN EUROPE

A Paris, Emeis avance de plus de 11% après avoir annoncé lundi avoir arrêté les termes d'un accord de principe avec ses principaux partenaires bancaires et des investisseurs financiers.

Diageo progresse de 7,18% après avoir annoncé lundi la nomination de Dave Lewis, l'ancien patron de Tesco , au poste de directeur général.

Le sidérurgiste allemand Salzgitter gagne 6,72% après avoir publié des résultats sur neuf mois supérieurs aux attentes des analystes.

Novo Nordisk prend 2,13%, le fabricant de médicaments danois ayant renoncé à son offre d'achat sur la société américaine Metsera, spécialisée dans les médicaments amaigrissants, mettant ainsi fin à la course contre son rival américain Pfizer dans ce dossier. Le fonds souverain norvégien a par ailleurs déclaré lundi qu'il s'abstiendrait de voter sur la composition du conseil d'administration du groupe de l'assemblée générale du laboratoire danois cette semaine, y compris en ce qui concerne le poste clef de président.

La société de cloud computing spécialisée dans l'intelligence artificielle Northern Data bondit de 46% après l'annonce de son rachat par Rumble , qui héberge la plateforme de réseau social Truth Social du président américain Donald Trump.

Les valeurs technologiques (.SX8P) du Stoxx 600 rebondissent après leurs récentes pertes, menant les gains sectoriels lundi avec une hausse de 2,29%.

TAUX

Les rendements des obligations de référence dans la zone euro sont restés pratiquement inchangés lundi vers 11h20 GMT, après avoir atteint dans la matinée leur plus haut niveau depuis le 9 octobre, les espoirs d'une fin du "shutdown" du gouvernement américain ayant incité les investisseurs à se tourner vers des actifs risqués et apaisé les craintes sur l'économie américaine.

Le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) grappille 0,3 point de base à 2,6711%. Le deux ans (DE10YT=RR) prend 1,5 point de base à 2,0058%.

Aux Etats-Unis, l'appétit pour le risque se fait également sentir : le rendement des Treasuries à dix ans prend 3,3 points de base à 4,1258%, tandis que celui de l'obligation à deux ans (US2YT=RR) avance de 3,6 points de base à 3,5929%.

CHANGES

Le dollar américain évolue peu lundi, les investisseurs analysant les signes d'une fin du "shutdown" après une série de données économiques médiocres sur le marché du travail et la confiance des consommateurs.

Le billet vert grappille 0,03% face à un panier de devises de référence , tandis que l'euro perd 0,06% à 1,1558 dollar .

PÉTROLE

Les prix du pétrole sont en légère hausse lundi, la possible fin du "shutdown" laissant espérer une reprise de la demande de pétrole du premier pays consommateur au monde, même si les inquiétudes liées à l'augmentation de l'offre mondiale persistent.

Le Brent avance de 0,25% à 63,79 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) prend 0,23% à 59,89 dollars.

MÉTAUX

Le prix de l'or a atteint lundi son plus haut niveau en deux semaines, la faiblesse des données économiques américaines ayant renforcé les anticipations d'une baisse des taux de la Fed le mois prochain.

Le cours au comptant de l'or gagne plus de 2% à 4.081,69 dollars l'once vers 11h38 GMT.

PLUS AUCUN INDICATEUR ÉCONOMIQUE MAJEUR À L'AGENDA DU 10 NOVEMBRE

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)

par Nell Mackenzie et Rae Wee

Les actions mondiales ont augmenté lundi, portées par l'optimisme que la fin de la fermeture historique du gouvernement américain était en vue, tandis que les rendements des obligations d'État ont augmenté et que le dollar s'est stabilisé.

Dimanche, le Sénat américain a fait avancer une mesure visant à rouvrir le gouvernement fédéral et à mettre fin à une fermeture de 40 jours qui a mis à l'écart les travailleurs fédéraux, retardé l'aide alimentaire et entravé les voyages aériens.

Lors d'un vote de procédure, les sénateurs ont fait avancer un projet de loi adopté par la Chambre des représentants qui sera amendé pour financer le gouvernement jusqu'au 30 janvier et inclure un ensemble de trois projets de loi de finances pour l'ensemble de l'année.

Cette avancée a permis aux contrats à terme du Nasdaq d'augmenter de 1,5 %, tandis que les contrats à terme du S&P 500 ont progressé de 0,95 %.

Les actions européennes ont profité de cette bonne humeur, l'indice paneuropéen STOXX 600 ayant progressé d'environ 1,4 %, tandis que les actions de Diageo ont grimpé en flèche après la nomination d'un nouveau directeur général par le plus grand fabricant de spiritueux au monde.

L'indice MSCI des actions Asie-Pacifique hors Japon (.MIAPJ0000PUS) a progressé de 1,3 % et l'indice japonais Nikkei a augmenté de 1,26 %.

"La fin possible de la plus longue paralysie budgétaire américaine est un élément positif pour les marchés", a déclaré Prashant Newnaha, stratégiste principal pour les taux d'intérêt en Asie-Pacifique chez TD Securities.

"Nous nous attendons à ce que la prochaine étape soit un vote de la Chambre des représentants mercredi, le gouvernement devant rouvrir ses portes vendredi."

Si le Sénat finit par adopter le projet de loi, celui-ci doit encore être approuvé par la Chambre des représentants et envoyé au président Donald Trump pour qu'il le signe, un processus qui pourrait prendre plusieurs jours.

La paralysie budgétaire a eu des répercussions sur l'économie américaine (voir : les travailleurs fédéraux, des aéroports aux forces de l'ordre en passant par l'armée, ne sont pas payés, tandis que la banque centrale navigue à l'aveugle et que le gouvernement ne fournit que peu de données économiques.

Le conseiller économique de la Maison Blanche, Kevin Hassett , a déclaré dans une interview que le PIB du quatrième trimestre pourrait être négatif si la paralysie budgétaire se prolongeait.

Vendredi, des données ont montré que le sentiment des consommateurs américains s'est effondré pour atteindre son niveau le plus bas en trois ans et demi au début du mois de novembre, les ménages s'inquiétant des retombées économiques.

Mark Haefele, directeur des investissements chez UBS Global Wealth Management, a déclaré que les allocations aux titres à revenu fixe de qualité et à l'or, dans le cadre d'un portefeuille bien diversifié, pourraient aider à gérer les risques de manière efficace.

"Dans l'ensemble, la combinaison de l'assouplissement de la Fed et des bénéfices solides des entreprises reste favorable aux actions, tandis que les obligations de qualité offrent un rapport risque/récompense attrayant", a déclaré Mark Haefele dans une note.

"Les investisseurs sous-pondérés devraient ajouter une exposition aux tendances de croissance transformationnelles, y compris l'IA."

L'or a augmenté de plus de 2 % lundi pour atteindre son plus haut niveau en deux semaines, à environ 4 079 dollars l'once, grâce à la combinaison puissante de données économiques américaines faibles, d'attentes de réductions des taux de la Réserve fédérale et d'un dollar plus faible.

Néanmoins, le sentiment général de risque est resté optimiste lundi.

En Chine, l'indice des valeurs vedettes CSI300 3 a clôturé en hausse de près de 0,4 %, annulant les premières pertes, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 1,6 %.

Dimanche, des données ont montré que la déflation des prix à la production en Chine s'est atténuée en octobre et que les prix à la consommation sont redevenus positifs, alors que le gouvernement intensifie ses efforts pour réduire la surcapacité et la concurrence acharnée entre les entreprises.

Les rendements du Trésor américain ont légèrement augmenté, le rendement de référence à 10 ans augmentant d'environ 4 points de base à 4,13 %, alors qu'un sentiment de prise de risque s'est emparé des marchés mondiaux.

En ce qui concerne les devises, le dollar a récupéré une partie de ses pertes de la semaine dernière, les investisseurs évaluant les perspectives de l'économie américaine par rapport à une Fed plus hawkish.

Alors que les données récentes ont alimenté les inquiétudes concernant l'affaiblissement du marché du travail américain , une série de responsables de la Fed ont réitéré la semaine dernière leur préférence pour une approche progressive des réductions de taux .

Les marchés évaluent actuellement à 63 % les chances d'une réduction des taux de la Fed en décembre. (0USDIRPR)

Face au yen, le dollar a progressé de 0,42 % à 154,09 . Le billet vert a toutefois peu changé ce jour-là par rapport à l'euro et à la livre sterling , .

Les décideurs de la Banque du Japon ont constaté une augmentation des arguments en faveur d'une augmentation des taux d'intérêt à court terme, certains soulignant la nécessité de s'assurer du maintien de la dynamique de hausse des salaires des entreprises, selon un résumé des opinions de la réunion d'octobre publié lundi.

Dans les matières premières, les prix du pétrole ont augmenté, les contrats à terme sur le pétrole Brent ont gagné 53 cents à 64,16 $ le baril, tandis que le pétrole brut américain a gagné 53 cents à 60,28 $.

par Rae Wee

Les actions mondiales ont augmenté lundi sur l'optimisme qu'une fin à la fermeture historique du gouvernement américain était en vue, tandis que les rendements ont augmenté et le dollar conservait ses pertes de la semaine dernière.

Dimanche, le Sénat américain a avancé sur une mesure visant à rouvrir le gouvernement fédéral et à mettre fin à une fermeture de 40 jours qui a mis à l'écart les travailleurs fédéraux, retardé l'aide alimentaire et entravé les voyages aériens.

Lors d'un vote de procédure, les sénateurs ont avancé un projet de loi adopté par la Chambre des représentants qui sera amendé pour financer le gouvernement jusqu'au 30 janvier et inclure un ensemble de trois projets de loi de crédits pour l'ensemble de l'année.

Cette avancée a permis aux contrats à terme du Nasdaq d'augmenter de 1,27 %, tandis que les contrats à terme du S&P 500 ont progressé de 0,74 %. Les contrats à terme EUROSTOXX 50 et DAX ont bondi d'environ 1,5 % chacun, tandis que les contrats à terme FTSE ont gagné 0,85 %.

L'indice MSCI des actions Asie-Pacifique hors Japon (.MIAPJ0000PUS) a augmenté de 1,36% et le Nikkei japonais a progressé de 1,33%.

"La fin possible du plus long shutdown américain est un élément positif pour les marchés. Nous nous attendons à ce que la prochaine étape soit un vote de la Chambre des représentants mercredi, le gouvernement devant rouvrir ce vendredi", a déclaré Prashant Newnaha, stratège principal en matière de taux pour l'Asie-Pacifique chez TD Securities.

Si le Sénat finit par adopter le projet de loi, celui-ci doit encore être approuvé par la Chambre des représentants et envoyé au président Donald Trump pour qu'il le signe, un processus qui pourrait prendre plusieurs jours.

Le shutdown a eu des conséquences de plus en plus graves sur l'économie américaine . Les employés fédéraux des aéroports, des forces de l'ordre et de l'armée ne sont pas payés, tandis que la banque centrale manque de visibilité et que le gouvernement ne communique que très peu de données économiques.

Le conseiller économique de la Maison Blanche, Kevin Hassett , a déclaré dans une interview que le PIB du quatrième trimestre pourrait être négatif si le shutdown se prolongeait. Les données de vendredi ont montré que le sentiment des consommateurs américains s'est effondré pour atteindre son niveau le plus bas en trois ans et demi au début du mois de novembre, les ménages s'inquiétant des retombées économiques.

"Même si un accord serait favorable au marché en rétablissant la confiance et la liquidité, il n'annulera pas les effets négatifs sur la croissance de ce qui est désormais le plus long shutdown de l'histoire des États-Unis", a déclaré Charu Chanana, stratège en chef chez Saxo.

Néanmoins, le sentiment général de risque est resté optimiste lundi.

En Chine, l'indice des valeurs vedettes CSI300 3 a inversé ses pertes initiales pour s'échanger 0,3 % de plus, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 1,5 %.

Dimanche, des données ont montré que la déflation des prix à la production en Chine s'est atténuée en octobre et que les prix à la consommation sont redevenus positifs, alors que le gouvernement intensifie ses efforts pour réduire les surcapacités et la concurrence acharnée entre les entreprises.

Les rendements du Trésor américain ont légèrement augmenté, le rendement de référence à 10 ans augmentant deplus de 4 points de base à 4,1355%. Le rendement à deux ans (US2YT=RR) a augmenté d'environ 3,8 points de base à 3,5949%.

Sur le marché des changes, le dollar a récupéré une partie de ses pertes de la semaine dernière, les investisseurs évaluant les perspectives de l'économie américaine face à une Réserve Fédérale plus stricte.

Alors que les données récentes ont alimenté les inquiétudes concernant l'affaiblissement du marché du travail américain , plusieurs responsables de la Fed ont réitéré la semaine dernière leur préférence pour la lenteur en ce qui concerne les nouvelles réductions de taux d'intérêt.

Par rapport au dollar, l'euro a baissé de 0,04% à 1,1561$. La livre sterling a baissé de 0,06% à 1,3157 $ tandis que l'indice du dollar s'est stabilisé à 99,62.

Les marchés évaluent actuellement à 63% la probabilité que la Fed réduise ses taux en décembre. (0USDIRPR)

"Dans l'ensemble, les discours de la Fed la semaine dernière étaient en faveur d'un report de l'assouplissement en décembre, bien que la plupart des intervenants étaient des présidents régionaux de la Fed qui ne votent pas", ont déclaré les économistes d'ANZ dans une note.

"Pour l'instant, nous voyons le panel de vote de 12 membres, composé de sept gouverneurs et de cinq présidents régionaux de la Fed, voter pour une réduction des taux de 25 points de base, avec des dissidences hawkish et dovish. Nous ne considérons pas encore la baisse des taux comme une conclusion acquise et reconnaissons que la décision dépendra des données à venir et de l'équilibre des risques associés aux perspectives."

Contre le yen , le dollar a augmenté de 0,33% à 153,96.

Les décideurs de la Banque du Japon ont vu une augmentation des arguments en faveur d'une augmentation des taux d'intérêt à court terme, avec certains appelant à la nécessité de s'assurer que l'élan de la hausse des salaires des entreprises sera soutenu, un résumé des opinions lors de la réunion d'octobre a montré lundi.

Dans les matières premières, les prix du pétrole ont augmenté, les contrats à terme sur le pétrole Brent ont augmenté de 0,83% à 64,15 $ le baril, tandis que le pétrole brut américain a gagné 0,92% à 60,31 $.

L'or au comptant est en hausse de 1,9% à 4 074,81 dollars l'once.