Les actions liées aux crypto-monnaies se redressent à mesure que le bitcoin et l'ethereum rebondissent

par Johann M Cherian et Pranav Kashyap

Le S&P 500 et le Nasdaq étaient en hausse mardi, soutenus par les actions technologiques, alors que les paris croissants sur les réductions de taux d'intérêt compensent la prudence avant les données clés sur l'inflation plus tard dans la semaine.

Le secteur des technologies de l'information a mené le marché avec une progression d'environ 1,4%, entraînée par la hausse de 3% de Nvidia à un plus haut de plus d'une semaine et un bond de 5% de Dell Technologies .

Ce rebond fait suite à un début de mois de décembre difficile, lorsque les trois principaux indices ont interrompu une série de gains d'une semaine lundi, sous la pression de la hausse des rendements du Trésor et d'une chute brutale des actions liées aux cryptomonnaies.

Les données récentes ont indiqué un refroidissement progressif de l'économie, renforçant les paris sur une réduction des taux de la Réserve fédérale lors de la réunion de la semaine prochaine.

La Fed est vraiment déchirée entre la pression publique pour réduire les taux et la réalité de l'économie, a déclaré Peter Andersen, fondateur d'Andersen Capital Management.

"Même s'il existe quelques poches de faiblesse, la tendance générale est forte et je ne pense pas qu'une baisse des taux soit justifiée à ce stade

Les décideurs politiques restent largement divisés sur la voie à suivre pour les taux d'intérêt, mais une série de remarques pessimistes de la part des principaux membres votants au cours des dernières semaines a amené les traders à parier sur une probabilité de 87,4 % d'une réduction de 25 points de base la semaine prochaine, soit près du double de la probabilité observée il y a un mois, selon l'outil FedWatch du CME Group.

L'attention des investisseurs s'est portée sur la publication vendredi de l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE), la jauge d'inflation préférée de la Fed, qui pourrait accentuer les attentes concernant la décision politique de la banque centrale la semaine prochaine.

Les marchés ont également suivi avec attention le choix du successeur du président de la Fed, Jerome Powell, à la fin de son mandat l'année prochaine, des rapports suggérant que le conseiller économique de la Maison Blanche, Kevin Hassett, est l'un des principaux candidats. La décision est attendue avant Noël.

À 09h45 ET, le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 15,72 points, soit 0,03%, à 47 304,31, le S&P 500 a gagné 25,23 points, soit 0,37%, à 6 837,86 et le Nasdaq Composite a gagné 197,84 points, soit 0,85%, à 23 473,97.

Boeing a bondi de 6% après que le constructeur d'avions a déclaré que l'augmentation des livraisons sera un facteur clé du flux de trésorerie positif l'année prochaine.

Warner Bros Discovery < WBD.O (link) > a augmenté de 1% après que des rapports aient déclaré qu'il avait reçu une deuxième série d'offres, y compris une offre de Netflix < NFLX.O (link) >.

Les valeurs cryptographiques, y compris Strategy et Coinbase , ont augmenté de 4,2% et 2,4%, respectivement, alors que les prix du bitcoin ont montré des signes de stabilisation après sa plus grande perte en dollars depuis mai 2021 lors de la session précédente.

La vice-présidente de la Réserve fédérale pour la supervision, Michelle Bowman, devrait témoigner devant le Comité des services financiers de la Chambre des représentants mardi lors d'une audience sur la surveillance des régulateurs financiers.

Sur le front géopolitique, l'envoyé spécial américain Steve Witkoff et le gendre du président américain Donald Trump, Jared Kushner, devraient rencontrer le président russe Vladimir Poutine pour des discussions sur un éventuel moyen de mettre fin à la guerre en Ukraine.

Les valeurs en baisse ont été plus nombreuses que les valeurs en hausse dans un rapport de 1,07 contre 1 sur le NYSE, tandis que les valeurs en hausse ont été plus nombreuses que les valeurs en baisse dans un rapport de 1,25 contre 1 sur le Nasdaq.

Le S&P 500 a enregistré sept nouveaux records sur 52 semaines et deux nouveaux records à la baisse, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 37 nouveaux records et 32 nouveaux records à la baisse.

La Bourse de New York évoluait en hausse mardi, tentant un rebond après ses pertes de la veille, dans l'attente de la publication de plusieurs indicateurs macroéconomiques américains.

Vers 14H45 GMT, le Dow Jones prenait 0,10%, l'indice Nasdaq gagnait 0,80% et l'indice élargi S&P 500 progressait de 0,36%.

"Hier, il y avait un sentiment d'aversion au risque sur le marché (...) et nous assistons aujourd'hui à un léger rebond", commente auprès de l'AFP Adam Sarhan, de 50 Park Investments.

La place américaine a été minée la veille par le recul de certains titres du secteur technologique et des cryptoactifs.

Mais "les valeurs technologiques à très forte capitalisation sont pour la plupart en hausse ce matin, dans un contexte d'actualité calme", remarquent les analystes de Briefing.com.

Mardi, les "Sept Magnifiques", surnom donné aux grands noms du secteur technologique, évoluaient pour la plupart dans le vert, à l'instar de Nvidia (+3,10%), Tesla (+0,63%), Alphabet (+0,93%) ou Meta (+0,41%).

Les valeurs associées au secteur des cryptomonnaies retrouvaient aussi des couleurs en même temps que le bitcoin, qui a fortement chuté la veille.

Les plateformes d'échange Coinbase (+2,12% à 265,35 dollars) et Robinhood (+1,32% à 124,87 dollars) prenaient toutes les deux de la vitesse.

"Il y a toujours de l'argent qui est investi dans les actions et l'environnement reste solide", estime M. Sarhan.

Côté indicateurs, les acteurs du marché attendent mercredi le rapport mensuel sur les créations d'emplois dans le secteur privé pour novembre, puis, vendredi, l'inflation pour le mois de septembre.

La publication de plusieurs indices américains clés a été retardée en raison de la paralysie budgétaire ("shutdown") de 43 jours qui a touché les Etats-Unis.

"Ce sont, pour la plupart, des données anciennes et le marché est un mécanisme tourné vers l'avenir", souligne Adam Sarhan.

Aussi, selon l'analyste, ces indicateurs ne sont pas susceptibles d'altérer de manière significative les anticipations d'une baisse des taux d'un quart de point lors de la prochaine réunion de la banque centrale américaine (Fed), les 9 et 10 septembre.

Sur le marché obligataire, le rendement à échéance dix ans des emprunts de l'Etat américain se tendait à 4,10%, contre 4,09% à la clôture lundi.

A la cote, l'avionneur Boeing brillait (5,78% à 197,23 dollars) après que son directeur financier, Jay Malave, a confirmé mardi lors d'une conférence les anticipations opérationnelles et financières évoquées par le patron du groupe ces dernières semaines.

Le titre de Synopsys (+2,21% à 447,96 dollars), spécialisé dans le développement de logiciels pour l'industrie des semi-conducteurs, profitait encore de l'achat par Nvidia de 2 milliards de dollars d'actions du groupe.

Cette transaction, annoncée la veille, s'inscrit dans le cadre d'un partenariat stratégique visant à accélérer le développement de systèmes dans les domaines de l'informatique et de l'IA.

L'opérateur de services d'informatique à distance (cloud) Snowflake était recherché (+5,47% à 265,78 dollars) avant la publication de ses résultats trimestriels mercredi. L'action du groupe a bondi de plus de 50% en un an.

La Bourse de New York a ouvert en léger rebond mardi, semblant montrer des signes de stabilité après le recul de Wall Street la veille, le premier en plus d'une semaine sur fond de tensions dans l'obligataire et de chute des valeurs liées aux cryptoactifs.

Dans les premiers échanges, l'indice Dow Jones gagne 158,81 points, soit 0,34%, à 47.448,14 points.

Le Standard & Poor's 500 , plus large, monte de 20,81 points, soit 0,31%, à 6.833,44 points.

Le Nasdaq Composite progresse de 105,36 points, soit 0,45%, à 23.381,28 points.

Les investisseurs renouent prudemment avec le risque à la faveur d'achats à bon compte en attendant la publication vendredi des données clés de l'indice PCE des prix, mesure de l'inflation privilégiée par la Réserve fédérale américaine (Fed) qui se réunit les 9 et 10 décembre.

Avant cela, ils prendront aussi connaissance mercredi outre-Atlantique de l'indice ISM manufacturier, de la production industrielle et de l'enquête ADP sur l'emploi. Ces statistiques de conjoncture devraient permettre d'évaluer l'impact des droits de douane alors que l'OCDE a maintenu mardi sa prévision de croissance mondiale à 3,2% pour cette année.

L'évolution de la situation géopolitique est également au centre de l'attention, l'envoyé spécial de Donald Trump, Steve Witkoff, et le gendre du président américain, Jared Kushner, devant rencontrer le président russe Vladimir Poutine pour des discussions sur les éventuels moyens de mettre fin à la guerre en Ukraine.

Aux valeurs, Warner Bros Discovery prend 1,02% après une information selon laquelle le groupe a reçu de nouvelles offres, dont une de la part de Netflix (-0,40%), dans le cadre d'une vente aux enchères qui pourrait être bouclée prochainement.

Les valeurs liées aux cryptoactifs, dont Strategy et Coinbase gagnent respectivement 4,73% et 2,79% alors que le cours du bitcoin se stabilise à environ 89.000 dollars (+2,76%) au lendemain de sa plus forte baisse en dollars depuis mai 2021.

MongoDB s'envole de 25,76%, le spécialiste des logiciels liés à l'intelligence artificielle (IA) ayant publié un chiffre d'affaires au titre du troisième trimestre largement au-dessus des attentes.

* Pour les valeurs à suivre, cliquez sur

** Les actions des sociétés liées aux crypto-monnaies et à la blockchain chutent avant le marché

** Le bitcoin étend ses pertes après sa plus forte baisse mensuelle depuis le krach cryptographique de 2021, alors qu'une nouvelle aversion au risque a poussé les investisseurs à délaisser les actions et les actifs numériques

** Le bitcoin chute de 4,9 % à 86 917,71 $, après avoir perdu plus de 20 % en novembre; l'ether en baisse de 6,2 % à 2 833,31 $.

** L'ether chute de 6 % à 2 840,29 $.

** L'échange de crypto-monnaies Coinbase Global chute de 3,5%, tandis que l'opérateur de ferme de blockchain Bitfarms chute de 6,3%

** Les mineurs de crypto-monnaies Riot Platforms en baisse de 4%, MARA Holdings chute de 4,1%, Hut 8 glisse de 4,4% et Bit Digital chute de 3,8%

** L'acheteur de BTC Strategy recule de 3,9 % tandis que le fabricant de machines minières Canaan baisse de 4 %

** BTCS liée à l'ether chute de 6,9%, Bitmine Immersion Technologies baisse de 6,4% et Sharplink Gaming baisse de 5,9%

** ProShares Bitcoin Strategy ETF et iShares Bitcoin Trust ETF baissent de 4,6% chacun, tandis que iShares Ethereum Trust ETF baisse de 6,5%.

** Jusqu'à la dernière clôture, le BTC a augmenté de 7,5% depuis le début de l'année, tandis que l'ETH a baissé de 15,1%

** S&P 500 augmente de 3,7% alors que les paris sur la réduction des taux de la Fed prennent de l'ampleur

** Le Dow gagne 3,2%; le Nasdaq Composite progresse de 4,9%. Le SPX et le Dow étendent leur série de gains mensuels à sept mois d'affilée. Le Nasdaq, cependant, interrompt sa série de sept mois de hausse

** Grâce au rallye de la semaine, les trois principaux indices regagnent leur moyenne mobile de 50 jours

** En effet, il semble que les baissiers du Nasdaq aient été trop agressifs , tandis que les haussiers du Nasdaq retrouvent rapidement de l'entrain ; les principaux indices sont tous sur une série de cinq jours de hausse

** Le rendement du Trésor américain à 10 ans à environ 4,02 % est en passe de mettre fin à une série de cinq jours de baisse, bien qu'il soit en passe de clôturer à la baisse pour le quatrième mois consécutif

** Tous les secteurs sont rassurés: Les services de communication et les biens de consommation discrétionnaire sont les plus positifs

** Les services de communication bondissent de 5,9%. Alphabet , la société mère de Google, progresse après des informations selon lesquelles elle serait en pourparlers avec Meta Platforms pour la fourniture de puces d'intelligence artificielle. L'achat de puces par Meta donne un coup de pouce à Google, mais Meta lui-même pourrait être le plus grand gagnant

** Le secteur de la consommation discrétionnaire progresse de 5,3 %. Les valeurs de détail s'animent à l'approche du Black Friday. XRT bondit de 5,5%, sa meilleure semaine depuis mai

** Tech progresse de 4,3%. Keysight Technologies bondit après les prévisions optimistes du fabricant d'équipements électroniques sur la forte demande des centres de données pour l'intelligence artificielle

Les actions de Broadcom atteignent un niveau record après que Goldman Sachs ait relevé son objectif de cours

Dell en hausse après des prévisions robustes sur fond de hausse de la demande de serveurs d'IA

Nvidia glisse le mardi à la suite d'un rapport Meta pourrait utiliser des puces Google, mais ne clôture qu'en baisse de ~1% pour la semaine

L'indice des semi-conducteurs bondit de ~10%

** Matériaux progresse de 3,3%. Les mineurs d'or et d'argent augmentent sur la possibilité d'une baisse des taux de la Fed. L'indice ARCA Gold Bugs (.HUI) progresse de ~14%

** Les valeurs financières progressent de 3,2%. Robinhood s'envole après avoir conclu un accord d'échange sur les marchés de prédiction . HOOD bondit de ~20%. CME Group surmonte un problème de panne , en hausse pour la semaine

** Les valeurs industrielles gagnent 2,7%. Bien que Deere chute en raison de perspectives de bénéfices inférieures aux attentes pour l'exercice 26, sous la pression des impacts tarifaires et des marges plus faibles des grands tracteurs

** Le secteur de la santé progresse de 1,9%. L'indice Nasdaq biotech N atteint un record de clôture le mercredi. Pour la semaine, le NBI est en hausse de ~4%

** Energy en hausse de 1%. Dans un premier temps, le groupe suit la baisse des prix du pétrole après le rapport sur la paix en Ukraine, puis remonte alors que les prix du pétrole sont en hausse avant l'OPEP+. Les sociétés américaines de gaz naturel gagnent grâce aux perspectives de temps froid et à la hausse de la demande

** Pendant ce temps, le sentiment neutre de l'AAII est le plus élevé depuis début novembre

** La performance du SPX depuis le début de l'année:

La Bourse de New York a terminé dans le vert vendredi, lors d'une séance rognée au lendemain de la pause de Thanksgiving, toujours portée par les espoirs de baisse de taux de la Réserve fédérale (Fed) en décembre.

Le Dow Jones a pris 0,61%, l'indice Nasdaq s'est octroyé 0,65% et l'indice élargi S&P 500 a gagné 0,54%.

La place new-yorkaise a connu une séance calme --par ailleurs amputée de trois heures-- au lendemain de Thanksgiving, jour férié lors duquel les marchés américains étaient fermés.

"Les espoirs que la Fed puisse baisser ses taux d'intérêt sont ce qui a rendu les investisseurs optimistes aujourd'hui", résume auprès de l'AFP Sam Stovall, de CFRA.

Plusieurs indicateurs économiques américains publiés cette semaine ont conforté les acteurs du marché dans leur hypothèse d'une nouvelle réduction des taux d'un quart de point à l'issue de la réunion de l'institution monétaire, les 9 et 10 décembre prochains.

Entre prix à la production toujours en hausse et une confiance des consommateurs en chute libre, les données ont brossé un paysage inquiétant sur l'état de l'économie américaine.

Mais une politique d'assouplissement monétaire est de nature à aider la croissance, et donc à augmenter les perspectives de bénéfices des entreprises, d'où l'optimisme de Wall Street.

Les acteurs du marché attendent désormais "des nouvelles de l'inflation", avec notamment l'indice des prix à la consommation PCE pour septembre vendredi prochain, observe Peter Cardillo, de Spartan Capital Securities.

La publication de plusieurs indicateurs clés a été retardée en raison de la paralysie budgétaire ("shutdown") de 43 jours qui a touché le pays et certaines données ne verront jamais le jour.

"Mais les gens s'attendent à ce que la Fed continue d'être accommodante l'année prochaine", note M. Stovall.

Sur le marché obligataire, le rendement à échéance dix ans des emprunts de l'Etat américain se tendait très légèrement vers 18H05 par rapport à la clôture mercredi, à 4,02% contre 4,00%.

Au tableau des valeurs, le géant des cafés Starbucks est parvenu à garder la tête hors de l'eau (+0,44% à 87,08 dollars) alors qu'un syndicat a prévenu que de nouveaux employés allaient rejoindre le mouvement de grève initié mi-novembre aux Etats-Unis.

"2.500 baristas syndiqués dans plus de 120 cafés" ont rejoint cette grève d'une durée indéterminée pour protester contre leurs conditions de travail, selon un communiqué du syndicat Starbucks Workers Union publié vendredi.

Les valeurs associées au secteur des cryptoactifs ont profité du regain d'intérêt pour le bitcoin cette semaine, à l'image de la plateforme d'échange Coinbase (+2,96% à 272,82 dollars) ou du "mineur" (créateur de monnaie numérique) Riot Platforms (+7,82% à 16,13 dollars).

Le géant des puces électroniques Nvidia s'est replié (-1,82% à 176,98 dollars). En début de semaine, le titre a pâti d'informations de presse selon lesquelles Meta (Facebook, Instagram) envisagerait d'utiliser des puces de Google pour son informatique à distance (cloud).

L'action Nvidia a perdu quasiment 12% en un mois.

Le spécialiste des mémoires flash SanDisk a été recherché (+3,83% à 223,28 dollars) pour son premier jour de cotation au sein de l'indice vedette S&P 500.