Les actions de Tel Aviv atteignent des records après les frappes américaines sur les sites nucléaires iraniens

Les marchés boursiers mondiaux ont chuté vendredi et les prix du pétrole ont bondi, alors qu'Israël a lancé des frappes militaires sur l'Iran, provoquant un afflux vers des valeurs refuges telles que l'or et le dollar.

Une escalade au Moyen-Orient - une importante région productrice de pétrole - ajoute de l'incertitude aux marchés financiers à un moment où l'économie mondiale est soumise à une pression accrue en raison des politiques commerciales imprévisibles du président américain Donald Trump (link) (link).

Tôt dans la journée de vendredi, Donald Trump a exhorté l'Iran à conclure un accord sur son programme nucléaire, affirmant qu'il était encore temps pour le pays d'éviter un nouveau conflit avec Israël.

Les prix du pétrole brut Brent étaient en hausse de 5,5 % à 73,22 dollars le baril , après avoir bondi de 14 % au cours des heures de transactions en Asie. Ils étaient prêts à faire leur plus grand bond en un jour depuis 2022, lorsque les coûts de l'énergie ont grimpé après l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Les contrats à terme sur le pétrole américain ont augmenté de 7,3 % pour atteindre environ 73 dollars.

L'or , valeur refuge en période d'incertitude mondiale, a augmenté de 1,1 % pour atteindre 3 422 dollars l'once, ce qui le rapproche du record de 3 500,05 dollars atteint en avril.

La ruée vers la sécurité s'est accompagnée d'une ruée vers les actifs à risque. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 0,9 %, le S&P 500 a perdu 0,34 % et le Nasdaq Composite a perdu 0,4 %. Les actions européennes ont chuté de près de 1%, et en Asie, les principales bourses du Japon, de la Corée du Sud et de Hong Kong ont chuté de plus de 1% chacune.

"La réapparition d'un conflit majeur au Moyen-Orient devrait entraîner des tensions géopolitiques, notamment une forte hausse des prix du pétrole", a déclaré Sameer Samana, responsable des actions mondiales et des actifs réels à l'Institut d'investissement Wells Fargo, dans un courriel. Sameer Samana a toutefois ajouté que le conflit devrait représenter une opportunité d'achat pour les investisseurs à long terme, y compris pour les actions américaines à grande capitalisation et les matières premières.

Israël a déclaré avoir frappé les installations nucléaires et les usines de missiles de l'Iran et tué un grand nombre de commandants militaires dans ce qui pourrait être une opération prolongée visant à empêcher Téhéran de fabriquer une arme atomique.

Donald Trump a laissé entendre que l'Iran avait provoqué l'attaque en résistant aux demandes des États-Unis dans le cadre des pourparlers visant à limiter son programme nucléaire, et l'a exhorté à conclure un accord, "les prochaines attaques déjà planifiées étant encore plus brutales"

Washington a toutefois déclaré qu'il n'avait pas participé à l'opération.

Ces développements signifient qu'un autre risque géopolitique majeur est devenu une réalité à un moment où les investisseurs sont confrontés à des changements dans les politiques économiques et commerciales des États-Unis.

"L'escalade géopolitique ajoute une nouvelle couche d'incertitude à un sentiment déjà fragile", a déclaré Charu Chanana, stratégiste en chef chez Saxo, ajoutant que le pétrole brut et les valeurs refuges continueront d'augmenter si les tensions continuent de s'intensifier.

Le shekel israélien a chuté de près de 1,4 % , et les obligations à long terme en dollars pour Israël, l'Égypte et le Pakistan ont glissé.

ATTRACTION RÉCIPROQUE POUR LES OBLIGATIONS

Les bons du Trésor américain ont d'abord bénéficié de la ruée vers les actifs plus sûrs, mais à mesure que la journée avançait, les investisseurs se sont concentrés sur l'impact inflationniste de la hausse des prix du pétrole.

Les rendements du Trésor américain à 10 ans ont augmenté de 6,7 points de base à 4,42 %, après avoir touché un plus bas d'un mois à 4,31 %. Les rendements obligataires évoluent à l'inverse des prix.

"Il s'agit d'un phénomène de fuite vers la sécurité. Mais les marchés sont un peu en difficulté, et dans l'espace des revenus fixes, vous avez un choc des prix du pétrole qui est inflationniste, et donc vous devriez voir les marchés s'attendre à une Fed encore plus hawkish", a déclaré James Rossiter, responsable de la stratégie macro mondiale chez TD Securities.

"D'autre part, la fuite vers la sécurité devrait faire baisser les rendements obligataires

Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a touché son plus bas niveau depuis début mars, à environ 2,42% (DE10YT=RR), avant de remonter également.

Certains opérateurs ont été attirés par le dollar en tant que valeur refuge , l'indice du dollar ayant progressé de 0,35% à 98,03, rattrapant la majeure partie de la baisse importante de jeudi.

Le franc suisse a brièvement atteint son niveau le plus élevé face au dollar depuis le 21 avril, avant de s'échanger 0,12% de moins à environ 0,811 pour un dollar.

Une autre valeur refuge, le yen japonais , a chuté de 0,34% à 143,95 par dollar, abandonnant les gains précédents de 0,3%.

L'euro était en baisse de 0,2 % à 1,15 $, après avoir atteint jeudi son plus haut niveau depuis octobre 2021.

Les marchés boursiers mondiaux ont chuté vendredi et les prix du pétrole ont bondi alors qu'Israël a lancé des frappes militaires sur l'Iran, provoquant une ruée vers les valeurs refuges telles que l'or et le dollar.

(link) Une escalade au Moyen-Orient - une région productrice de pétrole majeure - ajoute de l'incertitude aux marchés financiers à un moment où la pression sur l'économie mondiale est accrue par les politiques commerciales agressives et erratiques de Donald Trump (link).

Tôt dans la journée de vendredi, Donald Trump a exhorté l'Iran à conclure un accord sur son programme nucléaire, affirmant qu'il était encore temps pour le pays d'éviter un nouveau conflit avec Israël.

La réaction du marché, qui s'était atténuée au début des échanges européens, a repris de la vigueur au fur et à mesure que la séance avançait.

Les prix du pétrole brut Brent ont augmenté de près de 7 % à 74,2 dollars le baril , après avoir bondi de 14 % au cours des heures asiatiques. Ils étaient prêts à faire leur plus grand bond en un jour depuis 2022, lorsque les coûts de l'énergie ont grimpé après l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Les contrats à terme sur le pétrole américain ont augmenté de 7,3 % pour atteindre environ 73 dollars.

L'or , une valeur refuge classique en période d'incertitude mondiale, a augmenté de 1,8 % pour atteindre 3 445 dollars l'once, ce qui le rapproche du record de 3 500,05 dollars atteint en avril.

La ruée vers les valeurs sûres s'est accompagnée d'une ruée vers les actifs à risque. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1,17%, le S&P 500 a perdu 0,66% et le Nasdaq Composite a perdu 0,78%. Les actions européennes ont chuté de près de 1% et en Asie, les principales bourses du Japon, de la Corée du Sud et de Hong Kong ont chuté de plus de 1% chacune.

Chris Scicluna, responsable de la recherche économique chez Daiwa Capital Markets à Londres, a déclaré à propos des tensions au Moyen-Orient: "La grande question est de savoir jusqu'où cela va aller". "Le marché a bien compris que les actions étaient en baisse, le pétrole et l'or en hausse

Israël a déclaré avoir frappé les installations nucléaires et les usines de missiles de l'Iran et tué un grand nombre de commandants militaires dans ce qui pourrait être une opération prolongée visant à empêcher Téhéran de fabriquer une arme atomique.

Donald Trump a laissé entendre que l'Iran avait provoqué l'attaque en résistant aux demandes des États-Unis dans le cadre des pourparlers visant à limiter son programme nucléaire, et l'a exhorté à conclure un accord, "les prochaines attaques déjà planifiées étant encore plus brutales".

Washington a toutefois déclaré qu'il n'avait pas participé à l'opération.

Ces développements signifient qu'un autre risque géopolitique majeur est devenu une réalité à un moment où les investisseurs sont confrontés à des changements majeurs dans les politiques économiques et commerciales des États-Unis.

"L'escalade géopolitique ajoute une nouvelle couche d'incertitude à un sentiment déjà fragile", a déclaré Charu Chanana, stratégiste en chef chez Saxo, ajoutant que le pétrole brut et les valeurs refuges resteront sur une trajectoire ascendante si les tensions continuent de s'intensifier.

Le shekel israélien a chuté de près de 1,8 % et les obligations à long terme en dollars pour Israël, l'Égypte et le Pakistan ont glissé.

ATTRACTION RÉCIPROQUE POUR LES OBLIGATIONS

Les bons du Trésor américain ont d'abord bénéficié de la ruée vers les actifs plus sûrs, mais à mesure que la journée avançait, l 'attention s'est portée sur l'impact inflationniste de la hausse des prix du pétrole.

Les rendements du Trésor américain à 10 ans ont augmenté de 3 points de base (bps) à 4,38%, après avoir touché un plus bas d'un mois à 4,31%. Les rendements obligataires évoluent à l'inverse des prix.

"Il s'agit d'un phénomène de fuite vers la sécurité. Mais les marchés sont un peu en difficulté et dans l'espace des revenus fixes, vous avez un choc des prix du pétrole qui est inflationniste et donc vous devriez voir les marchés s'attendre à une Fed encore plus hawkish", a déclaré James Rossiter, responsable de la stratégie macro mondiale chez TD Securities.

"D'un autre côté, il y a la fuite vers la sécurité, qui devrait faire baisser les rendements obligataires

Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a touché son plus bas niveau depuis début mars, à environ 2,42% (DE10YT=RR), avant de remonter également .

Certains opérateurs ont été attirés par le dollar en tant que valeur refuge , l'indice du dollar ayant progressé de 0,86% à 98,51, retraçant la majeure partie de la baisse importante de jeudi.

Le franc suisse a brièvement atteint son niveau le plus élevé face au dollar depuis le 21 avril, avant de s'échanger 0,43% de moins à environ 0,814 pour un dollar.

Le yen japonais , valeur refuge, a chuté de 0,65% à 144,44 pour un dollar, abandonnant des gains antérieurs de 0,3%.

L'euro était en baisse de 0,7% à 1,15 $, après avoir atteint jeudi son plus haut niveau depuis octobre 2021.