Les actions chutent en raison des inquiétudes liées à l'exubérance de l'IA ; les rendements américains bondissent

par Caroline Valetkevitch

Les principaux indices boursiers étaient en forte baisse vendredi, les actions liées à la technologie chutant à nouveau, les investisseurs se méfiant des paris sur l'intelligence artificielle, tandis que le dollar et les rendements du Trésor américain ont légèrement augmenté après des pertes récentes.

La société Oracle, spécialisée dans le cloud computing a fait état en début de semaine de dépenses massives et de prévisions peu encourageantes. Un avertissement sur les marges du fabricant de puces Broadcom jeudi en fin de journée a renforcé les inquiétudes. Le secteur de la technologie a baissé de 2,5 %, soit la plus forte baisse parmi les principaux secteurs de l'indice S&P 500. Les actions de Broadcom ont baissé de 10,9 %, tandis qu'Oracle a baissé de 4,6 % et que Nvidia , leader dans le domaine de l'intelligence artificielle, a baissé de 2,1 %.

Les investisseurs étaient optimistes quant à de nouvelles réductions des taux d'intérêt américains en 2026 après que la Réserve fédérale américaine a réduit les taux d'intérêt de 25 points de base mercredi, dans une décision de 9-3, même si les décideurs politiques ont signalé qu'ils mettraient en pause de nouvelles réductions pour l'instant. Les responsables politiques ont exprimé leurs inquiétudes quant au ralentissement du marché du travail et à l'inflation qui reste trop élevée.

"Les données sont très mitigées en ce moment et les membres de la Fed ont des projections et des idées différentes sur tous les sujets", a déclaré Tony Welch, directeur des investissements chez SignatureFD à Atlanta.

Les données sur les demandes d'allocations chômage aux Etats-Unis ont montré que le nombre d'Américains ayant déposé de nouvelles demandes d'allocations chômage a augmenté le plus fortement en près de 4 ans et demi la semaine dernière.

La Banque d'Angleterre devrait réduire ses taux la semaine prochaine, jeudi. La Banque centrale européenne devrait maintenir ses taux inchangés, bien que les traders spéculent maintenant qu'elle pourrait augmenter ses taux en 2026. La Banque du Japon devrait relever ses taux après les signaux forts émis par le gouverneur Kazuo Ueda.

Le Dow Jones Industrial Average a perdu 227,77 points, soit 0,47%, à 48 476,68, le S&P 500 a perdu 74,28 points, soit 1,08%, à 6 826,72 et le Nasdaq Composite a perdu 385,86 points, soit 1,63%, à 23 207,99.

L'indice MSCI des valeurs mondiales EURONEXT:IACWI a perdu 6,69 points, soit 0,66%, à 1 008,55. L'indice paneuropéen STOXX 600 a reculé de 0,53%.

Les rendements du Trésor américain à 10 ans ont augmenté après deux séances consécutives de baisse, les investisseurs évaluant les commentaires d'une série d'intervenants de la Fed et les perspectives positives de l'économie.

Les responsables de la Fed qui ont voté contre la réduction des taux d'intérêt de la banque centrale américaine cette semaine ont déclaré vendredi qu'ils craignaient que l'inflation reste trop élevée pour justifier une baisse des coûts d'emprunt.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans (US10YRT-TWEB) a augmenté de 4,5 points de base à 4,186% et a gagné près de 5 points de base sur la semaine, ce qui le place sur la voie d'une deuxième hausse hebdomadaire consécutive.

Les rendements des obligations d'État allemandes ont augmenté après avoir atteint leur plus haut niveau depuis mars en début de semaine, soulignant la façon dont les investisseurs ont commencé à évaluer les hausses de taux de la zone euro, contrairement aux États-Unis, où les taux semblent prêts à baisser. Le rendement allemand à 30 ans (DE30YT=RR), plus sensible aux préoccupations budgétaires à long terme, a atteint son plus haut niveau depuis 14 ans à 3,498%, en hausse de 3,5 points de base.

LE DOLLAR PROGRESSE, LA LIVRE RECULE LÉGÈREMENT SUR LES DONNÉES DU ROYAUME-UNI

Le dollar américain a progressé par rapport aux principales devises, également après avoir chuté au cours des dernières séances, mais il était toujours en passe d'enregistrer sa troisième baisse hebdomadaire consécutive dans la perspective d'une réduction des taux d'intérêt par la Fed l'année prochaine.

La livre sterling s'est affaiblie après que des données aient montré que l'économie britannique s'est contractée de manière inattendue au cours des trois mois précédant octobre. La livre sterling s'est affaiblie de 0,28% à 1,3348 $.

L'indice du dollar , qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises comprenant le yen et l'euro,

a augmenté de 0,15% à 98,48.

LE CUIVRE CHUTE DEPUIS SON NIVEAU RECORD

Le cuivre a plongé de plus de 3%, après avoir atteint un niveau record plus tôt dans la session, alors que les craintes renouvelées de l'éclatement de la bulle de l'IA ont déclenché un vaste mouvement de repli des actifs plus risqués.

Le cuivre de référence à trois mois sur le London Metal Exchange a chuté de 3,5 % à 11 451,50 $ et se négociait en baisse de 2,8 % à 11 537,50 $ à 17h00 GMT.

Le brut américain a augmenté de 0,16% à 57,69 dollars le baril et le Brent a augmenté à 61,32 dollars le baril, en hausse de 0,07% sur la journée.

par Diana Mandia

Les Bourses européennes ont terminé en baisse vendredi, les craintes concernant le secteur technologique américain ayant pesé sur le moral des investisseurs en fin de séance.

À Paris, le CAC 40 a perdu 0,21% à 8.068,62 points. À Francfort, le Dax a reculé de 0,45% et à Londres, le FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100 a abandonné 0,56%.

L'indice EuroStoxx 50 a fini sur un recul de 0,58%, le FTSEurofirst 300 a abandonné 0,53% et le Stoxx 600 a perdu 0,53%.

Le Stoxx met par ailleurs fin à deux semaines consécutives de gains et enregistre un recul hebdomadaire de 0,09%, tandis que le CAC 40 perd 0,56%.

La prudence s'est imposée vendredi avec le retour des inquiétudes concernant les dépenses d'investissement colossales du secteur de l'intelligence artificielle (IA), notamment après la publication des résultats et les perspectives de Broadcom et Oracle . Le secteur européen de la "tech", relativement épargné cette semaine par ces craintes, a plongé dans le rouge vendredi à la fin de la séance, suivant la tendance des actions outre-Atlantique (.SX8P) pour finir sur une baisse de 0,88%.

À New York, Oracle recule de près de 6%, amplifiant sa baisse de début de séance après que l'agence Bloomberg a rapporté que le groupe américain repoussait de 2027 à 2028 les dates fin de construction de certains centres de données pour OpenAI.

Broadcom plonge pour sa part de plus de 11% après avoir mis en garde jeudi soir contre une baisse future des marges sur ses ventes de systèmes d'IA.

La semaine avait toutefois été dominée par l'optimisme suscité par la réunion de la banque centrale américaine qui, après une troisième baisse consécutive des taux d'intérêt ce mois-ci, devrait désormais marquer une pause, mais dans un contexte moins restrictif que prévu pour l'année prochaine.

Les divisions au sein de la banque centrale – qui changera par ailleurs de président au printemps – et le manque de données actuelles sur l'économie américaine compliquent la visibilité des opérateurs, l'inflation toujours persistante restant le principal point de discorde des responsables de l'institution.

Plusieurs membres de la Fed ont commenté vendredi leur position lors de la récente réunion, ceux qui ont voté contre la baisse des taux exprimant notamment leur inquiétude face au niveau excessivement élevé des prix.

"Les données sont très mitigées à l'heure actuelle et les membres de la Fed ont des projections et des opinions différentes sur tous les sujets", note Tony Welch, directeur des investissements chez SignatureFD à Atlanta.

VALEURS

À Paris, la société d'investissement Wendel a progressé de 4,8% après avoir annoncé son intention de racheter environ 300 millions d'euros de ses propres actions l'année prochaine.

Elior a abandonné quant à lui 3,5% après que Deutsche Bank a abaissé sa recommandation.

Eutelsat a reculé de 9,3%, après son émission de droits de 670 millions d'euros.

Ailleurs en Europe, Siemens Energy , très exposé à l'IA, a perdu 4,25%.

A WALL STREET

À l'heure de la clôture en Europe, le Dow Jones perd 0,57%, le Standard & Poor's 500 recule de 1,27% et le Nasdaq Composite abandonne 1,91%.

LES INDICATEURS DU JOUR

L'économie britannique a connu une contraction inattendue au cours des trois mois précédant octobre, perdant de son élan à l'approche du budget de la ministre des Finances Rachel Reeves, selon les données publiées vendredi qui ont renforcé les paris sur une baisse des taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre (BoE) la semaine prochaine.

En France, l'inflation harmonisée selon les normes européennes (IPCH) a accéléré à 0,8% sur un an en novembre, comme prévu, selon les données définitives publiées vendredi par l'Insee.

CHANGES

Le dollar gagne 0,10% face à un panier de devises de référence mais devrait enregistrer sa troisième baisse hebdomadaire consécutive après la réunion de la Fed cette semaine.

L'euro recule de 0,03% à 1,1735 dollar .

La livre sterling perd 0,26% face au dollar, sur fond de paris renforcés concernant une baisse des taux d'intérêt de la BoE.

TAUX

Les rendements obligataires allemands ont fini sur de faibles variations vendredi après avoir atteint leur plus haut niveau depuis mars en début de semaine, les investisseurs ayant commencé à anticiper des futures hausses de taux dans la zone euro.

Le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) a pris 1,1 point de base à 2,8579%. Le deux ans (DE10YT=RR) a fini sur un recul de 0,4 point de base à 2,1652%.

L'attention des investisseurs se porte sur la décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) jeudi prochain, après qu'une des membres de l'institution, Isabel Schnabel, a ouvert lundi la porte à une hausse des taux comme prochaine mesure de Francfort, tout en précisant que celle-ci ne serait pas immédiate.

Les opérateurs prévoient que la BCE maintiendra ses taux inchangés ce mois-ci et en 2026.

Aux Etats-Unis, les rendements des bons du Trésor progressent après deux séances consécutives de baisse, les investisseurs ayant évalué les commentaires d'une série de membres de la Fed sur l'inflation et les perspectives économiques positives pour 2026.

Le rendement des Treasuries à dix ans prend 4,5 points de base à 4,1860%. Le deux ans (US2YT=RR) grappille 0,3 point de base à 3,5326%.

PÉTROLE

Les prix du pétrole baissent légèrement vendredi, les investisseurs se concentrant sur l'excédent de l'offre et la possibilité d'un accord pour mettre fin à la guerre en Ukraine, tout en surveillant les inquiétudes liées aux perturbations de l'approvisionnement vénézuélien.

Le Brent recule de 0,31% à 61,09 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,24% à 57,46 dollars.

A SUIVRE LE 15 DÉCEMBRE : L8N3XI0FX

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)

par Elizabeth Howcroft

Les actions européennes ont augmenté vendredi, en passe d'enregistrer un troisième gain hebdomadaire, la récente baisse des taux d'intérêt de la Fed ayant soutenu le sentiment, bien que les contrats à terme de Wall Street aient indiqué une certaine prudence persistante après la chute des valeurs technologiques de la séance précédente.

Le Nasdaq a chuté jeudi après que la société d'informatique dématérialisée Oracle ait signalé des dépenses massives et des prévisions faibles, rendant les investisseurs méfiants à l'égard des paris sur l'intelligence artificielle. Un avertissement sur les marges du fabricant de puces Broadcom a ajouté aux inquiétudes .

Le mouvement a eu un impact limité sur l'appétit pour le risque jeudi, le S&P 500 et le Dow atteignant toujours des records . Mais vendredi, les contrats à terme de Wall Street ont baissé pendant les échanges asiatiques et ont eu du mal à progresser pendant les échanges européens.

La Réserve fédérale américaine a réduit les taux d'intérêt de 25 points de base mercredi, dans une décision partagée par 9-3, laissant les traders optimistes quant à de nouvelles réductions en 2026, même si les décideurs politiques ont signalé qu'ils mettraient en pause de nouvelles réductions pour l'instant.

A 1248 GMT, l'indice paneuropéen STOXX 600 était en hausse de 0,2% sur la journée, ayant atteint son plus haut niveau depuis un mois . Le FTSE 100 était en hausse de 0,1% CURRENCYCOM:UK100, le DAX allemand était en hausse de 0,2% et le CAC 40 français était en hausse de 0,5% . L'indice MSCI World Equity était en hausse de 0,2% EURONEXT:IACWI.

Les contrats à terme sur le S&P 500 étaient en baisse de 0,2 % , tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq étaient en baisse de 0,6 % .

Ed Hutchings, responsable du bureau des taux des marchés développés chez Aviva Investors, a déclaré que les traders pourraient éviter de faire des mouvements importants vendredi, car ils se préparent aux décisions de taux de la Banque d'Angleterre, de la Banque centrale européenne et de la Banque du Japon de la semaine prochaine.

"C'est un peu une pause après la Fed", a-t-il ajouté.

La BoE devrait réduire ses taux jeudi. La BCE devrait les maintenir, bien que les traders spéculent désormais qu'elle pourrait relever ses taux en 2026. La BoJ devrait relever ses taux après les signaux forts envoyés par le gouverneur Kazuo Ueda.

LE DOLLAR RESTE STABLE, LA LIVRE BAISSE LÉGÈREMENT SUR LES DONNÉES DU ROYAUME-UNI

Le dollar américain est resté stable, l'indice du dollar augmentant d'environ 0,2 % sur la journée à 98,527 .

Cependant, il était proche du plus bas de la séance précédente, qui était son niveau le plus bas en près de huit semaines, et en passe d'enregistrer une troisième baisse hebdomadaire d'affilée.

Il a été touché par les perspectives de la Fed, moins restrictives que prévu, ainsi que par les données sur les demandes d'allocations de chômage aux États-Unis, qui ont montré que le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes d'allocations de chômage a augmenté le plus fortement en près de 4 ans et demi la semaine dernière.

L'euro était en baisse de 0,2 % à 1,1719 $ et la livre sterling était en baisse de 0,2 % à 1,3362 $ , ne baissant que légèrement après des données montrant que l'économie britannique s'est contractée de 0,1 % au cours des trois mois jusqu'en décembre, à la veille du budget britannique.

Les rendements des obligations d'État allemandes ont augmenté, en passe d'enregistrer leur plus forte hausse hebdomadaire depuis mars, alors que les traders ont commencé à évaluer une hausse des taux de la zone euro suite aux commentaires de l'influente responsable politique de la BCE, Isabel Schnabel, plus tôt dans la semaine. Le rendement des obligations d'État allemandes à 10 ans était de 2,861% (DE10YT=RR).

LE PÉTROLE CHUTE, LE CUIVRE ATTEINT UN NIVEAU RECORD

Les prix du pétrole ont chuté sur le site , les opérateurs s'inquiétant de la surabondance de l'offre et d'un éventuel accord de paix entre la Russie et l'Ukraine. Les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement au Venezuela avaient soutenu les prix du pétrole plus tôt dans la session, alors que les États-Unis se préparent à intercepter davantage de navires transportant du pétrole vénézuélien.

Les obligations d'État ukrainiennes se sont redressées après que le pays a envoyé aux États-Unis une proposition révisée pour mettre fin à la guerre avec la Russie.

Les investisseurs suivent également l'évolution des propositions de l'Union européenne concernant l'utilisation des avoirs russes gelés, dont une grande partie est détenue par l'institution financière Euroclear, basée à Bruxelles.

Les dirigeants du groupe de nations de la "Coalition des volontaires" ont déclaré avoir discuté des progrès concernant le plan lors d'une réunion virtuelle jeudi. La banque centrale de Russie a déclaré vendredi que le planétait illégal.

Le cuivre a atteint un niveau record après que la Chine, l'un des principaux consommateurs de cuivre, a promis de maintenir une politique fiscale "proactive" l'année prochaine. L'or a atteint son plus haut niveau depuis sept semaines , aidé par la faiblesse du dollar .

par Elizabeth Howcroft

Les actions européennes ont augmenté dans les premiers échanges vendredi, en voie d'un troisième gain hebdomadaire, la récente réduction des taux de la Fed ayant soutenu le sentiment, bien que les contrats à terme de Wall Street aient indiqué une certaine prudence persistante après la chute des valeurs technologiques de la session précédente.

Le Nasdaq a chuté jeudi après que la société d'informatique dématérialisée Oracle ait signalé des dépenses massives et des prévisions faibles, ce qui a renforcé les craintes quant à la rentabilité des grands paris sur l'intelligence artificielle et a fait baisser les valeurs technologiques. Ce mouvement a eu un impact limité sur l'appétit pour le risque, puisque le S&P 500 et le Dow ont encore atteint des records . Les contrats à terme de Wall Street ont baissé au cours des échanges asiatiques, en raison de la persistance de certaines craintes liées aux technologies, et ont encore eu du mal à progresser au cours des échanges européens.

La Réserve fédérale américaine a réduit les taux d'intérêt de 25 points de base mercredi, dans une décision partagée par 9-3, laissant les traders optimistes quant à de nouvelles réductions en 2026, même si les décideurs politiques ont signalé qu'ils mettraient en pause de nouvelles réductions pour l'instant.

A 1038 GMT, l'indice paneuropéen STOXX 600 était en hausse de 0,3% sur la journée, ayant atteint son plus haut niveau depuis un mois . Le FTSE 100 était en hausse de 0,2% CURRENCYCOM:UK100, le DAX allemand était en hausse de 0,3% et le CAC 40 français était en hausse de 0,7% . L'indice MSCI World Equity était en hausse de 0,2% EURONEXT:IACWI.

Les contrats à terme sur le S&P 500 étaient en baisse de 0,2 % , tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq étaient en baisse de 0,5 % .

Ed Hutchings, responsable du bureau des taux des marchés développés chez Aviva, a déclaré que les traders pourraient éviter de faire des mouvements importants vendredi, car ils se préparent aux décisions de taux de la Banque d'Angleterre, de la Banque centrale européenne et de la Banque du Japon de la semaine prochaine.

"C'est un peu une pause après la Fed", a-t-il ajouté.

La BoE devrait réduire ses taux jeudi prochain. La BCE, qui se réunit également jeudi, devrait maintenir ses taux, bien que les traders spéculent soudainement sur la possibilité d'une hausse des taux en 2026. La BoJ, qui se réunit jeudi, devrait relever ses taux, après les signaux forts envoyés par le gouverneur Kazuo Ueda.

LE DOLLAR EN BAISSE, LA LIVRE EN LÉGÈRE BAISSE SUR LES DONNÉES DU ROYAUME-UNI

Le dollar américain est resté stable, avec un indice du dollar en hausse d'environ 0,1% sur la journée à 98,462 . Il a été affecté par les perspectives de la Fed sur les taux d'intérêt, ainsi que par les données sur les demandes d'allocations chômage aux Etats-Unis, qui ont montré que le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes d'allocations chômage a augmenté le plus en 4 ans et demi la semaine dernière.

L'euro était en baisse de 0,1 % à 1,1726 $ , et la livre sterling était en baisse de 0,1 % à 1,3369 $ , ne baissant que légèrement après des données montrant que l'économie britannique s'est contractée de 0,1 % au cours des trois mois précédant le mois de décembre, à l'approche du budget du Royaume-Uni.

Les rendements des obligations d'État allemandes ont augmenté, en passe de connaître leur plus forte hausse hebdomadaire depuis mars , les opérateurs commençant à anticiper une hausse des taux de la zone euro suite aux commentaires de l'influente responsable de la politique de la BCE, Isabel Schnabel, en début de semaine. Le rendement des obligations d'État allemandes à 10 ans était de 2,856% (DE10YT=RR).

LE PÉTROLE AUGMENTE, LE CUIVRE ATTEINT UN NIVEAU RECORD

Les prix du pétrole ont augmenté dans les premiers échanges , soutenus par les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement au Venezuela alors que les États-Unis se préparent à intercepter davantage de navires transportant du pétrole vénézuélien, mais ils ont ensuite effacé ces gains, et étaient sur la voie d'une baisse hebdomadaire alors qu'un éventuel accord de paix entre la Russie et l'Ukraine reste au centre de l'attention.

Les obligations d'État de l'Ukraine se sont redressées après que le pays a envoyé aux États-Unis une proposition révisée pour mettre fin à la guerre avec la Russie.

Les investisseurs suivent également l'évolution des propositions de l'Union européenne concernant l'utilisation des avoirs russes gelés, dont une grande partie est détenue par l'institution financière Euroclear, basée à Bruxelles. Les dirigeants du groupe de nations de la "Coalition des volontaires" ont discuté des progrès réalisés lors d'une réunion virtuelle jeudi. La banque centrale de Russie a déclaré vendredi que ces plans étaient illégaux.

Le cuivre a atteint un niveau record après que la Chine, l'un des principaux consommateurs de cuivre, a promis de maintenir une politique fiscale "proactive" l'année prochaine. L'or a augmenté d'environ 1 % sur la journée, à 4 325,59 $ .

par Mara Vilcu

Les principales Bourses européennes sont attendues dans le vert vendredi à l'ouverture, avant la publication d'une série d'indicateurs économiques et pour clôturer une semaine remarquable, qui a apporté la décision tant attendue de la Fed mais aussi de nouveaux doutes sur les perspectives du secteur technologique.

D'après les premières indications disponibles, le CAC 40 parisien pourrait gagner 0,44% à l'ouverture.

Les contrats à terme signalent une hausse de 0,6% pour le Dax à Francfort , de 0,47% pour le FTSE à Londres CURRENCYCOM:UK100 et de 0,61% pour l'EuroStoxx 50.

En cette fin de semaine, les investisseurs attendent la publication d'une série d'indicateurs économiques clef en Europe, au terme d'une semaine durant laquelle les marchés ont dû s'adapter prestement pour garder leur équilibre, la Réserve fédérale américaine (Fed) ayant abaissé ses taux mercredi, tout en donnant des perspectives moins optimistes que prévu, tandis que le retour des inquiétudes liées à l'intelligence artificielle (IA) a pesé sur le sentiment.

"Oracle a annoncé des résultats décevants ainsi que de nouveaux investissements dans les centres de données, suscitant de nouvelles inquiétudes concernant les dépenses liées à l'IA. Les investisseurs se demandent si ces investissements élevés permettront finalement d'obtenir les retours attendus", estiment les analystes de Westpac.

En ce qui concerne la banque centrale américaine, les contrats à terme sur les fonds fédéraux évaluent à 75,6% la probabilité que la Fed maintienne ses taux lors inchangés lors de sa prochaine réunion le 28 janvier, contre 73,9% la veille, selon l'outil FedWatch du CME Group.

Les marchés anticipent au moins deux baisses de taux pour l'année prochaine après que le président de la Fed, Jerome Powell, ait déclaré lors d'une conférence de presse qu'il ne "pensait pas qu'une hausse des taux soit le scénario de base de quiconque".

Sur le plan géopolitique, le président ukrainien Volodimir Zelensky a déclaré jeudi avoir discuté d'éventuelles garanties de sécurité pour l'Ukraine avec de hauts responsables américains et annoncé que Kyiv avait présenté à Washington une version révisée de plan de paix visant à mettre fin à la guerre menée par la Russie.

LES VALEURS A SUIVRE :

A WALL STREET

La Bourse de New York a fini en ordre dispersé jeudi les investisseurs ayant privilégié les valeurs financières après la décision hier de la Réserve fédérale américaine d'abaisser ses taux directeurs.

L'indice Dow Jones a gagné 1,34%, ou 646,26 points, à 48.704,01 points.

Le Standard & Poor's 500 , plus large, a pris 14,32 points, soit 0,21% à 6.901,00 points.

Le Nasdaq Composite a reculé de son côté de 60,30 points, soit 0,25% à 23.593,855 points.

Le Nasdaq a été pénalisé par la performance d'Oracle , qui a fortement baissé après avoir dit mercredi soir anticiper un chiffre d'affaires pour le trimestre en cours inférieur aux attentes, tout en annonçant une hausse de 15 milliards de ses dépenses d'investissement annuelles.

EN ASIE

La Bourse de Tokyo avance de 1,46%, s'acheminant vers une troisième semaine consécutive de hausse et profitant de l'optimisme de Wall Street entre deux réunions cruciales des banques centrales.

Les actions chinoises et hongkongaises sont dans le vert vendredi après que Pékin a publié les conclusions de sa conférence économique annuelle, réaffirmant comme prévu son soutien à la croissance, même si les deux marchés s'apprêtaient à terminer la semaine en légère baisse.

L'indice composite de la Bourse de Shanghai progresse de 0,34% et le CSI 300 3 des grandes capitalisations avance de 0,55%.

La Bourse de Hong Kong avance de 1,64%.

TAUX / CHANGES

Le rendement des Treasuries à dix ans progresse de 2,0 points de base à 4,1606%.

Le billet vert gagne 0,01% face à un panier de devises de référence vendredi, mais s'apprête à enregistrer sa troisième baisse hebdomadaire consécutive, pénalisé par la perspective de baisses de taux l'année prochaine après que la Fed a contredit les paris "hawkish" des marchés, propulsant l'euro et la livre sterling à leur plus haut niveau depuis octobre.

PÉTROLE

Les prix du pétrole progressent vendredi, soutenus par les inquiétudes liées aux perturbations de l'approvisionnement vénézuélien, mais ils devraient tout de même enregistrer une baisse hebdomadaire en raison de la prudence des marchés et de l'optimisme quant aux perspectives d'un accord de paix entre la Russie et l'Ukraine.

Le Brent gagne 0,83% à 61,79 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) avance de 0,89% à 58,11 dollars.

PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 12 DÉCEMBRE:

par Caroline Valetkevitch

Les principaux indices boursiers ont progressé jeudi, le Dow et le S&P 500 affichant des records de clôture même si les actions liées à la technologie ont chuté suite aux prévisions décevantes d'Oracle , tandis que le dollar et les rendements obligataires américains ont baissé.

Le Nasdaq a terminé en baisse, tandis que le Dow et le S&P 500 ont renforcé leurs gains de la veille, lorsque la Réserve fédérale a réduit ses taux d'intérêt , tout en se montrant moins ferme que prévu. Un indice boursier mondial était également en hausse.

Le géant de l'informatique en nuage Oracle a ravivé les craintes concernant les valorisations stratosphériques de la technologie en n'atteignant pas les estimations des analystes en matière de ventes et de bénéfices et en signalant un dépassement de 15 milliards de dollars dans le domaine de l'intelligence artificielle . Ses actions étaient en baisse de 10,8 % et le secteur technologique de l'indice S&P 500 était également en baisse. Les actions de Nvidia , leader dans le domaine de l'intelligence artificielle, étaient en baisse de 1,5 %.

Plus tôt, le Nikkei japonais a perdu près de 1% dans la nuit, SoftBank - un partenaire d'Oracle sur le projet de centre de données américain Stargate - ayant chuté de plus de 7,5%.

"L'IA va rester au centre des préoccupations pendant les prochaines 24 heures", a déclaré Michael O'Rourke, stratège en chef du marché chez JonesTrading à Stamford, dans le Connecticut.

"Dans l'ensemble, le marché se maintient assez bien compte tenu de l'évolution d'Oracle et du fait que le secteur de l'intelligence artificielle est plus faible, mais je pense que les investisseurs sont un peu prudents", a-t-il ajouté.

Les investisseurs restaient par ailleurs concentrés sur les perspectives de taux d'intérêt au niveau mondial après que la Fed a abaissé son taux de fonds de référence, comme prévu, de 25 points de base à 3,5 %-3,75 %, dans une décision partagée par 9 voix contre 3.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a semblé équilibré lors d'une conférence de presse, déclarant qu'il ne "pensait pas qu'une hausse des taux soit le scénario de base de qui que ce soit." Les contrats à terme sur les taux d'intérêt prévoient donc au moins deux baisses de taux pour l'année prochaine.

Le Dow Jones Industrial Average a gagné 646,26 points, soit 1,34%, à 48 704,01, le S&P 500 a ajouté 14,32 points, soit 0,21%, à 6 901,00 et le Nasdaq Composite a perdu 60,30 points, soit 0,25%, à 23 593,86.

LE DOLLAR ATTEINT SON PLUS BAS NIVEAU DEPUIS PLUSIEURS MOIS

L'indice MSCI des valeurs mondiales EURONEXT:IACWI a progressé de 3,17 points, soit 0,31%, à 1 014,91. L'indice paneuropéen STOXX 600 a progressé de 0,55%.

Le dollar américain s'est effondré, atteignant des plus bas de plusieurs mois contre l'euro, le franc suisse et la livre sterling et prolongeant les pertes de la session précédente.

Le franc suisse a été soutenu par la décision de la Banque nationale suisse de maintenir ses taux d'intérêt. Contre le franc suisse , le dollar s'est affaibli de 0,63% à 0,795, après avoir atteint son plus bas niveau depuis la mi-novembre.

L'euro était en hausse de 0,43% à 1,1744 $ et a atteint son plus haut niveau depuis le 3 octobre. L'indice du dollar , qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises comprenant le yen et l'euro, a baissé de 0,27% à 98,32.

Les rendements du Trésor américain ont également baissé pour la deuxième séance consécutive après la déclaration de politique générale de la Fed.

La Fed a également déclaré mercredi que les achats d'obligations d'État à court terme commenceraient vendredi, avec une première série totalisant environ 40 milliards de dollars en bons du Trésor - une décision plus précoce et plus importante que ce à quoi les investisseurs s'attendaient.

Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans a baissé de 2,7 points de base à 4,137%, contre 4,164% mercredi. Le rendement a mis fin à une série de quatre séances de gains mercredi, sa plus longue série de gains en cinq semaines. Le rendement du billet à deux ans (US2YT=RR), qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt de la Fed, a perdu 3,9 points de base à 3,526%.

Le rendement du Bund , référence de la zone euro, est resté proche de son plus haut niveau depuis neuf mois, les investisseurs se concentrant sur la réunion de la Banque centrale européenne qui aura lieu la semaine prochaine.

Les rendements allemands à 10 ans (DE10YT=RR), la référence de la zone euro, étaient en baisse de 1,5 point de base à 2,84% jeudi. Ils ont atteint 2,894 % mercredi, leur niveau le plus élevé depuis la mi-mars. L'écart entre les rendements américain et allemand (DE10US10=RR) est tombé à 126,01, son plus bas niveau depuis juin 2023.

Les prix du pétrole ont terminé en baisse, les investisseurs se concentrant à nouveau sur les pourparlers de paix entre la Russie et l'Ukraine. Le brut américain a perdu 86 cents pour s'établir à 57,60 dollars le baril et le Brent a perdu 93 cents pour s'établir à 61,28 dollars. L'or au comptant a augmenté de 1,07% à 4 273,09 dollars l'once.