Les actions asiatiques progressent grâce au ralentissement de l'inflation américaine ; les problèmes liés à la guerre commerciale persistent

Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) reste modéré après deux jours de hausse, s'échangeant autour de 67,40 dollars le baril jeudi matin en Europe. Cependant, le pétrole brut pourrait être confronté à des difficultés, les traders se concentrant désormais sur l'escalade des tensions commerciales mondiales.

Le président américain Donald Trump a menacé d'imposer des droits de douane supplémentaires en réponse aux mesures de rétorsion de l'Union européenne (UE) contre les États-Unis . Après que les États-Unis ont imposé des droits de douane de 25 % sur l'acier et l'aluminium européens, l'UE a riposté en imposant des droits de douane sur 26 milliards d'euros de marchandises américaines en avril. La position agressive de Trump sur les droits de douane a déstabilisé les investisseurs, affaibli la confiance des consommateurs et des entreprises, et accru les craintes d'une récession aux États-Unis.

Les prix du pétrole pourraient également subir une pression à la baisse après que l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) a signalé une hausse significative de la production de brut en février, menée par le Kazakhstan. Cette hausse met en évidence les difficultés rencontrées par l'OPEP+ pour maintenir les objectifs de production convenus, selon Reuters.

En revanche, le pétrole a trouvé un soutien mercredi, les données américaines indiquant une forte demande intérieure et un ralentissement de l'inflation, apaisant les inquiétudes des investisseurs. Les chiffres gouvernementaux ont montré que les stocks d'essence américains ont chuté de 5,7 millions de barils, dépassant largement les attentes des analystes qui tablaient sur une baisse de 1,9 million de barils, tandis que les stocks de distillats ont également diminué plus que prévu. Cette forte baisse des stocks d'essence a renforcé les anticipations d'une forte hausse de la demande saisonnière au printemps.

Selon Reuters, les analystes de JP Morgan ont souligné les signes d'une forte demande américaine, ainsi que le déploiement par l'Ukraine de 377 drones ciblant les infrastructures énergétiques et les sites militaires russes, comme des facteurs de soutien aux prix du pétrole. « Au 11 mars, la demande mondiale de pétrole s'élevait en moyenne à 102,2 millions de barils par jour, en hausse de 1,7 million de barils par jour sur un an et dépassant de 60 000 barils par jour notre prévision d'augmentation mensuelle », ont-ils noté.

Source : FXSTREET

L'USD/CAD retrouve une traction positive et bénéficie du soutien d'une combinaison de facteurs. 

Les paris sur une baisse des taux de la Fed continuent de miner l'USD et de limiter la hausse du dollar.

La configuration technique mixte justifie la prudence avant de placer des paris directionnels agressifs.

La paire USD/CAD attire quelques acheteurs en baisse aux alentours de 1,4300 lors de la séance asiatique de jeudi, annulant ainsi une partie des pertes de la veille. Les cours au comptant grimpent jusqu'aux alentours de 1,4400 au cours de la dernière heure, même si une combinaison de facteurs pourrait limiter toute hausse significative. 

Le dollar canadien (CAD) continue de pâtir de la septième baisse consécutive des taux d'intérêt de la Banque du Canada (BdC) mercredi et de l'intensification du conflit commercial entre les États-Unis et le Canada. Par ailleurs, l'absence de mouvements d'achats consécutifs autour des prix du pétrole brut affaiblit le huard, indexé sur les matières premières, et constitue un facteur favorable à la paire USD/CAD. Cependant, le ton baissier sous-jacent du dollar américain (USD), sur fond de paris sur des baisses de taux de la Réserve fédérale (Fed) à plusieurs reprises cette année, limite le potentiel de hausse de la paire de devises. 

D'un point de vue technique, la paire USD/CAD peine jusqu'à présent à s'imposer au-dessus du seuil psychologique de 1,4500, et la baisse qui s'ensuit incite les traders haussiers à la prudence. Cela dit, les oscillateurs positifs sur le graphique journalier suggèrent que toute nouvelle baisse trouvera probablement un support solide près de la moyenne mobile simple (MMS) à 100 périodes sur le graphique 4 heures, actuellement ancrée autour de 1,4345. Une cassure prolongée sous ce seuil pourrait toutefois déclencher des ventes agressives et ouvrir la voie à des pertes plus importantes.

La paire USD/CAD pourrait alors s'affaiblir davantage en dessous de la moyenne mobile sur 100 jours, autour de la zone de 1,4215, soit la barre des 1,4200, pour tester le plus bas de l'année, autour de la région de 1,4150 établie le 14 février. Les prix au comptant pourraient éventuellement chuter jusqu'à la barre des 1,4100.

À l'inverse, une vigueur soutenue au-delà de 1,4500 pourrait permettre à la paire USD/CAD de tester son plus haut mensuel, autour de 1,4540-1,4545. Des achats complémentaires pourraient porter les prix au comptant à 1,4600, puis vers 1,4670 et 1,4700. La dynamique pourrait se poursuivre jusqu'à 1,4800, soit son plus haut niveau depuis avril 2003 atteint le mois dernier.

Graphique USD/CAD sur 4 heures

Source : FXSTREET

Les modèles sont les cerveaux derrière Gemini, le rival de Google pour ChatGPT et DeepSeek

Les actions de la société mère de Google, Alphabet (NASDAQ:GOOG), ont bondi de près de 2 % mercredi après le dévoilement de Gemma 3, les nouveaux modèles d'IA avancés du géant technologique.

Le cours de l'action FANG a augmenté de plus de 1,8 % mercredi après-midi, se remettant d'une baisse dans les échanges tôt le matin et augmentant régulièrement tout au long de la journée.

Le rebond représente en quelque sorte une correction pour Alphabet, l'action ayant commencé la journée en baisse d'environ 4 % par rapport à la même période la semaine dernière.

Gemma 3 est une mise à jour des modèles utilisés pour exécuter le chatbot Gemini AI de Google, lancé en 2024. Ces modèles sont destinés aux développeurs pour la création d'applications basées sur l'IA. Cette technologie est capable d'analyser du texte, des vidéos et des images, et est disponible en 35 langues.

La société décrit la nouvelle version de Gemma comme « le meilleur modèle d'accélérateur unique au monde », surpassant les modèles similaires créés par DeepSeek, OpenAI et Meta.

Google qualifie également Gemma 3 de « modèle le plus performant que vous puissiez exécuter sur un seul GPU ou TPU ».

Il est crucial de noter que les modèles Gemma de Google sont open source, ce qui signifie qu'ils sont accessibles au public et que chacun peut les utiliser et les modifier.

Le marché privilégie les technologies d'IA à faible matériel

La hausse du cours de l'action de Google après le dévoilement de Gemma 3 est cohérente avec les tendances récentes du marché, qui semblent favoriser la technologie de l'IA avec des exigences matérielles moindres.

Le nouveau venu chinois DeepSeek en est peut-être l'exemple le plus frappant. L'entreprise a lancé son modèle R1 en janvier et a immédiatement provoqué une perturbation, constituant une menace pour les entreprises américaines d'IA dont les modèles reposent sur des puces haut de gamme et une puissance de calcul considérable.

En effet, le lancement de R1, qui aurait coûté moins cher à développer que ChatGPT, a rapidement fait chuter le NASDAQ 100 et le SP 500 de 4 % et 2,5 %, respectivement.

L’émergence de DeepSeek a également coïncidé avec la montée des tensions entre les États-Unis et la Chine, le président Donald Trump continuant de menacer de lourds droits de douane sur les exportations chinoises.

Source : FXSTREET

L'indice du dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du dollar américain (USD) par rapport à ses six principaux concurrents, reste stable après avoir enregistré des gains lors de la séance précédente, s'échangeant autour de 103,60 points jeudi en Asie. Cependant, l' analyse technique du graphique journalier indique une tendance baissière persistante, l'indice évoluant à la baisse dans un canal descendant.

L'indice du dollar américain évolue sous les moyennes mobiles exponentielles (MME) à 9 et 50 jours, ce qui indique un affaiblissement de la tendance à court et moyen terme. Cependant, l'indice de force relative (RSI) à 14 jours reste inférieur à 30, ce qui suggère une survente et un potentiel de correction à la hausse.

À la baisse, l'indice du dollar américain pourrait tester son principal support à 103,34, son plus bas niveau en quatre mois, enregistré le 6 novembre, puis la limite inférieure du canal descendant à 103,00. Une cassure sous cette zone de support critique pourrait renforcer les perspectives baissières et pousser l'indice vers son plus bas niveau en cinq mois, à 100,68.

Le DXY pourrait rencontrer une résistance initiale à la MME à neuf jours, à 104,34. Une cassure au-dessus de ce niveau pourrait renforcer la dynamique des prix à court terme, poussant l'indice vers la MME à 50 jours, à 106,44, puis vers la limite supérieure du canal descendant, à 106,70.

Indice du dollar américain : graphique journalier

Source : FXSTREET