L'entreprise de biotechnologie Protara glisse après une offre d'actions de 75 millions de dollars

par Ernest Scheyder et Shariq Khan

Washington doit agir encore plus rapidement pour soutenir les projets de minerais essentiels et compenser la mainmise de Pékin sur l'approvisionnement mondial en éléments constitutifs de l'électronique, des armes et d'une série d'autres biens, ont déclaré jeudi trois dirigeants américains des secteurs de l'exploitation minière et du raffinage.

Cette initiative souligne à quel point le soutien croissant apporté cette année par Washington au secteur - notamment en prenant des participations dans des sociétés minières et en garantissant un prix plancher pour la seule mine américaine de terres rares - n'est pas à la hauteur de ce que les dirigeants de l'industrie estiment nécessaire face à l'intense concurrence chinoise.

Des dirigeants de Perpetua Resources , American Rare Earths et Westwin Elements ont déclaré lors de la conférence Reuters NEXT à New York que le gouvernement américain devrait publier un plan global sur les minéraux, faire pression sur l'Indonésie pour qu'elle réduise sa production de nickel et accélérer le délai d'approbation des prêts par la Banque américaine d'import-export et d'autres agences, entre autres mesures.

"Nous avons besoin d'une vision industrielle", a déclaré Melissa Sanderson, directrice d'American Rare Earths, qui travaille à la construction d'une mine de terres rares dans le Wyoming.

"Ce dont nous avons besoin, c'est d'un plan intégré pour construire la chaîne d'approvisionnement en minéraux essentiels avec toute la myriade d'intrants, l'antimoine, le nickel, le cuivre, les terres rares et la manière dont cela se répercute sur les fabricants de batteries, les fabricants d'aimants et les divers utilisateurs finaux."

KaLeigh Long, directrice générale de la société privée Westwin, qui construit la seule raffinerie de nickel américaine , demande à l'administration Trump de faire pression sur l'Indonésie pour qu'elle limite sa production de nickel, qui a bondi au cours des deux dernières années pour atteindre environ 60 % de l'offre mondiale et a fait chuter les prix du nickel de près de 50 % en conséquence.

Cela a forcé BHP et d'autres à fermer leurs opérations et a posé un défi à Westwin qui vise à obtenir un financement pour raffiner 34 000 tonnes de nickel par an dans l'Oklahoma d'ici 2030.

"J'exhorte vraiment le gouvernement américain à penser simple", a déclaré Mme Long. "En ce qui concerne le nickel, imposons un quota à la production indonésienne. Si vous faites cela, je peux presque vous promettre que, du jour au lendemain, vous verrez le prix du nickel s'améliorer."

Mme Long a déclaré qu'un prix plancher pour le nickel fixé par Washington ne serait pas réalisable compte tenu de la taille du marché de ce métal et a plaidé en faveur d'une limitation de la production indonésienne.

"Un prix plancher est en quelque sorte une perte d'énergie pour l'instant", a-t-elle déclaré. "Je ne pense pas qu'il s'agisse d'une solution stable ou d'une solution à court terme."

Les terres rares constituent toutefois un marché beaucoup plus petit que celui du nickel et le soutien des prix est essentiel jusqu'à ce que les prix soient plus transparents, a déclaré Mme Sanderson, ancienne diplomate américaine et cadre chez le mineur de cuivre Freeport-McMoRan .

Le London Metal Exchange, par exemple, négocie le nickel mais pas les terres rares, un marché que la Chine domine également.

"Le LME n'a jusqu'à présent manifesté aucun intérêt pour le développement d'un marché des terres rares, en partie parce qu'il s'agit actuellement d'un spectre étroit d'un marché déjà étroit", a déclaré Mme Sanderson. "Il serait utile que le LME développe un mécanisme de fixation des prix pour les terres rares, mais la question est de savoir si la Chine s'y conformerait réellement."

ACCÉLÉRER L'EXAMEN DU FINANCEMENT

Mme Mckinsey Lyon de Perpetua, qui construit une mine d'antimoine et d'or dans l'Idaho avec le soutien du fonds d'investissement de 1,5 billion de dollars de JPMorgan Chase pour la sécurité nationale américaine , a déclaré que les récentes mesures prises par Washington reflètent une "course effrénée" pour comprendre ce qui peut être un réseau confus d'agences et de programmes fédéraux, chacun ayant des priorités qui sont parfois contradictoires.

"Les entreprises obtiennent certaines solutions, mais il n'y a pas pour l'instant de stratégie globale ou de feuille de route", a déclaré Mme Lyon.

Perpetua et Westwin ont toutes deux demandé un financement à la banque américaine Export-Import Bank (ExIm), qui agit en tant qu'agence de crédit à l'exportation du gouvernement américain.

Selon Mme Long, Washington doit agir plus rapidement pour approuver ces prêts, dont les conditions sont souvent plus intéressantes que celles des prêteurs privés et dont les montants sont plus élevés. Perpetua, par exemple, a demandé 1,8 milliard de dollars de prêts gouvernementaux .

"La dette ExIm pourrait nous permettre de réaliser notre expansion commerciale, mais la souscription doit être accélérée", a déclaré Mme Long. "Ils ont tout simplement besoin d'une plus grande capacité de traitement et de plus de personnel."

Regardez la retransmission en direct du Reuters NEXT World Stage ici (link) et lisez l'intégralité de la couverture ici (link).

** Les actions de Protara Therapeutics ont chuté de 12 % après les heures d'ouverture, à 6,05 $, alors que la société cherche à obtenir des capitaux propres

** La société lance (link) une offre de 75 millions de dollars composée d'actions et de bons de souscription préfinancés d'actions et de bons de souscription préfinancés

** Elle a l'intention d'utiliser le produit net de l'offre pour financer le développement clinique de sa thérapie cellulaire, TARA-002, et le développement d'autres programmes cliniques

** Elle développe TARA-002 dans le cancer de la vessie non invasif sur le plan musculaire (NMIBC) et dans les malformations lymphatiques (LMs), des kystes rares et non malins du système vasculaire lymphatique qui se forment principalement dans la région de la tête et du cou chez les enfants

** Avec ~38,6 mln avec ~38,6 millions d'actions en circulation, TARA, basée à New York, a une capitalisation boursière d'environ 265 millions de dollars

** JP Morgan, TD Cowen et Piper Sandler sont les co-responsables de l'offre

** Les actions TARA ont clôturé jeudi en hausse de 1% à 6,87$. L'action a gagné 58% depuis le début de l'année, ce qui la place en hausse de 30% depuis le début de l'année

** Les 6 analystes sont haussiers sur TARA; le PT médian est de 25 $, selon les données de LSEG

Les créanciers de Tricolor Holdings ont demandé à un juge des faillites américain de les laisser enquêter sur ce que JPMorgan Chase et Fifth Third Bancorp savaient au sujet de la fraude présumée qui a conduit à l'effondrement en septembre du prêteur automobile subprime et du concessionnaire automobile.

Dans un document déposé mardi au tribunal, l'Ad Hoc Activist Recovery Group, dont les membres détiennent plus de 225 millions de dollars d'obligations garanties, a déclaré que la fermeture soudaine de Tricolor et la procédure de liquidation en vertu du chapitre 7 ont laissé ses activités de prêt, de service et de concession dans un "désarroi total", incapable de suivre les paiements des clients ou d'accéder aux réserves pour payer les détenteurs d'obligations.

Les créanciers ont déclaré vouloir émettre des citations à comparaître pour aider à découvrir ce que JPMorgan et Fifth Third, qui ont aidé à organiser les titrisations de Tricolor, savaient au sujet des "signaux d'alarme" de la société, et ce qu'ils ont fait lorsque les problèmes sont devenus apparents.

Les créanciers ont déclaré qu'ils voulaient également savoir s'ils avaient été incités frauduleusement à fournir des capitaux et si un défaut de paiement sur les billets était nécessaire.

« L'avocat de l'administrateur du chapitre 7 a déclaré qu'avant la faillite, Tricolor était impliqué dans une fraude "généralisée" qui impliquait une double mise en gage des garanties », a déclaré le groupe de créanciers.

"Il est essentiel d'obtenir autant d'informations que possible sur les fraudes ou les dépréciations de garanties afin d'endiguer la vague, de préserver la valeur et de s'assurer que les mauvais acteurs ne profitent pas de manière inéquitable", ont-ils ajouté.

JPMorgan et Fifth Third ont refusé de commenter. Un avocat de Tricolor n'a pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires après les heures de bureau.

Les marchés du crédit ont été perturbés par les faillites en septembre de Tricolor et de First Brands, un fabricant de pièces automobiles qui a également fait l'objet d'accusations de double mise en gage de garanties.

JPMorgan Chase, la plus grande banque américaine, a déprécié 170 millions de dollars au cours du troisième trimestre en rapport avec Tricolor. Le directeur général de la banque, Jamie Dimon, a décrit l'exposition comme "n'étant pas notre meilleur moment".

Les créanciers de Tricolor Holdings ont demandé à un juge des faillites américain de les laisser enquêter sur ce que JPMorgan Chase et Fifth Third Bancorp savaient au sujet de la fraude présumée qui a conduit à l'effondrement en septembre du prêteur automobile à risque et du concessionnaire automobile.

Dans un document déposé mardi au tribunal, l'Ad Hoc Activist Recovery Group, dont les membres détiennent plus de 225 millions de dollars d'obligations garanties, a déclaré que la fermeture soudaine de Tricolor et la procédure de liquidation en vertu du chapitre 7 ont laissé ses activités de prêt, de service et de concession dans un "désarroi total", incapable de suivre les paiements des clients ou d'accéder aux réserves pour payer les détenteurs d'obligations.

Les créanciers ont déclaré vouloir émettre des citations à comparaître pour aider à découvrir ce que JPMorgan et Fifth Third, qui ont aidé à organiser les titrisations de Tricolor, savaient au sujet des "signaux d'alarme" de la société, et ce qu'ils ont fait lorsque les problèmes sont devenus apparents.

Les créanciers ont déclaré qu'ils voulaient également savoir s'ils avaient été incités frauduleusement à fournir des capitaux et si un défaut de paiement sur les billets était nécessaire.

« L'avocat de l'administrateur du chapitre 7 a déclaré qu'avant la faillite, Tricolor était impliqué dans une fraude "généralisée" qui impliquait une double mise en gage des garanties », a déclaré le groupe de créanciers.

« Il est essentiel d'obtenir autant d'informations que possible sur les fraudes ou les dépréciations de garanties afin d'endiguer la vague, de préserver la valeur et de s'assurer que les mauvais acteurs ne profitent pas de manière inéquitable », ont-ils ajouté.

JPMorgan a refusé de commenter. Fifth Third et un avocat de Tricolor n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires après les heures de bureau.

Les marchés du crédit ont été perturbés par les faillites en septembre de Tricolor et de First Brands, un fabricant de pièces automobiles qui a également fait l'objet d'accusations de double mise en gage des garanties.

JPMorgan Chase, la plus grande banque américaine, a déprécié 170 millions de dollars au cours du troisième trimestre en rapport avec Tricolor. Le directeur général de la banque, Jamie Dimon, a décrit l'exposition comme « n'étant pas notre meilleur moment ».

Une panne chez le plus grand opérateur boursier mondial, CME GROUP a interrompu les transactions sur sa plateforme monétaire très prisée et sur les contrats à terme couvrant les devises, les matières premières, les bons du Trésor et les actions, gelant ainsi plusieurs indices de référence alors que les courtiers retiraient leurs produits.

Principales valeurs à suivre vendredi à Wall Street :

* Les services du géant américain APPLE , Apple Ads et Apple Maps, atteignent probablement les seuils requis pour être considérés comme des "contrôleurs d'accès" au titre du règlement sur les marchés numériques (Digital Market Act, DMA), a fait savoir vendredi la Commission européenne.

Par ailleurs, la forte demande pour l'iPhone lors de la "Fête des célibataires" de cette année a été le seul moteur de la croissance des ventes de smartphones pendant cette période, selon les données publiées jeudi par le cabinet Counterpoint.

Apple a représenté 26% de tous les smartphones vendus pendant cet événement commercial d'un mois, les ventes totales toutes marques confondues ayant augmenté de 3% par rapport à l'année précédente.

* ALPHABET - Google a retiré vendredi sa plainte contre MICROSOFT déposée auprès de la Commission européenne pour ses pratiques anticoncurrentielles en matière d'informatique dématérialisée ("cloud"), une semaine après l'ouverture d'une enquête de l'Union européenne sur les pratiques de Microsoft dans ce secteur.

* NVIDIA - Les grandes entreprises chinoises, y compris Alibaba et ByteDance déplacent l'entraînement de leurs modèles d'intelligence artificielle (IA) à l'étranger afin d'accéder aux puces de Nvidia et d'échapper aux mesures américaines visant à freiner leurs progrès dans le domaine des technologies de pointe, a rapporté jeudi le Financial Times.

* META - Alibaba a lancé jeudi ses nouvelles lunettes Quark IA en Chine, témoignant des efforts déployés par l'entreprise chinoise pour se faire une place sur le marché des appareils portables dotés d'intelligence artificielle, actuellement dominé par Meta.

* BOEING a annoncé mercredi soir qu'il produirait des hélicoptères d'attaque AH-64E Apache pour des clients internationaux, dont 96 pour les forces armées polonaises, dans le cadre d'un contrat de vente militaire à l'étranger d'une valeur de près de 4,7 milliards de dollars attribué par l'armée américaine.

* MICROSOFT - Jeudi, l'autorité française de la concurrence a rejeté une plainte déposée contre le groupe par le moteur de recherche local Qwant, qui accusait la société américaine d'abuser de sa position dominante.

* JPMORGAN CHASE & CO a annoncé jeudi la construction d'une nouvelle tour dans le quartier financier de Canary Wharf, situé à l'est de Londres, qui constituera le plus grand bureau de la banque américaine en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique.

* JEFFERIES - La Securities and Exchange Commission américaine enquête sur la banque d'investissement au sujet de ses relations avec le fournisseur de pièces automobiles en faillite First Brands Group, a rapporté jeudi le Financial Times, citant des sources proches du dossier.

* ORACLE - Un groupe de banques serait en pourparlers pour prêter 38 milliards de dollars supplémentaires au groupe et au constructeur de centres de données Vantage afin de financer de nouveaux sites pour OpenAI, a rapporté vendredi le Financial Times, citant des sources proches du dossier.

Principales valeurs à suivre lundi à Wall Street, où les contrats à terme sur les principaux indices suggèrent une ouverture stable pour le Dow Jones , en hausse de 0,28% pour le Standard & Poor's-500 et de 0,48% pour le Nasdaq .

* NVIDIA - L'administration de Donald Trump envisage d'autoriser la vente des puces d'intelligence artificielle H200 de Nvidia à la Chine, ont déclaré des sources proches du dossier, alors que la détente entre les deux pays améliore les perspectives d'exportation de technologies américaines de pointe vers le géant asiatique.

* KOHL'S' - La chaîne de grands magasins devrait nommer Michael Bender au poste de directeur général permanent dès lundi, rapporte dimanche l'agence Bloomberg, citant une source au fait du dossier.

* META a mis fin à ses recherches internes sur les effets de Facebook sur la santé mentale après avoir trouvé des preuves que ses produits nuisaient à la santé mentale des utilisateurs, selon des documents présentés dans le cadre d'un procès intenté par des districts scolaires américains contre le groupe américain et d'autres plateformes de réseaux sociaux.

* ALPHABET - Le juge américain chargé d'examiner la possibilité d'ordonner le démantèlement de l'activité de publicité en ligne de Google a demandé vendredi au département de la Justice dans quels délais une telle mesure pourrait être mise en oeuvre, soulignant que "le temps presse".

* BLUE OWL CAPITAL envisage de relancer un projet de fusion de deux de ses fonds de crédit privés si le cours de l'action du plus important d'entre eux s'améliore, le gestionnaire d'actifs évaluant ses options après avoir essuyé la semaine dernière une vague de critiques de la part des investisseurs, selon deux sources proches du dossier.

* Les données clients de JPMORGAN , CITI , MORGAN STANLEY et d'autres grandes banques auraient été exposées lors d'une cyberattaque visant un fournisseur de technologies, a rapporté samedi The New York Times, citant des sources proches du dossier.

* TYSON FOODS fermera en janvier une importante usine de transformation de viande bovine à Lexington, dans le Nebraska, qui emploie environ 3.200 personnes, les stocks de bétail américains ayant atteint leur plus bas niveau en près de 75 ans, a annoncé le groupe vendredi.

* EXXON MOBIL a suspendu le projet de construction de ce qui aurait été l'une des plus grandes installations de production d'hydrogène au monde en raison de la faible demande des clients, a déclaré vendredi à Reuters le directeur général du groupe, Darren Wood.