Le prix du Bitcoin baisse, la crypto Aptos fait face à l'incertitude et les 3 prochaines étapes de Blockdag pourraient conduire à 1 $

Les marchés financiers ont débuté la journée de mardi sur une note modérée, la séance asiatique étant particulièrement calme. Si les actions américaines ont rebondi durant la nuit, grâce aux spéculations selon lesquelles le déploiement des droits de douane du 2 avril, le « Jour de la Libération », pourrait être plus limité que prévu initialement, le sentiment n'a pas été pleinement partagé en Asie. Les indices boursiers de la région étaient mitigés, reflétant la prudence persistante des investisseurs. Sur les marchés des changes, les principales paires de devises sont restées bloquées dans les fourchettes d'hier, signalant un attentisme généralisé des traders.

Le yen connaît une légère reprise après la chute de lundi, en partie soutenue par les signaux du dernier compte rendu de la réunion de janvier de la Banque du Japon. La banque centrale a réaffirmé sa volonté de resserrer davantage sa politique monétaire. Cependant, les évolutions extérieures, notamment l'incertitude entourant le commerce mondial et les droits de douane américains, rendent la trajectoire de la politique monétaire plus floue, obligeant la Banque du Japon à redoubler de prudence dans les mois à venir.

Dans la perspective de la séance européenne, les données de l'Ifo sur le climat des affaires en Allemagne seront surveillées de près. Cependant, l'optimisme lié à l'expansion budgétaire allemande semble déjà largement intégré dans les cours. Sauf surprise positive marquée, le rapport pourrait ne pas susciter beaucoup de mouvements sur les marchés.

Plus tard dans la journée, les chiffres de la confiance des consommateurs américains seront au centre de l'attention. On s'attend à une poursuite de la baisse, reflétant les inquiétudes croissantes quant aux répercussions économiques des droits de douane réciproques. Pourtant, cette détérioration du sentiment est devenue un thème récurrent, et son impact sur le marché pourrait également être limité, à moins que la baisse ne soit nettement plus marquée que prévu.

Ce que les investisseurs recherchent vraiment, ce sont des détails concrets concernant les droits de douane de Trump, attendus la semaine prochaine. D'ici là, les marchés devraient rester dans une fourchette de fluctuation et influencés par l'actualité. Avec une décision politique aussi cruciale à l'horizon, les traders sont naturellement réticents à prendre des paris directionnels forts. Cela a pour l'instant maintenu la volatilité à un niveau modéré, même si l'environnement de risque reste fragile sous la surface.

Techniquement, l'attention se porte désormais sur la paire USD/JPY, qui a prolongé son rebond depuis son plus bas à court terme à 146,52 cette semaine. Une forte résistance est attendue à partir du support à 150,92, devenu résistance, et de la MME 55D (actuellement à 151,08), ce qui limiterait la hausse. Cependant, une cassure franche de cette zone confirmerait la fin de la chute depuis 158,86 et ouvrirait les perspectives à court terme à la hausse, favorisant un rebond plus marqué. La prochaine évolution de la paire USD/JPY déterminerait le ton général du yen sur les marchés.

En Asie, au moment de la rédaction de cet article, le Nikkei est en hausse de 0,56 %. Le HSI de Hong Kong est en baisse de -1,99 %. Le SSE de Shanghai en Chine est en baisse de -0,05 %. Le Strait Times de Singapour est en hausse de 1,11 %. Le rendement des JGB japonais à 10 ans est en hausse de 0,028 à 1,574. Au cours de la nuit, le DOW a progressé de 1,42 %. Le SP 500 a progressé de 1,76 %. Le NASDAQ a progressé de 2,27 %. Le rendement à 10 ans a augmenté de 0,079 à 4,331.

Le compte rendu de la BoJ indique que la banque centrale est prête à resserrer davantage sa politique monétaire si les perspectives se maintiennent

Le compte rendu de la réunion de la BoJ du 23 au 24 janvier a révélé un consensus croissant parmi les décideurs politiques selon lequel un resserrement supplémentaire serait approprié, à condition que les perspectives économiques et de prix actuelles se maintiennent.

Alors que la banque centrale a relevé son taux directeur à 0,5 %, les membres ont reconnu que les taux d’intérêt réels restaient « significativement négatifs », garantissant que « des conditions financières accommodantes seraient maintenues ».

Cependant, l'avenir est assombri par l'incertitude mondiale. Bien que la Banque du Japon ait maintenu ses taux directeurs inchangés lors de sa dernière réunion la semaine dernière, elle a signalé des risques croissants liés à l'escalade des droits de douane américains.

Néanmoins, le gouverneur Kazuo Ueda a souligné qu'une croissance des salaires plus forte que prévu et une inflation persistante des prix alimentaires pourraient maintenir une pression à la hausse sur les prix sous-jacents, indiquant que les arguments en faveur d'une nouvelle hausse des taux restent d'actualité.

Bostic, de la Fed, ne prévoit qu'une seule baisse des taux en 2025 et prévient que les tarifs douaniers pourraient renforcer l'inflation

Le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré dans une interview à Bloomberg qu'il ne prévoyait désormais qu'une seule réduction d'ici la fin de l'année, contre deux auparavant.

Bostic a expliqué que ce changement était dû à son opinion selon laquelle l'inflation serait « très irrégulière et ne progresserait pas de manière spectaculaire et nette vers l'objectif de 2 % ». L'inflation ne revenant probablement pas à l'objectif avant 2027, il estime que le retour à la neutralité doit également être retardé.

Bostic a également exprimé son inquiétude quant à l'impact inflationniste de la hausse des tarifs douaniers. Si l'on suppose souvent que ces mesures entraînent une hausse ponctuelle des prix, Bostic a suggéré que le contexte actuel pourrait être différent.

Selon lui, les entreprises et les consommateurs sont peut-être devenus plus tolérants à une inflation élevée après la pandémie, ce qui rend les hausses de prix plus susceptibles de perdurer. Il a noté que de nombreux chefs d'entreprise sont désormais confiants quant à une répercussion intégrale des coûts sur les clients, sans crainte de perdre des parts de marché.

Bailey, de la BoE, appelle à la coopération commerciale et adopte l'IA comme catalyseur de croissance

Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a appelé à une plus grande coopération internationale pour résoudre les tensions croissantes au sein du système commercial mondial. Dans un discours prononcé ce soir, il a souligné les perturbations causées par la politique commerciale du président américain Donald Trump, soulignant que la résolution de ces défis nécessite « une fixation multilatérale plutôt qu'une fixation bilatérale des droits de douane ».

Sur un ton plus optimiste, Bailey a également souligné l'intelligence artificielle comme un moteur de transformation pour l'économie britannique et mondiale. Comparant l'IA à l'électricité du début du XXe siècle, il a déclaré que cette technologie pourrait accroître significativement la croissance et le revenu par habitant au fil du temps. Il a appelé à un soutien politique pour faciliter le développement de l'IA, « technologie polyvalente la plus probable », capable de générer des gains économiques à grande échelle dans les années à venir.

Escriva, de la BCE, met en garde contre une incertitude extrême et des risques de croissance biaisés

Dans une allocution prononcée dans la nuit, José Luis Escriva, membre espagnol du Conseil des gouverneurs de la BCE, a souligné que « les risques de croissance sont davantage à la baisse qu'à la hausse ». Tout en reconnaissant qu'une politique budgétaire de soutien pourrait offrir une certaine amélioration à court terme, il a souligné que les risques plus larges – notamment à la baisse – dominent les perspectives économiques.

Escriva a dressé un tableau sombre du contexte mondial actuel, le qualifiant d'« extrêmement incertain ». Il a souligné que les niveaux actuels de l'indice mondial d'incertitude sont à leur plus haut niveau depuis le début des relevés, dépassant ceux observés pendant la pandémie de Covid-19, la guerre en Ukraine, les attentats du 11 septembre et même le pic de la Grande crise financière.

Malgré le fait que les pires scénarios perturbateurs ne se soient pas encore matérialisés, Escriva a souligné que la BCE doit être « plus prête que jamais » à réviser ses prévisions et les mesures appropriées si les conditions changent.

Regard vers l'avenir

L'indice Ifo allemand du climat des affaires sera au cœur de la séance européenne. Plus tard dans la journée, les États-Unis publieront les données sur la confiance des consommateurs, les prix de l'immobilier et les ventes de logements neufs.

Perspectives quotidiennes USD/CAD

La fourchette de trading de l'USD/CAD se poursuit et le biais intraday reste neutre pour l'instant. Globalement, les variations de prix à partir de 1,4791 sont considérées comme une tendance corrective. À la hausse, une cassure de 1,4541 prolongerait la deuxième étape de 1,4150 pour retester le plus haut de 1,4791. À la baisse, une cassure de 1,4238 indiquerait que la troisième étape a déjà commencé à franchir le support de 1,4150.

Dans l'ensemble, la tendance haussière à long terme devrait reprendre, après une cassure préalable de la résistance clé de 1,4667/89 (plus hauts de 2020/2015). Le prochain objectif est une projection à 100 % de 1,2401 à 1,3976, contre 1,3418 à 1,4993. Ce scénario restera favorable tant que la résistance devenue support de 1,3976 se maintiendra (plus haut de 2022), même en cas de repli important.

Source : ACTIONFOREX

Aperçu du marché

L'indice du dollar américain (DXY) oscillait autour de 104,311 mardi, montrant une certaine résilience malgré les signaux mitigés des données économiques clés et l'incertitude persistante entourant la politique commerciale.

Le billet vert a trouvé un soutien modéré, la performance du secteur des services, plus forte que prévu, compensant les inquiétudes concernant la faiblesse du secteur manufacturier.

La vigueur du secteur des services compense la contraction du secteur manufacturier

L'indice PMI composite mondial américain SP Global a atteint 53,5 en mars, se remettant du plus bas niveau sur 10 mois de 51,6 atteint en février et marquant le rythme d'expansion le plus rapide depuis décembre 2024.

L'indice PMI des services a mené la hausse, passant de 51,0 à 54,3, bien au-dessus des attentes.

Cependant, l'indice PMI manufacturier a glissé à 49,8, en baisse par rapport à 52,7 et en dessous des prévisions de 51,8, indiquant une contraction et soulignant une dynamique inégale entre les secteurs.

Le dollar face à l'incertitude politique dans un contexte d'inflation et de préoccupations commerciales

Le dollar est confronté à des pressions concurrentes. D'un côté, le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a souligné la persistance des inquiétudes liées à l'inflation, annonçant un ralentissement des baisses de taux jusqu'en 2025.

D’autre part, les perturbations potentielles liées aux politiques commerciales proposées par l’ancien président Trump ont suscité des inquiétudes chez les investisseurs quant aux vents contraires économiques.

Les récentes déclarations du président de la Fed, Jerome Powell, qui a souligné la vigueur du marché du travail et l'inflation approchant progressivement l'objectif de 2 %, ont contribué à limiter les risques de baisse du dollar.

Les traders surveillent les données sur l'inflation et les prévisions de la Fed

Pour l’avenir, les acteurs du marché se concentrent sur les prochaines publications économiques américaines et les commentaires de la Réserve fédérale pour obtenir des indications sur la politique monétaire.

L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), attendu vendredi, sera surveillé de près en tant qu'indicateur clé de l'inflation.

En outre, l’évolution des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine pourrait influencer le sentiment du dollar au cours des prochaines séances.

Indice du dollar américain (DXY) – Analyse technique

L' indice du dollar (DXY) se maintient autour de 104,311 $, juste au-dessus de son point pivot à 104,261 $. L'évolution des prix reste constructive, le support du niveau de retracement de Fibonacci à 23,6 % renforçant une tendance légèrement haussière.

L'indice est également au-dessus de son EMA de 50 jours à 103,998 $, mais toujours en dessous de l'EMA de 200 jours à 104,397 $, ce qui pourrait agir comme une résistance à court terme.

Un mouvement soutenu au-dessus de 104,903 $ renforcerait les arguments en faveur d'une hausse vers 105,429 $. À la baisse, une baisse sous 104,261 $ pourrait ramener l'indice vers les supports situés à 103,763 $ et 103,211 $.

Analyse technique GBP/USD

La paire GBP/USD  s'échange autour de 1,29223 $, se maintenant juste en dessous de son point pivot à 1,29298 $. La moyenne mobile exponentielle à 50 jours à 1,29359 $ limite les tentatives de hausse, accentuant la pression sur la paire.

La configuration générale reste neutre à baissière à court terme, d'autant plus que le prix reste sous cette résistance dynamique. Si les acheteurs parviennent à reprendre 1,29298 $ avec conviction, la voie s'ouvrira vers 1,29744 $, puis 1,30141 $.

Mais si la paire ne parvient pas à franchir la zone EMA, les risques de baisse reviennent, avec un support immédiat à 1,28950 $ et une pression plus profonde probable jusqu'à 1,28602 $.

Prévisions techniques EUR/USD

La paire EUR/USD  oscille autour de 1,08003 $ en début de séance, peinant à progresser, se situant juste en dessous de son point pivot à 1,08079 $. La paire reste bloquée dans un canal baissier, reflétant la prudence du marché.

Le cours est coincé entre la MME à 200 jours à 1,07854 $ et la MME à 50 jours à 1,08380 $, ce qui suggère une dynamique limitée dans un sens ou dans l'autre. Une cassure nette au-dessus de 1,08079 $ serait nécessaire pour modifier le biais à court terme, ouvrant potentiellement la voie à une résistance à 1,08595 $.

D'ici là, les baissiers devraient conserver le contrôle, avec un support immédiat à 1,07643 $ et un risque de baisse supplémentaire vers 1,07169 $. Le contexte général est favorable à une consolidation, sauf si un catalyseur clair vient briser la fourchette actuelle.

Source : FX Empire

Le président américain Donald Trump salue les membres du public après avoir signé une proclamation lors d'une célébration du jour de l'indépendance grecque à la Maison Blanche le 24 mars 2025 à Washington, DC. 

Les tarifs douaniers du président américain Donald Trump ont jusqu’à présent pris la forme de tarifs spécifiques à chaque pays, largement réciproques, ciblés sur des secteurs et applicables uniquement aux pays ayant une certaine relation commerciale avec un autre.

Il a également fait preuve de « flexibilité » dans leur mise en œuvre — comme il l'a souligné vendredi sur la possibilité de le faire — en accordant des pauses de dernière minute, des exceptions aux biens dans le cadre d'accords commerciaux et des sursis potentiels même pour les tarifs généraux.

Les marchés ont rebondi lundi, portés par l'allusion de Trump à une possible « trêve » des tarifs douaniers réciproques. Cependant, il est peu probable que cette tendance à la hausse se poursuive, compte tenu des fluctuations brutales des types de droits de douane imposés par Trump et de leur mise en œuvre imprévisible.

Les stratèges analysent souvent les tendances techniques des mouvements boursiers, comme leur moyenne mobile sur 200 jours, pour tenter d'en prédire l'avenir. Il serait peut-être plus judicieux, en cette période politique, de se concentrer sur Trump, qui a tour à tour provoqué des hausses et des baisses de marché par une seule déclaration.

Ce que vous devez savoir aujourd'hui

Nouveaux tarifs douaniers de Trump, encore une fois
Le président américain Donald Trump a déclaré lors d'une réunion du Cabinet plus tôt lundi qu'il annoncerait bientôt des tarifs douaniers ciblant l'automobile, les produits pharmaceutiques et d'autres industries , et, lors d'un événement à la Maison Blanche plus tard le même jour, a ajouté les industries du bois et des semi-conducteurs à sa liste. Trump a également déclaré lundi que les États-Unis imposeraient des tarifs douaniers de 25 % aux pays qui achètent du pétrole et du gaz au Venezuela .

Possibles « pauses » pour les tarifs douaniers
Même si Trump a déclaré qu'il imposerait des tarifs douaniers aux industries, lors d'un événement à la Maison Blanche lundi, il a déclaré qu'il « pourrait accorder à de nombreux pays des pauses » sur les tarifs réciproques, qui doivent entrer en vigueur le 2 avril. Lorsqu'on lui a demandé de clarifier si les tarifs sectoriels entreraient également en vigueur ce jour-là, Trump a d'abord déclaré : « Oui, ce sera tout », avant d'ajouter : « mais tous les tarifs ne sont pas inclus ce jour-là. »

Les actions américaines ont bondi
lundi, soulagées que les tarifs douaniers de Trump ne soient peut-être pas aussi sévères que prévu. Le SP 500 a gagné 1,76 %, le Dow Jones Industrial Average a progressé de 1,42 % et le Nasdaq Composite a progressé de 2,27 %. Les actions Tesla ont bondi de 11,9 %, leur meilleure journée depuis le 6 novembre 2024 , un jour après la victoire électorale de Trump. L'indice régional européen Stoxx 600 a chuté de 0,13 % . Le groupe de défense suédois  Saab  a gagné 4,5 % après qu'UBS a relevé son opinion sur le titre de neutre à acheter.

Hyundai a annoncé lundi un investissement d'environ 21 milliards de dollars dans
la relocalisation aux États-Unis, qui comprend une usine sidérurgique de 5,8 milliards de dollars en Louisiane, ont annoncé lundi Trump, le président de Hyundai, Euisun Chung, et le gouverneur de Louisiane, Jeff Landry. L'usine devrait embaucher plus de 1 400 employés et produira de l'acier qui sera utilisé par les deux usines automobiles américaines de Hyundai pour la fabrication de véhicules électriques.

[PRO] Rebond des Sept Mercenaires ?
La performance des actions des Sept Mercenaires peut servir de baromètre du sentiment des investisseurs envers le marché américain, estiment certains analystes. Leur remontée de lundi, après des mois de débâcle, a suscité l'optimisme quant à un retournement de situation, mais un stratège actions estime que les investisseurs ne devraient pas se faire d'illusions .

Des manifestants affrontent la police anti-émeute turque alors qu'ils utilisent des gaz lacrymogènes et des canons à eau lors d'une manifestation suite à l'arrestation du maire d'Istanbul, à Ankara, le 21 mars 2025. 

Les troubles politiques et financiers devraient dominer la Turquie, mettant en péril les plans de stabilisation économique

Plus de 1 100 personnes ont été arrêtées lors des manifestations nationales en Turquie depuis le début des manifestations le 19 mars, ont déclaré lundi les autorités turques, alors que l'instabilité politique et économique frappe le pays après l'arrestation la semaine dernière du maire d'Istanbul Ekrem Imamoglu.

Les analystes s'attendent à une période prolongée de volatilité pour la livre turque et les réserves de change que le pays devra brûler pour se maintenir à flot.

Les responsables de la banque centrale ont dépensé 12 milliards de dollars de réserves de change la semaine dernière pour soutenir la livre, rapportait le Financial Times du 21 mars, après que la monnaie ait atteint un plus bas historique de plus de 40 pour un dollar. Les marchés ont d'abord plongé à l'annonce de l'arrestation, et la Turquie a interdit dimanche les ventes à découvert et assoupli les règles de rachat d'actions afin de soutenir les actions.

Source : CNBC

[Faits en bref]

[Détails de l'actualité]

[Point de mire du jour]

Des tables rondes sur la transition énergétique et tout ce qui s'y rapporte, du pétrole aux minéraux, inaugurent cette semaine le Sommet mondial des matières premières du Financial Times en Suisse. Les fabricants allemands se prononcent sur les projets de stockage de gaz en Europe. Et le prix du café ne devrait pas baisser de sitôt.

Minéraux critiques

Les minéraux critiques sont essentiels à l'énergie propre et la lutte pour leur production s'intensifie, le président américain Donald Trump invoquant même des pouvoirs de guerre pour les produire. La Chine est le leader incontesté de l'extraction de ces minéraux, mais elle freine ses exportations en réaction aux droits de douane américains. D'autres pays qui se lancent dans la course à l'approvisionnement constateront cependant que l'extraction puis le raffinage des minéraux sous une forme exploitable sont une entreprise complexe.

Café

« Les torréfacteurs sont en difficulté », explique Thiago Cazarini, courtier dans la plus grande région productrice de café du Brésil. Les transformateurs, qui prennent habituellement des positions sur le marché à terme pour se protéger des fluctuations de prix, ont changé de cap lorsque le prix du café a commencé à augmenter l'année dernière, pariant sur une meilleure offre ultérieure. Mais les pénuries d'approvisionnement ont persisté et les prix ont continué de grimper. Les consommateurs de café peuvent s'attendre à en constater les conséquences à la caisse. Les contrats à terme sur le café ont augmenté lundi à New York.

Cuivre

Le cuivre frôle les records à New York après avoir atteint 10 000 dollars à la Bourse des métaux de Londres, son plus haut niveau depuis octobre. Utilisé dans le câblage, la plomberie et les machines industrielles, le cuivre afflue à des niveaux vertigineux aux États-Unis, l'administration Trump laissant entrevoir des droits de douane sur ce métal précieux. Les traders flairent une manne d'opportunités d'arbitrage, tandis que les haussiers restent fermes. Le cuivre a progressé lundi.

Huile

L'industrie pétrolière américaine, la plus importante au monde, a subi une transformation radicale au cours des deux dernières décennies, en raison de l'essor du pétrole de schiste. Au milieu des années 2000, les États-Unis importaient jusqu'à 14 millions de barils par jour de pétrole brut et de carburants raffinés, tandis qu'ils sont aujourd'hui un fournisseur majeur des marchés étrangers. Les données gouvernementales les plus récentes montrent que les États-Unis viennent d'établir un nouveau record en exportant le plus de pétrole à l'étranger par rapport à ses achats. Les contrats à terme ont progressé lundi.

Stockage de gaz

Les stocks de gaz constituent un problème pour l'Europe après un hiver rigoureux qui a laissé les réserves à un niveau bas. Pour garantir un approvisionnement suffisant en gaz pour la saison de chauffage, l'Union européenne exige que les capacités de stockage soient remplies à au moins 90 % d'ici le 1er novembre. Certains pays, dont l'Allemagne, troisième économie mondiale, font pression pour abaisser cet objectif. Un lobby industriel allemand s'est joint à eux, invoquant les prix élevés de l'énergie dans le pays.

Source : Yahoo Finance