Le Ghana supprime la taxe sur l'exploration minière pour stimuler l'investissement

par Karen Freifeld et Kanishka Singh

La souscription de Morgan Stanley à l'introduction en bourse de Zijin Gold International à Hong Kong a fait courir à la banque et à ses investisseurs américains le risque d'un préjudice réglementaire, financier et de réputation, a déclaré jeudi à la banque une commission de la Chambre des représentants des États-Unis.

Zijin Gold est une filiale de Zijin Mining Group , une société minière internationale basée en Chine qui figure sur la liste du gouvernement américain des sociétés dont les importations sont interdites en raison de violations présumées des droits de l'homme à l'encontre des Ouïghours .

En septembre, Morgan Stanley a participé à l'introduction en bourse de Zijin Gold afin d'aider sa société mère à lever des fonds en vendant ses actifs miniers non chinois et en les cotant à la bourse de Hong Kong, a déclaré le comité restreint de la Chambre des représentants sur la Chine. Cela a soulevé des questions quant à savoir si elle avait aidé Zijin Mining à échapper aux interdictions américaines, selon la commission.

Morgan Stanley s'est refusé à tout commentaire. Zijin Gold et Zijin Mining n'ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.

"Lorsque les institutions financières américaines s'engagent avec des entreprises chinoises liées au travail forcé des Ouïghours, elles compromettent l'objectif du gouvernement américain de décourager le travail forcé dans le monde entier", a écrit le représentant John Moolenaar, président de la commission, dans une lettre adressée à Ted Pick, directeur général de Morgan Stanley (link).

En janvier, Zijin Mining a été ajoutée à la liste des entités visées par la loi sur la prévention du travail forcé des Ouïghours (Uyghur Forced Labor Prevention Act Entity List), qui restreint les importations liées à ce que les États-Unis considèrent comme un génocide en cours des minorités de la région occidentale du Xinjiang, en Chine.

Les autorités américaines affirment que les autorités chinoises ont établi des camps de travail pour les Ouïghours et d'autres groupes minoritaires musulmans dans le Xinjiang. Pékin nie tout abus.

Dans sa lettre, M. Moolenaar demande des documents et des communications sur la participation de Morgan Stanley à l'appel public à l'épargne concernant les liens de l'entreprise avec le gouvernement chinois, le parti communiste chinois, l'armée et les violations des droits de l'homme. Il a demandé à recevoir ces informations avant le 27 novembre.

Cette lettre est la dernière action en date de sa commission concernant l'implication des institutions financières américaines dans la souscription d'introductions en bourse de sociétés chinoises ayant des liens avec l'armée chinoise ou des pratiques de travail illégales.

En juillet, la commission a demandé des documents à JPMorgan et Bank of America concernant leur rôle dans la souscription à l'introduction en bourse à Hong Kong de la société chinoise CATL , le plus grand fabricant mondial de batteries pour véhicules électriques. CATL a été désignée comme une entreprise militaire chinoise par le ministère américain de la défense.

par Maxwell Akalaare Adombila

Le Ghana, premier producteur d'or d'Afrique, a lancé son audit minier le plus agressif depuis une décennie, ciblant les principales entreprises minières pour récupérer les revenus perdus et renforcer la surveillance, selon une lettre du gouvernement consultée par Reuters.

Les gouvernements d'Afrique de l'Ouest intensifient la surveillance des entreprises minières afin d'assurer le respect des réglementations et de préserver les revenus issus de la flambée des prix des matières premières .

Les prix de l'or au comptant ont atteint un record au-dessus de 4 380 dollars l'once troy le 20 octobre.

L'audit portera sur les principales sociétés d'extraction d'or, notamment Newmont , AngloGold Ashanti , Gold Fields , Perseus , Asante Gold et la société chinoise Zijin .

Il sera dirigé par des auditeurs gouvernementaux, des comptables judiciaires et des consultants indépendants, selon une lettre gouvernementale du 13 octobre de la Commission des minéraux, organisme de réglementation, envoyée aux sociétés minières par l'intermédiaire de la Chambre des mines du Ghana.

L'organisme de réglementation du secteur, la Commission des minéraux, déploie des équipes pour l'audit physique et financier à l'échelle nationale, du 1er novembre à juin 2026, afin d'examiner les volumes de production, les flux de minerais, les paiements d'impôts et de redevances et le respect de l'environnement.

Les mineurs doivent présenter leurs registres de production sur 10 ans, leurs documents financiers sur 3 ans, tous les permis, les stocks et les manifestes d'expédition avant le 31 octobre.

Les rapports spécifiques à l'entreprise doivent être remis dans les 30 jours suivant chaque visite de site, selon la lettre.

La Commission des minéraux s'est refusée à tout commentaire. Le ministère des mines n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

UN VÉRITABLE POTENTIEL DE REVENUS

L'exploitation minière est essentielle pour le deuxième producteur mondial de cacao, générant 17,7 milliards de cedis ghanéens (1,68 milliard de dollars) en 2024, grâce à une augmentation de 25,1 % de la production d'or qui a contribué à stabiliser l'économie après la pire crise qu'elle ait connue depuis une génération.

Le Ghana, qui exporte également de la bauxite, des diamants et du manganèse, s'attend à ce que la production d'or passe de 4,8 millions d'onces à 5,1 millions d'onces cette année.

La lettre de la Commission détaille un audit échelonné commençant par la mine Damang de Gold Fields et Perseus en novembre, et se terminant par l'unité Kibi de la société canadienne Xtra-Gold à la fin du mois de juin 2026.

Les entreprises individuelles ont reçu des lettres détaillant le calendrier, a déclaré un cadre de l'une d'entre elles, qui a demandé à ne pas être nommé.

AngloGold Ashanti, Asante Gold, Gold Fields, Newmont, Perseus, Xtra-Gold et Zijin n'ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.

La Chambre des mines n'a pas non plus répondu immédiatement.

Le Ghana a effectué son dernier audit du secteur minier en 2015 avec l'aide d'enquêteurs externes, mais certaines entreprises ont contesté les résultats, a déclaré à Reuters une source familière avec le processus.

Les audits spéciaux devraient être réalisés chaque année, et non pas périodiquement, a déclaré à Reuters Said Boakye, économiste et chargé de recherche à l'Institute for Fiscal Studies, basé à Accra.

"C'est le seul moyen de mettre en place une politique fiscale saine et de débloquer le véritable potentiel de recettes du secteur."

Le gouvernement met en place de vastes réformes pour augmenter les revenus. Son ministre des mines a déclaré que le pays prévoyait de raccourcir la durée des licences et d'appliquer le partage direct des revenus avec les communautés d'accueil, ce qui constitue la révision la plus ambitieuse de la législation minière depuis près de 20 ans.

($1 = 10,5500 cedi ghanéen)

L'action de la société chinoise Zijin Gold International a gagné 68% mardi à l'issue de son introduction à la Bourse de Hong Kong, l'une des plus importantes au monde cette année, où l'entreprise a levé presque 2,7 milliards d'euros.

Le titre de Zijin Gold a terminé à 120,6 dollars de Hong Kong (13,18 euros) mardi à la clôture, en hausse de 68% par rapport au prix d'introduction, valorisant la société à plus de 316 milliards de dollars de Hong Kong (environ 34,5 milliards d'euros).

Détenu à 100% par Zijin Mining, qui exploitait plus de 30 grands projets miniers dans 17 pays en décembre 2024, Zijin Gold affirme disposer "d'une solide capacité de gestion des coûts" et assure que plusieurs de ses mines sont "devenues rentables peu après leur acquisition".

Le fruit de cette IPO à Hong Kong sera réinvesti dans l'acquisition d'une mine d'or au Kazakhstan, ainsi que dans la modernisation et la construction de mines au cours des cinq prochaines années, a indiqué la société dans son prospectus.

L'or s'est hissé à un nouveau sommet historique mardi, grimpant jusqu'à 3.871,72 dollars l'once vers 06H10 GMT, porté par les inquiétudes croissantes sur le risque d'une paralysie budgétaire ("shutdown") aux Etats-Unis.

Selon le cabinet de conseil Frost & Sullivan, la demande mondiale en métal jaune devrait connaître une croissance régulière, principalement en raison de l'intérêt accru des banques centrales pour la préservation de la valeur et la diversification des risques dans les années à venir.

Selon Frost & Sullivan, le prix de l'or devrait aussi continuer à augmenter, en raison notamment de la hausse des coûts d'extraction.

Depuis le début de l'année, l'équivalent d'environ 16,4 milliards d'euros ont été levés lors d'introductions en Bourse à Hong Kong, avait déclaré dimanche Paul Chan, secrétaire aux Finances de Hong Kong, ce qui classe la place financière du sud de la Chine au premier rang mondial.

Le cabinet de conseil Deloitte prévoit plus de 80 introductions en Bourse cette année à Hong Kong et estime que le montant total ainsi levé pourrait atteindre 280 milliards de dollars de Hong Kong (environ 30,6 milliards d'euros).

L'action de la société chinoise Zijin Gold International a bondi de 67% mardi lors de son introduction à la Bourse de Hong Kong, l'une des plus importantes au monde cette année, où l'entreprise a levé presque 2,7 milliards d'euros.

Le titre de Zijin Gold a grimpé à 120 dollars de Hong Kong (13,14 euros) mardi matin, en hausse de 67% par rapport au prix d'introduction, valorisant la société à plus de 300 milliards de dollars de Hong Kong (environ 32,87 milliards d'euros).

Détenu à 100% par Zijin Mining, qui exploitait plus de 30 grands projets miniers dans 17 pays en décembre 2024, Zijing Gold affirme disposer "d'une solide capacité de gestion des coûts" et dit que plusieurs de ses mines sont "devenues rentables peu après leur acquisition".

Le fruit de cette IPO à Hong Kong sera réinvesti dans l'acquisition d'une mine d'or au Kazakhstan, ainsi que dans la modernisation et la construction de mines au cours des cinq prochaines années, a indiqué la société dans son prospectus.

L'or s'est hissé à un nouveau sommet historique mardi, grimpant jusqu'à 3.851,98 dollars l'once vers 02H00 GMT, porté par les inquiétudes croissantes sur le risque d'une paralysie budgétaire ("shutdown") aux Etats-Unis.

Selon le cabinet de conseil Frost & Sullivan, la demande mondiale en métal jaune devrait connaître une croissance régulière, principalement en raison de l'intérêt accru des banques centrales pour la préservation de la valeur et la diversification des risques dans les années à venir.

Selon Frost & Sullivan, le prix de l'or devrait aussi continuer à augmenter, en raison notamment de la hausse des coûts d'extraction.

Depuis le début de l'année, l'équivalent de plus de 16,4 milliards d'euros ont été levés lors d'introductions en Bourse à Hong Kong, avait déclaré dimanche Paul Chan, secrétaire aux Finances de Hong Kong, ce qui classe la place financière du sud de la Chine au premier rang mondial.

Le cabinet de conseil Deloitte prévoit plus de 80 introductions en Bourse cette année à Hong Kong et estime que le montant total ainsi levé pourrait atteindre 280 milliards de dollars de Hong Kong (environ 30,68 milliards d'euros).

L'entreprise minière chinoise Zijin Gold International cherche à lever 2,7 milliards d'euros, selon un prospectus diffusé vendredi avant son entrée en Bourse à Hong Kong, que la société souhaite faire figurer parmi les plus importantes de l'année.

Cette opération doit survenir au moment où les prix de l'or atteignent des niveaux record, la demande de ce métal précieux connaissant un regain d'intérêt face aux volatilités des marchés.

Zijin Gold propose quelque 349 millions d'actions pour 71,59 dollars de Hong Kong (7,82 euros) et souhaite lever quelque 25 milliards de dollars hongkongais. L'introduction en Bourse doit avoir lieu le 29 septembre.

La société est possédée en totalité par Zijin Mining, l'un des plus grands groupes mondiaux dans le secteur de l'or. Il comptait une trentaine de programmes miniers dans 17 pays du monde en décembre 2024.

Zijin Gold détient une participation dans huit mines de riches régions aurifères d'Asie centrale, d'Amérique du Sud, d'Océanie et d'Afrique, affirme l'entreprise.

Les fonds récoltés à l'occasion de l'introduction en Bourse seront utilisés pour finaliser l'acquisition d'une mine d'or au Kazakhstan et pour mettre à niveau les mines existantes pendant les cinq prochaines années.

Selon le prospectus, des investisseurs ont déjà souscrit pour quelque 1,4 milliards d'euros d'actions.

En mai, le géant des batteries électriques CATL avait procédé à une entrée en bourse tonitruante, avec quelque 117,9 millions d'actions proposées pour un total de 3,5 milliards d'euros, la plus importante "IPO" de l'année jusqu'à présent.

Le constructeur automobile chinois Chery cherche aussi à lever 1 milliard d'euros à la Bourse de Hong Kong en septembre.

Hong Kong a connu une baisse constante des nouvelles introductions après un tour de vis réglementaire de Pékin à partir de 2020, qui a conduit plusieurs méga-entreprises de Chine continentale à suspendre leurs projets.

Mais des experts s'attendent à un rebond en 2025, les entreprises chinoises étant de plus en plus nombreuses à vouloir accroître leur capital d'origine étrangère via Hong Kong, sur fond de tensions géopolitiques mondiales.

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à 2000 GMT mercredi:

** Chevron a supprimé 575 postes dans la région de Houston après avoir finalisé sa fusion avec Hess pour 55 milliards de dollars, a révélé mercredi une déclaration de la Texas Workforce Commission.

** One Rock Capital Partners, une société de capital-investissement américaine, est l'un des rares enchérisseurs restants pour l'activité de lubrifiants Castrol de BP.

** La société chinoise Zijin Mining est en tête de liste pour l'acquisition de la mine d'or Tongon de Barrick Mining dans le nord de la Côte d'Ivoire pour un montant pouvant atteindre 500 millions de dollars, ont déclaré à Reuters deux sources proches de l'affaire.

** Sony Group étudie la possibilité de vendre son unité qui fournit des puces cellulaires pour les appareils connectés, alors que le groupe se concentre sur le segment du divertissement, selon trois personnes familières avec le sujet.

** Pernod Ricard a déclaré avoir accepté de vendre sa division de whisky Imperial Blue au fabricant indien de liqueurs Tilaknagar Industries , alors que le fabricant français de spiritueux renforce son attention sur les marques premium de son portefeuille.

** Le gouvernement italien suit de près les informations concernant une éventuelle vente du constructeur de camions Iveco Group à l'indien Tata Motors , a déclaré le ministre de l'Industrie Adolfo Urso lors d'une audition parlementaire.

** Le Botswana cherche à prendre une participation majoritaire dans De Beers alors qu'Anglo American se prépare à se désengager du géant du diamant, a rapporté le Financial Times mercredi, citant le ministre des mines du pays.

** L'application brésilienne de livraison de nourriture iFood, détenue par l'investisseur technologique néerlandais Prosus , est en pourparlers avancés pour acheter la société de chèques-repas Alelo pour environ 5 milliards de reais (904,75 millions de dollars), a rapporté le journal Valor Economico, citant des sources.

** Une poignée de sociétés de capital-investissement, dont Clearlake Capital, Platinum Equity et EQT, ont soumis des offres pour acheter Forward Air , ont déclaré trois sources au fait du dossier, alors que le processus de vente du transporteur routier américain s'accélère.

** Les autorités californiennes tentent de trouver un acheteur pour la raffinerie de Valero Energy à Benicia, près de San Francisco, selon trois sources familières de l'affaire, un effort inhabituel alors que le temps presse avant la fermeture prévue de l'installation par la société en avril.

** Northern Trust n'a pas entamé de discussions sur la vente du gestionnaire d'actifs et de patrimoine, a déclaré le directeur général Mike O'Grady aux analystes lors d'une conférence téléphonique après la publication des résultats.

** Corpay va racheter son homologue britannique Alpha Group pour 2,2 milliards de dollars (1,6 milliard de livres) en espèces, a annoncé la société américaine spécialisée dans les paiements d'entreprise, afin de se développer sur les marchés privés à forte croissance.

** La société de rachat CapVest Partners, basée à Londres, est en pourparlers pour acquérir une participation majoritaire dans le fabricant de médicaments allemand Stada Arzneimittel, a rapporté Bloomberg News mardi.

** Pontegadea Inversiones, le véhicule d'investissement du fondateur de Zara, Amancio Ortega, a accepté d'acquérir une participation de 49 % dans PD Ports auprès de Brookfield Asset Management link) >, a déclaré mardi la société britannique de ports et de logistique.

** Amazon link) > a conclu un accord pour acheter Bee, une startup basée à San Francisco qui fabrique un bracelet doté d'une intelligence artificielle permettant d'écouter et de transcrire les conversations.

** La société brésilienne de logiciels Totvs link) > a accepté d'acheter l'unité Linx de StoneCo link) > dans le cadre d'une transaction d'une valeur de 3,05 milliards de reais (547,90 millions de dollars), a-t-elle déclaré mardi, ajoutant qu'elle s'attendait à ce que l'opération renforce sa position dans le segment de la vente au détail.

** La banque kazakhe Halyk a accepté d'acheter une participation de 49 % dans le fournisseur de paiement ouzbek Click pour 176,4 millions de dollars en échange de l'achat par Click d'une participation de 49 % dans la filiale ouzbek de Halyk, Tenge Bank, pour 60,76 millions de dollars, ont déclaré les deux sociétés.

** Le tribunal sud-africain de la concurrence a approuvé l'offre publique d'achat de 35 milliards de rands (2 milliards de dollars) de Canal+ sur le diffuseur de télévision MultiChoice , sous réserve des conditions convenues, ont déclaré les sociétés.