Le cuivre atteint un niveau record, stimulé par la politique chinoise et les importations américaines.

Source : Bloomberg

8 décembre (Reuters) - Les principaux indices de Wall Street ont reculé lundi, alors que les rendements des bons du Trésor ont progressé et que les investisseurs ont fait preuve de prudence avant ce qui pourrait être l'une des décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale les plus controversées de ces dernières années.

Les données publiées avec retard la semaine dernière ont montré que les dépenses de consommation ont légèrement augmenté vers la fin du troisième trimestre, ce qui a renforcé la confiance des investisseurs dans le fait que la Fed se concentrera mercredi sur la baisse des coûts d'emprunt afin de soutenir le marché du travail.

L'inflation s'est jusqu'à présent montrée tenace, incitant la plupart des décideurs politiques à la prudence quant à la réduction des coûts d'emprunt, même si quelques responsables influents de la Fed ont adopté une position plus accommodante ces dernières semaines.

« Si quatre responsables ou plus faisaient défection, cela constituerait la plus importante scission depuis 1992 », a déclaré un groupe d'analystes de la Deutsche Bank.

Les opérateurs anticipent désormais une probabilité de 89,6 % d'une baisse des taux de 25 points de base mercredi, contre seulement 30 % en novembre, selon l'outil FedWatch du CME.

Ils examineront également de près les commentaires que fera le président Jerome Powell ce jour-là afin d'évaluer la future orientation politique de la banque centrale.

Parallèlement, une offre hostile de 108,4 milliards de dollars de Paramount Skydance (PSKY.O), ouvre un nouvel onglet, pour Warner Bros Discovery (WBD.O), ouvre un nouvel onglet , dans un effort de la dernière chance pour surenchérir sur Netflix, a fait grimper les actions de l'emblématique studio hollywoodien de 4,8 %.

Les actions de Paramount (PSKY.O), ouvre un nouvel onglet, ont augmenté de 7,6 %, tandis que celles de Netflix (NFLX.O), ouvre un nouvel onglet, ont chuté de 4,6 %.

Avec des entreprises disposant d'importantes liquidités comme Paramount et Netflix, une guerre d'enchères est possible, mais au final, celui qui acquiert ces actifs devrait augmenter la valeur actionnariale de l'entreprise, à condition de ne pas surpayer, a déclaré Adam Sarhan, directeur général de 50 Park Investments.

À 11 h 47 HE, le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 165,88 points, soit 0,35 %, à 47 789,11, le S&P 500 (.SPX) a perdu 22,31 points, soit 0,32 %, à 6 848,09 et le Nasdaq Composite (.IXIC) a perdu 42,24 points, soit 0,18 %, à 23 535,38.

La hausse des rendements des obligations du Trésor américain a également limité la hausse des marchés actions après le puissant séisme qui a frappé le Japon . L'augmentation des dépenses consacrées aux projets de reconstruction après une catastrophe naturelle est généralement considérée comme inflationniste.

La plupart des 11 secteurs du SP 500 ont reculé, notamment le secteur des services de communication (.SPLRCL) qui a enregistré une baisse de 1,5 % .

Lundi, Oppenheimer a également fixé un objectif de fin d'année 2026 pour le S&P 500, prévoyant un sommet à Wall Street de 8 100 points, soutenu par de solides résultats et une bonne résilience macroéconomique.

Plus tard cette semaine, l'attention se portera sur les valorisations du secteur technologique, avec les résultats attendus de Broadcom (AVGO.O), ouvre un nouvel onglet et d'Oracle (ORCL.N), ouvre un nouvel onglet , alors que les investisseurs s'inquiètent des dépenses en intelligence artificielle financées par la dette et des transactions d'entreprises complexes.

Broadcom (AVGO.O), ouvre un nouvel onglet, a gagné 2,8 % après la publication d'un rapport indiquant que Microsoft (MSFT.O), ouvre un nouvel onglet, est en pourparlers avec la société au sujet du développement de puces personnalisées.

Le fabricant de puces Marvell Technology (MRVL.O), ouvre un nouvel onglet, a chuté de 10 % après avoir perdu sa place dans le SP 500.

Confluent (CFLT.O) a bondi de 29 % après l'annonce par IBM (IBM.N) de son acquisition pour environ 11 milliards de dollars. IBM a progressé de 1,5 %.

Tesla (TSLA.O), ouvre un nouvel onglet a perdu 3,5 % suite à la perspective pessimiste de Morgan Stanley sur le constructeur de véhicules électriques.

Le concessionnaire de voitures d'occasion Carvana CVNA.N, ouvre un nouvel onglet , a bondi de 11 % après avoir obtenu une place dans le SP 500.

Le nombre de titres en baisse a dépassé celui des titres en hausse dans un rapport de 1,72 pour 1 au NYSE et dans un rapport de 1,13 pour 1 au Nasdaq.

L'indice SP500 a enregistré 20 nouveaux sommets sur 52 semaines et huit nouveaux creux, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 129 nouveaux sommets et 50 nouveaux creux.

Source : Reuters

Le département américain du Travail a annoncé le report de la publication des données de l'IPP d'octobre, choisissant de les inclure dans le prochain rapport de novembre.

Cette décision a un impact sur les anticipations du marché concernant l'évolution de l'inflation et les futures politiques de taux d'intérêt.

Le ministère du Travail combine les rapports PPI d'octobre et de novembre

Les analystes de marché et les économistes ont exprimé leurs inquiétudes. Le manque de transparence et le moment choisi pour cette annonce pourraient engendrer des incertitudes sur les marchés. En l'absence de données mensuelles claires, la volatilité des marchés pourrait s'accroître, les investisseurs spéculant sur les implications du rapport consolidé.

Volatilité potentielle des marchés liée aux préoccupations concernant la transparence des données

Le saviez-vous ? Historiquement, les rapports sur l’IPP ont rarement été reportés ou fusionnés. Cela souligne l’importance d’un calendrier de publication des données régulier pour des prévisions économiques précises.

Historiquement, les données de l'IPP américain sont publiées mensuellement, offrant ainsi un aperçu de l'inflation de gros et de la santé économique. Les experts avertissent que toute modification de ce calendrier pourrait nuire à la fiabilité des indicateurs économiques utilisés par les décideurs politiques et les entreprises. Le maintien de flux de données réguliers est essentiel à une analyse économique précise.

Les analystes estiment que la fusion des données pourrait entraîner des ajustements ou des réajustements de marché à court terme. De telles décisions pourraient affecter la valeur des devises et le moral des investisseurs, soulignant ainsi le rôle crucial d'une diffusion transparente des données pour la stabilité économique.

Source : CryptoSlate

Les ménages américains sont devenus plus pessimistes quant à leur situation financière en novembre, même si leurs anticipations d'inflation sont restées inchangées, selon un rapport de la Réserve fédérale de New York publié lundi.

L'enquête sur les attentes des consommateurs a montré que l'opinion des répondants sur leur situation financière actuelle s'est « sensiblement détériorée », tandis que leurs perspectives pour l'année à venir se sont « légèrement détériorées ».

Malgré le pessimisme ambiant sur le plan financier, les perspectives du marché du travail américain se sont améliorées en novembre. Les anticipations d'une hausse du chômage d'ici un an ont diminué, tandis que la probabilité anticipée de perdre son emploi a atteint son niveau le plus bas depuis décembre 2024. Les ménages ont également fait état d'une probabilité moindre de quitter volontairement leur emploi.

Ce rapport paraît juste avant la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, qui débute mardi. La banque centrale devrait abaisser son taux directeur d'un quart de point de pourcentage mercredi, le ramenant à une fourchette de 3,50 % à 3,75 %, afin de soutenir un marché du travail qui montre des signes de faiblesse.

La baisse de taux envisagée risque de se heurter à une forte opposition de la part de certains responsables politiques, l'inflation restant supérieure à l'objectif de 2 % fixé par la Fed. Nombre d'entre eux continuent de privilégier la réduction des pressions inflationnistes.

Concernant l'inflation, l'enquête a révélé des anticipations stables. Les perspectives d'inflation à un an sont restées inchangées à 3,2 % par rapport à octobre, tandis que les projections à trois et cinq ans sont demeurées à 3 %.

Les prévisions concernant la croissance des prix de l'immobilier résidentiel sont restées stables à 3 %, tandis que les perspectives relatives aux prix des matières premières ont connu de légères variations. En revanche, la hausse attendue des dépenses de santé a bondi à 10,1 % pour l'année à venir, atteignant ainsi son plus haut niveau depuis janvier 2014.

Le rapport indiquait également que les perspectives de croissance des bénéfices et des revenus futurs restaient positives par rapport au mois d'octobre.

Source : Investissement

LA SILICON VALLEY RECEVIT UNE PLUS GRANDE PART DU TARTE PENTAGONE

DIFFICILE DE CHANGER LA CULTURE DU PENTAGONE

NOUVEAUX ARRIVANTS ET ANCIENS DE LA GARDE FORGENT DES PARTENARIATS

Source : Reuters

Une centrale nucléaire expérimentale chinoise aurait franchi une étape historique en faisant fonctionner avec succès le premier réacteur à sels fondus au thorium (TMSR) au monde. L'Institut de physique appliquée de Shanghai, rattaché à l'Académie chinoise des sciences, a réalisé une avancée scientifique majeure en convertissant avec succès le thorium en uranium, une première historique.

Le South China Morning Post, journal basé à Hong Kong, rapporte que cette percée, qui a eu lieu dans un réacteur expérimental situé dans le désert de Gobi, est « sur le point de redéfinir l'avenir de l'énergie nucléaire propre et durable ».

Le procédé fonctionne grâce à une « séquence précise de réactions nucléaires » dans laquelle le thorium-232 naturel absorbe un neutron, devenant du thorium-233. Par un processus de désintégration, cet isotope se décompose en protactinium-233 puis finalement en uranium-233, une forme puissante de combustible nucléaire capable d'entretenir des réactions en chaîne pour la fission nucléaire.

Bien que cette avancée majeure n'ait été révélée que ce mois-ci par un article du Science and Technology Daily, le réacteur à sels fondus de thorium (TMSR) est apparemment opérationnel depuis plusieurs années. Li Qingnuan, secrétaire du Parti communiste et directeur adjoint de l'Institut de physique appliquée de Shanghai, a déclaré à ce journal que « depuis l'obtention de la première criticité le 11 octobre 2023, le réacteur à sels fondus de thorium produit de la chaleur de manière constante par fission nucléaire ».

Si ces informations se confirment, cette percée marquerait un bond en avant considérable dans la course à la technologie nucléaire, que la Chine domine déjà largement . Bien que les États-Unis demeurent le premier producteur mondial d'énergie nucléaire, cette position ne devrait plus perdurer. Pendant la même période où les États-Unis ont construit la centrale de Vogtle, un projet en retard et dont le budget a explosé, la Chine a construit 13 réacteurs d'une puissance similaire et 33 autres sont en construction. Pékin investit également massivement dans le secteur nucléaire des économies émergentes, notamment en Afrique .

« Les Chinois avancent à une vitesse fulgurante », a déclaré Mark Hibbs, chercheur principal à la Fondation Carnegie pour la paix internationale et expert du secteur nucléaire chinois, au New York Times. « Ils tiennent absolument à montrer au monde que leur programme est inarrêtable. »

Bien que la Chine ait investi des sommes colossales et d'importantes ressources humaines pour devenir un acteur majeur et une superpuissance mondiale de l'énergie nucléaire, le pays manque d'uranium en quantité suffisante pour atteindre ses objectifs ambitieux. Si la croissance de la production d'énergie nucléaire est dominée par la Chine, les chaînes d'approvisionnement en uranium sont, quant à elles, dominées par la Russie, qui concentre près de la moitié ( environ 44 % ) de la capacité mondiale d'enrichissement d'uranium.

La Chine achète de plus en plus d'uranium russe, mais cette dépendance aux exportations est à la fois risquée et contraire à sa philosophie d'indépendance énergétique nationale et de domination énergétique internationale. La présence disproportionnée de la Russie dans la chaîne d'approvisionnement en combustible nucléaire a engendré des risques et une certaine volatilité des marchés, le Kremlin ayant démontré qu'il n'hésite pas à utiliser l'uranium enrichi comme levier politique .

« La chaîne d'approvisionnement en énergie nucléaire se situe au sommet de la pyramide des risques liés aux technologies propres », avertissait un article récent de la Fondation Carnegie pour la paix internationale. « Au-delà des considérations habituelles relatives à la chaîne d'approvisionnement, les exportations nucléaires sont soumises à une série de problèmes de sûreté et de sécurité, et une dépendance excessive à l'égard d'un seul fournisseur de technologie ou de combustible peut engendrer d'importantes dépendances compte tenu du nombre limité de fournisseurs et de la spécificité de la propriété intellectuelle. »

En contournant le problème d'approvisionnement en uranium grâce au thorium, la Chine franchit un obstacle majeur et s'apprête à dominer le secteur nucléaire mondial. Le thorium est bien plus accessible et abondant que l'uranium et pourrait, en théorie, résoudre tous les problèmes d'approvisionnement en combustible nucléaire de la Chine. Selon le South China Morning Post, un seul site minier en Mongolie-Intérieure « contiendrait suffisamment de thorium pour alimenter entièrement la Chine en électricité pendant plus de 1 000 ans ».

Source : Zero Hedge