La Deutsche Bank s'installe dans les locaux de Revolut à Canary Wharf, selon le FT

par Dawn Chmielewski et Milana Vinn

Ce qui avait commencé comme une mission d'enquête pour Netflix a abouti à l'une des plus grandes transactions médiatiques de la dernière décennie, qui devrait remodeler le paysage mondial du divertissement, ont déclaré à Reuters des personnes ayant une connaissance directe de l'opération.

Netflix a annoncé vendredi qu'il avait conclu un accord pour acheter les studios de télévision et de cinéma de Warner Bros Discovery et sa division de streaming pour 72 milliards de dollars.

Bien que Netflix ait publiquement minimisé les spéculations sur l'achat d'un grand studio hollywoodien pas plus tard qu'en octobre, le pionnier du streaming s'est lancé dans la course lorsque Warner Bros Discovery a lancé une enchère le 21 octobre, après avoir rejeté un trio d'offres non sollicitées de Paramount Skydance .

Les détails du plan de Netflix et des délibérations du conseil d'administration de Warner Bros, basés sur des entretiens avec sept conseillers et dirigeants, sont rapportés ici pour la première fois.

Initialement motivés par la curiosité pour ses activités, les dirigeants de Netflix ont rapidement reconnu l'opportunité que représentait Warner Bros, au-delà de la possibilité d'offrir aux abonnés de Netflix le vaste catalogue de films et d'émissions de télévision de ce studio centenaire. Les titres du catalogue sont précieux pour les services de diffusion en continu, car ces films et émissions peuvent représenter 80 % des visionnages, selon une personne connaissant bien le secteur.

Les unités commerciales de Warner Bros - en particulier son unité de distribution et de promotion en salle et son studio - étaient complémentaires de Netflix. Le service de streaming HBO Max bénéficierait également des connaissances acquises il y a plusieurs années par le leader du streaming Netflix, ce qui accélérerait la croissance de HBO, selon une personne au fait de la situation.

Netflix a commencé à flirter avec l'idée d'acquérir le studio et les actifs de streaming, a déclaré à Reuters une autre source au fait du processus, après que WBD a annoncé en juin son intention de se scinder en deux sociétés cotées en bourse , séparant ses réseaux de télévision par câble, en perte de vitesse mais générateurs de liquidités, des studios légendaires de Warner Bros, de HBO et du service de streaming HBO Max.

Netflix et Warner Bros n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Le travail s'est intensifié cet automne, lorsque Netflix a commencé à disputer les actifs à Paramount et à la société mère de NBCUniversal, Comcast .

FLEXIBILITÉ STRATÉGIQUE

Warner Bros a lancé les enchères publiques en octobre, après que Paramount a présenté la première de trois offres progressives pour la société de médias en septembre. Des sources familières avec l'offre ont déclaré que Paramount avait pour objectif d'anticiper la séparation prévue parce que la scission compromettrait sa capacité à combiner les activités des réseaux de télévision traditionnels et augmenterait le risque d'être surenchéri pour le studio par des sociétés comme Netflix.

À la même époque, le banquier JPMorgan Chase & Co conseillait au directeur général de Warner Bros Discovery, David Zaslav, d'envisager d'inverser l'ordre de la scission prévue, en se séparant d'abord de l'unité Discovery Global, qui comprend les actifs de télévision par câble de la société. Cela donnerait à l'entreprise plus de flexibilité, y compris l'option de vendre le studio, le streaming et les actifs de contenu, qui, selon les conseillers, susciteraient un vif intérêt, selon des sources familières avec le sujet.

Les dirigeants du service de streaming et son équipe de conseillers, qui comprenait les banques d'investissement Moelis & Company , Wells Fargo et le cabinet d'avocats Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom, ont tenu des appels quotidiens le matin au cours des deux derniers mois, ont indiqué les sources. Le groupe a travaillé tout au long de la semaine de Thanksgiving - y compris plusieurs appels le jour de Thanksgiving - pour préparer une offre avant la date limite du 1er décembre.

Le conseil d'administration de Warner Bros s'est également réuni tous les jours au cours des huit derniers jours, jusqu'à la décision de jeudi, lorsque Netflix a présenté l'offre finale, que les sources ont décrite comme la seule offre qu'ils considéraient comme contraignante et complète, selon des sources familières avec les délibérations.

Le conseil d'administration a préféré l'offre de Netflix, qui apporterait des avantages plus immédiats que celle de Comcast. La société mère NBCUniversal a proposé de fusionner sa division divertissement avec Warner Bros Discovery, créant ainsi une unité beaucoup plus importante qui rivaliserait avec Walt Disney . Mais il aurait fallu des années pour mettre en œuvre ce projet, ont déclaré les sources.

Comcast s'est refusé à tout commentaire.

Bien que Paramount ait augmenté son offre à 30 dollars par action jeudi pour l'ensemble de la société, pour une valeur de 78 milliards de dollars, selon des sources familières avec l'opération, le conseil d'administration de Warner Bros avait des inquiétudes quant au financement, selon d'autres sources.

Paramount s'est refusé à tout commentaire.

Pour rassurer le vendeur sur ce qui devrait être un examen réglementaire important, Netflix a proposé l'une des plus importantes indemnités de rupture dans l'histoire des fusions et acquisitions, à savoir 5,8 milliards de dollars, signe qu'elle est convaincue d'obtenir l'approbation des autorités réglementaires, ont déclaré les sources. "Personne ne met le feu à 6 milliards de dollars sans cette conviction", a déclaré l'une des sources.

Jusqu'au moment où, tard dans la nuit de jeudi à vendredi, Netflix a appris que son offre avait été acceptée - une nouvelle qui a été accueillie par des applaudissements et des acclamations lors d'un appel de groupe - un cadre de Netflix a confié qu'il pensait qu'il n'y avait qu'une chance sur deux.

** Les actions de Protara Therapeutics ont baissé de 16,7 % en pré-marché à 5,72 $ après la tarification de son offre secondaire de 75 millions de dollars

** La société de biotechnologie basée à New York a déclaré jeudi en fin de journée (link) avoir vendu environ 13 millions d'actions à 5,75 $, soit une décote de 16,3 % par rapport à la dernière vente

** La société a l'intention d'utiliser le produit net de l'offre pour financer le développement clinique de sa thérapie cellulaire, TARA-002, et le développement d'autres programmes cliniques

** La société développe TARA-002 dans le cancer de la vessie non invasif sur le plan musculaire (NMIBC) et dans les malformations lymphatiques (LMs), des kystes rares et non malins du système vasculaire lymphatique qui se forment principalement dans la région de la tête et du cou chez les enfants

** Avec environ 38,6 millions d'actions en circulation, TARA a une capitalisation boursière d'environ 265 millions de dollars

** JP Morgan, TD Cowen et Piper Sandler sont les teneurs de livre conjoints de l'offre

** Jusqu'à la clôture de jeudi, les actions de TARA ont augmenté de 30 % depuis le début de l'année, y compris une hausse de 58 % au cours du trimestre

** Les 6 analystes qui couvrent le titre sont tous optimistes; l'objectif de cours médian est de 25 $, selon les données de LSEG

Visa va déménager son siège européen à Canary Wharf, à Londres, selon une information de presse du Financial Times publiée vendredi.

Visa va louer 300.000 pieds carrés (environ 27.870 mètres carrés) au One Canada Square pour une durée de 15 ans, selon le FT citant le Canary Wharf Group, ajoutant que la société louera 11 étages du bâtiment qu'elle devrait occuper en 2028, citant le Canary Wharf Group.

Visa et le Canary Wharf Group n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires de Reuters.

Le quartier de Canary Wharf a eu du mal à conserver ses locataires après la pandémie de Covid-19. Il connaît toutefois aujourd'hui un regain d'activité, de plus en plus d'entreprises incitant leur personnel à retourner au bureau.

La semaine dernière, JPMorgan Chase a dévoilé un projet de construction d'une tour dans le quartier financier, qui contribuera à hauteur de 9,9 milliards de livres (11,3 milliards d'euros) sur six ans à l'économie locale et créera 7.800 emplois.

Visa déménage son siège européen à Canary Wharf, à Londres, a rapporté le Financial Times vendredi.

Visa loue 300 000 pieds carrés au One Canada Square pour une durée de 15 ans, selon le rapport, ajoutant que la société louera 11 étages dans le bâtiment qu'elle devrait occuper en 2028, a rapporté le journal, citant le Canary Wharf Group.

Visa et le Canary Wharf Group n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires de Reuters.

Canary Wharf a eu du mal à retenir les locataires de après la pandémie de COVID-19. Le quartier connaît aujourd'hui un regain d'activité, car de plus en plus d'entreprises incitent leur personnel à retourner au bureau.

La semaine dernière, JPMorgan Chase a dévoilé un plan visant à construire une tour dans le quartier financier de Canary Wharf, qui apportera 9,9 milliards de livres (13,2 milliards de dollars) sur six ans à l'économie locale - y compris le coût de la construction - et créera 7 800 emplois.

(1 $ = 0,7494 livre)

Visa déménage son siège européen à Canary Wharf, à Londres, a rapporté le Financial Times vendredi.

Reuters n'a pas pu vérifier immédiatement cette information.

par David Lawder, Susan Heavey et Dan Burns

L'économie syrienne croît beaucoup plus rapidement que l'estimation de 1 % de la Banque mondiale pour 2025, car les réfugiés reviennent après la fin d'une guerre civile de 14 ans, ce qui alimente les plans pour la relance de la monnaie du pays et les efforts pour construire un nouveau centre financier au Moyen-Orient, a déclaré jeudi le gouverneur de la banque centrale AbdulKader Husrieh.

S'exprimant par liaison vidéo lors de la conférence Reuters NEXT à New York, M. Husrieh a également déclaré qu'il se félicitait d'un accord avec Visa pour établir des systèmes de paiement numérique et a ajouté que le pays travaillait avec le Fonds monétaire international pour développer des méthodes permettant de mesurer avec précision les données économiques afin de refléter la résurgence.

Le chef de la banque centrale syrienne, qui contribue à guider la réintégration du pays déchiré par la guerre dans l'économie mondiale après la chute du régime de Bachar al-Assad il y a environ un an, a qualifié de "miracle" l'abrogation d'un grand nombre de sanctions américaines (link) à l'encontre de la Syrie

Le 10 novembre, le Trésor américain a annoncé une prolongation de 180 jours de la suspension des sanctions dites "César" contre la Syrie; la levée totale de ces sanctions doit être approuvée par le Congrès américain. M. Husrieh a déclaré que, sur la base de discussions avec des législateurs américains, il s'attendait à ce que les sanctions soient abrogées d'ici à la fin de 2025, mettant ainsi fin au "dernier épisode des sanctions"

"Une fois que cela se produira, nos banques correspondantes potentielles seront rassurées quant à la possibilité de traiter avec la Syrie", a-t-il déclaré.

M. Husrieha également déclaré que la Syrie travaillait à la révision des réglementations visant à lutter contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, ce qui, selon lui, offrirait des garanties supplémentaires aux prêteurs internationaux. La banque centrale syrienne a récemment organisé des ateliers avec des banques des États-Unis, de Turquie, de Jordanie et d'Australie pour discuter de la diligence raisonnable dans l'examen des transactions, a-t-il ajouté.

PERSPECTIVES DE CROISSANCE

En juillet, la Banque mondiale a estimé que le produit intérieur brut de la Syrie connaîtrait une croissance modeste de 1 % en 2025, après une contraction de 1,5 % en 2024, dans un contexte de problèmes de sécurité, de contraintes de liquidités et de suspension de l'aide étrangère.

"Je ne pense pas que cela reflète la réalité de l'économie syrienne, car nous avons 1,5 million de réfugiés qui reviennent. Il suffit de calculer le minimum que ce retour des réfugiés pourrait ajouter au PIB", a déclaré M. Husrieh.

Il a reconnu que la Syrie ne disposait pas de données économiques fiables, mais il a indiqué que l'inflation était en baisse et que le renforcement du taux directeur de la livre syrienne était un indicateur de la performance de l'économie.

NOUVELLE MONNAIE, HUIT DÉNOMINATIONS

M. Husrieh a déclaré que la Syrie se préparait à lancer une nouvelle monnaie en huit coupures et a confirmé son intention de supprimer les deux zéros de ces coupures afin de restaurer la confiance dans la livre sterling (SYP=), qui était cotée à 11 057 pour un dollar sur le LSEG Workspace jeudi.

Il a déclaré que la Syrie mettrait fin à sept décennies de financement par la banque centrale des déficits budgétaires de son gouvernement, et rétablirait la confiance dans les finances publiques et la gestion de la banque centrale.

"La nouvelle monnaie sera un signal et un symbole de cette libération financière", a déclaré M. Husrieh.

Il a également salué le nouvel accord avec Visa annoncé jeudi pour développer un écosystème de paiements numériques qui incitera l'entreprise à revenir en Syrie.

"Nous sommes heureux de travailler avec Visa et Mastercard", a déclaré M. Husrieh, ajoutant que des représentants du pays ont tenu d'autres réunions avec Visa jeudi au sujet du partenariat.

"Nous travaillons à la mise en place d'un système de paiement complet avec des partenaires internationaux, car notre objectif est de faire de la Syrie une plaque tournante - une plaque tournante financière - pour le Levant

Regardez la retransmission en direct de la scène mondiale ici (link) et lisez l'intégralité de la couverture ici (link).