La consommation mondiale de pétrole atteint un niveau record

Chaque année, la Revue statistique de l'énergie mondiale offre un éclairage précieux sur les tendances énergétiques mondiales. Publiée aujourd'hui par l'Energy Institute en collaboration avec KPMG et Kearney, l'édition 2025, qui reflète les données de l'année 2024, révèle que la production et la consommation mondiales de pétrole sont restées relativement stables, mais que des changements significatifs sont en cours.

Ces changements reflètent non seulement l’évolution de la géopolitique et des modèles de reprise économique, mais aussi des questions à plus long terme concernant la sécurité énergétique, les priorités d’investissement et l’évolution mondiale inégale vers la décarbonisation.

La consommation mondiale de pétrole atteint un nouveau sommet

En 2024, la consommation mondiale de pétrole – qui exclut les biocarburants mais inclut les dérivés du charbon et du gaz naturel – a atteint 101,8 millions de barils par jour (bpj). Il s'agit d'un record historique, légèrement supérieur de 0,7 % à celui de 2023. En moyenne, la demande de pétrole a augmenté de 1 % par an au cours de la dernière décennie, tirée presque entièrement par les pays non membres de l'OCDE.

Les États-Unis restent le premier consommateur mondial de pétrole, représentant 18,7 % de la demande mondiale. La consommation quotidienne américaine a légèrement diminué depuis 2023, mais au cours de la dernière décennie, elle a augmenté de 0,5 % par an en moyenne.

La Chine était le deuxième consommateur mondial de pétrole, représentant 16,1 % de la demande mondiale. Sa consommation quotidienne a diminué de 1,2 % pour atteindre 16,4 millions de b/j en 2024. Ce déclin marque un net écart par rapport à la hausse moyenne de 4 % par an enregistrée au cours de la dernière décennie, ce qui signifie que la demande pétrolière chinoise pourrait montrer des signes de plafonnement. Avec le ralentissement de la croissance économique et la poussée vers l'électrification des transports en cours, certains analystes spéculent que la Chine pourrait approcher de son pic de demande pétrolière à long terme.

Pendant ce temps, la consommation de pétrole de l'Inde continue de grimper, bondissant de 3,1 % sur un an pour atteindre 5,6 millions de bpj. L'expansion économique du pays et l'essor de la classe moyenne continuent de stimuler la croissance, mettant l'Inde en voie de devenir le troisième consommateur mondial de pétrole d'ici quelques années.

Les pays de l'OCDE ont connu des changements modestes dans la demande de pétrole (+0,1 %) tandis que les pays non membres de l'OCDE ont vu leur demande augmenter de 1,2 %.

Les États-Unis devancent tous les producteurs avec un nouveau record

Côté production, la production mondiale de pétrole (liquides de gaz naturel et autres liquides inclus) a atteint un record de 96,9 millions de barils par jour. C'est 1,8 million de barils de plus que le pic d'avant la pandémie et environ 9 % de plus que les creux observés pendant la crise de la COVID-19. À première vue, il s'agit d'une histoire de résilience et de reprise. Mais en y regardant de plus près, les chiffres révèlent une situation plus complexe.

Les États-Unis restent le premier producteur mondial de pétrole, avec 20,1 millions de barils par jour. Mais ce chiffre inclut une part importante de liquides de gaz naturel – des sous-produits comme l'éthane et le propane qui ne sont généralement pas utilisés directement comme carburants de transport, mais peuvent servir de matière première pour les raffineries.

Si l'on exclut ces chiffres, la production américaine de pétrole brut et de condensats – le type de production que la plupart des analystes considèrent comme du « véritable pétrole » – s'élève à 13,2 millions de barils par jour. Bien qu'il s'agisse d'un nouveau record de production, la hausse de 2 % par rapport à 2023 représente moins de la moitié de la hausse annuelle moyenne de 4,2 % enregistrée au cours de la décennie précédente, ce qui pourrait indiquer que la production américaine est proche d'un plateau.

La Russie arrive en deuxième position avec 10,2 millions de barils par jour de brut et de condensats. Ce chiffre est en baisse de 3,1 % par rapport à 2023, principalement en raison de l'impact des sanctions occidentales et des contraintes logistiques. Cependant, les exportations russes vers la Chine et l'Inde sont restées robustes, ce qui a permis au pays de maintenir sa place sur les marchés mondiaux de l'énergie malgré son isolement diplomatique.

L'Arabie saoudite a également vu sa production chuter de 4,2 %. L'Arabie saoudite occupait la troisième place en 2024 avec 9,2 millions de barils par jour, son plus bas niveau depuis 2011. Cette baisse reflète à la fois les réductions volontaires de production visant à soutenir les prix et les interrogations à long terme sur les capacités de réserve du Royaume, dans un contexte d'investissements nationaux massifs dans le raffinage et la pétrochimie.

Réserves prouvées

La Revue statistique met également en lumière les réserves mondiales de pétrole, bien que celles-ci ne soient disponibles que pour fin 2020. À cette date, les réserves prouvées mondiales de pétrole s'élevaient à 1 700 milliards de barils, soit suffisamment pour maintenir les niveaux de production actuels pendant environ 53,5 ans. Cependant, la répartition de ces réserves reste très inégale.

Le Venezuela détient toujours les plus importantes réserves prouvées, avec 304 milliards de barils, mais une grande partie de ce pétrole est lourd et difficile à extraire. L'Arabie saoudite arrive en deuxième position avec 298 milliards de barils, suivie de l'Iran avec 158 milliards. Les États-Unis, en revanche, détiennent 69 milliards de barils, ce qui témoigne à la fois d'une base de production mature et d'un système de classification des réserves plutôt conservateur.

Développements inhabituels et thèmes émergents

Quelques tendances notables se dégagent des données de cette année :

• Baisse de la production de l'Arabie saoudite : La baisse de la production saoudienne est significative non seulement parce qu'elle est la plus basse depuis plus d'une décennie, mais aussi parce qu'elle signale un changement dans la manière dont le Royaume peut équilibrer la stabilité des prix avec la part de marché.

• Efficacité énergétique américaine et LGN : Si les États-Unis demeurent le premier producteur de pétrole, une part croissante de cette production est constituée de liquides de gaz naturel, qui ne conviennent pas à toutes les applications et nécessitent des infrastructures de raffinage spécifiques. Cette évolution a des répercussions sur les stratégies de raffinage.

• Croissance stagnante des réserves mondiales : L'absence relative de croissance des réserves malgré une forte consommation reflète une hésitation à investir dans une grande partie du secteur. Cela pourrait poser des problèmes d'approvisionnement à long terme si la demande ne ralentit pas.

• L'ascension de l'Inde : L'essor de l'Inde comme pôle de demande majeur, malgré une production nationale relativement faible, en fait l'un des pays les plus stratégiques sur le marché pétrolier. Ses choix politiques en matière de stockage, de raffinage et d'énergies renouvelables façonneront la dynamique future de la demande.

• L'essor du Guyana : La progression fulgurante du Guyana, de zéro à plus de 600 000 barils par jour en seulement cinq ans, constitue l'une des hausses de production les plus rapides de l'histoire de l'industrie pétrolière. Avec des réserves désormais estimées à 11 milliards de barils, le Guyana devrait bientôt atteindre 1 million de barils par jour, ce qui lui permettrait de devenir l'un des cinq premiers producteurs mondiaux d'ici dix ans.

Perspectives : stabilité ou tension ?

En 2024, les marchés pétroliers ont été marqués par un équilibre précaire. D'un côté, la production et la consommation étaient étroitement liées, et la volatilité des prix était relativement contenue. De l'autre, les facteurs qui maintiennent cet équilibre – la coordination OPEP+, la résilience du secteur du schiste américain et la faible croissance de la demande mondiale – sont tous sujets à des perturbations.

En regardant vers l’avenir, plusieurs questions se posent :

• La demande de pétrole de la Chine va-t-elle commencer à diminuer en termes absolus ?

• Le pétrole de schiste américain peut-il maintenir sa production sans réinvestissement massif ?

• Les risques géopolitiques au Moyen-Orient, en Russie ou ailleurs vont-ils perturber le délicat équilibre entre l’offre et la demande ?

Il ne s’agit pas seulement de questions de marché : ce sont des questions stratégiques qui affectent l’inflation mondiale, le commerce et la sécurité énergétique.

Réflexions finales

L'examen statistique 2025 confirme que le pétrole reste au cœur de l'économie mondiale. La demande augmente dans les pays en développement, la production reste concentrée entre les mains d'une poignée d'acteurs et les vulnérabilités de l'offre persistent.

Au cours des prochaines semaines, je continuerai d'analyser les principales conclusions de la Revue statistique, notamment les tendances en matière de gaz naturel, de charbon, d'énergies renouvelables et d'énergie nucléaire. Mais une chose est claire à partir des données pétrolières : dans un monde de plus en plus focalisé sur la transition énergétique, l'importance du pétrole, tant sur le plan économique que géopolitique, n'a pas disparu.

Source : Zero Hedge