La confirmation des perspectives d'Alcon apaise les nerfs de certains investisseurs, les actions bondissent

Genève (awp) - Alcon et Staar Surgical, entreprise de technologie médicale cible d'une offre de rachat du spécialiste genevois des soins ophtalmiques, ont modifié le contrat de fusion-acquisition. Ce dernier prévoit désormais que la société américaine puisse rechercher de manière proactive d'autres acquéreurs potentiels.

Selon l'accord conclu avec la multinationale genevoise et dévoilé vendredi par Staar Surgical, cette dernière peut solliciter de manière proactive des offres de tiers dans un délai de 30 jours, soit jusqu'au 6 décembre, et ainsi "maximiser la valeur pour tous les actionnaires de Staar".

Alcon a également accepté de renoncer à tout droit de compensation, dans le cas où une offre supérieure à la sienne serait soumise pendant le délai. Staar n'est pas non plus tenue d'informer Alcon des propositions reçues, afin de favoriser un processus "équitable et ouvert", poursuit le communiqué.

Staar n'est pas non plus tenue de verser une indemnité à Alcon si elle résilie l'accord de fusion suite à une meilleure offre d'un soumissionnaire qualifié ou dans le cas d'une résiliation par Alcon suite à la recommandation par le conseil d'administration de Staar d'une offre meilleure que celle du géant genevois.

Alcon avait annoncé le rachat de Staar Surgical début août pour un montant total de 1,5 milliard de dollars, soit 28 dollars par action de la firme américaine. Cependant, l'opération a rapidement suscité une forte opposition, notamment de la part d'un groupe d'actionnaires autour de Broadwood Partners, qui détient 27,5% de Staar et a jugé le prix d'achat insuffisant.

Les conseils d'administration des deux sociétés avaient approuvé la transaction à l'unanimité. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Staar, au cours de laquelle ceux-ci auraient dû approuver la transaction, a toutefois été reportée à plusieurs reprises en raison de cette opposition. Elle devrait désormais avoir lieu le 19 décembre.

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** Les actions du fabricant d'appareils médicaux STAAR Surgical chutent de 3,5 % à 25,7 $

** STAAR Surgical déclare avoir modifié (link) son accord de fusion avec la société suisse de soins ophtalmologiques Alcon pour ajouter une période de "go-shop" de 30 jours jusqu'au 6 décembre 2025, ce qui lui permet de solliciter activement d'autres propositions d'acquisition

** Selon les termes révisés, STAAR ne devra pas d'indemnité de rupture à Alcon s'il accepte une offre supérieure d'un tiers qualifié pendant la période de "go-shop"

** Alcon a également renoncé à ses droits d'appariement et a accepté que STAAR n'ait pas à partager d'informations sur les offres reçues jusqu'à la fin de la période

** STAAR a reporté son assemblée générale extraordinaire au 19 décembre 2025, afin de laisser du temps pour des propositions potentielles et Alcon a déclaré qu'elle s'engagera auprès des actionnaires de STAAR et de leurs conseillers pour solliciter leur soutien à la fusion

** À la dernière clôture, l'action STAA était en hausse de 4,9% depuis le début de l'année

Zurich (awp) - La société américaine de technologie médicale Staar Surgical a reporté son assemblée générale extraordinaire concernant le rachat prévu par le groupe suisse Alcon. Initialement prévue le 23 octobre, la réunion se tiendra le 6 novembre.

Les actionnaires inscrits au registre des actions au 12 septembre 2025 conserveront leur droit de vote. Aucune autre question que le vote sur le projet de fusion n'est prévue pour la réunion reportée, ont indiqué les deux sociétés jeudi soir.

Alcon souhaite racheter toutes les actions en circulation de Staar au prix de 28 dollars en espèces, soit un montant total de 1,5 milliard de dollars. Un groupe d'actionnaires autour de Broadwood Partners, qui détient 27,5% de Staar, s'oppose à cette opération. Il critique notamment le prix d'achat trop bas. La transaction proposée serait le "résultat d'une période défavorable, d'une procédure erronée et de conflits d'intérêts importants", selon un communiqué publié fin septembre.

Les conseils d'administration des deux sociétés ont approuvé la transaction à l'unanimité.

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Staar Surgical a reporté au 6 novembre le vote de ses actionnaires sur l'offre publique d'achat du géant suisse de l'optique Alcon , d'un montant de 1,5 milliard de dollars, a annoncé la société jeudi.

Ce report intervient dans le cadre de campagnes d'opposition entre le conseil d'administration de Staar et les principaux investisseurs, menés par Broadwood Partners qui détient 27,5 % des parts. Les actionnaires opposés soutiennent que l'offre sous-évalue l'entreprise et qu'elle reflète un processus de vente défectueux.

Le principal investisseur de Staar Surgical , Broadwood Partners, prévoit de convoquer une assemblée générale des actionnaires pour révoquer plusieurs administrateurs, a-t-on appris mercredi, sur fond de tensions liées au projet de rachat par la société suisse de soins ophtalmologiques Alcon .

La société d'investissement Broadwood détient une participation de 27,5 % et s'est activement opposée à l'acquisition d'Alcon , affirmant que l'offre ne reflétait pas les récentes améliorations financières de Staar et que le conseil d'administration n'avait pas pleinement évalué les options alternatives.

"Il est clair pour nous que le conseil d'administration n'a plus la confiance des actionnaires et que de nouveaux administrateurs sont nécessaires pour gérer correctement la société et restaurer la confiance des actionnaires", a déclaré Neal Bradsher, fondateur et président de Broadwood.

Les investisseurs devraient se prononcer sur l'opération proposée jeudi. Staara refusé de commenter l'annonce de Broadwood.

Au moins deux autres investisseurs, Yunqi Capital et Defender Capital, qui détiennent ensemble 6,5 % des parts, se sont également opposés à la proposition, ce qui porte l'opposition à près de 34 % des actions en circulation.

Au début du mois, la société de conseil en vote par procuration Institutional Shareholder Services a recommandé aux investisseurs de Staar de rejeter l'offre, en citant l'opposition du principal actionnaire et "diverses lacunes, déconnexions et incertitudes" liées à l'opération.

Alcon a déclaré début août que les conseils d'administration des deux sociétés avaient approuvé son offre de 28 dollars par action Staar, ce qui valorise l'entreprise à 1,5 milliard de dollars.

Staar, qui produit et commercialise des lentilles implantables pour l'œil, a dû faire face à une baisse de ses revenus et à un effondrement de ses ventes en Chine.

La société de conseil en vote par procuration Institutional Shareholder Services a recommandé mercredi aux investisseurs de la société de soins ophtalmologiques STAAR Surgical de voter contre un projet d'accord avec Alcon AG, en raison de l'opposition des grands actionnaires et d'autres "lacunes".

Le plus grand investisseur de STAAR , Broadwood, qui détient 27% des actions, a déclaré qu'il voterait contre la proposition de vente de la société à Alcon pour 28 dollars par action. Yunqi Capital, un autre investisseur important, s'est également opposé à la proposition.

Le vote aura lieu le 23 octobre.

Le rapport d'ISS est la troisième recommandation exhortant les investisseurs à voter contre l'opération, après que les cabinets de conseil Glass Lewis et Egan-Jones s'y soient opposés la semaine dernière.

L'action STAAR a chuté de plus de 6 %, à 25,49 dollars, après la publication du rapport d'ISS, car les recommandations de cette société guident souvent le vote des investisseurs sur des questions brûlantes.

Broadwood a fait valoir qu'il n'était pas nécessaire de vendre la société et que le processus de vente était défectueux, écrit ISS, ajoutant que "Broadwood a discuté avec de multiples parties qui avaient ou continuent d'avoir un intérêt pour STAAR." Selon ISS, Broadwood, qui a investi dans STAAR pendant près de 30 ans et a contribué à former l'équipe dirigeante de STAAR, est "bien placée pour comprendre comment cette offre se compare aux autres solutions".

Le rapport d'ISS indique que Broadwood rapporte qu'une partie stratégique a contacté le directeur général de STAAR en avril "pour discuter d'une transaction potentielle, mais qu'elle a été ignorée".

Ni STAAR ni Broadwood n'ont pu être joints dans l'immédiat pour un commentaire.