Không chờ thêm nữa: Chủ nợ của Novaland và Xây dựng Hòa Bình ra tay quyết liệt

MỚI

Thương vụ lớn liên quan tới Novaland, Vinamilk

Cả NovaGroup và Diamond Properties đều có mối liên hệ với ông Bùi Thành Nhơn - Chủ tịch Hội đồng quản trị Novaland sẽ nhận thêm gần 164 triệu cổ phiếu NVL. F&N Dairy Investments Pte. Ltd. sẽ chi khoảng 6.011 tỷ đồng để nâng sở hữu tại Vinamilk lên 24,99% vốn điều lệ.

Qua mốc phủ quyết

Tập đoàn Novaland (mã chứng khoán: NVL) vừa công bố nghị quyết sửa đổi phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ đã được đại hội cổ đông bất thường thông qua hồi tháng 8.

Theo đó, Novaland sẽ phát hành gần 164 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ hơn 2.577 tỷ đồng. Giá phát hành hơn 15.746 đồng/cổ phiếu, tương đương: cứ hơn 15.746 đồng của khoản nợ sẽ đổi thành 1 cổ phiếu mới.

​Novaland sẽ phát hành gần 164 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ hơn 2.577 tỷ đồng.

Cổ phiếu phát hành để hoán đổi nợ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm. Các khoản nợ sau khi hoán đổi sẽ bị xóa bỏ, đồng thời chủ nợ trở thành cổ đông của NVL. Thời điểm phát hành dự kiến từ quý IV này đến quý I/2026.

Novaland công bố 2 chủ nợ được hoán đổi thành cổ phiếu lần này. Thứ nhất là Công ty CP NovaGroup dự kiến nhận hơn 156 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ 2.465 tỷ đồng. Sau phát hành, NovaGroup sẽ nâng sở hữu lên 22,24% vốn NVL.

Thứ hai là Công ty CP Diamond Properties dự kiến được phát hành hơn 7 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ hơn 111 tỷ đồng. Sau phát hành, Diamond Properties dự kiến nâng sở hữu lên 7,75% vốn điều lệ NVL.

Đáng chú ý, cả hai pháp nhân trên đều đang là cổ đông của NVL và đều có mối liên hệ với ông Bùi Thành Nhơn - Chủ tịch Hội đồng quản trị Novaland.

So với phương án được thông qua tại đại hội cổ đông bất thường hồi tháng 8/2025, Novaland giảm số lượng cổ phiếu phát hành để hoán đổi nợ từ 168 triệu cổ phiếu xuống còn gần 164 triệu cổ phiếu.

Đồng thời số lượng chủ nợ cũng giảm từ 3 xuống còn 2 chủ nợ khi khoản nợ gần 7 tỷ đồng của bà Hoàng Thu Châu không nằm trong danh sách hoán đổi lần này.

Hiện, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông liên quan gia đình ông Bùi Thành Nhơn giảm xuống dưới 37%, tiến sát ngưỡng 36% - mức quan trọng để gia đình Chủ tịch Hội đồng quản trị NVL duy trì quyền phủ quyết tại Novaland.

Do đó, với phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ, nhóm cổ đông liên quan gia đình ông Bùi Thành Nhơn sẽ gia tăng tỷ lệ sở hữu tại Novaland và vượt xa mốc phủ quyết là 36% vốn điều lệ.

Nắm gần 25% cổ phần Vinamilk

Tập đoàn Jardine Cycle & Carriage (JC&C) vừa công bố thông tin trên Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore (SGX) liên quan đến giao dịch lớn tại Vinamilk.

Theo đó, công ty thành viên của JC&C là Platinum Victory Pte. Ltd. đã ký thỏa thuận chuyển nhượng hơn 96 triệu cổ phiếu VNM - tương đương 4,6% cổ phần tại Công ty CP Sữa Việt Nam (Vinamilk - mã chứng khoán: VNM) cho F&N Dairy Investments Pte. Ltd. - pháp nhân thuộc hệ sinh thái F&N.

​Tỷ lệ sở hữu thực tế của F&N tại Vinamilk sẽ tăng lên 24,99% nếu thương vụ hoàn tất.

Theo các điều khoản được công bố, tổng giá trị thương vụ được xác định ở mức 6.011 tỷ đồng. Với tỷ giá quy đổi ghi nhận trong hợp đồng là 26.343 đồng/USD, số tiền thực chi của bên mua tương đương khoảng 228 triệu USD. Mức giá giao dịch bình quân đạt 62.555 đồng/cổ phiếu, không chênh lệch quá nhiều so với thị giá 62.900 đồng/cổ phiếu khi mở cửa phiên giao dịch sáng 18/12.

Hiện tại, F&N đang nắm giữ gần 426,2 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 20,39% vốn điều lệ Vinamilk. Nếu thương vụ được hoàn tất, tỷ lệ sở hữu thực tế của F&N tại Vinamilk sẽ tăng lên 24,99%. Ở chiều ngược lại, tỷ lệ sở hữu của JC&C tại Vinamilk sẽ giảm từ 10,62% xuống còn 6,02%.

F&N là tập đoàn đồ uống có trụ sở tại Singapore của tỷ phú Thái Lan Charoen Sirivadhanabhakdi. Ông Charoen đồng thời nắm quyền chi phối tại Thai Beverage (ThaiBev) - đơn vị gây chú ý với thương vụ chi khoảng 5 tỷ USD để thâu tóm 53,59% cổ phần Sabeco (mã chứng khoán: SAB) vào năm 2017.

F&N Dairy Investments vào VNM khi doanh nghiệp này cổ phần hóa vào năm 2005 và tăng sở hữu sau đợt SCIC thoái vốn năm 2017. Từ đó đến nay, F&N Dairy Investments đã thu về hơn 15.000 tỷ đồng tiền cổ tức từ Vinamilk.

Trong khi đó, Jardine Cycle & Carriage Limited là công ty con của Jardine Matheson - tập đoàn châu Á có lịch sử gần 200 năm. Thông qua nhóm quỹ Platinum Victory, JC&C hiện sở hữu khối tài sản trị giá hàng tỷ USD tại Việt Nam, với các khoản đầu tư lớn vào Vinamilk, THACO, REE...

MỚI

NVL chốt phát hành gần 164 triệu cp để hoán đổi nợ với công ty liên quan ông Bùi Thành Nhơn

Ngày 15/12/2025, HĐQT CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HOSE: NVL) đã thông qua phương án phát hành gần 164 triệu cp để hoán đổi nợ.

Theo đó, số cổ phiếu trên sẽ được phân phối trực tiếp cho chủ nợ với giá phát hành 15,747 đồng/cp. Tổng giá trị khoản nợ được hoán đổi là hơn 2,577 tỷ đồng.

Việc phát hành nhằm mục đích hoán đổi các khoản nợ của Công ty với các chủ nợ, qua đó tái cơ cấu lại các khoản nợ và cải thiện tình hình tài chính. Cổ phiếu sau khi phát hành sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm. Thời điểm phát hành dự kiến trong quý 4/2025 hoặc quý 1/2026 sai khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Danh sách chủ nợ nhận cổ phiếu phát hành thêm của NVL bao gồm 2 đơn vị là CTCP Novagroup và CTCP Diamond Properties, đều là các bên liên quan đến Chủ tịch HĐQT Bùi Thành Nhơn.

Nguồn: NVL

Phương án phát hành trên có phần điều chỉnh so phương án đã được ĐHĐCĐ bất thường thông qua vào tháng 8. Cụ thể, Đại hội đã thông qua phát hành hơn 168 triệu cp riêng lẻ với giá 15,747 đồng/cp, để hoán đổi cho tổng giá trị khoản nợ hơn 2,645 tỷ đồng thuộc về 3 chủ nợ: NovaGroup (2,527 tỷ đồng), Diamond Properties (111.7 tỷ đồng) và bà Hoàng Thu Châu (6.7 tỷ đồng). Theo đó, số cổ phiếu dự kiến phân bổ lần lượt là 160.5 triệu cp cho NovaGroup, 7.1 triệu cp cho Diamond Properties và 423,977 cp cho bà Châu.

Đây là số tiền NVL phải trả cho 3 chủ nợ đã thực hiện thế chấp cổ phiếu cho các khoản vay có đảm bảo để Công ty thực hiện nghĩa vụ thanh toán, đồng thời các chủ nợ này đã đạt được thỏa thuận nguyên tắc hoán đổi nợ với Novaland.

Mặt khác, trước khi chốt phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ, HĐQT NVL ngày 12/12 thông qua phương án thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần với hạn mức tối đa 2.5 ngàn tỷ đồng.

Khoản vay này có kỳ hạn 3 năm kể từ ngày giải ngân. Bên vay có quyền trả nợ trước hạn một hoặc nhiều lần nhưng tối đa không quá 50% tổng dư nợ sau 12 tháng kể từ ngày giải ngân cuối cùng. Còn bên cho vay có quyền yêu cầu hoán đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc của khoản vay thành cổ phiếu phổ thông. Khoản vay sẽ không có tài sản đảm bảo.

Thời hạn chuyển đổi dự kiến diễn ra tại thời điểm tháng thứ 18, 24 hoặc 30 tính từ ngày giải ngân cuối cùng. Giá chuyển đổi được tính bằng 115% nhân với giá đóng cửa cổ phiếu NVL tại ngày cách 5 ngày trước thời hạn chuyển đổi. Dù vậy, giá chuyển đổi có thể được điều chỉnh khi xảy ra một số sự kiện theo thông lệ trên thị trường và thỏa thuận với bên cho vay.

Cũng trong ngày 15/12, NVL thông qua việc gia hạn thời gian hợp tác với một số doanh nghiệp cho đến khi dự án hoàn thành nghiệm thu, bàn giao toàn bộ sản phảm cho khách hàng, bao gồm: CTCP Bất động sản Đỉnh Phát tại dự án khu nhà ở giai đoạn 1, phường Long Trường, TPHCM do Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Bất động sản Cửu Long làm chủ đầu tư; Công ty TNHH Bất động sản Gia Phú tại dự án đầu tư xây dựng khu dân cư Thạnh Mỹ Lợi B do CTCP Thạnh Mỹ Lợi làm chủ đầu tư; CTCP Kinh doanh Bất động sản Thái Bình – Công ty TNHH Bất động sản Nova Riverside và CTCP Địa ốc Thành Nhơn tại dự án chung cư Cô Giang do CTCP Phát triển Đất Việt làm chủ đầu tư.

Hà Lễ

FILI

MỚI

Novaland chốt phát hành gần 164 triệu cổ phiếu để trả nợ nhóm ông Bùi Thành Nhơn

Novaland sẽ phát hành gần 164 triệu cổ phiếu để trả nợ hai cổ đông lớn liên quan ông Bùi Thành Nhơn, giúp tăng tỷ lệ sở hữu nhóm này.

Hội đồng quản trị Tập đoàn Đầu tư địa ốc No Va (Novaland - NVL) vừa thông qua phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ. Tổng số lượng phát hành là gần 164 triệu đơn vị, tương đương 7,99% tổng số đang lưu hành.

Giá phát hành, cũng tương đương tỷ lệ hoán đổi nợ, là gần 15.747 đồng một đơn vị. Như vậy, Novaland sẽ xóa được các khoản nợ trị giá hơn 2.577 tỷ đồng.

Các cổ phiếu sẽ được phân phối trực tiếp cho chủ nợ và bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm. Thời gian phát hành dự kiến vào quý IV/2025 đến quý I/2026.

Hai chủ nợ bao gồm Novagroup và Diamond Properties. NovaGroup là tổ chức mà ông Bùi Thành Nhơn, Chủ tịch Hội đồng quản trị Novaland đang là cổ đông lớn nhất. Còn Diamond Properties là doanh nghiệp do bà Cao Thị Ngọc Sương, vợ ông Nhơn, làm Chủ tịch Hội đồng quản trị. Cả hai đã thế chấp cổ phiếu của họ cho các khoản vay của Novaland. Trong giai đoạn công ty khó khăn, các cổ đông này đã phải bán giải chấp cổ phiếu để trả nợ thay.

Phương án phát hành cổ phiếu để trả nợ lần này có sự thay đổi so với kế hoạch dự kiến được đưa ra hồi tháng 8. Ban đầu, NVL muốn phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu để hoán đổi các khoản nợ trên 2.645 tỷ đồng. Ngoài hai doanh nghiệp liên quan ông Nhơn, chủ nợ còn có bà Hoàng Thu Châu.

Sau giao dịch, tỷ lệ sở hữu của các cổ đông lớn cũng thay đổi. Trong đó, Novagroup nâng lên 22,24%; trong khi Diamond Properties hạ về 7,75% do số lượng cổ phiếu nhận thêm ít, không theo kịp mức pha loãng.

Tuy nhiên tổng tỷ lệ sở hữu tại NVL của nhóm cổ đông liên quan gia đình ông Bùi Thành Nhơn sẽ cải thiện. Tính đến hiện tại, họ nắm khoảng 36,7% vốn - gần mức mất quyền phủ quyết tại NVL. Dự kiến sau giao dịch kể trên, tỷ lệ này được nâng lên 40,44%.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, NVL ghi nhận tổng doanh thu thuần hợp nhất đạt 5.398 tỷ đồng. Trong đó, doanh thu thuần từ bán hàng đạt gần 4.956 tỷ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ, được ghi nhận từ việc bàn giao tại các dự án như NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram, Aqua City, Sunrise Riverside, Palm City... Họ lỗ 1.820 tỷ đồng, chủ yếu do giảm doanh thu hoạt động tài chính.

Tổng dư nợ vay của Novaland ghi nhận hơn 64.000 tỷ đồng, trong đó tổng nợ vay ngắn hạn khoảng 32.000 tỷ đồng. Dòng tiền vẫn còn nhiều khó khăn, công ty đang tìm hướng giải quyết, tiếp tục đàm phán các phương án tái cấu trúc song song thực hiện nhiều giải pháp để đáp ứng các nghĩa vụ đến hạn, khắc phục các thiếu sót tồn đọng nhằm đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư.

MỚI

Novaland tung ‘đòn hoán nợ’ hơn 2.500 tỷ: Doanh nghiệp liên quan Chủ tịch Bùi Thành Nhơn nhận về 163 triệu cổ phiếu

Việc hoán đổi nợ bằng cổ phiếu với hai doanh nghiệp liên quan đến Chủ tịch Bùi Thành Nhơn được xem là bước đi quan trọng của Novaland trong nỗ lực tái cơ cấu tài chính và giảm áp lực nợ vay trong giai đoạn khó khăn của thị trường bất động sản.

CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã NVL – sàn HoSE) vừa công bố nghị quyết sửa đổi phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ, theo nội dung đã được Đại hội đồng cổ đông bất thường thông qua hồi tháng 8/2025.

Hoán đổi hơn 2.577 tỷ đồng nợ thành cổ phiếu

Theo phương án điều chỉnh, Novaland sẽ phát hành 163,6 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ hơn 2.577 tỷ đồng. Giá phát hành được xác định ở mức 15.746,667 đồng/cổ phiếu, tương đương mỗi cổ phiếu mới phát hành dùng để hoán đổi cho 15.746,667 đồng nghĩa vụ nợ.

Toàn bộ số cổ phiếu phát hành trong đợt này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày hoàn tất phát hành. Sau khi hoán đổi, các khoản nợ tương ứng sẽ được xóa bỏ và các chủ nợ chính thức trở thành cổ đông của Novaland. Thời gian dự kiến thực hiện phát hành rơi vào quý IV/2025 – quý I/2026.

Hai chủ nợ đều liên quan đến Chủ tịch Bùi Thành Nhơn

Novaland cho biết, có 2 chủ nợ tham gia đợt hoán đổi nợ lần này, đều là các doanh nghiệp có mối liên hệ mật thiết với Chủ tịch HĐQT Bùi Thành Nhơn.

Cụ thể, CTCP NovaGroup – doanh nghiệp do ông Bùi Thành Nhơn sáng lập – dự kiến nhận 156,56 triệu cổ phiếu NVL, tương ứng với khoản nợ được hoán đổi là 2.465,3 tỷ đồng. Sau phát hành, tỷ lệ sở hữu của NovaGroup tại Novaland dự kiến tăng lên 22,24% vốn điều lệ.

Chủ nợ còn lại là CTCP Diamond Properties, dự kiến được phát hành hơn 7 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ hơn 111,7 tỷ đồng. Sau đợt phát hành, Diamond Properties dự kiến nâng tỷ lệ sở hữu tại Novaland lên 7,75%.

Cả NovaGroup và Diamond Properties hiện đều đang là cổ đông của Novaland và được xác định là các bên liên quan đến Chủ tịch HĐQT.

Điều chỉnh so với phương án ban đầu

So với phương án đã được thông qua tại ĐHĐCĐ bất thường hồi tháng 8/2025, Novaland đã giảm số lượng cổ phiếu phát hành để hoán đổi nợ từ 168 triệu cổ phiếu xuống còn 163,6 triệu cổ phiếu.

Đồng thời, số lượng chủ nợ tham gia hoán đổi cũng giảm từ 3 xuống còn 2, do khoản nợ gần 7 tỷ đồng với bà Hoàng Thu Châu không còn nằm trong danh sách hoán đổi ở phương án điều chỉnh lần này.

Song song tìm nguồn vốn vay chuyển đổi

Bên cạnh kế hoạch hoán đổi nợ bằng cổ phiếu, Novaland cũng đang triển khai thêm các giải pháp huy động vốn khác. Ngày 12/12/2025, HĐQT Novaland đã thông qua phương án vay vốn có quyền chuyển đổi thành cổ phần, với tổng giá trị huy động tối đa 2.500 tỷ đồng.

Khoản vay này không có tài sản đảm bảo, kỳ hạn 3 năm kể từ ngày giải ngân. Bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc thành cổ phiếu phổ thông của Novaland tại các mốc thời gian 18, 24 hoặc 30 tháng kể từ ngày giải ngân cuối cùng. Danh tính bên cho vay hiện chưa được công bố.

Trong bối cảnh Novaland vẫn đang đối mặt với áp lực thanh khoản và nghĩa vụ tài chính lớn, các động thái hoán đổi nợ và mở rộng kênh huy động vốn được xem là bước đi then chốt nhằm tái cấu trúc bảng cân đối kế toán và duy trì hoạt động trong giai đoạn thị trường bất động sản chưa thực sự phục hồi.

MỚI

Novaland (NVL) điều chỉnh phương án hoán đổi nợ, còn hai chủ nợ tham gia

Tập đoàn Novaland (NVL) thông qua việc điều chỉnh thông tin liên quan đến kế hoạch phát hành cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi nợ.

Theo phương án mới, doanh nghiệp dự kiến phát hành hơn 163,6 triệu cổ phiếu, tương đương 7,99% số cổ phiếu đang lưu hành, với giá phát hành 15.746,667 đồng mỗi cổ phiếu.

Tổng giá trị các khoản nợ được hoán đổi lên tới hơn 2.577 tỷ đồng. Hai chủ nợ tham gia đợt phát hành này là CTCP Novagroup và CTCP Diamond Properties - đều là các cổ đông lớn, có mối liên hệ chặt chẽ trong hệ sinh thái của Chủ tịch HĐQT Novaland Bùi Thành Nhơn.

Tại thời điểm cuối năm 2024, dư nợ của Novaland đối với Novagroup gần 2.530 tỷ đồng, trong khi khoản nợ với Diamond Properties khoảng 112 tỷ đồng.