JP Morgan, Pepsico, Pfizer

Les contrats à terme sur indices boursiers américains ont chuté mercredi, avant la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale, largement attendue pour annoncer une baisse des taux d'intérêt accompagnée de commentaires de nature restrictive sur la voie d'un futur assouplissement.

La réunion en cours de la banque centrale est probablement l'une des plus controversées depuis des années, les décideurs politiques cherchant un équilibre délicat entre la réduction des coûts d'emprunt pour soutenir le marché du travail et la limitation de toute réaccélération de l'inflation.

L'absence prolongée de nouvelles données économiques à la suite de la récente fermeture du gouvernement, combinée à l'incertitude quant à la personne qui dirigera la Réserve fédérale l'année prochaine, ne fait qu'ajouter aux défis des décideurs politiques.

Le conseiller économique de la Maison Blanche, Kevin Hassett , partisan d'une baisse des taux d'intérêt, fait figure de favori pour ce poste.

Les traders évaluent à 89,9 % les chances que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt de 25 points de base à 14h HE, selon l'outil FedWatch de CME, et parient également sur un assouplissement supplémentaire en 2026.

"L'accent sera mis sur le résumé des projections économiques, le nombre de dissidents contre la réduction de 25 points de base, puis la conférence de presse du président Powell", a déclaré Chris Turner, responsable mondial des marchés chez ING.

Une deuxième baisse des taux d'intérêt prévue pour 2026 est menacée, alors que les investisseurs ont procédé à une réévaluation plus restrictive de la politique des banques centrales mondiales cette semaine, a-t-il ajouté.

Les inquiétudes concernant l'inflation ont incité les acteurs du marché à prévoir des taux d'intérêt plus élevés d'ici la fin de 2026 en Australie, au Canada et au Japon.

Le bilan de la Fed et ses projets d'achat de bons à court terme pour assurer une liquidité abondante dans le système bancaire seront également au centre de l'attention.

À 5h33 HE, le Dow E-minis (YMcv1) était en baisse de 80 points, soit 0,17%, le S&P 500 E-minis était en baisse de 10 points, soit 0,15% et le Nasdaq 100 E-minis était en baisse de 59 points, soit 0,23%.

Les actions américaines se sont redressées depuis la fin du mois de novembre en raison des attentes de baisse des taux d'intérêt, ce qui a permis à l'indice de référence S&P 500 de s'approcher à moins de 1 % d'un niveau record. L'indice Russell 2000, qui suit les petites capitalisations a également atteint un niveau record, surperformant l'ensemble de Wall Street ce trimestre.

Le reste de la semaine sera probablement dominé par les rapports de résultats des principaux acteurs de l'intelligence artificielle, y compris la société de logiciels Oracle et le fabricant de puces Broadcom , qui seront publiés après la clôture des marchés.

Oracle et Broadcom étaient légèrement en hausse dans les échanges de pré-marché.

Mercredi, la société d'alimentation des centres de données GE Vernova < GEV.N (link) > a gagné 8,4 % après avoir prévu des revenus plus élevés en 2026, signalant une demande toujours forte pour l'infrastructure liée à l'IA.

Le géant du crédit JPMorgan Chase s'est stabilisé après une chute de près de 5% lors de la séance précédente, après avoir déclaré qu'il s'attendait à des dépenses plus élevées l'année prochaine.

GameStop link) > a chuté de 6,4 % après que le distributeur de jeux vidéo a annoncé un revenu décevant au troisième trimestre.

La chaîne de restauration décontractée Cracker Barrel < CBRL.O (link) > a perdu 8% après avoir abaissé ses prévisions de revenus annuels.

L'action de la société de biotechnologie Abivax grimpe mercredi à la Bourse de Paris, deux traders évoquant une rumeur de marché concernant un possible intérêt du géant américain pharmaceutique Eli Lilly .

A 10h30 GMT, le titre Abivax s'envole de 19,6% à 125,60 euros, portant la capitalisation boursière de la société française à 9,7 milliards d'euros.

"Le mouvement de l'action est dû à la spéculation autour d'une possible offre d'achat", indique à Reuters Damien Choplain, analyste chez Stifel, sans évoquer Eli Lilly.

Abivax et Eli Lilly n'étaient pas joignables dans l'immédiat pour un commentaire.

Le ministère de l'énergie du Kazakhstan a déclaré mercredi qu'il redirigerait une partie du pétrole du gisement géant de Kashagan vers la Chine après une attaque de drone ukrainien contre le terminal du Caspian Pipeline Consortium sur la mer Baltique, dans le port russe de Novorossiysk.

La décision a été rendue publique après que deux sources ont déclaré à Reuters en début de semaine que le Kazakhstan prévoit de fournir 50 000 tonnes de brut à la Chine en décembre à partir de Kashagan, pour la première fois après l'attaque ukrainienne qui a endommagé le terminal du CPC le mois dernier.

Le CPC, qui représente 1 % de l'offre mondiale de brut et compte des actionnaires russes, kazakhs et américains, a dû réduire ses exportations parce qu'un élément clé de son infrastructure de chargement - un amarrage à point unique (SPM) - a été endommagé lors de l'attaque.

L'Ukraine a multiplié les attaques contre les infrastructures énergétiques russes depuis le mois d'août afin de réduire le financement de l'armée russe, mais sa décision de frapper les installations du CPC a été condamnée par le Kazakhstan et le Kremlin en raison de son importance internationale et de sa participation internationale.

La majeure partie du pétrole de Kashagan est généralement exportée via le CPC vers le terminal endommagé de Novorossiysk, où il est ensuite expédié.

Le ministère kazakh de l'énergie a déclaré que l'attaque ukrainienne contre le terminal maritime CPC n'avait pas entraîné un arrêt complet des exportations.

"Actuellement, le ministère, en collaboration avec les expéditeurs, effectue des travaux urgents pour redistribuer les volumes de pétrole", a-t-il déclaré.

"Des mesures ont également été prises pour rediriger un certain volume de pétrole de Kashagan vers la Chine."

Selon des sources industrielles, le brut sera exporté du gisement de Kashagan vers la Chine, premier importateur mondial, via l'oléoduc Atasu-Alashankou. Le pétrole est produit à Kashagan par le consortium NCOC, qui comprend la société chinoise CNPC et la société japonaise Inpex .

L'oléoduc Atasu-Alashankou relie le Kazakhstan à la région chinoise du Xinjiang, mais il transporte généralement du pétrole provenant d'autres gisements du Kazakhstan.

Le plus grand producteur de pétrole russe, Rosneft , qui fait l'objet de sanctions américaines, fournit environ 10 millions de tonnes de pétrole, soit 200 000 barils par jour, via cet itinéraire.

Le gisement offshore de Kashagan, l'une des plus grandes découvertes de ces dernières décennies, est développé par Eni , Shell , TotalEnergies , ExxonMobil , KazMunayGaz 4, Inpex et CNPC (CNPC.UL).

Principales valeurs à suivre (jour) à Wall Street, où les contrats à terme sur les principaux indices suggèrent une ouverture plutôt stable pour le pour le Dow Jones (-0,01%), le Standard & Poor's-500 (+0,05%) et le Nasdaq (+0,04%) .

* ORACLE doit publier mercredi ses résultats trimestriels après la clôture de la Bourse de New York.

* INTEL - Le Tribunal de l'UE, la deuxième plus haute juridiction du bloc, a rejeté mercredi le recours formé par le fabricant américain de puces contre une décision de la Commission européenne en 2023 pour abus de position dominante, mais a réduit le montant de l'amende de 140 millions d'euros.

* GE VERNOVA - L'action du fabricant d'équipements électriques grimpe de près de 7% en avant-Bourse après que le groupe a dit anticiper un chiffre d'affaires pour 2026 supérieur aux prévisions pour 2025, grâce à l'augmentation de la consommation électrique des centres de données dédiés à l'IA et aux cryptomonnaies. Le groupe a par ailleurs augmenté son programme de rachat d'actions de 4 milliards de dollars.

* SECTEUR DES RÉSEAUX SOCIAUX - L'Australie est devenue mercredi le premier pays au monde à interdire les réseaux sociaux aux enfants de moins de 16 ans, "un jour de grande fierté", selon le Premier ministre Anthony Albanese, alors qu'a été bloqué l'accès aux plateformes telles que TikTok, YouTube, Instagram et Facebook.

* VENTURE GLOBAL a soumis mardi soir sa réponse à une contestation judiciaire de Shell concernant la défaite du géant pétrolier dans une affaire d'arbitrage relative à des cargaisons de gaz naturel liquéfié (GN), rejetant les allégations de fraude et accusant Shell d'avoir violé la confidentialité de l'arbitrage.

* NVIDIA a mis au point une technologie de vérification de l'emplacement qui permettrait d'indiquer dans quel pays sont utilisées ses puces, selon des sources proches du dossier, une mesure qui pourrait contribuer à empêcher la contrebande de ces produits vers des pays où leur exportation est interdite.

* AMAZON a annoncé mercredi son intention d'investir plus de 35 milliards de dollars (30,07 milliards d'euros) en Inde d'ici 2030 afin de développer ses activités en renforçant ses capacités en matière d'intelligence artificielle (IA) et en augmentant ses exportations.

* GAMESTOP a publié mardi un chiffre d'affaires trimestriel inférieur aux estimations, le détaillant de jeux vidéo ayant du mal à gagner du terrain après s'être tourné vers les téléchargements numériques et le streaming.

Les analystes de Wall Street ont révisé mercredi leurs notations et leurs objectifs de prix pour plusieurs sociétés cotées aux États-Unis, dont JP Morgan, Pepsico et Pfizer.

FAITS MARQUANTS

• * Abbvie Inc : HSBC relève sa note de "conserver" à "acheter"

• * JP Morgan : Piper Sandler relève l'objectif de cours de 332 $ à 336 $

• * Laureate Education : JP Morgan initie une couverture avec une note de surpondération

• * Pepsico : JP Morgan relève sa note de neutre à surpondérer

• * Pfizer : HSBC relève l'objectif de cours de 28 $ à 29 $

Voici un résumé des actions de recherche sur les sociétés américaines rapportées par Reuters mercredi. Les actions sont classées par ordre alphabétique.

• * Abbvie Inc : HSBC relève le cours cible de 225 $ à 265 $

• * Abbvie Inc : HSBC relève sa note de "conserver" à "acheter"

• * Abercrombie & Fitch Co : Jefferies relève l'objectif de cours de 105 $ à 115 $

• * Amgen Inc : HSBC relève l'objectif de cours de 381 $ à 425 $

• * Amrize AG : Morgan Stanley relève le cours cible de 61 $ à 64 $

• * Anglogold Ashanti Plc : Citigroup relève l'objectif de cours à 105 $ contre 90 $ auparavant

• * Anglogold Ashanti Plc : RBC augmente le prix cible de 85 $ à 104 $

• * Apogee Therapeutics : Deutsche Bank initie la couverture avec une note d'achat; avec un objectif de cours de 103 $

• * Assembly Biosciences Inc : Jefferies relève le prix cible de 35 $ à 62 $

• * Autozone Inc : Roth MKM réduit le prix cible de 4 750 $ à 4 650 $

• * Autozone Inc : TD Cowen réduit le prix cible de 4900 $ à 4400 $

• * Bat : Morgan Stanley augmente le prix cible de 40 $ à 40,5 $

• * Bd : Jefferies relève le cours cible à 220 $ contre 215 $

• * Billiontoone Inc B: JP Morgan réduit l'objectif de cours à 145 $ contre 150 $

• * Biogen Inc : HSBC réduit sa note de "conserver" à "alléger"

• * Braze Inc : TD Cowen relève le cours cible de 40 $ à 43 $

• * Bristol-Myers Squibb : HSBC relève le cours cible de 50 $ à 53 $

• * Campbell's Co : RBC réduit le prix cible de 35 $ à 30 $

• * Capital One Financial Corp : Jefferies relève le cours cible à 275 $, contre 265 $ auparavant

• * Capricor Therapeutics Inc : Piper Sandler relève le cours cible de 20 $ à 45 $

• * CF Industries Holdings Inc : RBC réduit le prix cible de 95 $ à 90 $

• * Church & Dwight Co Inc : Deutsche Bank ramène le cours cible à 100 $, contre 102 $ auparavant

• * Citigroup : Piper Sandler relève le cours cible de 110 $ à 120 $

• * Commercial Metals Co : Jefferies relève sa note de "conserver" à "acheter"; et relève l'objectif de cours de 70 $ à 78 $

• * Core & Main Inc : JP Morgan augmente l'objectif de cours de 58 $ à 59 $

• * Cracker Barrel : Piper Sandler réduit l'objectif de cours à 27 $ contre 49 $

• * CVS Health Corp : Piper Sandler augmente le prix cible de 99 $ à 101 $

• * CVS Health Corp : TD Cowen augmente le prix cible de 100 $ à 105 $

• * Dave & Buster's Entertainment Inc : Jefferies ramène l'objectif de cours à 28 $ contre 30 $

• * Eli Lilly & Co : HSBC relève l'objectif de cours à 1070 $ contre 850 $

• * Enova International Inc : Jefferies relève le cours cible de 140 $ à 165 $

• * Exxon Mobil Corporation : HSBC réduit le prix cible à 125 $ contre 126 $

• * First Citizens Bancshares : Jefferies relève l'objectif de cours à 2100 $ contre 1950 $

• * Gilead Sciences Inc : HSBC relève l'objectif de cours à 133 $ contre 110 $ auparavant

• * Hanover Bancorp Inc : Piper Sandler relève l'objectif de cours à 27 $ contre 25 $

• * Hippo Holdings Inc : KBW relève le cours cible de 33 $ à 34 $

• * Home Depot Inc : D.A. Davidson réduit l'objectif de cours à 407 $ contre 430 $

• * Home Depot Inc : Jefferies réduit le prix cible de 438 $ à 424 $

• * Home Depot Inc : Piper Sandler réduit le prix cible de 450 $ à 441 $

• * Home Depot Inc : RBC réduit le prix cible de 376 $ à 366 $

• * Johnson & Johnson : HSBC relève le cours cible de 215 $ à 240 $

• * JP Morgan : Piper Sandler relève le cours cible de 332 $ à 336 $

• * Kearny Financial Corp : Piper Sandler relève le prix cible de 7,5 $ à 9 $

• * Keycorp : D.A. Davidson relève le cours cible à 23 $ contre 21 $

• * Keycorp : Jefferies relève le cours cible à 22 $ contre 19 $

• * Keycorp : TD Cowen relève sa note de "conserver" à "acheter"; et augmente l'objectif de cours de 19 $ à 24 $

• * Laureate Education : JP Morgan initie une couverture avec une note de surpondération

• * Laureate Education : JP Morgan initie une couverture avec un objectif de cours de 40 $

• * Merck & Co Inc : HSBC relève le prix cible de 100 $ à 120 $

• * Methanex Corp : La Banque CIBC réduit le cours cible de 47 $ à 46 $

• * Mosaic Co : La Banque CIBC réduit le cours cible de 32 $ à 30 $

• * Newmont : RBC augmente le cours cible de 97 $ à 120 $

• * Nucor Corp : Jefferies relève le cours cible de 170 $ à 190 $

• * Nutrien Ltd : La CIBC réduit le cours cible de 76 $ à 72 $

• * Onemain Holdings Inc : Jefferies relève le cours cible de 70 $ à 77 $

• * Opus Genetics Inc : B. Riley initie une couverture avec une note d'achat; avec un objectif de cours de 9 $

• * Orange County Bancorp Inc : Piper Sandler relève le prix cible de 29 $ à 31 $

• * Pavmed Inc : Ascendiant Capital Markets réduit l'objectif de cours à 17 $ contre 20 $

• * Peapack-Gladstone Financial Corp : Piper Sandler relève l'objectif de cours de 30 $ à 32 $

• * Pepsico : JP Morgan relève l'objectif de cours à 164 $ contre 151 $

• * Pepsico : JP Morgan relève sa note de neutre à surpondérer

• * Pfizer : HSBC relève l'objectif de cours à 29 $ contre 28 $

• * Pinnacle Financial Partners Inc : Jefferies relève l'objectif de cours à 100 $ contre 95 $

• * Royal Gold Inc : RBC relève le cours cible de 240 $ à 260 $

• * Sallie Mae : KBW réduit le cours cible à 29 $ contre 31 $

• * Samsara Inc : Keybanc initie la couverture avec une note de surpondération; avec un objectif de cours de 55 $

• * Steel Dynamics Inc : Jefferies relève le prix cible de 180 $ à 190 $

• * Synchrony Financial : Jefferies relève le cours cible de 85 $ à 95 $

• * Synovus Financial Corp : Jefferies relève l'objectif de cours à 55 $ contre 50 $ auparavant

• * Ulta Beauty Inc : Oppenheimer relève le cours cible de 615 $ à 675 $

• * Warrior Met Coal Inc : RBC relève le cours cible à 85 $, contre 68 $ auparavant

• * Zoetis Inc : HSBC réduit le prix cible à 140 $ contre 180 $

** Les actions de la société française de biotechnologie Abivax ont grimpé jusqu'à 19 %, deux traders citant les spéculations du marché sur l'intérêt potentiel d'Eli Lilly pour un rachat.

** Abivax et Eli Lilly n'étaient pas immédiatement disponibles pour des commentaires

** Si les gains se maintiennent, Abivax ajoutera 1,5 milliard d'euros à sa capitalisation boursière de 7,8 milliards d'euros (9,1 milliards de dollars)

(1 $ = 0,8592 euros)