Fusions et acquisitions

** Les actions de la plateforme de télésanté Mangoceuticals , également connue sous le nom de MangoRx, font marche arrière et chutent de 22,5 %à 1 ,35 $

** Les actions avaient grimpé de 35% après que MGRX a annoncé un partenariat avec Eli Lilly et Novo Nordisk pour vendre les médicaments à succès pour la perte de poids par le biais de sa plateforme

** En fin d'après-midi, Novo et Lilly ont déclaré qu'ils n'avaient pas de partenariat avec Mangoceuticals pour la vente de médicaments amaigrissants ( )

** Mangoceuticals n'a pas répondu aux demandes de commentaires

** L'action est en baisse de 25,3 % depuis le début de l'année

Novo Nordisk et Eli Lilly n'ont pas de partenariat avec le site internet de télésanté Mangoceuticals Inc pour des médicaments destinés à la perte de poids, ont déclaré les porte-parole des deux sociétés, rejetant un communiqué de presse publié par la société jeudi qui décrivait des accords avec les deux principaux fabricants de médicaments.

Les porte-parole des deux sociétés ont déclaré dans des courriels adressés à Reuters qu'ils n'avaient pas conclu d'accords particuliers avec la société.

Mangoceuticals n'a pas répondu aux demandes de commentaires.

Le groupe pharmaceutique américain Pfizer a annoncé jeudi avoir finalisé l'acquisition de la biotech Metsera après une bataille de surenchères avec le danois Novo Nordisk qui avait tenté de lui ravir in extremis ce spécialiste américain des traitements anti-obésité.

"Cette étape stratégique représente davantage qu'une transaction - c'est un investissement délibéré dans l'avenir de la médecine", a commenté Albert Bourla, PDG de Pfizer, qui a mis environ dix milliards de dollars sur la table.

"Avec l'acquisition de Metsera, nous orientons nos ressources vers l'un des domaines thérapeutiques ayant le plus d'impact et une croissance élevée et nous nous mettons en position pour en concevoir les contours", a-t-il ajouté, cité dans un communiqué.

Le géant de la pharmacie a déboursé 65,60 dollars par action Metsera, payés en liquide, ce qui représente une valeur d'entreprise d'environ sept milliards de dollars.

A cela s'ajoutent des droits pouvant atteindre 20,65 dollars supplémentaires par action, au moment du passage de trois jalons cliniques et réglementaires prédéfinis.

Cette opération devrait peser sur les résultats du groupe jusqu'en 2030, du fait des investissements nécessaires sur "plusieurs produits prometteurs en phase finale de développement", a précisé Pfizer.

Metsera, désormais filiale à part entière de Pfizer, avait conclu en septembre un accord de rachat avec le groupe américain pour une valeur d'entreprise de 4,9 milliards de dollars.

Mais, le 30 octobre, Novo Nordisk a créé la surprise en lui adressant une offre non sollicitée d'un montant allant de 6 à 9 milliards, sous certaines conditions.

Dans les jours qui ont suivi, Pfizer et Novo Nordisk ont rivalisé de surenchères, jusqu'à ce que le groupe danois jette finalement l'éponge samedi après une "réflexion approfondie" qui l'a conduit à ne pas rehausser davantage son offre.

La veille, le conseil d'administration de Metsera avait soutenu l'offre de Pfizer, légèrement supérieure à celle de Novo Nordisk qui valorisait l'entreprise à près de 10 milliards de dollars.

par Svea Herbst-Bayliss

L'équipementier automobile LKQ envisage de vendre Keystone Automotive Industries, sa division spécialisée dans les pièces détachées, ont déclaré à Reuters trois personnes au fait du dossier, alors que l'entreprise fait face à la pression des investisseurs pour vendre certains actifs afin de maximiser la valeur actionnariale.

La division pourrait valoir environ 1 milliard de dollars, selon les évaluations internes de LKQ, ont précédemment déclaré les analystes de Raymond James.

LES DÉTAILS

• La société a engagé des banquiers d'affaires de Bank of America pour l'aider à trouver un acheteur pour Keystone, ont déclaré les personnes, qui ont demandé à ne pas être identifiées pour discuter du processus confidentiel.

• Keystone propose des pièces de rechange spécialisées pour les voitures et les camions, notamment des pare-chocs, des capots et des roues remises à neuf.

• LKQ a été approché dans le passé par des investisseurs privés et a commencé à prendre des rendez-vous avec des parties potentiellement intéressées lors d'une récente conférence industrielle à Las Vegas, a déclaré l'une des sources.

• Les représentants de LKQ et de Bank of America se sont refusés à tout commentaire.

• LES CHIFFRES

• LKQ, dont le siège est à Chicago, a une valeur de marché d'un peu plus de 8 milliards de dollars.

• Ses actions ont baissé d'environ 20 % au cours des 12 derniers mois, malgré les tentatives de la société de réorganiser son portefeuille.

L'HISTOIRE

• En août, LKQ a annoncé qu'elle vendait son segment libre-service à la société de capital-investissement Pacific Avenue Capital Partners pour une valeur d'entreprise de 410 millions de dollars.

• L'action étant toujours déprimée, certains investisseurs poussent maintenant la direction à vendre ses activités européennes.

• L'investisseur activiste Ananym Capital a intensifié son appel le mois dernier pour vendre les activités européennes de LKQ (link) afin de se concentrer sur ses activités florissantes en Amérique du Nord.

• Ananym a fait valoir qu'il y avait des acheteurs intéressés par les activités européennes et que le produit de la vente pourrait être utilisé pour racheter des actions, selon une lettre consultée par Reuters.

par Claude Chendjou

Les Bourses européennes ont terminé dans le rouge jeudi et Wall Street était également en baisse à mi-séance, le marché ayant opté pour la prudence en attendant la publication des premières données économiques outre-Atlantique à la suite de la levée du plus long "shutdown" de l'histoire des Etats-Unis.

À Paris, le CAC 40 a fini sur une perte de 0,11% à 8.232,49 points. Le Footsie britannique CURRENCYCOM:UK100 a reculé de 1,05% et le Dax allemand a reflué de 1,39%.

L'indice EuroStoxx 50 a perdu 0,76%, le FTSEurofirst 300 0,63% et le Stoxx 600 0,59%. Tous les grands compartiments de ce dernier, hormis le secteur défensif de l'immobilier, ont fini dans le rouge.

Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones recule de 0,95%, le Standard & Poor's 500 de 1,24% et le Nasdaq de 1,93%. Les compartiments des nouvelles technologies et des services de communication , plus fortes baisses sur le S&P 500, accusent des replis respectivement de 2,21 et 1,43%.

Cisco Systems , qui a relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'année, tire son épingle du jeu avec un gain de 4,52%, tandis que Walt Disney , qui a déçu sur le chiffre d'affaires trimestriel, plonge de 8,95%, pesant sur le Dow Jones.

Le président américain Donald Trump a promulgué mercredi soir un projet de loi mettant fin à la paralysie des opérations de l'administration fédérale, dite "shutdown", mais de grandes divisions politiques subsistent et certaines données, retardées depuis 43 jours, pourraient ne jamais être publiées.

Le retour à la normale aux Etats-Unis pourrait être de courte durée, alors que le texte voté par le Congrès finance les opérations de l'administration fédérale seulement jusqu'au 30 janvier prochain, laissant entrevoir l'hypothèse d'un nouveau "shutdown" début 2026.

L'absence de données économiques officielles a contraint les investisseurs et la Réserve fédérale américaine (Fed) à avancer dans le brouillard, sans tableau précis de la situation de la première économie mondiale. Certains économistes estiment qu'il faudra patienter jusqu'à la semaine prochaine avant de prendre connaissance des premiers indicateurs post levée du shutdown, ceux de ce jeudi n'ayant pas été publiés.

Le Fonds monétaire international (FMI) observe des signes de tension dans l'économie américaine, la croissance du quatrième trimestre devant ralentir par rapport aux prévisions précédentes, mais le manque de données dû au "shutdown" a obscurci sa capacité à évaluer les performances économiques américaines, a souligné jeudi la porte-parole de l'organisation, Julie Kozack.

Signe de la nervosité, l'indice de la volatilité VIX à Wall Street est reparti à la hausse, bondissant de près de 10% au-dessus des 19 points, tandis que son équivalent sur l'EuroStoxx 50 (.V2TX) a fini sur un gain d'environ 5%, proche des 19 points.

VALEURS EN EUROPE

Solvay a pris 3,49% après la signature d'accords avec les groupes américains Permag et Noveon Magnetics, ainsi que le britannique LCM, pour la fourniture de matériaux de terres rares aux Etats-Unis.

Burberry a reculé de 2,03% malgré un retour de la croissance au deuxième trimestre. Le compartiment européen du luxe (.STXLUXP) a fini en repli de 1,14%.

Siemens a chuté de 9,35%, le groupe allemand ayant publié un bénéfice trimestriel inférieur et annoncé son intention de réduire sa participation dans Siemens Healthineers (-3,35%).

Delivery Hero a perdu 2,49% après les prévisions du spécialiste de la livraison de repas.

Generali a gagné 1,42% après avoir fait état d'une croissance à deux chiffres de son bénéfice sur les neuf premiers mois de l'année.

Novo Nordisk a reculé de 0,75% après le vote des actionnaires de Metsera en faveur de l'offre de Pfizer au terme d'une âpre bataille pour le contrôle du spécialiste des traitements anti-obésité.

LES INDICATEURS DU JOUR

La croissance de l'économie britannique a ralenti plus que prévu au troisième trimestre par rapport au précédent, à 0,1%, freinée par la cyberattaque de septembre contre Jaguar Land Rover, selon les chiffres préliminaires de l'Office national de la statistique (ONS).

La production industrielle en zone euro a augmenté à un rythme moindre qu'anticipé sur un mois en septembre, de 0,2%, selon les données d'Eurostat, l'office statistique de l'Union européenne.

Le taux de chômage en France, hors Mayotte, a légèrement augmenté au troisième trimestre, à 7,7%, selon les données de l'Insee.

CHANGES

Le dollar recule de 0,42% face à un panier de devises de référence , dans l'attente de données officielles sur l'économie américaine.

L'euro avance de 0,45%, à 1,1644 dollar, au plus haut depuis fin octobre, tandis que la livre sterling s'échange à 1,3201 dollar (+0,55%), malgré des données montrant une croissance économique britannique quasi nulle au troisième trimestre.

TAUX

Le rendement des bons du Trésor américain à dix ans monte de 2,7 points de base, à 4,1057%, après la fin de la plus longue paralysie de l'administration fédérale.

Selon une enquête Reuters auprès d'experts du marché, les rendements des Treasuries à dix ans, en l'absence de surprise sur une inflation à la hausse, devraient légèrement augmenter dans les prochains mois, tandis que les rendements à court terme devraient baisser en raison des anticipations de réduction des taux.

Les rendements souverains en zone euro ont progressé jeudi après trois séances consécutives de légères baisses alors que les données sur la croissance allemande soulevé des interrogations quant à l'ampleur de l'impact des mesures de relance budgétaire du gouvernement.

Le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) a fini en hausse de 4,1 points de base, à 2,6874%, et le deux ans (DE2YT=RR) sur un gain de 2,6 points, à 2,028%.

L'écart de rendement entre le Bund et l'OAT à dix ans (DE10FR10=RR) s'est encore resserré, à environ 72 points de base, au lendemain de l'adoption par l'Assemblée nationale française de la suspension de la réforme des retraites, ce qui éloigne le risque d'une censure par le Parti socialiste (PS).

PÉTROLE

Le marché pétrolier rebondit après la forte baisse de mercredi alors que les investisseurs évaluent l'impact d'une offre surabondante et l'imminence des sanctions contre le groupe russe Lukoil.

Le Brent progresse de 0,88% à 63,28 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) de 0,87% à 59,01 dollars .

A SUIVRE VENDREDI :

Pfizer a déclaré jeudi avoir finalisé l'acquisition de la société de biotechnologie Metsera pour un montant pouvant atteindre 10 milliards de dollars, après avoir obtenu l' approbation des actionnaires , s'assurant ainsi une voie d'accès au marché en forte croissance du traitement de l'obésité, après une féroce guerre d'enchères avec le fabricant de Wegovy, Novo Nordisk.

QU'EST-CE QUE METSERA?

Metsera est une société de biotechnologie en phase clinique basée à New York qui se consacre au développement de traitements contre l'obésité et les maladies métaboliques.

Fondée en 2022 par Population Health Partners et ARCH Venture Partners, la société est entrée en bourse sur le Nasdaq en janvier 2025 avec une évaluation initiale de 2,7 milliards de dollars.

Depuis, sa valeur de marché a grimpé à environ 7,5 milliards de dollars à la clôture des marchés mercredi.

Le conseil d'administration de Metsera a accepté l' offre modifiée de Pfizer en début de semaine, qui valorise la biotech à 86,25 dollars par action, dont 65,60 dollars en espèces et jusqu'à 20,65 dollars liés au succès de son portefeuille de médicaments..

QUELS SONT LES MÉDICAMENTS CONTRE L'OBÉSITÉ QUE METSERA DÉVELOPPE?

L'actif principal de Metsera est le MET-097i, un agoniste du récepteur GLP-1 conçu pour être injecté une fois par mois. Les médicaments de perte de poids Wegovy de Novo et Zepbound et Mounjaro d'Eli Lilly nécessitent des injections hebdomadaires.

Le médicament a démontré une perte de poids ajustée au placebo allant jusqu'à 14,1 % après 28 doses hebdomadaires allant de 0,4 mg à 1,2 mg dans deux essais de phase intermédiaire . Un résultat ajusté au placebo mesure la différence entre les résultats du groupe traité et ceux d'un groupe témoin recevant un placebo.

L'entreprise prévoit d'entamer des essais de phase avancée dans le courant de l'année et de développer le médicament pour l'utiliser dans des thérapies combinées et des versions orales.

Le deuxième candidat de Metsera, MET-233i , est actuellement en phase d'essais préliminaires, où il a aidé les patients à perdre 8,4 % de leur poids, après ajustement pour le placebo, au bout de 36 jours. Ce médicament appartient à une classe de médicaments qui imitent l'hormone pancréatique amyline qui est cosécrétée avec l'insuline. Il s'agit également d'un médicament injectable.

La société développe également le MET-002o, un agoniste oral du récepteur GLP-1 actuellement en phase d'essais préliminaires.

Les analystes de Leerink estiment que les médicaments de Metsera pourraient dépasser les 5 milliards de dollars de ventes annuelles maximales.

COMMENT SE COMPARE-T-IL AUX LEADERS DU MARCHÉ?

Le Zepbound d'Eli Lilly a enregistré des ventes de 3,6 milliards de dollars au troisième trimestre, en hausse de 185 % d'une année sur l'autre, tandis que son Mounjaro a rapporté 6,5 milliards de dollars.

Les ventes de Wegovy de Novo Nordisk , une injection hebdomadaire de semaglutide, ont ralenti en raison de la concurrence et des produits copiés. Une injection combinée n'a pas répondu aux attentes dans les essais de phase finale, ce qui a entraîné un pivot vers une version orale, qui a montré une perte de poids allant jusqu'à 16,6 % dans les essais.

Pfizer n'a pas de médicament injectable pour la perte de poids. La société a abandonné deux candidats GLP-1 oraux, le lotiglipron en 2023 et le danuglipron en 2025, en raison de problèmes de sécurité hépatique, ce qui la prive d'un médicament interne viable contre l'obésité.

ACTIONNARIAT ET BAILLEURS DE FONDS

Arch Venture Partners est le principal actionnaire de Metsera, détenant une participation deplus de 25 % par l'intermédiaire de son ARCH Venture Fund XII et XIII, dirigé par l'investisseur Bob Nelsen.

Alphabet Inc détient environ 4 % de la société.

Le président exécutif de Metsera est Clive Meanwell, cofondateur de Population Health Partners.