BioNTtech, GE Vernova, Synopsys

** Les actions des sociétés de paiement étaient en forte hausse jeudi, Visa a augmenté de ~5 % et s'est placée en tête des gains de l'indice Dow Jones Industrial Average , et American Express a augmenté de ~2 % et a atteint un niveau record.

** Mastercard a augmenté de plus de 3 % et visait son plus grand gain en pourcentage sur une journée depuis le début du mois d'avril.

** Bank of America a fait passer jeudi les actions du réseau de paiement Visa de "neutre" à "achat", ce qui a permis à Visa de réaliser sa plus forte hausse en pourcentage sur une journée depuis le 9 avril.

** L'annonce par le directeur général d'AXP , Stephen Squeri, lors d'une conférence de Goldman Sachs, que legéant des cartes de crédit avait constaté une croissance de 9 % des dépenses de consommation au détail aux États-Unis autour de la semaine clé des achats de Thanksgiving, a probablement stimulé le secteur dans son ensemble

** Le mercredi, les actions d'AXP ont clôturé en hausse de 3,2 %. Jeudi serait son troisième jour consécutif de hausse.

Les Bourses européennes ont gagné du terrain jeudi, portées par l'optimisme au lendemain d'une baisse des taux de la Réserve fédérale américaine (Fed), tandis que Wall Street se repliait sous le poids d'une nouvelle secousse du secteur technologique après les résultats d'Oracle.

En Europe, la Bourse de Paris a avancé de 0,79%, Francfort s'est octroyée 0,68%, Londres a gagné 0,49% et Milan 0,54%.

Les investisseurs du Vieux Continent continuent de "surfer sur le message jugé rassurant de la Fed, qui semble confiante sur la croissance des États-Unis pour 2026, table sur une inflation en ralentissement et anticipe un taux de chômage stable. Le marché a accepté l'idée qu'une seule baisse de taux est désormais envisagée l'an prochain", résume Alexandre Baradez, responsable de l'analyse marchés à IG France.

Les taux directeurs américains sont désormais dans une fourchette comprise entre 3,50% et 3,75%.

Le sentiment positif venu de Washington a toutefois rapidement été contrebalancé par les résultats publiés dans la foulée par Oracle. Le groupe, considéré comme un baromètre de la frénésie d'investissement liée à l'intelligence artificielle (IA), a déçu les attentes du marché et a relevé de 15 milliards à 50 milliards de dollars son plan de dépenses en 2026.

A New York, Oracle chutait de plus de 14% vers 17H00 GMT et entraînait le secteur technologique, poids lourd de la cote américaine, dans le rouge. Le géant des puces électroniques Nvidia cédait par exemple 3,35%.

L'indice technologique Nasdaq reculait nettement de 1,07%, l'indice élargi S&P 500 cédait 0,38%, tandis que le Dow Jones, plus industriel que les deux autres, avançait de 1,04%.

Les investisseurs attendent désormais les résultats du groupe américain de microprocesseurs Broadcom.

Du côté des cryptoactifs, la plus capitalisée d'entre elles, le bitcoin, cédait 2,52% à 90.065 dollars.

Les personnages Disney sur Sora

OpenAI et Disney (+1,22% à New York) ont annoncé jeudi avoir conclu un accord qui va permettre l'utilisation des personnages du groupe sur Sora, la plateforme de vidéo créée par IA générative, un signal fort pour l'écosystème des contenus IA.

Dans le cadre de ce partenariat, Disney va prendre une participation au capital d'OpenAI à hauteur d'un milliard de dollars et recevoir des produits financiers dérivés (warrants) lui permettant d'acquérir ultérieurement davantage de parts dans le créateur de ChatGPT.

Schneider Electric en hausse

En Europe, ce repli ciblé de la tech américaine a bénéficié à des valeurs plus défensives. Le géant français des équipements électriques Schneider Electric a progressé de 2,42% à Paris après avoir relevé ses objectifs financiers.

Schneider Electric vise une croissance organique de son chiffre d'affaires "comprise entre 7% et 10%" d'ici à 2030 et une "nouvelle progression" de sa rentabilité, en s'appuyant l'intelligence artificielle.

Nouveau record du cuivre et de l'argent

La tonne de cuivre a atteint un nouveau record jeudi, dépassant largement les 11.800 dollars sur le marché londonien, porté par les perspectives d'une augmentation de la demande en Chine et par la récente baisse des taux américains.

Le prix de l'argent a lui aussi atteint un nouveau record à 63,9515 dollars, soutenu à la fois par son statut de métal précieux prisé des investisseurs en période de baisse des taux et par sa forte demande en tant que matériau industriel.

Pétrole et dollar en baisse

Les cours du pétrole reculent jeudi, le marché restant préoccupé par une offre trop abondante et la poursuite des négociations sur l'Ukraine, malgré une brève hausse des prix dans la nuit après la saisie d'un pétrolier vénézuélien par les États-Unis.

Vers 17H00 GMT, le baril de Brent de la mer du Nord perdait 2,04% à 60,94 dollars et celui de WTI américain reculait de 2,14% à 57,21 dollars.

Sur le marché des changes, le billet vert perdait 0,55% face à la monnaie unique, à 1,1755 dollar pour un euro.

Sur le marché obligataire, les taux baissaient légèrement: le rendement américain à dix ans s'établissait à 4,12%, contre 4,15% la veille, son équivalent allemand, référence en Europe, était à 2,84%, après 2,85% mercredi.

par Claude Chendjou

Les Bourses européennes, portées par la consommation cyclique, les valeurs industrielles et financières, ont résisté jeudi à la tendance baissière dans le compartiment technologique à Wall Street pour terminer dans le vert.

À Paris, le CAC 40 a fini sur un gain de 0,79% à 8.085,76 points. Le Footsie britannique CURRENCYCOM:UK100 a avancé de 0,49% et le Dax allemand a progressé de 0,61%.

L'indice EuroStoxx 50 a gagné 0,76%, le FTSEurofirst 300 0,50% et le Stoxx 600 0,52%.

Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones , l'indice phare des valeurs industrielles, avance de 1,05%, après avoir touché en séance un sommet sans précédent à 48.564,65 points. En revanche, le Standard & Poor's 500 , plus large, recule de 0,35% et le Nasdaq , riche en valeurs technologiques, cède 1,06%, tombant à un creux d'une semaine.

Le Nasdaq est plombé par un regain d'inquiétude sur les projets de dépenses massives d'Oracle dans l'intelligence artificielle (IA) au lendemain de la publication des résultats du groupe.

Cela fait craindre un retour sur investissement plus long que prévu dans le secteur, voire la formation d'une bulle similaire à celle des années 2000.

Le coût de l'assurance contre un défaut de paiement d'Oracle a explosé et l'action, en repli de 15%, était en passe, au moment de la clôture en Europe, d'accuser sa plus forte baisse trimestrielle depuis mi-2002.

"Oracle est l'exemple type de la volatilité et cela va continuer. Les dépenses en elles-mêmes constituent un problème à part entière et une partie des investissements est quelque peu opaque", explique Art Hogan, chef stratège marchés chez B. Riley Wealth.

L'indice des semi-conducteurs à Wall Street abandonne 2,62%, avec des poids lourds comme Nvidia qui perd 3,59%.

En Europe, les actions, globalement peu exposées à l'IA, ont bénéficié d'un retour de l'appétit pour le risque avec une chute de plus de 7% à environ 15 points de l'indice de la volatilité sur l'EuroStoxx 50 (.V2TX).

Le compartiment bancaire (.SX7P) (+1,26%) sur le Stoxx 600 a offert du soutien alors que la Banque centrale européenne (BCE) a proposé jeudi de modifier la structure des exigences et des coussins de fonds propres des banques afin de simplifier la réglementation mise en place après la crise financière de 2008.

VALEURS EN EUROPE

Schneider Electric a gagné 2,41% après l'annonce par le groupe d'un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 3,5 milliards d'euros, le premier en près en trois ans.

Groupe ADP a pris 3,82%, touchant un record, après l'annonce par le groupe d'un plan d'investissements et d'économies.

Pernod Ricard avance de 2,91% à la faveur d'un relèvement de recommandation de la part de Barclays.

Valneva a progressé de 1% après la publication des résultats d'essais cliniques favorables concernant son vaccin contre le chikungunya chez les enfants.

Brunello Cucinelli est monté de 2,94% après avoir relevé ses perspectives annuelles, ce qui profite également au secteur européen du luxe (.STXLUXP), en hausse de 0,57%.

Givaudan a chuté de 7,72%, les investisseurs faisant état de commentaires décevants sur les prévisions de ventes lors d'une conférence téléphonique avec les analystes avant la publication des résultats annuels du groupe prévus le mois prochain.

LES INDICATEURS DU JOUR

Les inscriptions au chômage ont augmenté aux Etats-Unis lors de la semaine au 6 décembre, à 236.000 contre 192.000 (révisé) la semaine précédente, a annoncé le département du Travail.

CHANGES

Le dollar recule jeudi, tombant à des plus bas de plusieurs mois face à l'euro, le franc suisse et la livre sterling après des pertes la veille à la suite de la baisse des taux directeurs de la Réserve fédérale américaine (Fed).

Le billet vert cède 0,54% face à un panier de devises de référence .

L'euro avance de 0,46%, à 1,1748 dollar, tandis que la livre sterling s'échange à 1,3420 dollar (+0,28%).

Le franc suisse s'est légèrement raffermi jeudi, se négociant à 0,7992 pour un dollar après avoir atteint son plus haut niveau en près d'un mois. La Banque nationale suisse (BNS) a, comme prévu, maintenu jeudi son principal taux directeur à zéro pour la deuxième réunion consécutive.

Le bitcoin est retombé jeudi brièvement sous la barre des 90.000 dollars, l'inquiétude sur l'IA réduisant l'appétit pour le risque.

TAUX

Le rendement des bons du Trésor américain à dix ans se replie de 4,1 points de base, à 4,1235%, deuxième séance consécutive de baisse après les annonces de la Fed.

Les investisseurs voient dans les divisions au sein de la Fed, l'arrivée probable de Kevin Hasset à la tête de la banque centrale et l'annonce par l'institution de l'achat des bons du Trésor à court terme dès vendredi pour soutenir la liquidité, des motifs d'un nouvel assouplissement monétaire.

En zone euro, le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) a fini stable à 2,8473% et le deux ans (DE2YT=RR) a reflué de 1,3 point de base, à 2,169%.

PÉTROLE

Le marché pétrolier est en repli alors que l'attention des investisseurs se recentre sur les pourparlers de paix en Ukraine: le Brent reflue de 2,03% à 60,95 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) de 2,1% à 57,23 dollars .

A SUIVRE VENDREDI:

par Purvi Agarwal, Ragini Mathur et Nikhil Sharma

Les actions européennes ont clôturé en hausse jeudi après une série de séances tièdes, les investisseurs ayant accueilli favorablement la réduction du taux d'intérêt au jour le jour de la Réserve fédérale américaine et évalué une décision politique de la Banque nationale suisse.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a terminé en hausse de 0,5 % à 581,17 points, après un début de séance en demi-teinte, sur fond d'inquiétudes renouvelées concernant les valorisations élevées des entreprises technologiques, suite aux plans de dépenses considérables du géant de l'informatique dématérialisée Oracle en matière d'intelligence artificielle.

Les principales bourses régionales étaient globalement en hausse, avec le CAC 40 en hausse de 0,8% et le FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100 de Londres en hausse de 0,5%.

Dans le STOXX 600, au moins 19 secteurs étaient dans le vert, l'optimisme provenant de la réunion de la Fed, qui a réduit ses taux de 25 points de base. Toutefois, la banque centrale a mis en garde contre d' autres réductions à court terme jusqu'à ce que le marché du travail soit plus clair.

"D'une certaine manière, le message était donc un peu hawkish", a déclaré Bas van Geffen, analyste quantitatif chez Rabobank, ajoutant que malgré la projection de la Fed d'une réduction supplémentaire en 2026, "nous pensons que la Fed va, en réalité, réduire davantage ses taux d'intérêt"

Les investisseurs considèrent également qu'il est plus probable que Kevin Hassett, conseiller économique de la Maison Blanche, devienne le prochain président de la Fed, un scénario qui pourrait conduire à de nouvelles baisses de taux l'année prochaine.

Séparément, la Banque nationale suisse a laissé son taux directeur inchangé à 0 % et a déclaré qu'un récent accord visant à réduire les droits de douane américains sur les marchandises suisses avait amélioré les perspectives économiques, même si l'inflation a été quelque peu inférieure aux attentes.

La monnaie locale du pays, le franc , s'est renforcée de 0,25 % par rapport à l'euro.

Pendant ce temps, l'indice bancaire régional (.SX7E) a gagné 1,7%. Exane BNP Paribas a soutenu des prêteurs tels que Unicredit et ING , affirmant qu'ils devraient générer un rendement moyen des capitaux propres tangibles (ROTE) de plus de 16% en 2027.

Unicredit a progressé de 2,4 % et ING de 2,2 %. BBVA a augmenté de 2,3 % après avoir achevé son programme de rachat.

Des inquiétudes ont également émergé pour le secteur après que la Banque centrale européenne a proposé de simplifier la réglementation bancaire , mais n'a pas abordé la question de l'allègement des charges financières globales sur les prêteurs.

Les indices axés sur la construction (.SXOP) et les voyages (.SXTP) ont bondi d'environ 1,8% chacun. L'indice plus large du luxe (.STXLUXP) a augmenté de 0,6%, après trois jours consécutifs de pertes.

Les valeurs des services publics (.SX6P) ont perdu 0,45%, entraînées par une baisse de 6,4% de Naturgy après que BlackRock ait vendu une participation de 7,1% dans la compagnie de gaz espagnole pour environ 1,7 milliard d'euros.

L'indice européen de l'aérospatiale et de la défense (.SXPARO) a perdu 0,8%, restant sensible à l'évolution du conflit entre la Russie et l'Ukraine.

Parmi les autres valeurs en mouvement, Delivery Hero a chuté de 5,3% après que Citigroup a rétrogradé le titre de "neutre" à "vente" après une hausse de près de 14% mercredi.

Schneider Electric a augmenté de 2,7% après avoir planifié un programme de rachat d'actions d'un montant maximum de 3,5 milliards d'euros (4,1 milliards de dollars) jusqu'en 2030, son premier en près de trois ans, et vise à augmenter sa marge bénéficiaire de base ajustée au cours de la même période.

RS Group a bondi de 6,6 % pour devenir le premier gagnant individuel du STOXX 600 après que JP Morgan a relevé le fournisseur de composants industriels et électroniques de "neutre" à "surpondérer".

Le fabricant de parfums Givaudan a chuté de 7,7%, les traders citant des commentaires décevants sur les prévisions de ventes lors d'un appel d'analystes avant les résultats annuels du mois prochain.

** Hovde Group relève l'objectif de prix de la banque régionale Atlantic Union Bankshares à 42 $ contre 40 $, soit une hausse de 16,6 % par rapport à la dernière clôture de l'action

** La société de courtage note que le titre a augmenté de jusqu'à 4 % lors des séances précédentes, portant la valorisation de la société à environ 12 fois son estimation du BPA pour 2026

** Les projections de l'AUB pour 2026, publiées mercredi, sont largement alignées sur les estimations de Hovde et suggèrent une hausse potentielle du consensus, renforçant la thèse de la croissance, selon la société de courtage

** Après avoir réalisé quatre acquisitions ciblées et construit une franchise de 37 milliards de dollars, AUB passe d'une expansion tirée par les fusions et acquisitions à une exécution organique, selon la société de courtage

** 6 des 9 courtiers évaluent l'action à "acheter" ou plus, 3 à "conserver"; l'objectif de cours médian est de 41,75 $ - données compilées par LSEG

** À la dernière clôture, AUB a baissé de 5 % depuis le début de l'année

par Caroline Valetkevitch et Marc Jones

Les principaux indices boursiers ont été mitigés jeudi, avec des actions liées à la technologie en baisse après que le géant de l'informatique dématérialisée Oracle ait lancé un avertissement sur la rentabilité de l'intelligence artificielle, tandis que le dollar et les rendements obligataires américains ont prolongé les baisses de la veille, lorsque la Réserve fédérale a réduit les taux d'intérêt , mais a donné des perspectives moins optimistes que prévu.

Le Nasdaq est tombé à son plus bas niveau en une semaine. Le S&P 500 était légèrement en baisse, tandis que le Dow Jones était en forte hausse, ajoutant aux gains de mercredi suite à la baisse des taux de la Fed. Un indice boursier mondial était également en hausse.

Oracle a ravivé les craintes concernant les valorisations stratosphériques de la technologie en manquant les estimations des analystes concernant les ventes et les bénéfices et en signalant un dépassement de 15 milliards de dollars dans le domaine de l'intelligence artificielle . Ses actions étaient en baisse de 13,1 % et le secteur technologique du S&P 500 était en baisse de plus de 1 %. Les actions de Nvidia , leader de l'IA, étaient en baisse de 3,4 %.

Les actions de Broadcom étaient en baisse de 4,4%, et tous les regards seront tournés vers ses résultats trimestriels, attendus après la cloche de clôture.

Plus tôt, le Nikkei japonais a perdu près de 1% dans la nuit, alors que SoftBank - un partenaire d'Oracle sur le projet de centre de données américain Stargate - a chuté de plus de 7,5%.

"Nous avons les résultats de Broadcom après la clôture, donc l'IA va rester au centre de l'attention pendant les prochaines 24 heures", a déclaré Michael O'Rourke, stratège en chef du marché chez JonesTrading à Stamford, Connecticut.

"Dans l'ensemble, le marché se maintient assez bien compte tenu de l'évolution d'Oracle et du fait que le secteur de l'intelligence artificielle est plus faible, mais je pense que les investisseurs sont un peu prudents", a-t-il ajouté.

Les investisseurs restaient par ailleurs concentrés sur les perspectives de taux d'intérêt au niveau mondial après que la Fed a abaissé son taux de fonds de référence, comme prévu, de 25 points de base à 3,5 %-3,75 %, dans une décision partagée par 9 voix contre 3.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a semblé équilibré lors d'une conférence de presse, déclarant qu'il ne "pensait pas qu'une hausse des taux soit le scénario de base de qui que ce soit". Cela a conduit les contrats à terme sur les taux d'intérêt à intégrer au moins deux baisses de taux pour l'année prochaine.

Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 481,38 points, soit 1,00%, à 48 539,65, le S&P 500 a perdu 18,98 points, soit 0,28%, à 6 867,70 et le Nasdaq Composite a perdu 226,80 points, soit 0,96%, à 23 427,35.

L'indice MSCI des valeurs mondiales EURONEXT:IACWI a progressé de 0,47 point, soit 0,05%, à 1 012,21. L'indice paneuropéen STOXX 600 a progressé de 0,7 %.

Le dollar américain s'est effondré, atteignant des plus bas de plusieurs mois contre l'euro, le franc suisse et la livre sterling et prolongeant les pertes de la session précédente.

Le franc suisse a été soutenu par la décision de la Banque nationale suisse de maintenir ses taux d'intérêt. Le dollar a baissé de 0,7% contre le franc à 0,7946 , après avoir touché son plus bas niveau depuis la mi-novembre.

L'euro était en hausse de 0,4% à 1,1737 après avoir atteint son plus haut niveau depuis le 3 octobre. L'indice du dollar , qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises, a baissé de 0,41% à 98,18.

Les rendements du Trésor américain ont également baissé pour la deuxième séance consécutive à la suite de la déclaration de politique générale de la Fed.

La Fed a également déclaré mercredi que les achats d'obligations d'État à court terme commenceraient vendredi, avec une première série totalisant environ 40 milliards de dollars en bons du Trésor - une décision plus précoce et plus importante que ce à quoi les investisseurs s'attendaient.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans (US10YT=TWEB) a chuté de 4,8 points de base à 4,116% et était en passe de connaître sa plus forte baisse en deux jours depuis deux mois. Le rendement a mis fin à une série de quatre séances de gains mercredi, sa plus longue série de gains en cinq semaines. Le rendement du billet à 2 ans (US2YT=RR), qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt de la Fed, a perdu 4,8 points de base à 3,518%.

Le rendement du Bund , référence de la zone euro, est resté proche de son plus haut niveau depuis neuf mois, les investisseurs se concentrant sur la réunion de la Banque centrale européenne qui aura lieu la semaine prochaine.

Les rendements allemands à 10 ans (DE10YT=RR), la référence de la zone euro, étaient en baisse de 1,5 point de base à 2,84% jeudi. Ils ont atteint 2,894 % mercredi, leur niveau le plus élevé depuis la mi-mars. L'écart entre les rendements américain et allemand (DE10US10=RR) est tombé à 126,01, son plus bas niveau depuis juin 2023.

Dans les matières premières, le brut américain a chuté de 1,78% à 57,42 dollars le baril et le Brent est tombé à 61,16 dollars le baril, en baisse de 1,69% sur la journée. L'or au comptant a augmenté de 0,55% à 4 251,08 dollars l'once.