Analyse technique quotidienne et prévisions pour le 15 septembre 2025

Un détenteur de Bitcoin à long terme qui a vendu 4 milliards de dollars de ses avoirs pour Ether le mois dernier a recommencé à vendre alors que Bitcoin a dépassé les 116 000 dollars pour la première fois en trois semaines.

Deux portefeuilles Bitcoin ( BTC ) liés à une adresse qui détenait la crypto-monnaie depuis plus de huit ans ont déposé 1 176 BTC d'une valeur de plus de 136 millions de dollars sur la plateforme de trading Hyperliquid dimanche et « ont commencé à se vider », selon Lookonchain sur X.

Lookonchain a déclaré que le portefeuille avait pris une pause de deux semaines après avoir échangé plus de 4 milliards de dollars de Bitcoin au cours de la seconde moitié du mois d'août, soit près de 36 000 BTC contre Ether ( ETH ).

Les mouvements des baleines peuvent indiquer où se déplace l'intérêt des investisseurs « smart money ». Les traders pourraient percevoir ces mouvements soudains après des années d'inactivité comme un impact négatif, car ils pourraient se débarrasser de BTC sur le marché libre et faire baisser les prix.

Source : Lookonchain

Le portefeuille a remplacé Bitcoin par Ether

Lookonchain a écrit à X le 1er septembre que la baleine Bitcoin qu'il suivait au cours des deux semaines précédentes avait vendu 35 991 BTC, d'une valeur de plus de 4 milliards de dollars à l'époque, contre de l'Ether.

Le ratio ETH/BTC est resté relativement stable depuis, mais actuellement, la baleine perdrait près de 460 BTC, d'une valeur d'environ 53 millions de dollars, si elle échangeait ses avoirs ETH contre du BTC.

Le ratio ETH/BTC est inférieur à 0,05 depuis juillet dernier et a atteint son pic historique à 0,14 mi-2017. Il s'établit actuellement à 0,0401, en hausse de 6 % au cours du mois dernier.

Le Bitcoin oscille autour de la résistance de 116 000 $

Pendant ce temps, Bitcoin a rencontré une résistance à 116 000 $, un prix qu'il a atteint vendredi pour la première fois depuis environ trois semaines, le 23 août.

Le Bitcoin a évolué à plat au cours des dernières 24 heures à 115 500 $, atteignant un sommet de 116 182 $ et un creux inférieur à 115 000 $, luttant pour dépasser largement 116 000 $.

Il est en baisse de 7 % par rapport à son sommet de plus de 124 000 $ atteint le 14 août.

D'autres portefeuilles de baleines déplacent Bitcoin

Les dernières ventes de baleines Bitcoin observées par Lookonchain suivent d'autres portefeuilles de grande valeur qui ont été vendus au cours des dernières semaines.

Un portefeuille contenant près de 445 Bitcoins, qui n'avait effectué aucune transaction depuis près de 13 ans, a effectué un transfert jeudi, envoyant une partie de sa réserve à la bourse de crypto-monnaies Kraken.

Début septembre, un portefeuille contenant près de 480 Bitcoins a également effectué des transferts pour la première fois depuis 2012, apparemment uniquement pour déplacer ses fonds vers une nouvelle adresse.

Source : COINTELEGRAPH

Que s'est-il passé lors de la session américaine ?

La séance américaine de nuit a été marquée par des signaux inflationnistes mitigés, renforçant les anticipations d'assouplissement de la Fed tout en maintenant la prudence quant au rythme des baisses. La hausse mensuelle de 0,4 % de l'IPC d'août a dépassé les attentes, mais a été compensée par la détérioration du marché du travail, créant un environnement complexe pour les décideurs politiques.

Qu'est-ce que cela signifie pour la session Asie ?

Les traders asiatiques doivent se préparer à une séance potentiellement volatile, mais riche en opportunités, principalement portée par les anticipations de baisse des taux de la Fed. La faiblesse anticipée du dollar crée des conditions favorables pour les actifs asiatiques, tandis que les politiques divergentes des banques centrales régionales offrent des opportunités de trading tactique. Les principaux points d'attention comprennent les données commerciales japonaises, le positionnement des devises avant la réunion de la Fed et la surveillance continue de la trajectoire économique chinoise. Les évolutions géopolitiques restent une inconnue qui pourrait prendre le pas sur les facteurs fondamentaux, notamment sur les marchés des matières premières.

L'indice du dollar (DXY)

Le dollar américain entre dans la semaine du 16 septembre 2025, confronté à son point d'inflexion politique le plus important depuis fin 2024. Alors que la Fed devrait entamer son cycle d'assouplissement monétaire dans un contexte de nette détérioration du marché du travail, le dollar est confronté à des vents contraires à la fois cycliques et structurels. Les indicateurs techniques suggèrent une nouvelle faiblesse à venir, avec des niveaux de soutien clés désormais ciblés. Si le positionnement à court terme s'est stabilisé, le contexte fondamental de divergences entre les politiques monétaires mondiales et les pressions politiques nationales laisse présager une vulnérabilité persistante du dollar à court terme.

Billets de la Banque centrale :

Biais des prochaines 24 heures

Faiblement baissier

Or (XAU)

L'or entre dans la séance du lundi 15 septembre 2025 avec des fondamentaux solides, soutenu par les baisses imminentes des taux de la Réserve fédérale, la forte demande des banques centrales et les incertitudes géopolitiques persistantes. La combinaison d'une dynamique technique proche des records et d'un contexte macroéconomique favorable suggère un sentiment haussier persistant, la résistance clé à 3 675 $ représentant le prochain obstacle majeur. La simplification réglementaire chinoise constitue un autre catalyseur positif pour la demande à moyen terme, tandis que la décision de la Fed mercredi déterminera probablement si l'or peut maintenir sa percée vers de nouveaux sommets historiques au-dessus de 3 700 $.

Biais des prochaines 24 heures

Forte tendance haussière

Le dollar australien (AUD)

Le dollar australien traverse sa période la plus forte depuis près d'un an, principalement portée par les anticipations d'un assouplissement monétaire agressif de la Réserve fédérale plutôt que par des facteurs purement internes. Si les indicateurs techniques suggèrent une dynamique haussière continue, la monnaie est confrontée à des vents contraires potentiels liés aux difficultés économiques de la Chine et aux prochaines données sur l'emploi national. La réunion de septembre de la RBA devrait maintenir le statu quo, les responsables privilégiant une approche basée sur les données pour leurs futures décisions politiques.

Billets de la Banque centrale :

Biais des prochaines 24 heures

Moyennement haussier

Le dollar néo-zélandais (NZD)

Le dollar néo-zélandais reste sous pression en raison d'une politique monétaire accommodante, la RBNZ annonçant de nouvelles baisses de taux pour soutenir l'économie en difficulté. Si des facteurs mondiaux tels que la faiblesse du dollar américain et les données commerciales positives avec la Chine ont apporté un certain soutien, les perspectives fondamentales de la Nouvelle-Zélande continuent d'afficher une faiblesse économique, avec un PIB en baisse, une hausse du chômage et une contraction de l'activité manufacturière. La trajectoire de la monnaie dépendra largement du rythme du cycle d'assouplissement de la RBNZ et de l'évolution générale de la politique monétaire mondiale, notamment de la part de la Réserve fédérale. Les acteurs du marché devront surveiller les prochaines données du PIB et de l'emploi, qui seront essentielles pour déterminer si la banque centrale appliquera les 50 points de base de baisse supplémentaires attendus d'ici la fin de l'année.

Billets de la Banque centrale :

Biais des prochaines 24 heures

Moyennement baissier

Le yen japonais (JPY)

Le yen japonais sera confronté à un environnement complexe le 15 septembre 2025. L'incertitude politique liée à la démission du Premier ministre Ishiba créera des difficultés à court terme malgré l'amélioration des fondamentaux économiques. Le moral du secteur manufacturier a atteint son plus haut niveau depuis trois ans suite à l'accord tarifaire entre les États-Unis et le Japon, et la confiance des entreprises s'améliore dans les grandes entreprises. Cependant, la prochaine réunion de la Banque du Japon, les 18 et 19 septembre, sera cruciale pour déterminer l'orientation de la politique monétaire de la banque centrale, dans un contexte d'inflation persistante supérieure à l'objectif de 2 % et d'incertitudes persistantes sur le commerce mondial. Billets de la Banque centrale :

Biais des prochaines 24 heures

Faiblement baissier

Huile

Les marchés pétroliers, le lundi 15 septembre 2025, sont confrontés à des perspectives difficiles, caractérisées par une modeste augmentation de la production de l'OPEP+ visant à reconquérir des parts de marché, une croissance robuste de l'offre supérieure à la demande et des signaux mitigés concernant les stocks. Si les tensions géopolitiques continuent de soutenir les prix, les fondamentaux sous-jacents suggèrent un potentiel de nouvelle faiblesse des prix avec la matérialisation des excédents d'offre anticipés en 2026. Biais des prochaines 24 heures.

Moyennement haussier

Source : IC Markets

[Faits en bref]

[Détails de l'actualité]

[ Focus du jour ]

L'activité économique chinoise a ralenti plus que prévu pour le deuxième mois consécutif, avec une forte baisse des investissements, ce qui renforce la probabilité que les décideurs politiques mettent en place de nouvelles mesures de relance pour garantir que la croissance reste sur la bonne voie pour atteindre l'objectif officiel. Selon les données publiées lundi par le Bureau national des statistiques, la production des usines et des mines chinoises a progressé de 5,2 % le mois dernier par rapport à l'année précédente, contre une hausse de 5,7 % en juillet. La prévision médiane des économistes interrogés par Bloomberg tablait sur une hausse de 5,6 %. « L'économie est restée globalement stable » en août, a indiqué le BNS dans un communiqué. Cependant, « l'instabilité et les incertitudes liées à l'environnement extérieur demeurent importantes, et l'économie reste confrontée à de nombreux risques et défis ».

Français Les ventes au détail ont augmenté de 3,4 % sur un an en août, soit moins vite que les attentes d'une augmentation de 3,8 % et en baisse par rapport aux 3,7 % du mois précédent. L'expansion des investissements en actifs fixes au cours des huit premiers mois de l'année a fortement ralenti à 0,5 %, le pire résultat pour la période depuis 2020. Le taux de chômage urbain observé s'est détérioré à 5,3 %. Les données « confirment un fort ralentissement au second semestre 2025, en particulier du côté des investissements », a déclaré Carlos Casanova, économiste senior pour l'Asie à l'Union Bancaire Privée à Hong Kong.

Avec le ralentissement de l'essor des exportations, de nombreux analystes et investisseurs anticipent un ralentissement de l'économie chinoise au cours des derniers mois de 2025, après une croissance de 5,3 % au premier semestre. L'ampleur du ralentissement en Chine, qui devrait être le principal contributeur à la croissance mondiale au cours des cinq prochaines années, aura une incidence sur une économie mondiale vulnérable qui ralentit sous la pression des droits de douane de Donald Trump. La performance étonnamment positive de l'économie au premier semestre a permis aux dirigeants chinois d'atteindre l'objectif officiel de croissance d'environ 5 %, même en cas de ralentissement relativement prononcé plus tard dans l'année. Jusqu'à présent, les décideurs politiques ont montré peu de signes de préparation de nouvelles mesures de relance majeures, les exportations se montrant résilientes pendant la deuxième guerre commerciale de Trump.

Cependant, de nouveaux défis apparaissent, comme en témoignent une série de données décevantes ces dernières semaines. Le crédit a ralenti le mois dernier pour la première fois cette année, tandis que la croissance des exportations a été inférieure aux prévisions et a chuté à 4,4 % en août. Le marché du travail s'est également probablement affaibli ces derniers mois, d'après les enquêtes sur l'indice des directeurs d'achat et les sondages privés. Une autre source de pression pour l'économie est la campagne « anti-involution » du gouvernement, qui vise à atténuer les surcapacités et la concurrence excessive entre les entreprises. Cet effort s'est intensifié début juillet et pourrait avoir contribué à une baisse de la production ce mois-là pour des produits allant de l'acier au cuivre.

Même si les traders ont poussé les actions à la hausse en prévision du fait que les mesures rétabliront la rentabilité dans l'ensemble de l'économie, le gouvernement risque toujours de nuire à l'emploi et à la consommation en l'absence d'un plan de relance majeur de la demande. Le déroulement de la campagne reste très incertain, ce qui rend difficile de juger quand la Chine pourrait être en mesure de briser l'emprise d'une déflation bien ancrée.

Source : Bloomberg Europe

Points clés :

Un ancien DJ et son obscure association népalaise à but non lucratif ont utilisé une application de médias sociaux populaire auprès des joueurs de jeux vidéo pour déclencher des manifestations massives et devenir les courtiers en pouvoir improbables dans l'installation de la nouvelle direction intérimaire du pays. Sudan Gurung, le fondateur de Hami Nepal (Nous sommes le Népal), âgé de 36 ans, a utilisé l'application de messagerie Discord et Instagram pour mobiliser des manifestations massives qui ont forcé le Premier ministre KP Sharma Oli à démissionner, dans la crise politique la plus meurtrière à frapper la nation himalayenne depuis des décennies, ont déclaré une douzaine de personnes impliquées dans les manifestations.

Le groupe a utilisé des VPN pour accéder à des plateformes interdites et a lancé des appels à l'action qui ont touché des dizaines de milliers de jeunes, ont-ils ajouté. Les représentants d'Oli n'ont pas pu être contactés pour commenter. « J'ai été invité à rejoindre un groupe sur Discord qui comptait environ 400 membres. On nous a demandé de participer à la marche de protestation à quelques kilomètres du Parlement », a déclaré à Reuters Karan Kulung Rai, un étudiant de 18 ans qui ne fait pas partie du groupe.

Les premières publications de Hami Nepal sur les réseaux sociaux Discord sont devenues si influentes qu'elles ont été référencées à la télévision nationale. Alors que les manifestations devenaient violentes, le groupe a également identifié des messages qu'il a qualifiés de « fake news » et partagé des numéros de téléphone d'hôpitaux. Les membres de Hami Nepal, qui ont demandé à ne pas être identifiés car ils avaient utilisé des noms de proxy en ligne pour des raisons de sécurité, ont déclaré que Gurung et les autres dirigeants du groupe sont depuis devenus au cœur des décisions à enjeux élevés, notamment la nomination de la nouvelle direction intérimaire jusqu'à la tenue des élections le 5 mars.

Ils ont déjà convaincu le président du pays et le chef de l'armée de nommer l'ancienne juge en chef Sushila Karki, connue pour sa fermeté contre la corruption, comme première femme Premier ministre du Népal par intérim, ont déclaré trois membres du groupe. « Je veillerai à ce que le pouvoir soit entre les mains du peuple et je traduirai en justice tous les politiciens corrompus », a déclaré Gurung lors de sa première conférence de presse depuis la manifestation de jeudi. Dimanche, Gurung et son équipe étaient en réunion pour décider des postes clés du cabinet et proposaient la révocation de certains responsables gouvernementaux nommés par l'administration précédente, ont indiqué des membres de Hami Nepal. « Des réunions sont en cours entre Karki et les membres du groupe. Nous finaliserons bientôt le cabinet », a déclaré l'un des membres. Gurung et Karki n'ont pas immédiatement répondu aux questions envoyées sur leurs téléphones portables. « Le processus est mené avec soin, afin qu'il soit composé de jeunes qualifiés et compétents », a déclaré Hami Nepal sur Instagram.

DE DJ À RÉVOLUTIONNAIRE

La manifestation de lundi, organisée par de jeunes adultes vaguement classés comme un mouvement de la « génération Z », puisque la plupart des participants avaient une vingtaine d'années, est devenue meurtrière en quelques heures et a rapidement fait tomber le gouvernement.

Les manifestations visaient à dénoncer la corruption perçue du gouvernement et ont éclaté suite à l'interdiction de plusieurs plateformes de réseaux sociaux – une directive qui a été annulée. Les manifestants ont affronté les autorités dans les rues, faisant au moins 72 morts et plus de 1 300 blessés. Gurung, plus âgé que la génération Z, et son équipe ont juré de ne pas occuper de poste ministériel, mais souhaitent participer aux futures décisions. « Nous ne voulons pas faire de la politique. Sudan Gurung ne faisait qu'aider la génération Z et nous ne sommes que la voix de la nation, nous ne cherchons pas à occuper des postes de direction », a déclaré Ronesh Pradhan, un bénévole de 26 ans du groupe.

Gurung, qui était DJ avant de fonder Hami Nepal, a organisé des secours civiques lorsque le pire tremblement de terre de l'histoire du Népal a tué plus de 9 000 personnes en 2015, et pendant la pandémie de COVID-19. Les membres de l'équipe qui gèrent le compte Instagram, dont les abonnés ont atteint plus de 160 000, et les publications Discord aux côtés de Gurung incluent le propriétaire de café de 24 ans Ojaswi Raj Thapa et le diplômé en droit Rehan Raj Dangal. Thapa, qui est rapidement devenu un leader vocal du mouvement de protestation, a déclaré à Reuters dans une interview que le pouvoir judiciaire n'était pas indépendant et que garantir sa liberté était une priorité essentielle une fois le gouvernement intérimaire mis en place. "Nous aurons peut-être besoin de quelques changements dans la constitution, mais nous ne voulons pas dissoudre la constitution", a-t-il déclaré jeudi.

Source : TradingView

Les fonds spéculatifs macroéconomiques ont accru leurs paris sur le dollar australien, augmentant leur exposition aux options qui s'avèrent rentables si la devise continue de s'apprécier face à ses principaux concurrents, selon les traders. La semaine dernière, le dollar australien a enregistré ses deux journées les plus actives en termes d'activité sur les options face au dollar depuis fin juillet, selon les données de la Depository Trust Clearing Corporation. Ces deux jours, le volume des options d'achat (contrats qui profitent de la hausse de la devise) a été trois fois supérieur à celui des options de vente, avec des transactions de 150 millions de dollars australiens (100 millions de dollars) ou plus. Cette envolée est survenue alors que le dollar australien a atteint son plus haut niveau face au billet vert depuis novembre.

« Nous avons constaté un intérêt soutenu pour les options d'achat sur l'AUD par rapport aux autres devises, la communauté macroéconomique cherchant à accumuler des positions en prévision d'une éventuelle cassure », a déclaré Ivan Stamenovic, responsable du trading FX Asie-Pacifique G-10 chez Bank of America Corp. Le dollar australien est la deuxième devise majeure la plus performante en septembre, juste derrière la couronne norvégienne. Les fonds macroéconomiques parient sur une prolongation de sa surperformance dans les semaines à venir, alimentée par la résilience des dépenses des ménages, une croissance plus forte que prévu, la hausse des prix des matières premières et les signaux de durcissement de la Banque de réserve d'Australie. La gouverneure Michele Bullock a déclaré plus tôt ce mois-ci que la forte demande des consommateurs pourrait limiter les possibilités de baisse des taux.

Les fonds macroéconomiques ne misent pas seulement sur l'aussie face au billet vert. La devise a également atteint des sommets sur plusieurs mois face à d'autres devises du Groupe des 10. Face au dollar canadien, l'aussie est à son plus haut niveau depuis novembre, porté par la faiblesse de la croissance et des données sur l'emploi au Canada. Ces rapports ont incité les traders à anticiper une baisse des taux d'un quart de point de la Banque du Canada le 17 septembre. Lors de l'une des journées les plus actives sur les options sur le dollar australien la semaine dernière, chaque transaction supérieure à 50 millions de dollars australiens contre le dollar canadien était une option d'achat, selon les données de la DTCC.

L'Aussie a également atteint son plus haut niveau depuis mi-juin face au franc suisse, après que le président de la Banque nationale suisse, Martin Schlegel, a indiqué que la banque centrale n'hésiterait pas à ramener ses taux sous zéro si nécessaire. « Ces deux dernières semaines, nous avons constaté que les fonds spéculatifs s'intéressaient à une vision haussière de l'AUD/USD via des options d'achat sur l'AUD », a déclaré Troy Fraser, responsable des ventes de devises pour l'Australie et la Nouvelle-Zélande chez Citigroup Inc. à Sydney. « L'AUD/CAD et l'AUD/CHF ont également été des paires populaires pour exprimer cette vision haussière du dollar australien. »

Source : Bloomberg Europe