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Les Bourses mondiales évoluent en hausse mercredi, tirées par des anticipations de plus en plus fortes de baisse des taux aux Etats-Unis et par les espoirs de résolution de la guerre en Ukraine.

En Europe, la Bourse de Paris a pris 0,88%, Londres 0,85%, Francfort 1,11% et Milan 1,01%.

A New York, les trois principaux indices évoluaient aussi dans le vert: vers 16H50 GMT, le Nasdaq prenait 1,00%, le S&P 500 et le Dow Jones 0,89%.

"La probabilité d'une baisse des taux en décembre, lors de la prochaine réunion de la Réserve fédérale américaine (Fed), a fortement augmenté", relève Zakaria Darouich, responsable multi-actifs chez CPRAM, interrogé par l'AFP.

Plusieurs indicateurs économiques américains, publiés mardi, ont conforté les investisseurs dans leur hypothèse d'un nouvel assouplissement monétaire lors de la prochaine réunion de la Fed en décembre.

Certains membres de l'institution avaient déjà évoqué cette possibilité les jours précédents.

Les probabilités d'une baisse de taux de 0,25 point de pourcentage atteignent désormais 85%, selon l'outil CME FedWatch, "alors qu'elles étaient encore sous les 20% il y a seulement une semaine", selon Daniela Hathorn, analyste de marché à Capital.com.

Par ailleurs, un article mercredi de Bloomberg selon lequel l'économiste Kevin Hassett pourrait être nommé à la tête de la Fed, en remplacement de Jerome Powell dont le mandat court jusqu'en mai 2026, a "été bien accueilli, car ce dernier est perçu comme favorable à un cycle d'assouplissement monétaire", ajoute Zakaria Darouich.

Reste que "la volatilité et les tendances évoluent rapidement", prévient Grégoire Kounowski, conseiller en investissement de Norman K.

Sur le marché obligataire, le rendement à échéance dix ans des emprunts de l'État américain restait stable à 4,00%, au même niveau que la veille. A échéance deux ans, il atteignait 3,49%, contre 3,46% la veille.

Focus sur l'Ukraine

Autre point d'attention des marchés: l'évolution des discussions autour d'un accord de paix en Ukraine.

Le Kremlin a relevé mercredi certains points "positifs" dans le plan américain pour mettre fin au conflit en Ukraine, après avoir rejeté une contre-proposition européenne, tandis que Kiev et ses alliés continuent de plaider pour une paix "juste et durable".

Ces informations font reculer le prix du gaz européen, qui évolue désormais sous la barre des 30 euros le mégawattheure (MWh).

Vers 14H30 GMT, le TTF néerlandais, la référence européenne du gaz naturel, reculait de 0,63% à 29,20 euros le MWh. Mardi, il était tombé à 28,98 euros, un plus bas depuis mai 2024.

Côté pétrole, le prix du baril de Brent restait stable (-0,05%) à 62,45 dollars et le WTI américain prenait 0,14% à 57,95 dollars.

Le budget britannique bien accueilli

Le gouvernement travailliste du Royaume-Uni a présenté mercredi un budget à haut risque, bien accueilli par les investisseurs.

La ministre des Finances britannique Rachel Reeves a notamment annoncé des hausses d'impôts qui rapporteront 29,8 milliards de livres (34 milliards d'euros) au budget annuel de l'État d'ici à 2030-2031, selon l'Office for Budget Responsibility (OBR).

Ces nouvelles taxes ont rassuré les marchés, qui s'inquiètent de la soutenabilité des finances publiques britanniques.

Vers 16H50 GMT, le taux d'emprunt des bons du Trésor britanniques ("gilts") à 10 ans reculait ainsi à 4,41%, contre 4,49% la veille en clôture.

Sur le marché des changes, la livre sterling prenait 0,47% face au billet vert, à 1,3228 dollar pour une livre.

HP va supprimer des postes

Le géant américain de l'informatique HP (-2,84% à 23,62 dollars) a annoncé mardi prévoir la suppression de 4.000 à 6.000 postes d'ici à fin 2028 dans le cadre d'un plan d'adoption de l'intelligence artificielle (IA).

Cela pourrait représenter jusqu'à un peu plus de 10% des effectifs du groupe de Palo Alto (Californie), qui compte environ 58.000 salariés selon son dernier rapport annuel.

par Diana Mandia

Les Bourses européennes ont terminé en hausse mercredi, portées par les espoirs croissants d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, tandis qu'au Royaume-Uni, le budget tant attendu de la ministre des Finances a été accueilli avec soulagement par les investisseurs.

À Paris, le CAC 40 a gagné 0,88% à 8.096,43 points. À Francfort, le Dax a avancé de 0,98% et à Londres, le FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100 a pris 0,85% après une remontée de la volatilité en milieu de séance, lorsque les premiers détails du budget ont été publiés par erreur.

L'indice EuroStoxx 50 a fini sur une hausse de 1,34%, le FTSEurofirst 300 a pris 1,09% et le Stoxx 600 a progressé de 1,06%.

Les paris sur une nouvelle baisse des coûts de financement de la Réserve fédérale américaine (Fed) en décembre ont continué à stimuler les marchés d'actions, qui semblent retrouver le moral à la fin d'un mois de novembre difficile en raison des doutes pesant sur le secteur technologique.

Les commentaires d'une série de responsables de la politique monétaire américaine, ainsi que les rapports récents faisant état d'un ralentissement des ventes au détail et de la faible confiance des consommateurs, ont conduit les opérateurs à estimer à près de 85% la possibilité d'une réduction de 25 points de base le mois prochain, soit environ le double de la semaine dernière, selon l'outil FedWatch du CME Group.

Avancé d'un jour en raison de la fête de Thanksgiving jeudi, le rapport sur les inscriptions hebdomadaires au chômage montre une baisse, ce qui indique que les licenciements restent rares, même si le marché du travail peine à créer suffisamment d'emplois dans un contexte d'incertitude économique persistante.

La publication du Livre beige de la Fed, qui sert de base de travail au comité de politique monétaire de la banque centrale, est attendue à 19h00 GMT.

Les paris sur les taux relèguent au second plan les récentes craintes du secteur technologique des deux côtés de l'Atlantique, le compartiment sectoriel du Stoxx (.SX8P) s'acheminant vers une hausse hebdomadaire après un recul de 4,5% la semaine dernière. Il a grimpé de 2,07% mercredi.

Les perspectives pour les Bourses du continent pour l'année prochaine sont par ailleurs plutôt bonnes. Selon une enquête Reuters, les marchés actions en Europe devraient enregistrer en 2026 une nouvelle année de forte croissance dans le sillage de l'année en passe de s'achever, les investisseurs tablant sur une amélioration de l'environnement économique conjuguée à des valorisations encore faibles comparativement aux Etats-Unis.

Sur le plan géopolitique, les efforts visant à mettre fin à la guerre en Ukraine ont également alimenté l'optimisme, le Kremlin ayant annoncé mercredi que Steve Witkoff, émissaire de Donald Trump, se rendrait la semaine prochaine à Moscou avec une délégation américaine pour discuter d'un éventuel plan de paix en Ukraine.

La séance n'a toutefois pas été exempte d'une certaine volatilité, notamment au Royaume-Uni, où les investisseurs ont pris connaissance, non sans un certain chaos, du budget de la ministre des Finances Rachel Reeves.

Le projet prévoit à nouveau des hausses de taxes, même si le gouvernement travailliste a notamment renoncé à augmenter l'impôt sur le revenu. La réaction modérée des marchés, qui étaient impatients de connaître ces détails, reflète une certaine satisfaction, avec une détente sur l'obligataire, une appréciation de la livre sterling et un rebond des actions des banques britanniques, qui ont échappé à de nouvelles taxes ciblées.

"Ce programme soutient globalement les Gilts : un matelas budgétaire plus important et une trajectoire crédible vers une réduction de l'endettement allègent la pression sur les rendements, même si les risques d'inflation restent élevés à court terme", souligne Lale Akoner, analyste chez eToro.

VALEURS

A Paris, Valneva a bondi de 7,6% après avoir fait état de données positives concernant son candidat-vaccin contre la maladie de Lyme.

Ailleurs en Europe, Aroundtown , l'un des plus grands groupes immobiliers en Allemagne, a abandonné 8,65% après la publication de ses résultats sur neuf mois, dans un contexte de crise dans le secteur.

Les actions des banques britanniques ont fini en nette hausse, le gouvernement les ayant épargnées de nouvelles taxes ciblées, ce qui met fin à des mois de spéculations sur une éventuelle contribution du secteur au redressement des finances publiques. Lloyds Banking Group a pris 3,44%, Barclays 3,16% et NatWest 2,25%.

A WALL STREET

A l'heure de la clôture en Europe, le Dow Jones prend 0,85%, le Standard & Poor's 500 0,87% et le Nasdaq Composite 0,96%, portés par les grandes capitalisations.

Dell Technologies prend 5,69% après avoir publié des perspectives plus optimistes que prévu, aidé par la demande liée à l'IA.

CHANGES

La livre sterling gagne 0,49% face au dollar après la présentation du budget britannique.

Le dollar perd 0,10% face à un panier de devises de référence , tandis que l'euro gagne 0,26% à 1,1599 dollar .

TAUX

Le rendement du Gilt à 10 ans (GB10YT=RR) a reculé de près de 7 points de base (pb) à 4,427%, tandis que celui à 30 ans (GB30YT=RR) a abandonné 10 points de base, à 5,2190%, après la présentation du budget britannique.

Dans la zone euro, les rendements ont fini en légère hausse après très séances en baisse, dans le sillage de leurs homologues américains.

Le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) a fini à 2,6730%, quasi inchangé, tandis que celui de l'obligation à deux ans (DE10YT=RR) a grappillé 0,7 point de base à 2,0262%.

Les rendements des bons du Trésor américain progressent après quatre jours de recul grâce aux paris d'une baisse des taux.

Le rendement des Treasuries à dix ans prend 1,3 points de base à 4,0152%. Le deux ans (US2YT=RR) avance de 3,4 points de base à 3,4934%.

PÉTROLE

Les prix du pétrole se stabilisent mercredi après avoir atteint mardi leur plus bas niveau depuis un mois, les investisseurs évaluant les perspectives d'une offre excédentaire et les négociations en vue d'un accord de paix entre la Russie et l'Ukraine.

Le Brent prend 0,06% à 62,52 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,22% à 58,08 dollars.

A SUIVRE LE 27 NOVEMBRE:

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)

** Les actions de CoreWeave Inc , fournisseur d'informatique dématérialisée axée sur l'intelligence artificielle, progressent de 5,8 % à 75,41 dollars après les fortes prévisions de Dell , qui a annoncé un chiffre d'affaires de 1,5 milliard d'euros pour l'année

** CRWV est en passe de réaliser sa plus forte hausse en un jour depuis le 24 octobre

* * Dell a relevé mardi sa prévision de chiffre d'affaires pour l'exercice 2026 pour les serveurs d'intelligence artificielle à 25 milliards de dollars, contre 20 milliards de dollars précédemment, signalant une forte demande de la part de sa clientèle

** Son carnet de commandes de serveurs d'IA a augmenté pour atteindre 18,4 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre fiscal, alimenté par 12,3 milliards de dollars de nouvelles commandes, soulignant l'ampleur de l'investissement par des entreprises telles que CoreWeave

** Au début du mois, CoreWeave a réduit sa prévision de chiffre d'affaires annuel, pénalisée par un retard dans un centre de données tiers partenaire

** Malgré le gain sur la séance, CRWV a perdu ~44% en novembre

** CoreWeave a été introduite en bourse en mars à 40 $. L'action a atteint un pic intraday post-cotation de 187$ le 20 juin

** Sur les 31 analystes couvrant CRWV, la répartition des recommandations est de 15 "achat fort" ou "achat", 13 "maintien" et 3 "vente", selon les données de LSEG

** PT médian de 127,88 $ en baisse par rapport à 150 $ il y a un mois

Le groupe allemand Allianz Partners, actif notamment dans l'assurance voyage, envisage de supprimer jusqu'à 1.800 emplois du fait d'un recours croissant à l'intelligence artificielle (IA) dans ses services de relation client, a rapporté mercredi la presse allemande.

Selon le quotidien bavarois Süddeutsche Zeitung, l'entreprise réfléchit à supprimer 1.500 à 1.800 postes au cours des 12 à 18 prochains mois.

Cela toucherait jusqu'à 8% des 22.600 salariés de la compagnie, filiale du géant de l'assurance Allianz.

Des entités de l'entreprise en Allemagne, en France et dans d'autres pays d'Europe seraient visées. Les discussions avec les représentants du personnel sont encore à un stade précoce, a appris l'AFP dans l'entourage du groupe.

Sollicitée, la compagnie d'assurance n'a pas confirmé le nombre d'emplois ciblés. Elle a dit étudier les conséquences d'une utilisation plus importante de l'IA.

"Nous prévoyons que ces évolutions créeront des opportunités d'apprentissage, de développement et de nouveaux métiers au sein de l'entreprise, mais qu'elles pourraient également affecter certaines fonctions reposant aujourd'hui fortement sur des processus manuels", a déclaré Allianz Partenrs.

L'assureur précise avoir eu des résultats probants dans l'assistance de clients - expatriés pour leur santé, voyageurs en panne à l'étranger, etc. - via des chatbots, par rapport à l'assistance humaine.

De plus en plus d'entreprises annoncent des plans de réduction d'effectifs en faisant le lien avec l'adoption de l'IA.

En septembre, le groupe de transport aérien allemand Lufthansa avait dit vouloir supprimer 4.000 emplois, principalement administratifs, en évoquant la numérisation, l'automatisation et la rationalisation des processus.

Mardi, le géant américain de l'informatique HP a annoncé un objectif de 4.000 à 6.000 postes supprimés d'ici 2028, soit près de 10% des effectifs, pour une raison similaire.

** Les actions des sociétés américaines de gaz naturel sont en hausse, suivant la hausse des contrats à terme sur le gaz naturel

** Les contrats à terme sur le gaz naturel américain ont augmenté de 2,4 % à 4,59 $ par million d'unités thermiques britanniques

** Les prix du gaz naturel augmentent en raison de flux record vers les usines d'exportation de gaz naturel liquéfié (LNG), de l'expiration d'un contrat à prix réduit et des prévisions d'un temps plus froid et d'une demande plus élevée que prévu cette semaine

** Actions des sociétés de gaz naturel: Venture Global en hausse de ~2%, EQT Corp en hausse de 4% et Expand Energy en hausse de 2,5%

** L'ETF United States Natural Gas Fund augmente de 2,6 % et ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas de 5 %

** Les actions du fabricant d'acier Nucor augmentent de près de 1% à environ 157,4 dollars dans les échanges matinaux

** Argus Research relève son objectif de cours à 169 $, contre 160 $; maintient sa recommandation "achat".

** Le nouveau PT représente une hausse de 8,2% par rapport à la dernière clôture de l'action

** Bien que les résultats de NUE aient été affectés par la baisse de la demande et les pressions inflationnistes, les conditions s'améliorent, selon le courtier.

** L'investissement dans l'acier domestique permet à Nucor d'être bien positionné pour bénéficier de la demande d'acier à long terme - Argus

** L'entreprise devrait bénéficier de l'augmentation de son carnet de commandes, qui a progressé de 30 % en glissement annuel

** Quatorze des 17 courtiers évaluent le titre à "acheter" ou plus et trois à "conserver"; leur objectif de cours médian est de 168,2 $; selon les données compilées par LSEG

** En tenant compte des mouvements de la séance, les actions sont en hausse de 34,9 % depuis le début de l'année