Qu’a révélé Williams sur l’inflation ?

Williams, membre de la Fed, a notamment abordé directement la question des droits de douane, marquant ainsi un changement d'orientation. Contrairement aux attentes, les chiffres récents de l'indice des prix à la production (IPP) reflètent une baisse de confiance des investisseurs. De plus, les prévisions d'inflation dans le Michigan ont bondi de 5 % à 6,7 %, témoignant d'une inquiétude croissante parmi les économistes.

Quel sera l’impact de ces changements sur l’économie ?

Williams a souligné que l'inflation devrait augmenter considérablement, les droits de douane constituant une menace importante pour la croissance économique annuelle. Il a déclaré : « Les droits de douane augmenteront l'inflation de 3,5 % à 4 % cette année. L'économie est plongée dans l'incertitude, et les droits de douane et le commerce jouent un rôle crucial dans cette dynamique. »

Malgré la réaction du marché, les anticipations de baisse des taux d'intérêt ont diminué. Des rapports indiquent qu'une rencontre entre les dirigeants chinois et américains se profile à l'horizon. En cas d'échec, l'incertitude qui en résulterait pourrait conduire à un scénario où les craintes de récession éclipseraient les craintes de dépression.

• Williams indique que l’inflation pourrait augmenter de manière significative.
• Les politiques monétaires actuelles offrent une certaine flexibilité aux banques centrales.
• La croissance économique projetée pourrait ralentir à 1 % cette année.
• Le taux de chômage pourrait augmenter jusqu’à atteindre entre 4,5 % et 5 %.

Les ramifications de ces évolutions sont complexes, et les experts mettent en garde contre toute négligence quant à l'interaction entre l'inflation, le commerce et les taux d'intérêt. Face à l'évolution constante du paysage économique, les acteurs doivent rester vigilants et s'adapter à ces conditions changeantes.

Source : CryptoSlate

Le Bitcoin ($BTC) montre des signaux techniques annonçant un retournement haussier imminent, car ses indicateurs de momentum divergent de son cours actuel. Cette configuration indique une baisse de la dynamique baissière et des prix, un signal généralement suivi pour suivre l'évolution des cycles de marché.

La divergence MACD suggère un changement de dynamique

Comme l'a souligné Javon Marks dans un tweet, cette divergence sur le graphique du Bitcoin pourrait entraîner une forte hausse du cours si elle est soutenue par de nouveaux signaux techniques. Les lignes MACD convergent actuellement, ce qui suggère un possible croisement haussier imminent. Un tel croisement mettrait fin à la tendance baissière actuelle s'il se confirmait par une hausse des volumes et une clôture au-dessus du plus haut local.

Le graphique actuel du BTC/USD illustre une situation de divergence classique : les prix atteignent des creux plus bas, tandis que l'indicateur MACD atteint des creux plus hauts. Une telle divergence indique un affaiblissement de la dynamique baissière, généralement précurseur d'un retournement ou d'un rebond.

Les indicateurs de support signalent la force derrière

Sur le graphique hebdomadaire, Bitcoin est toujours au-dessus d'une ligne de tendance ascendante durable qui subit une pression d'achat constante depuis fin 2022. Chaque baisse de prix vers cette ligne de tendance a connu une réaction à la hausse, maintenant la configuration haussière générale en place.

Le RSI stochastique sur le graphique hebdomadaire se situe en zone de survente. Les lignes %D et %K sont toutes deux inférieures à 20 et devraient bientôt franchir ce niveau. Ceci est généralement considéré comme un signal d'achat. L'indice de force relative (RSI) est stable à 45,89 et indique une dynamique neutre avec une tendance à la reprise.

Source : TradingView

La courbe A/D est en hausse, ce qui indique une pression acheteuse continue, même lors des récentes corrections. Cette hausse confirme l'hypothèse selon laquelle les acteurs les plus importants restent favorables aux achats en cas de baisse.

Objectifs de niveau de rebond et orientation du marché

Le Bitcoin s'échange à 82 542,35 $ et a progressé de 2,02 % au cours des dernières 24 heures. Si le cours franchit le récent sommet, une hausse vers le haut de la barre des 80 000 $ devient techniquement envisageable. Une dynamique soutenue pourrait permettre au Bitcoin de revenir au-dessus des 90 000 $, en fonction des confirmations du marché.

Les configurations techniques actuelles, allant de la divergence haussière sur le MACD aux conditions de survente du Stoch RSI et à la stabilité des prix par rapport au support de la ligne de tendance, placent le BTC dans une position technique pivot. 

L'article « La divergence MACD du Bitcoin pourrait déclencher un retournement haussier, selon un analyste » est paru sur Crypto Front News . Visitez notre site web pour lire d'autres articles intéressants sur les cryptomonnaies, la technologie blockchain et les actifs numériques.

Source : CryptoSlate

Cette étape importante rappelle la pertinence et l'impact durables du Bitcoin sur le paysage financier mondial, provoquant des réactions diverses de la part des acteurs du marché alors que des fluctuations de prix substantielles se poursuivent.

L'influence du Bitcoin sur la finance numérique depuis 15 ans

Bitcoin, cryptomonnaie pionnière, a fêté ses 15 ans d'existence, marquant ainsi une profonde influence sur le secteur de la finance numérique. Introduite par Satoshi Nakamoto, elle a constamment fait preuve de résilience face à la volatilité des marchés.

La communauté mondiale des cryptomonnaies a célébré cet événement marquant, soulignant l'innovation durable que représente Bitcoin. Cet événement renforce le rôle de la monnaie numérique dans la transformation des systèmes financiers traditionnels à travers le monde.

Le sentiment des investisseurs marque les réflexions sur l'anniversaire

Les investisseurs ont exprimé des perspectives mitigées quant à l'avenir du Bitcoin, alliant optimisme et prudence en raison des fluctuations de prix inhérentes à ce dernier. Cet anniversaire constitue un moment privilégié pour évaluer l'influence de la technologie blockchain sur les stratégies d'investissement.

La maturation du Bitcoin indique un contrôle réglementaire accru et une intégration du secteur financier.

Cependant, les tendances historiques suggèrent que les ajustements cycliques du marché sont monnaie courante, fournissant aux analystes chevronnés de nombreuses données pour évaluer la valeur durable du Bitcoin.

Jalons spéculatifs et projections futures

Comparable aux anniversaires précédents, le 15e anniversaire du Bitcoin a mis en évidence son caractère spéculatif auprès des investisseurs. Ses cycles de valorisation fluctuants reflètent des schémas familiers, offrant à la fois défis et opportunités aux acteurs du marché.

Les analyses d'experts de Kanalcoin indiquent que l'évolution du Bitcoin pourrait ouvrir la voie à de nouvelles opportunités d'investissement. Une analyse approfondie des tendances du marché souligne sa capacité d'adaptation et son influence durable dans le secteur des monnaies numériques.

Source : CryptoSlate

Les ajustements des taux d'intérêt alimentent l'optimisme du marché

Valentin Fournier, de BRN, a indiqué dans un rapport publié vendredi que la récente baisse de l'inflation pourrait accroître les chances d'une baisse des taux lors de la prochaine réunion de la Fed en mai. Ce changement potentiel est considéré comme un facteur critique susceptible d'influencer à la fois les marchés traditionnels et le secteur des cryptomonnaies. Suite à ce rapport sur l'inflation, le Bitcoin s'est bien négocié, se maintenant à des niveaux supérieurs à 80 000 $ et oscillant récemment autour de 82 300 $.

Cependant, des signes de faiblesse apparaissent au sein des investissements institutionnels, avec une sortie notable de capitaux des ETF Bitcoin spot au cours des six derniers jours, ce qui suggère qu'une tendance haussière robuste n'est pas encore établie. Fournier pointe du doigt les conflits tarifaires persistants entre les États-Unis et la Chine comme un facteur contributif. Néanmoins, certains fonds de cryptomonnaies de Wall Street pourraient encore bénéficier prochainement d'entrées de capitaux importantes.

Les problèmes macroéconomiques peuvent-ils freiner l’enthousiasme du marché ?

Malgré l'optimisme croissant qui entoure le marché des cryptomonnaies, les experts préviennent que les chiffres de l'inflation de mars pourraient ne pas modifier significativement les décisions de politique monétaire de la Fed. Les négociations tarifaires en cours et les tensions commerciales mondiales exacerbent l'incertitude économique, ce qui incite la Fed à adopter une approche plus prudente. Les marchés boursiers et les obligations d'État américains sont confrontés à des difficultés depuis le début de la semaine, aggravées par les déclarations du président Trump concernant la complexité du marché obligataire.

Les dernières données montrent que le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a dépassé 4,5 %, ce qui témoigne d'une baisse de confiance des investisseurs. Mike Cahill, PDG de Douro Labs, affirme que la faible inflation actuelle, conjuguée à l'affaiblissement du marché obligataire et au gel temporaire des droits de douane, suggère une instabilité structurelle plutôt qu'une voie claire vers la reprise. Mike Marshall, président d'Amberdata Research, a souligné que les turbulences dans le secteur financier traditionnel continueront d'exercer une pression sur le marché des cryptomonnaies au fil du temps, notamment avec l'escalade des droits de douane entre les États-Unis et la Chine.

• Les données sur l’inflation conduisent à des spéculations sur des baisses de taux.
• Le Bitcoin reste résilient malgré les sorties de capitaux des ETF.
• Les tensions commerciales persistantes pourraient entraver la croissance soutenue du marché.
• Les rendements élevés des bons du Trésor suggèrent un changement dans la confiance des investisseurs.
• Des capitaux potentiels pourraient affluer des marchés affaiblis vers les cryptomonnaies.

L'évolution de la dynamique du capital pourrait entraîner un regain d'intérêt pour les cryptomonnaies, les investisseurs recherchant la stabilité dans un contexte de turbulences sur les marchés traditionnels. Les prochaines semaines seront cruciales pour déterminer l'influence de ces indicateurs économiques sur le sentiment des investisseurs et les stratégies de marché dans le secteur des cryptomonnaies.

Source : CryptoSlate

« Il y aura une pagaille sur les marchés du Trésor à cause de toutes ces règles et réglementations », a déclaré Dimon vendredi lors d'une conférence téléphonique sur les résultats. Lorsque cela se produira, la Fed interviendra, mais pas avant qu'ils ne commencent à paniquer un peu, a-t-il ajouté.

Les rendements, notamment sur la dette à long terme, ont bondi cette semaine dans un contexte de turbulences sur les marchés liées à l'évolution de la politique tarifaire du président Donald Trump. Ces mouvements ont soulevé des questions quant à l'attrait de la dette comme valeur refuge et alimenté les craintes que les fonds spéculatifs ne se dénouent de deux opérations à effet de levier populaires : l'une sur la différence de prix entre les bons du Trésor au comptant et les contrats à terme, et l'autre sur l'écart entre les rendements des bons du Trésor et les taux de swap.

En mars 2020, alors que la Covid s'abattait sur le monde, le marché des bons du Trésor s'est paralysé, les investisseurs ayant rapidement liquidé leurs positions. La Fed a été contrainte d'intervenir, s'engageant à acheter des milliers de milliards de dollars d'obligations et à fournir un financement d'urgence aux marchés des pensions livrées. M. Dimon a déclaré que des modifications des règles bancaires étaient nécessaires pour éviter que cela ne se reproduise.

« Lorsque les marchés sont très volatils, que les spreads sont très importants et que la liquidité des bons du Trésor est faible, cela affecte tous les autres marchés de capitaux », a déclaré Dimon. « C'est la raison pour laquelle il faut agir ainsi, et non pour rendre service aux banques. »

L'un des changements spéculés que les régulateurs de l'administration Trump pourraient mettre en œuvre est d'exempter les bons du Trésor du ratio de levier supplémentaire des banques américaines, permettant aux entreprises d'acheter davantage de dette sans affecter leurs ratios de fonds propres clés.

Dimon a déclaré que le problème ne se limite pas au SLR et a énuméré une série de réglementations présentant de « profondes failles » qui, selon lui, nécessitent des réformes pour que les banques puissent devenir des intermédiaires plus actifs sur les marchés.

« Si tel est le cas, les spreads augmenteront et les traders seront plus actifs », a-t-il déclaré. « Sinon, la Fed devra jouer les intermédiaires, ce qui, à mon avis, est une mauvaise idée politique. »

Ces commentaires s'appuient sur ceux formulés par Dimon cette semaine dans sa lettre annuelle aux actionnaires. Certaines règles considèrent les bons du Trésor comme « beaucoup plus risqués » qu'ils ne le sont en réalité, a-t-il écrit, ajoutant que les restrictions imposées à la tenue de marché par les négociants principaux, conjuguées au resserrement quantitatif, entraîneront probablement une volatilité beaucoup plus élevée des bons du Trésor.

« Ces règles découragent effectivement les banques d’agir en tant qu’intermédiaires sur les marchés financiers – et cela serait particulièrement douloureux précisément au mauvais moment : lorsque les marchés deviennent volatils », a écrit Dimon.

Source : Theedgemarkets

L'euro a surpassé les fluctuations récentes du marché, atteignant un sommet de trois ans face au dollar américain, les investisseurs mondiaux étant de plus en plus inquiets de détenir des actifs américains. Ce revirement remarquable fait suite aux nouvelles politiques tarifaires du président Donald Trump , qui ont déclenché d'importantes turbulences sur les marchés et provoqué une modification substantielle des flux d'investissement mondiaux. La vigueur de l'euro a déjoué le consensus antérieur du marché, qui prévoyait un affaiblissement de la monnaie sous 1 dollar en cas d'imposition de droits de douane. Au lieu de cela, la monnaie unique a gagné plus de 5 % face au dollar depuis le 1er avril, la veille de l'introduction par Trump de nouveaux droits de douane de base de 10 % sur toutes les économies et de droits supplémentaires de 20 % ciblant spécifiquement l'Union européenne. La hausse de la monnaie s'est accélérée après la décision de Trump de suspendre les prélèvements plus élevés pendant 90 jours, alimentant la plus forte hausse journalière de l'euro depuis 2015.

L'Europe émerge comme un gagnant malgré les problèmes de circulation

Le 11 avril 2025 à 11h13 HNE, le taux de change EUR/USD s'établissait à 1,1380, soit un gain quotidien de 1,08 %. Ce résultat fait suite à une hausse encore plus impressionnante de 2,80 % le 10 avril, lorsque le taux a clôturé à 1,1258. La paire de devises a atteint un sommet de 1,1473 lors des échanges du 11 avril, marquant une hausse substantielle par rapport à son récent plus bas de 1,0732 enregistré le 27 mars 2025. Au cours de cette période, l'euro a connu une hausse remarquable de 5,06 %, le mouvement le plus spectaculaire ayant eu lieu entre le 9 et le 10 avril, lorsqu'il a franchi de manière décisive le niveau psychologiquement important de 1,10. Cette dynamique haussière s'appuie sur les gains amorcés quelques semaines plus tôt, suite à l'annonce par l'Allemagne d'un plan de dépenses massif, créant une tempête parfaite de facteurs soutenant la monnaie unique.

Le retournement de tendance de l'euro reflète un changement significatif dans les flux de capitaux mondiaux

Le principal facteur à l'origine de la vigueur inattendue de l'euro est une évolution significative des flux de capitaux mondiaux. Les investisseurs européens vendent leurs actifs américains et rapatrient leurs capitaux, la zone euro représentant la plus grande part de la détention étrangère d'actifs américains par devise. Ce modèle de rapatriement est particulièrement puissant étant donné que les avoirs étrangers en actifs américains ont explosé à 62 000 milliards de dollars en 2024, contre seulement 13 000 milliards de dollars dix ans plus tôt. Contrairement aux valeurs refuges traditionnelles telles que le yen japonais et le franc suisse, l'euro s'affaiblit généralement face au dollar en période de tensions sur les marchés, ce qui rend sa performance actuelle d'autant plus remarquable. L'écart entre les rendements des obligations allemandes et américaines à 10 ans s'est considérablement creusé, ce qui suggère une nervosité croissante des investisseurs à l'égard de la dette américaine. Selon François Villeroy de Galhau, membre du comité de politique monétaire de la BCE, la politique de Trump a érodé la confiance dans le dollar, tandis que certains analystes prévoient désormais que l'euro pourrait potentiellement remonter à 1,25 dollar si la tendance actuelle se poursuit.

L'appréciation de l'euro a des conséquences mitigées pour l'économie européenne

L'appréciation de l'euro a des conséquences mitigées sur l'économie européenne. Du côté positif, la demande accrue de dette libellée en euros pourrait faciliter le financement des dépenses publiques. L'appréciation de l'euro offre également à la Banque centrale européenne une plus grande flexibilité pour maintenir des taux d'intérêt bas, même si les droits de douane provoquent une hausse de l'inflation. Cependant, les analystes avertissent que devenir une monnaie de choix pourrait, à terme, nuire aux exportateurs européens, qui ont traditionnellement bénéficié d'un euro plus faible lors des ralentissements économiques mondiaux. Cette préoccupation est d'autant plus pertinente que la vigueur de l'euro a été généralisée, atteignant un plus haut de 17 mois face à la livre sterling et un plus haut de 11 ans face au yuan chinois, le poussant à un niveau record sur une base pondérée des échanges commerciaux. Alors que les marchés continuent de s'adapter au nouveau paysage tarifaire, les décideurs politiques européens devront soigneusement équilibrer ces forces économiques concurrentes.

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Source : CryptoSlate