Une nouvelle enquête de Bloomberg a révélé mardi que la production de pétrole brut de l'Opep a chuté de 70 000 barils par jour en août, à 27,06 millions de barils par jour. Cette perte est due à la baisse de la production libyenne, qui a enregistré une baisse de 150 000 bpj. L'enquête a également montré que le Koweït et le Nigeria ont tous deux augmenté leur production.

Les pertes de production en Libye sont actuellement bien plus importantes que 150 000 barils par jour. Mais ces pertes importantes sont récentes et n'ont pas affecté la majeure partie du mois. Les pertes de production actuelles ont été estimées entre 500 000 et 700 000 barils par jour, un nouveau cas de force majeure ayant été imposé au champ d'El Feel.

L'Arabie saoudite, le plus gros membre de l'Opep, a respecté son quota pour le mois d'août comme prévu. L'Irak, de son côté, n'a pas réussi à réduire sa production comme prévu et a tout de même produit 320 000 bpj de plus que ce qu'il avait accepté en août, selon l'enquête. L'Irak a assuré qu'il procéderait à des réductions compensatoires pour compenser sa surproduction.

Malgré les pertes de production importantes de la Libye, qui ne sont pas encore entièrement reflétées dans les chiffres de l'OPEP du mois d'août, les prix du pétrole restent sur une spirale descendante, chutant de plus de 4 % mardi sur un marché qui laisse perplexe certains traders. La principale crainte du marché est la possible réduction par l'OPEP de son quota de production à partir d'octobre, bien que le groupe ait été catégorique sur le fait qu'il ne le fera que si les conditions du marché le justifient.

Source : PRIX DU PÉTROLE

Les deux organes législatifs libyens ont convenu mardi de nommer conjointement un gouverneur de la banque centrale, désamorçant potentiellement une bataille pour le contrôle des revenus pétroliers du pays qui a réduit la production.

La Chambre des représentants basée à Benghazi, dans l'est de la Libye, et le Haut Conseil d'Etat à Tripoli, dans l'ouest, ont signé une déclaration commune après deux jours de pourparlers organisés par la Mission d'appui des Nations Unies en Libye.

Ils ont convenu de nommer dans les 30 jours un gouverneur et un conseil d'administration pour la banque centrale. La banque centrale libyenne est le seul dépositaire légal des revenus pétroliers libyens et elle paie les salaires des fonctionnaires dans tout le pays.

Les deux chambres ont également convenu de prolonger les consultations de cinq jours, jusqu'au 9 septembre.

La Libye n'a guère connu de paix depuis le soulèvement de 2011 soutenu par l'OTAN et la division du pays en 2014 entre factions orientales et occidentales. La guerre civile a pris fin avec un cessez-le-feu en 2020 et des tentatives de réunification, mais les divisions persistent.

La Chambre des représentants et le Haut Conseil d'État ont tous deux été reconnus au niveau international dans un accord politique de 2015, bien qu'ils aient soutenu des camps différents pendant une grande partie du conflit libyen.

L'impasse a commencé lorsque le chef du Conseil de la présidence à Tripoli a décidé le mois dernier de destituer le gouverneur vétéran de la banque centrale, Sadiq Al-Kabir, et de le remplacer par un conseil rival.

Cette situation a poussé les factions de l'Est à décréter l'arrêt de toute production pétrolière, exigeant que le limogeage de Kabir soit suspendu. Le conflit menace de mettre fin à quatre années de stabilité relative.

Une partie de la production pétrolière a depuis repris et les prix du pétrole ont chuté de près de 5 % mardi pour atteindre leurs plus bas niveaux depuis près de neuf mois, signe que les traders s'attendent à ce que le dernier accord fasse circuler davantage de pétrole.

La banque centrale libyenne est paralysée par la bataille pour son contrôle, ce qui l'empêche d'effectuer des transactions depuis plus d'une semaine. Le problème est lié au paysage politique fracturé du pays, avec des institutions gouvernantes rivales dont la légitimité est fragile.

Source : ARABE

Le yen japonais (JPY) continue de se renforcer face au dollar américain (USD) après la publication mercredi des données de l'indice PMI des services de Jibun Bank. L'indice a été révisé à 53,7 en août, contre une estimation initiale de 54,0. Bien qu'il s'agisse du septième mois consécutif d'expansion dans le secteur des services, le dernier chiffre reste inchangé par rapport à juillet.

Le secrétaire général du gouvernement japonais Yoshimasa Hayashi a déclaré mercredi qu'il « suivait de près l'évolution des marchés intérieurs et internationaux avec un sentiment d'urgence ». M. Hayashi a souligné l'importance de mener une gestion de la politique budgétaire et économique en étroite coordination avec la Banque du Japon (BoJ). Il a également souligné la nécessité d'une évaluation sereine des mouvements du marché, mais a refusé de commenter les fluctuations quotidiennes des actions.

Le dollar américain bénéficie d'un soutien alors que les traders adoptent la prudence avant la publication des données sur l'emploi aux États-Unis, en particulier les chiffres de l'emploi non agricole (NFP) du mois d'août. Ces données pourraient fournir des informations supplémentaires sur le calendrier et l'ampleur potentiels des baisses de taux de la Réserve fédérale (Fed).

Résumé quotidien des évolutions du marché : le yen japonais prolonge ses gains en raison de l'humeur agressive de la BoJ

L'indice PMI manufacturier américain ISM a progressé à 47,2 en août, contre 46,8 en juillet, en deçà des attentes du marché qui tablaient sur 47,5. Il s'agit de la 21e contraction de l'activité industrielle américaine au cours des 22 derniers mois.

Le Japon a annoncé mardi son intention d’allouer 989 milliards de yens au financement des subventions énergétiques en réponse à la hausse des coûts de l’énergie et aux pressions sur le coût de la vie qui en résultent.

Le Bureau of Economic Analysis des États-Unis a annoncé vendredi que l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) avait augmenté de 2,5 % en glissement annuel en juillet, ce qui correspond au chiffre précédent de 2,5 % mais est inférieur aux 2,6 % estimés. Dans le même temps, l'indice PCE de base, qui exclut les prix volatils des aliments et de l'énergie, a augmenté de 2,6 % en glissement annuel en juillet, ce qui correspond au chiffre précédent de 2,6 % mais est légèrement inférieur aux 2,7 % prévus par le consensus.

L'indice des prix à la consommation (IPC) de Tokyo a augmenté à 2,6 % en glissement annuel en août, contre 2,2 % en juillet. L'IPC de base a également augmenté à 1,6 % en glissement annuel en août, contre 1,5 % précédemment. En outre, le taux de chômage au Japon a grimpé de manière inattendue à 2,7 % en juillet, en hausse par rapport à la fois aux estimations du marché et aux 2,5 % de juin, marquant le taux de chômage le plus élevé depuis août 2023.

Le président de la Réserve fédérale d'Atlanta, Raphael Bostic, un faucon éminent du FOMC, a indiqué la semaine dernière qu'il était peut-être "temps de passer à l'action" sur les baisses de taux en raison d'un nouveau ralentissement de l'inflation et d'un taux de chômage plus élevé que prévu. Le FedTracker de FXStreet, qui évalue le ton des discours des responsables de la Fed sur une échelle allant de 0 à 10, allant de "dovish" à "hawkish", à l'aide d'un modèle d'IA personnalisé, a évalué les propos de Bostic comme neutres avec un score de 5,6.

Le produit intérieur brut (PIB) des États-Unis a progressé à un taux annualisé de 3,0 % au deuxième trimestre, dépassant à la fois le taux de croissance attendu et précédent de 2,8 %. En outre, les demandes initiales d'allocations chômage ont montré que le nombre de personnes demandant des allocations chômage est tombé à 231 000 pour la semaine se terminant le 23 août, en baisse par rapport aux 233 000 précédentes et légèrement en dessous des 232 000 attendues.

Le ministre japonais des Finances, Shunichi Suzuki, a déclaré la semaine dernière que les taux de change étaient influencés par divers facteurs, notamment les politiques monétaires, les différentiels de taux d'intérêt, les risques géopolitiques et le sentiment du marché. Il a ajouté qu'il était difficile de prédire l'impact de ces facteurs sur les taux de change.

Analyse technique : L'USD/JPY réagit à la moyenne mobile exponentielle de 21 jours, une nouvelle pression à la baisse est attendue

L'USD/JPY évolue autour de 145,40 mercredi. Une analyse du graphique journalier montre que la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur neuf jours est inférieure à la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 21 jours, ce qui signale une tendance baissière sur le marché. De plus, l'indice de force relative (RSI) sur 14 jours reste inférieur à 50, confirmant une fois de plus que la tendance baissière est toujours en place.

Pour la paire USD/JPY, le support pourrait être trouvé autour du plus bas de sept mois de 141,69, enregistré le 5 août, avec le prochain niveau de support clé proche de 140,25.

À la hausse, la paire pourrait d'abord rencontrer une résistance à l'EMA de neuf jours autour de 145,63, suivie de l'EMA de 21 jours à 146,73. Une cassure au-dessus de ce niveau pourrait ouvrir la voie à un mouvement vers la barrière psychologique de 150,00, avec une résistance supplémentaire au niveau de 154,50, qui est passé de support à résistance.

Source : FXSTREET

La faiblesse économique de l'Australie a persisté au cours des trois mois jusqu'en juin, les consommateurs se repliant sur eux-mêmes face à des coûts d'emprunt élevés et à une inflation obstinément persistante.

Le produit intérieur brut a progressé de 0,2 % par rapport au trimestre précédent, soutenu par les dépenses publiques et conforme aux estimations des économistes, selon les données du Bureau australien des statistiques du 4 septembre. Par rapport à l'année précédente, l'économie a progressé de 1 %, contre 1,3 % révisé à la hausse et 0,9 % prévu.

« Hors pandémie de Covid-19, la croissance économique annuelle de l’exercice financier a été la plus faible depuis 1991-92 – l’année qui comprenait la reprise progressive après la récession de 1991 », a déclaré Mme Katherine Keenan, responsable des comptes nationaux de l’ABS, dans un communiqué. L’économie a progressé de 1,5 % au cours de l’exercice financier clos le 30 juin.

Le dollar australien a maintenu sa baisse, tout comme le rendement des obligations d'État à trois ans, sensibles aux taux d'intérêt.

Avec une croissance annuelle en baisse par rapport à la moyenne décennale de 2,4 %, les données devraient apaiser les inquiétudes concernant les pressions inflationnistes induites par la demande dans l'économie. Cela suggère que la RBA peut rester dans une position d'attente pendant un certain temps afin d'évaluer l'économie, le taux d'intérêt au comptant étant actuellement à son plus haut niveau depuis 12 ans, à 4,35 %.

La RBA estime que le deuxième trimestre a été le point culminant du ralentissement, prévoyant que l'expansion annuelle s'accélérera à 1,7 % d'ici la fin de l'année avant de remonter à 2,5 % fin 2025.

Bloomberg Economics s'attend à ce que la croissance reste modérée en 2024, car l'impact cumulé des taux plus élevés freine la demande des ménages et l'activité liée au logement.

Les données du 4 septembre ont montré que le taux d'épargne des ménages s'est maintenu à 0,6, après avoir chuté par rapport à un pic de 24,1 % en juin 2020 et soulignant le coussin financier limité dont disposent les Australiens.

Les dépenses des ménages ont reculé de 0,2 % au deuxième trimestre, ce qui a nui à la croissance du PIB de 0,1 point de pourcentage. « Le principal frein à la croissance a été les services de transport, en particulier la réduction des voyages aériens », a déclaré M. Keenan de l'ABS. « Il s'agit de la première baisse pour cette série depuis le trimestre de septembre 2021. »

Les dépenses publiques ont augmenté de 1,4 %, tirées par les programmes de services de santé et ajoutant 0,3 point à la croissance du PIB.

Ces chiffres font suite à la décision de la RBA de laisser ses taux inchangés en août, la gouverneure Michele Bullock ayant déclaré qu'il était prématuré d'envisager une baisse des taux. Son adjoint Andrew Hauser a renforcé ce point de vue la semaine dernière, affirmant que l'inflation était toujours « un peu plus stable » en Australie que dans des pays comme les États-Unis.

La plupart des économistes estiment que la RBA a conclu sa campagne de resserrement, avec une baisse prévue en février 2025. En comparaison, la Réserve fédérale devrait probablement réduire ses taux ce mois-ci, l'Europe, la Nouvelle-Zélande et le Royaume-Uni étant déjà sur la voie de l'assouplissement.

« Les comptes nationaux publiés aujourd'hui confirment que l'économie australienne a à peine progressé au cours du trimestre de juin », a déclaré le Trésorier Jim Chalmers dans un communiqué. « Cette croissance très faible reflète les impacts de l'incertitude économique mondiale, des taux d'intérêt plus élevés et d'une inflation persistante mais modérée. »

Le rapport sur le PIB du 4 septembre a également montré :

Les exportations de services ont augmenté de 5,6 % au deuxième trimestre, après des baisses au cours des deux périodes précédentes. Cette hausse est due en particulier aux services de voyage liés à l'éducation, en particulier en raison d'une hausse des dépenses moyennes.

Le PIB par habitant a chuté pour un sixième trimestre consécutif, en baisse de 0,4 %

Le revenu disponible brut a augmenté de 0,9 %, dépassant la hausse de 0,7 % des dépenses nominales des ménages, a indiqué l'ABS.

L’augmentation des revenus des ménages a été en partie compensée par une augmentation de l’impôt sur le revenu à payer et des mensualités hypothécaires

Source : Straitstimes

Analyse du pétrole brut :

Forex Today : Les perspectives d'un atterrissage en douceur aux États-Unis restent remises en question par les données

Les données européennes significatives restent limitées dans la première moitié de la semaine de négociation, et jeudi, les traders de Fiber auront les mains pleines grâce à une mise à jour des ventes au détail paneuropéennes en juillet, suivie des chiffres préliminaires de l'emploi aux États-Unis avant la publication des emplois NFP de vendredi.

Les ventes au détail de l'UE pour l'année terminée en juillet devraient connaître une légère reprise, avec une prévision de 0,1 % en glissement annuel, contre une baisse de -0,3 % au cours de la période précédente. Les chiffres du produit intérieur brut (PIB) européen sont également attendus vendredi, et la croissance devrait globalement rester stable aux chiffres précédents au deuxième trimestre.

L'indice PMI manufacturier américain ISM pour août s'est établi en deçà des attentes, à 47,2, ce qui est inférieur à la prévision médiane du marché de 47,5. Malgré un léger rebond par rapport au plus bas de plusieurs mois de juillet (46,8), il n'a pas réussi à galvaniser les marchés, offrant aux investisseurs déjà frileux une excuse parfaite pour se retirer d'une récente inclinaison vers des attentes haussières.

Le rapport sur l'emploi non agricole (NFP) aux États-Unis, publié vendredi, est une actualité importante. Il s'agit de la dernière série de données clés sur l'emploi aux États-Unis avant que la Réserve fédérale (Fed) ne publie sa dernière annonce de taux le 18 septembre. Le rapport NFP de vendredi devrait largement donner le ton des attentes du marché quant à l'ampleur de la baisse des taux de la Fed, les investisseurs étant pleinement conscients du début d'un nouveau cycle de baisse des taux ce mois-ci.

Prévisions de prix EUR/USD

La fibre est retombée dans des barrières techniques à court terme, mais les soumissionnaires continuent de sortir du bois dans un effort pour maintenir les offres en équilibre même s'ils ne parviennent pas à obtenir une reprise haussière. L'EUR/USD a atteint un sommet de 13 mois juste au-dessus de 1,1200 au début de la semaine dernière, et un repli à court terme des flux de billets verts voit les offres se démener pour s'accrocher à un graphique haussier.

La paire évolue toujours bien au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours à 1,0845. Malgré son maintien dans la zone haussière, l'EUR/USD est toujours confronté à un repli baissier de plus en plus prononcé, les positions courtes regroupant des cibles juste au-dessus de l'EMA à 50 jours à 1,0956.

Source : FXSTREET