L'AUD/USD continue de perdre du terrain pour le cinquième jour consécutif, s'échangeant autour de 0,6220 lors de la séance asiatique de vendredi. La paire AUD/USD évolue à la baisse alors que le dollar américain (USD) reçoit le soutien des attentes croissantes de baisses de taux moins nombreuses de la part de la Réserve fédérale américaine (Fed). Lors de sa réunion de décembre, la Fed a réduit ses taux d'intérêt d'un quart de point et révisé ses projections pour 2025 pour n'inclure que deux baisses de taux, contre quatre précédemment prévues.

L'indice du dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du dollar américain (USD) par rapport à ses six principaux pairs, se négocie au-dessus de 108,00, légèrement en dessous de son plus haut niveau depuis novembre 2022. Toutefois, la hausse du billet vert pourrait être limitée car les rendements à 2 et 10 ans des obligations du Trésor américain restent modérés à 4,32 % et 4,57 %, respectivement, au moment de la rédaction du présent document.

Le dollar australien (AUD) subit des pressions alors que la Banque centrale d'Australie (RBA) évoque d'éventuelles baisses de taux en 2025, les marchés prévoyant une réduction à 3,6 % d'ici la fin de l'année. Selon les dernières minutes de politique monétaire de la RBA, la banque centrale semble de plus en plus confiante quant au fait que l'inflation est sur une trajectoire durable vers son objectif.

En outre, l'AUD souffre d'une aversion accrue au risque et de préoccupations croissantes concernant la santé économique de la Chine, un facteur crucial étant donné que la Chine est le premier partenaire commercial de l'Australie. Cependant, la Banque mondiale a revu à la hausse ses prévisions de croissance pour la Chine en 2024 et 2025, mais a averti que la faiblesse de la confiance et les défis du secteur immobilier continueront de peser sur l'économie.

Les traders se sont concentrés sur les récentes mesures économiques de la Chine, notamment sur les rapports selon lesquels les responsables ont plus de flexibilité pour utiliser les produits des obligations d'État pour stimuler la croissance, ce qui pourrait stimuler la demande de pétrole du principal consommateur.

FAQ sur le dollar australien

Quels sont les facteurs clés qui influencent le dollar australien ?

L’un des facteurs les plus importants pour le dollar australien (AUD) est le niveau des taux d’intérêt fixés par la Banque de réserve d’Australie (RBA). L’Australie étant un pays riche en ressources naturelles, un autre facteur clé est le prix de sa principale exportation, le minerai de fer. La santé de l’économie chinoise, son principal partenaire commercial, est un facteur, tout comme l’inflation en Australie, son taux de croissance et sa balance commerciale. Le sentiment du marché – que les investisseurs s’orientent vers des actifs plus risqués (risque) ou recherchent des valeurs refuges (risque aversion) – est également un facteur, le risque étant positif pour l’AUD.

Quel est l’impact des décisions de la Banque de réserve d’Australie sur le dollar australien ?

La Banque de réserve d'Australie (RBA) influence le dollar australien (AUD) en fixant le niveau des taux d'intérêt que les banques australiennes peuvent se prêter entre elles. Cela influence le niveau des taux d'intérêt dans l'ensemble de l'économie. L'objectif principal de la RBA est de maintenir un taux d'inflation stable de 2 à 3 % en ajustant les taux d'intérêt à la hausse ou à la baisse. Des taux d'intérêt relativement élevés par rapport aux autres grandes banques centrales soutiennent l'AUD, et l'inverse pour des taux relativement bas. La RBA peut également utiliser l'assouplissement quantitatif et le resserrement pour influencer les conditions de crédit, le premier étant négatif pour l'AUD et le second positif pour l'AUD.

Quel est l’impact de la santé de l’économie chinoise sur le dollar australien ?

La Chine est le principal partenaire commercial de l'Australie. La santé de l'économie chinoise a donc une influence majeure sur la valeur du dollar australien (AUD). Lorsque l'économie chinoise se porte bien, elle achète davantage de matières premières, de biens et de services australiens, ce qui stimule la demande pour l'AUD et fait grimper sa valeur. L'inverse se produit lorsque l'économie chinoise ne croît pas aussi vite que prévu. Les surprises positives ou négatives dans les données de croissance chinoises ont donc souvent un impact direct sur le dollar australien et ses paires.

Quel est l’impact du prix du minerai de fer sur le dollar australien ?

Le minerai de fer est la principale exportation de l'Australie, représentant 118 milliards de dollars par an selon les données de 2021, la Chine étant sa principale destination. Le prix du minerai de fer peut donc être un moteur du dollar australien. En général, si le prix du minerai de fer augmente, l'AUD augmente également, car la demande globale pour la monnaie augmente. L'inverse est le cas si le prix du minerai de fer baisse. Des prix plus élevés du minerai de fer ont également tendance à entraîner une plus grande probabilité d'une balance commerciale positive pour l'Australie, ce qui est également positif pour l'AUD.

Quel est l’impact de la balance commerciale sur le dollar australien ?

La balance commerciale, qui correspond à la différence entre ce qu’un pays gagne grâce à ses exportations et ce qu’il paie pour ses importations, est un autre facteur qui peut influencer la valeur du dollar australien. Si l’Australie produit des produits d’exportation très recherchés, sa monnaie gagnera en valeur uniquement grâce à la demande excédentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ses exportations par rapport à ce qu’elle dépense pour acheter ses importations. Par conséquent, une balance commerciale nette positive renforce l’AUD, avec l’effet inverse si la balance commerciale est négative.

Source : FXSTREET

La paire NZD/USD poursuit sa baisse à environ 0,5615 lors de la première séance asiatique de vendredi. Le dollar néo-zélandais (NZD) s'affaiblit en raison des inquiétudes concernant la faiblesse de la demande des consommateurs et le ralentissement prolongé du marché immobilier en Chine. Les marchés devraient évoluer dans une séance calme avant les vacances du Nouvel An. 

Les données publiées vendredi ont révélé que les bénéfices industriels chinois ont continué de baisser pour le quatrième mois consécutif, en baisse de 7,3 % en novembre par rapport à l'année précédente. La faiblesse persistante de la demande intérieure chinoise pourrait mettre à mal le Kiwi, qui est le principal partenaire commercial de la Nouvelle-Zélande. 

En outre, les spéculations sur une éventuelle taxe douanière de 10 % sur les produits chinois par l'administration de Donald Trump contribuent à la baisse du dollar néo-zélandais. De nombreux analystes s'attendent à ce que les politiques tarifaires de Trump alimentent l'inflation et puissent convaincre la Fed de ralentir ou de suspendre ses décisions en matière de taux l'année prochaine dans une approche attentiste. Cela pourrait à son tour faire monter le billet vert et créer un vent contraire pour le NZD/USD. 

Les marchés s'attendent à ce que la Banque centrale de Nouvelle-Zélande (RBNZ) procède à de nouvelles baisses de taux d'intérêt pour stimuler la croissance après que le pays a sombré dans la récession au troisième trimestre (T3). Les marchés ont intégré près de 70 % de chances d'une baisse de 50 points de base (pb) en février, et les taux devraient baisser à 3,0 % d'ici la fin de 2025.

Source : FXSTREET

L'USD/CAD a été confronté à un défi mineur lié à l'amélioration des prix du pétrole brut.

Les prix du pétrole devraient connaître des gains hebdomadaires, car les rapports suggèrent que les entreprises énergétiques européennes se concentrent sur le pétrole plutôt que sur les énergies renouvelables.

Le dollar canadien pourrait être en difficulté en raison des attentes croissantes d'un assouplissement des taux de la Banque du Canada pour soutenir la croissance.

L'USD/CAD reste tiède après deux jours de gains, s'échangeant autour de 1,4410 pendant les heures asiatiques vendredi. La paire USD/CAD conserve des pertes mineures alors que le dollar canadien (CAD) gagne du terrain en raison de l'amélioration des prix du pétrole brut, étant donné que le Canada est le plus grand exportateur de pétrole vers les États-Unis.

Le prix du pétrole West Texas Intermediate (WTI) progresse, s'échangeant autour de 69,50 dollars le baril au moment de la rédaction de cet article. Les prix du pétrole brut sont soutenus par des rapports selon lesquels les grandes sociétés énergétiques européennes se concentrent sur le pétrole et le gaz plutôt que sur les énergies renouvelables pour des profits à court terme, une tendance qui devrait se poursuivre en 2025.

Le PIB du Canada a probablement reculé de 0,1 % en novembre, marquant la première baisse mensuelle de l'année et reflétant les récents avertissements de la banque centrale et ses projections de croissance revues à la baisse. Le gouvernement a également révisé à la baisse ses prévisions de PIB, abaissant la croissance de 1,9 % à 1,7 % en 2025 et de 2,2 % à 2,1 % en 2026. Les attentes croissantes selon lesquelles la Banque du Canada (BdC) pourrait encore abaisser ses taux pour soutenir la croissance pourraient élargir l'écart de taux d'intérêt avec les États-Unis, diminuant ainsi l'attrait du CAD.

La baisse de la paire USD/CAD pourrait être limitée, car le dollar américain (USD) gagne du terrain en raison des attentes croissantes d'une diminution des baisses de taux de la part de la Réserve fédérale américaine (Fed). Lors de sa réunion de décembre, la Fed a réduit ses taux d'intérêt d'un quart de point et révisé ses projections pour 2025 pour n'inclure que deux baisses de taux, contre quatre précédemment prévues.

L'indice du dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du dollar américain (USD) par rapport à ses six principaux pairs, se négocie au-dessus de 108,00, légèrement en dessous de son plus haut niveau depuis novembre 2022. Toutefois, la hausse du billet vert pourrait être limitée car les rendements à 2 et 10 ans des obligations du Trésor américain restent modérés à 4,32 % et 4,57 %, respectivement, au moment de la rédaction du présent document.

FAQ sur le dollar canadien

Quels sont les facteurs clés qui influencent le dollar canadien?

Les principaux facteurs qui influencent la valeur du dollar canadien (CAD) sont le niveau des taux d'intérêt fixés par la Banque du Canada (BdC), le prix du pétrole, principale exportation du Canada, la santé de son économie, l'inflation et la balance commerciale, qui correspond à la différence entre la valeur des exportations et des importations du Canada. D'autres facteurs incluent le sentiment du marché, à savoir si les investisseurs achètent des actifs plus risqués (risque) ou recherchent des valeurs refuges (risque aversion), le risque étant positif pour le CAD. En tant que principal partenaire commercial du Canada, la santé de l'économie américaine est également un facteur clé qui influence le dollar canadien.

Comment les décisions de la Banque du Canada impactent-elles le dollar canadien?

La Banque du Canada (BdC) a une influence considérable sur le dollar canadien en fixant le niveau des taux d’intérêt que les banques peuvent se prêter entre elles. Cela influe sur le niveau des taux d’intérêt pour tout le monde. L’objectif principal de la BdC est de maintenir l’inflation entre 1 et 3 % en ajustant les taux d’intérêt à la hausse ou à la baisse. Des taux d’intérêt relativement élevés ont tendance à être positifs pour le dollar canadien. La Banque du Canada peut également utiliser l’assouplissement quantitatif et le resserrement monétaire pour influencer les conditions de crédit, le premier étant négatif pour le dollar canadien et le second positif pour le dollar canadien.

Quel est l’impact du prix du pétrole sur le dollar canadien ?

Le prix du pétrole est un facteur clé qui influe sur la valeur du dollar canadien. Le pétrole est la principale exportation du Canada, de sorte que le prix du pétrole a tendance à avoir un impact immédiat sur la valeur du dollar canadien. En général, si le prix du pétrole augmente, le dollar canadien augmente également, car la demande globale pour la devise augmente. L'inverse est le cas si le prix du pétrole baisse. Des prix du pétrole plus élevés ont également tendance à entraîner une plus grande probabilité d'une balance commerciale positive, ce qui est également favorable au dollar canadien.

Comment les données sur l’inflation influencent-elles la valeur du dollar canadien ?

Alors que l'inflation a toujours été considérée comme un facteur négatif pour une monnaie, car elle diminue la valeur de l'argent, c'est en fait le contraire qui s'est produit à l'époque moderne avec l'assouplissement des contrôles de capitaux transfrontaliers. Une inflation plus élevée a tendance à amener les banques centrales à relever les taux d'intérêt, ce qui attire davantage de capitaux de la part des investisseurs internationaux à la recherche d'un endroit lucratif où placer leur argent. Cela accroît la demande pour la monnaie locale, qui dans le cas du Canada est le dollar canadien.

Comment les données économiques influencent-elles la valeur du dollar canadien?

Les données macroéconomiques publiées permettent d’évaluer la santé de l’économie et peuvent avoir un impact sur le dollar canadien. Des indicateurs tels que le PIB, les indices PMI du secteur manufacturier et des services, l’emploi et les enquêtes sur le sentiment des consommateurs peuvent tous influencer l’orientation du dollar canadien. Une économie forte est bonne pour le dollar canadien. Non seulement elle attire davantage d’investissements étrangers, mais elle peut également encourager la Banque du Canada à relever ses taux d’intérêt, ce qui se traduit par une monnaie plus forte. Cependant, si les données économiques sont faibles, le dollar canadien est susceptible de chuter.

Source : FXSTREET

Selon les données compilées par Bloomberg, la cryptomonnaie d'origine devrait connaître une baisse en décembre, ce qui constituerait sa première baisse mensuelle en quatre ans. Le bitcoin a atteint un record de 108 316 dollars le 17 décembre avant de reculer.

Source : Bloomberg

MELAKA (27 décembre) : Les Pays-Bas, Hong Kong et le Japon sont les trois principaux investisseurs à Melaka, a déclaré le ministre en chef Datuk Seri Ab Rauf Yusoh.

Il a déclaré que les Pays-Bas avaient investi 8,4 milliards de RM, créant 2 505 emplois, tandis que Hong Kong avait investi 1,7 milliard de RM (1 230 emplois) et le Japon avait investi 1,296 milliard de RM (7 359 emplois).

Ab Rauf a également déclaré que le secteur électrique et électronique était en tête de la liste des investissements avec une valeur de 11,975 milliards de RM (générant 8 192 emplois), suivi des projets minéraux non métalliques s'élevant à 1,840 milliard de RM (1 276 emplois) et des investissements en machines et équipements totalisant 1,671 milliard de RM (1 194 emplois).

« Le gouvernement de Melaka s'engage à accroître les investissements dans ces secteurs en explorant les opportunités de développement industriel de haute technologie basées sur les principes ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).

« Les principales initiatives comprennent le développement de nouvelles zones industrielles, telles que le parc de haute technologie MCorp et le parc technologique allemand, pour répondre à l'intérêt croissant des investisseurs pour la technologie durable et l'innovation », a-t-il déclaré lors de l'assemblée de l'État à Seri Negeri vendredi.

Il répondait à une question de Datuk Zaidi Attan (Barisan Nasional-Serkam) concernant les principaux pays investisseurs à Melaka, les secteurs à forts investissements et le nombre d'emplois créés.

Ab Rauf a ajouté que l’État vise à attirer les investisseurs à la recherche d’infrastructures modernes, d’une main-d’œuvre qualifiée et de stratégies de développement durable.

Il a déclaré que cela s'aligne sur les efforts du gouvernement de l'État pour renforcer la compétitivité de Melaka en tant que destination d'investissement, en particulier dans les secteurs manufacturiers tels que l'électricité et l'électronique, les semi-conducteurs, l'usinage et l'équipement.

En outre, il a déclaré que le gouvernement de l'État avait pris des mesures proactives pour garantir un approvisionnement adéquat en travailleurs qualifiés, notamment en créant le Conseil de l'EFTP de Melaka le 29 octobre 2022 pour renforcer la collaboration entre les industries et les établissements d'enseignement et de formation techniques et professionnels (EFTP).

« Ce conseil vise à combler les pénuries de main-d’œuvre et à garantir que les compétences enseignées dans les établissements d’EFTP correspondent aux besoins actuels et industriels », a-t-il déclaré.

Source : Theedgemarkets

SEOUL (27 décembre) : Le président par intérim de la Corée du Sud est confronté à un vote de destitution vendredi, intensifiant une crise politique alors que la Cour constitutionnelle se réunit pour sa première audience sur la loi martiale de courte durée du président suspendu Yoon Suk Yeol.

La tentative de destituer le Premier ministre Han Duck-soo, qui assure l'intérim depuis la destitution de Yoon le 14 décembre, a propulsé le succès démocratique autrefois dynamique de la Corée du Sud dans un territoire inexploré et observé avec inquiétude par les alliés.

Le projet de vote visant à destituer Han a été dévoilé jeudi par le principal parti d'opposition, le Parti démocrate, après qu'il a refusé de nommer immédiatement trois juges pour pourvoir les postes vacants à la Cour constitutionnelle, affirmant que cela dépasserait son rôle intérimaire.

On ignore encore combien de voix sont nécessaires pour destituer Han en tant que chef par intérim. Le seuil pour être Premier ministre est une majorité simple, tandis qu'une majorité des deux tiers est nécessaire pour être président. On ignore également si Han et le parti au pouvoir accepteraient n'importe quelle issue.

Si Han est suspendu, le ministre des Finances Choi Sang-mok assumera la présidence par intérim conformément à la loi.

Choi a déclaré vendredi que la destitution du président par intérim du pays porterait gravement atteinte à la crédibilité économique du pays et a demandé aux partis politiques de retirer leur projet. Choi s'est exprimé au nom du cabinet du pays, flanqué de plusieurs ministres.

Tôt vendredi, le won sud-coréen s'est affaibli à son plus bas niveau depuis mars 2009, alors que les analystes ont déclaré qu'il n'y avait pas grand-chose pour inverser le sentiment négatif découlant de l'incertitude politique.

Le vote sur le sort de Han intervient au moment où la Cour constitutionnelle tiendra vendredi sa première audience dans une affaire visant à déterminer s'il faut rétablir Yoon dans ses fonctions ou le destituer définitivement, après le vote de destitution du Parlement. La Cour a 180 jours pour rendre une décision.

Après des semaines de défiance envers les demandes du tribunal de soumettre des documents ainsi qu'une convocation des enquêteurs dans une affaire pénale distincte concernant sa déclaration de loi martiale le 3 décembre, un avocat de Yoon a déclaré que ses représentants légaux assisteraient à l'audience de vendredi.

Seok Dong-hyeon, un avocat qui conseille Yoon, a nommé deux avocats pour l'équipe juridique de Yoon, l'un est un ancien procureur et l'autre un ancien porte-parole de la Cour constitutionnelle. Les deux n'ont pas pu être immédiatement contactés pour commenter.

Yoon n'est pas tenu d'assister à l'audience. S'il est démis de ses fonctions, une nouvelle élection présidentielle sera organisée dans les 60 jours.

La pire crise politique depuis des décennies

Les événements qui ont suivi la déclaration de la loi martiale du 3 décembre ont plongé le pays dans sa plus grave crise politique depuis 1987, lorsque des manifestations généralisées ont forcé le parti au pouvoir, composé d'anciens généraux militaires, à accepter un amendement constitutionnel prévoyant le vote populaire direct pour élire le président.

Les turbulences ont également touché les marchés financiers. Yoon a choqué le pays et le monde en annonçant tard dans la nuit du 3 décembre qu'il allait imposer la loi martiale pour sortir de l'impasse politique et éradiquer les « forces anti-étatiques ».

L’armée a déployé des forces spéciales à l’Assemblée nationale, à la commission électorale et au bureau d’un commentateur libéral sur YouTube.

Elle a également émis des ordres interdisant toute activité du Parlement et des partis politiques, et a appelé au contrôle des médias par le gouvernement.

Mais quelques heures plus tard, 190 députés ont bravé les cordons de soldats et de policiers et voté contre l'ordre de Yoon. Environ six heures après son décret initial, le président a annulé l'ordre.

Yoon et des membres importants de son administration font également l'objet d'enquêtes criminelles pour insurrection suite à leur décision d'imposer la loi martiale.

Source : Theedgemarkets