Le Bitcoin a poursuivi son rebond le 2 janvier, avec un retour à 95 000 $ avant la première ouverture de Wall Street de 2025.

Graphique horaire du cours BTC/USD. Source : Cointelegraph/TradingView

« La fourchette médiane à 95 800 $ a agi comme une résistance lors du test le plus récent. »

Graphique BTC/USDT par heure. Source : Daan Crypto Trades/X

« Je suis à l'aise sur place, la prochaine étape plus haute est juste au coin de la rue. »

Graphique BTC/USD. Source : Jelle/X

« À mon avis, quelques semaines de consolidation pourraient ouvrir la voie à une percée massive. Un niveau de 131 500 $ et plus d'ici le premier trimestre 2025 semble inévitable. On se voit là-bas. »

Graphique sur 2 jours du cours BTC/USD. Source : Jason Williams/X

Source : Cointelegraph

Les marchés intègrent désormais dans leurs prix une baisse des taux de la Fed d'environ 42 points de base cette année, ce qui devrait maintenir le dollar fortement soutenu jusqu'en 2025.

Un graphique linéaire montrant le point médian du point médian ciblé pour le taux des fonds fédéraux et le taux implicite des contrats à terme.

Source : Reuters

​​​Le FTSE 100 envisage une offre à court terme au début de la nouvelle année​

Le DAX 40 débute la nouvelle année sur une base légèrement positive

Source : IG

Hausse du prix spot de l'or

Le prix du pétrole brut WTI sonde une zone de résistance clé

Perspectives journalières de la paire USD/CAD

L'EUR/USD est vulnérable et se maintient près d'un plus bas de plus d'un mois à environ 1,0350 lors du premier jour de négociation de l'année. La principale paire de devises évolue sur une fine couche de glace alors que le dollar américain (USD) s'accroche à un plus haut de plus de deux ans, avec l'indice du dollar (DXY) qui se négocie autour de 108,50 sur fond d'optimisme quant à la possibilité que la Réserve fédérale (Fed) réduise les taux d'intérêt moins que prévu cette année. 

La Fed a abaissé ses taux directeurs de 100 points de base (pb) en 2024, les responsables politiques étant davantage préoccupés par les risques accrus pour l'emploi que par les risques à la hausse de l'inflation. Cependant, ils ont prévu moins de baisses de taux d'intérêt pour cette année dans un contexte de perspectives économiques optimistes aux États-Unis. En outre, un ralentissement de la tendance à la désinflation a également contraint les responsables à privilégier un cycle d'assouplissement progressif de la politique monétaire.

Le dernier graphique à points du résumé des projections économiques de la Fed a montré que les décideurs politiques voient collectivement les taux des fonds fédéraux se diriger vers 3,9 % d'ici la fin de 2025, soit plus que les 3,4 % prévus en septembre.

Selon l'outil CME FedWatch, la banque centrale est presque certaine de maintenir les taux d'intérêt inchangés dans une fourchette de 4,25% à 4,50% lors de la réunion de janvier.

À l'avenir, le dollar américain sera guidé par les données de l'indice des directeurs d'achat (PMI) du secteur manufacturier américain ISM pour décembre, qui seront publiées vendredi. L'indice PMI devrait baisser à 48,3 contre 48,4, ce qui suggère que les activités du secteur manufacturier se sont contractées à un rythme légèrement plus rapide.

Résumé quotidien des évolutions du marché : l'EUR/USD reste vulnérable dans un contexte de faiblesse de l'euro

La paire EUR/USD est également sous pression en raison des perspectives de faiblesse de l'euro (EUR). La monnaie unique progresse légèrement jeudi face au dollar américain. Elle pourrait néanmoins faire face à une pression vendeuse, car la Banque centrale européenne (BCE) devrait poursuivre son cycle de baisse des taux d'intérêt jusqu'en juin. Cela suggère qu'il y aura quatre baisses des taux d'intérêt, ce qui fera baisser le taux de la facilité de dépôt à 2 %.

Les acteurs du marché s'attendent à un nouvel assouplissement de la politique monétaire, car les pressions sur les prix dans la zone euro sont en passe de revenir durablement à l'objectif de 2 % de la BCE. 

En outre, les investisseurs anticipent une forte baisse des exportations européennes en raison de la hausse des droits de douane sur les importations en provenance des États-Unis sous l’administration du nouveau président Donald Trump.

Pour en savoir plus sur l'inflation, les investisseurs attendent les données préliminaires de l'indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH) de l'Allemagne et de la zone euro pour décembre, qui seront publiées en début de semaine prochaine. Les investisseurs seront attentifs aux données de l'IPCH, car elles indiqueront si la BCE va continuer à abaisser ses taux d'intérêt à un rythme soutenu de 25 points de base (pb) ou s'orienter vers un rythme plus élevé que d'habitude de 50 pb.

Le responsable de la BCE et président de la banque centrale irlandaise, Gabriel Makhlouf, a averti dans une interview au Financial Times (FT) le 23 décembre que certains éléments de l'inflation des services dans la zone euro étaient quelque peu préoccupants, ce qui souligne la nécessité de « réductions progressives des taux d'intérêt, plutôt que de grands bonds » à moins que les faits et les preuves ne changent.

Analyse technique : la paire EUR/USD évolue en triangle descendant

L'EUR/USD consolide sa position dans un triangle descendant sur une période journalière. Le support horizontal est tracé à partir du plus bas de deux ans autour de 1,0330, tandis que la frontière descendante est tracée à partir du plus haut du 6 novembre à 1,0937. Les perspectives de la paire de devises majeure restent baissières, car les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 20 et 50 jours à 1,0433 et 1,0556, respectivement, sont en baisse. 

L'indice de force relative (RSI) sur 14 jours glisse en dessous de 40,00, indiquant que la dynamique à la baisse est intacte.

En regardant vers le bas, la paire pourrait baisser jusqu'à se rapprocher du support rond de 1,0200 après avoir franchi le plus bas de deux ans de 1,0330. À l'inverse, la résistance psychologique de 1,0500 sera la barrière clé pour les haussiers de l'euro.

Source : FXSTREET