Le Venezuela se tourne vers Chevron Corp. pour s'approvisionner en une matière première essentielle après qu'un navire de guerre américain a bloqué la route d'un navire russe près des côtes du pays, menaçant de perturber les livraisons de ce matériau indispensable.

La compagnie pétrolière ne peut charger du pétrole brut qu'après avoir livré au Venezuela une cargaison de naphta diluant — utilisé pour faciliter l'écoulement du pétrole dans les oléoducs —, selon une source proche du dossier.

Le Nave Neutrino, affrété par Chevron et qui devait charger une cargaison de pétrole brut au terminal vénézuélien de José, contrôlé par le gouvernement, a quitté la côte à vide après deux jours, selon deux sources anonymes. Le navire a mis le cap sur les îles Vierges américaines, où il charge du naphta destiné au Venezuela. Après son déchargement à José, il pourra charger du pétrole brut, a précisé l'une des sources.

Chevron, qui achète régulièrement du naphta pour ses projets au Venezuela, n'a pas immédiatement répondu à notre demande de commentaires. L'entreprise basée à Houston a déclaré par le passé que ses activités dans ce pays d'Amérique latine respectent la législation et la réglementation américaines.

Ce changement de dernière minute est survenu lorsque le navire russe Seahorse, de retour de Cuba vers le Venezuela, a freiné brusquement au passage du destroyer américain USS Stockdale. Le Seahorse a ensuite rejoint la côte vénézuélienne après le départ du navire de guerre, selon les données de Bloomberg sur les mouvements de navires.

Le détournement du Nave Neutrino souligne les difficultés rencontrées par le Venezuela depuis le renforcement de la présence militaire américaine dans la région, dans le cadre d'une campagne visant à destituer le président Nicolas Maduro. La production pétrolière, déjà fortement compromise, subit un nouveau revers, les navires de la flotte clandestine envisageant désormais de ne plus s'approcher des ports vénézuéliens.

L'approvisionnement en naphta est tendu au Venezuela suite à une explosion survenue dans une installation pétrolière de séparation de ce matériau, selon une source proche du dossier. Le ministère du Pétrole n'a pas immédiatement répondu à notre demande de commentaires.

Source : Bloomberg Europe

Énergie – Le pétrole progresse dans un contexte de regain d'appétit pour le risque, mais les pourparlers de paix sont cruciaux

Le marché pétrolier a bénéficié d'un regain d'appétit pour le risque, les actions progressant et le marché anticipant une plus forte probabilité de baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine le 10 décembre. En conséquence, le Brent ICE a clôturé en hausse de près de 1,3 %. Cependant, le marché reste attentif à l'évolution des négociations de paix visant à mettre fin à la guerre en Ukraine. Selon certaines informations, le plan de paix proposé a subi des modifications importantes, les États-Unis et l'Ukraine travaillant actuellement à son élaboration d'un nouveau document. Les points les plus litigieux, notamment ceux relatifs au territoire, devront être aplanis par les présidents Trump et Zelensky. Bien entendu, l'accord de la Russie est indispensable. Pour les marchés pétroliers, un accord pourrait éliminer un risque important d'approvisionnement, permettant aux acteurs de se concentrer sur les fondamentaux pessimistes de l'offre jusqu'en 2026.

Les prix du gaz en Europe ont subi de nouvelles pressions hier, le Title Transfer Facility (TTF) s'établissant sous la barre des 30 EUR/MWh, son plus bas niveau depuis mai 2024. Les pourparlers de paix en Ukraine ont pesé sur les prix, tandis que les prévisions météorologiques pour décembre annoncent des températures plus douces que la normale après une récente vague de froid. Ce refroidissement a accéléré la baisse des stocks de gaz dans l'UE, qui sont désormais remplis à 79 %, contre une moyenne de 89 % sur les cinq dernières années. Les importantes positions vendeuses des fonds d'investissement sur le marché engendrent toujours un risque de positionnement élevé, notamment à l'approche de l'hiver. Pour l'instant, les fonds semblent toutefois croire à des perspectives d'approvisionnement favorables, avec une production croissante de GNL.

Métaux - Une usine de nickel indonésienne réduit sa production

L'usine de nickel indonésienne QMB New Energy Materials, détenue majoritairement par des capitaux chinois, réduit sa production pour au moins deux semaines en raison de la saturation quasi-totale de son site de stockage de résidus, selon Bloomberg. L'Indonésie représente environ 60 % de la production mondiale de nickel. Son expansion rapide, alimentée par les investissements chinois, suscite une surveillance accrue au niveau local. Cette surveillance est en grande partie due au développement du procédé de lixiviation acide à haute pression (HPAL) en Indonésie. L'utilisation intensive d'acide, les volumes importants de déchets et la complexité du stockage des résidus soulèvent des préoccupations environnementales. Ces éléments pourraient influencer les autorisations de projets futurs et accentuer l'incertitude quant à l'approvisionnement indonésien. La stratégie indonésienne en matière de nickel repose largement sur le procédé HPAL, qui transforme de vastes réserves de minerai latéritique à faible teneur en nickel de qualité batterie – un matériau essentiel pour la chaîne d'approvisionnement des véhicules électriques.

Le nickel est le métal le moins performant du LME cette année. Son prix a baissé de plus de 4 % depuis le début de l'année et le marché mondial s'oriente vers une nouvelle année d'excédent en 2026. Cependant, des risques d'approvisionnement existent, l'Indonésie renforçant son contrôle sur son secteur minier.

Agriculture – Les prix du cacao baissent légèrement.

Le cacao londonien a subi de nouvelles pressions hier, le contrat à terme du mois prochain tombant brièvement sous la barre des 3 700 GBP/t et atteignant son plus bas niveau depuis janvier 2024. Les conditions météorologiques en Afrique de l’Ouest ont été globalement favorables à la récolte ces derniers temps. Parallèlement, les arrivages importants de cacao dans les ports de Côte d’Ivoire laissent présager une amélioration des perspectives d’approvisionnement. Selon les derniers chiffres officiels, les arrivages de fèves ivoiriennes dans les ports ont dépassé les 100 000 tonnes pendant trois semaines consécutives. Ils se rapprochent désormais du niveau de l’an dernier après un début de saison timide, en octobre.

Selon le Conseil brésilien des exportateurs de café (Cecafé), les exportateurs brésiliens pourraient mettre au moins six mois à compenser les volumes qu'ils n'ont pas pu exporter vers les États-Unis en raison des droits de douane élevés imposés par l'administration Trump. Il semblerait que le Brésil ait retenu environ un million de sacs de café destinés au marché américain depuis l'entrée en vigueur de la surtaxe de 40 % en août. Entre août et octobre, les exportations vers les États-Unis ont chuté de 51,5 % pour atteindre 983 970 sacs. Vendredi dernier, la Maison Blanche a annoncé la levée de la taxe de 40 % sur le café brésilien.

Source : ING

Le marché du travail est suffisamment faible pour justifier une nouvelle baisse des taux d'un quart de point en décembre, même si toute décision ultérieure dépendra d'une avalanche de données à venir, retardée par la fermeture des services gouvernementaux, a déclaré lundi le gouverneur de la Fed, Christopher Waller.

Depuis la dernière réunion de la Fed, « la plupart des données du secteur privé et des observations empiriques dont nous disposons indiquent que rien n'a vraiment changé. Le marché du travail est atone et continue de se détériorer », a déclaré Waller sur le plateau de l'émission « Mornings with Maria » de Fox Business, alors que l'inflation devrait ralentir.

Si une réduction en décembre semble appropriée, « janvier pourrait s'avérer plus délicat, car une avalanche de données va être publiée. Si elles confirment ce que nous avons observé jusqu'à présent, alors une réduction en janvier pourrait se justifier. Mais si elles révèlent soudainement une reprise de l'inflation ou de l'emploi, ou si l'économie redémarre, cela pourrait susciter des inquiétudes » quant à d'éventuelles nouvelles réductions, a déclaré Waller.

Les responsables de la Fed sont divisés quant à l'opportunité d'une nouvelle baisse des taux lors de la réunion de décembre. Toutefois, les récentes déclarations de hauts responsables, notamment celle du président de la Fed de New York, John Williams, vendredi dernier, ont fortement influencé les anticipations du marché, qui penchent désormais en faveur d'une nouvelle réduction d'un quart de point lors de la réunion des 9 et 10 décembre. Selon l'outil FedWatch du CME Group, la probabilité, implicite sur le marché à terme, d'une baisse d'un quart de point ramenant les taux à une fourchette de 3,50 % à 3,75 % est maintenant d'environ 83 %, soit près du double du niveau enregistré il y a une semaine.

La Réserve fédérale restera limitée en termes d'informations lors de cette session, les agences statistiques gouvernementales étant toujours en train de traiter l'arriéré de travail accumulé pendant les 43 jours d'arrêt qui ont pris fin le 14 novembre. Le Bureau des statistiques du travail a déjà annoncé qu'il ne publierait pas de rapport sur l'emploi ou l'inflation à la consommation pour octobre, tandis que les rapports de novembre ne seront pas rendus publics avant la réunion de la Fed.

En l'absence de ces données cruciales, les responsables s'appuient davantage sur les informations fournies par des prestataires privés et sur leurs propres contacts au sein des entreprises et des ménages à travers le pays. Une grande partie de ces informations est compilée dans un recueil appelé Livre beige, publié deux semaines avant chaque réunion de la Réserve fédérale ; la prochaine édition paraîtra mercredi.

« Le marché du travail reste fragile et… rien n'indique qu'il se redresse », a déclaré Waller. Il a minimisé l'importance du rapport sur l'emploi de septembre, récemment publié, qui fait état de la création de 119 000 emplois ce mois-là, un chiffre supérieur aux prévisions, mais qui devrait vraisemblablement être revu à la baisse. Ce rapport indique également que le taux de chômage a augmenté, passant de 4,3 % le mois précédent à 4,4 %.

Une autre responsable politique s'est jointe à Waller pour exprimer cette inquiétude lundi. La présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, Mary Daly, qui hésitait encore à soutenir une troisième baisse de taux consécutive le mois prochain, a déclaré au Wall Street Journal qu'elle y était désormais favorable.

« Sur le marché du travail, je ne suis pas aussi confiante quant à notre capacité à anticiper la situation », a-t-elle déclaré lundi lors d'une interview. « Il est déjà suffisamment fragilisé pour que le risque soit une évolution non linéaire. »

Daly, qui n'a pas le droit de vote sur la politique monétaire cette année mais qui, comme tous les responsables de la politique monétaire de la Fed, a voix au chapitre lors des réunions, considère désormais une flambée inflationniste comme un risque moindre.

D’ici la prochaine réunion, les 27 et 28 janvier, Waller, Daly et leurs collègues devraient toutefois être en mesure de mieux évaluer laquelle des deux visions de l’économie commence à se concrétiser : celle où l’inflation reste persistante avec un risque d’augmentation, une possibilité qui a conduit plusieurs présidents de banques de réserve régionales à s’opposer à de nouvelles baisses de taux, ou celle où la croissance de l’emploi reste faible et le taux de chômage augmente, le résultat que Waller juge le plus préoccupant.

Lors de sa prochaine réunion, la Réserve fédérale publiera de nouvelles projections économiques susceptibles de modifier les anticipations concernant une éventuelle baisse des taux l'an prochain. En septembre, les décideurs politiques étaient partagés sur les perspectives économiques, la majorité d'entre eux n'envisageant qu'une seule hausse supplémentaire en 2026. Les investisseurs, quant à eux, anticipent actuellement deux à trois baisses de taux l'an prochain, selon les données de FedWatch du CME Group.

Lors de sa prochaine réunion, la Fed devrait disposer d'estimations officielles concernant l'emploi, le taux de chômage et l'inflation jusqu'en décembre.

« Il est possible que l’on observe une approche plus progressive, réunion par réunion, à partir de janvier », a déclaré Waller. « Mais je ne pense toujours pas que le marché du travail se redressera dans les six à huit prochaines semaines. »

Source : TradingView

Le Premier ministre Mark Carney et la première ministre de l'Alberta, Danielle Smith, se sont entendus sur les grandes lignes d'un accord qui soutiendrait la construction d'un nouvel oléoduc vers la côte ouest du Canada, a rapporté lundi la Société Radio-Canada.

Actuellement, le Canada applique des règles qui, selon Smith et des observateurs du secteur, dissuadent les investisseurs de s'engager dans un nouveau pipeline pour acheminer le pétrole albertain jusqu'aux côtes de la Colombie-Britannique, puis vers les marchés asiatiques. L'obstacle juridique le plus évident est l'interdiction faite aux pétroliers de transporter du pétrole au large des côtes du nord de la Colombie-Britannique.

Selon un article citant des sources anonymes, les dirigeants fédéral et provincial devraient annoncer jeudi, lors d'une conférence de presse à Calgary (Alberta), un accord historique accordant des exemptions spéciales et un soutien politique à un nouveau pipeline. Ces exemptions seraient conditionnées à des engagements en faveur d'une tarification du carbone plus stricte et à un investissement de plusieurs milliards de dollars dans la capture du carbone de la part d'un groupe de sociétés d'exploitation des sables bitumineux appelé Pathways Alliance.

Un tel accord marquerait une avancée majeure dans les relations tendues entre le gouvernement fédéral d'Ottawa, qui a renforcé la protection de l'environnement sous le précédent Premier ministre Justin Trudeau, et cette province conservatrice riche en pétrole.

Pour certains Albertains, la construction d'un nouvel oléoduc est un symbole fort, car ils estiment que le gouvernement fédéral freine le potentiel économique de leur province. Cette idée gagne en popularité, le Canada cherchant à diversifier ses exportations et à réduire sa dépendance aux États-Unis, suite aux tarifs douaniers imposés par le président Donald Trump et à ses déclarations sur l'annexion du Canada aux États-Unis. Actuellement, la quasi-totalité du pétrole canadien – l'une des principales exportations du pays – est acheminée vers les États-Unis. Or, l'augmentation des capacités d'exportation se heurte aux ambitions du Canada en matière de réduction des émissions de gaz à effet de serre.

« Nous espérons pouvoir communiquer davantage d'informations dans les prochains jours », a déclaré par téléphone un porte-parole du cabinet du Premier ministre Smith, sans donner plus de détails. Le cabinet du Premier ministre s'est refusé à tout commentaire.

Le premier ministre de la Colombie-Britannique, David Eby, s'est fermement opposé à un nouveau pipeline et a cité des chefs autochtones de la région qui sont également contre ce projet. Il a déclaré que le passage forcé d'un pipeline pourrait compromettre le soutien des Autochtones à d'autres grands projets en Colombie-Britannique, comme les installations de gaz naturel liquéfié.

Toutefois, Eby ne dispose pas d'un droit de veto légal. La Colombie-Britannique a échoué dans ses contestations judiciaires de l'agrandissement de l'oléoduc Trans Mountain, achevé l'an dernier et capable de transporter 890 000 barils de pétrole par jour vers la région de Vancouver.

Source : Bloomberg Europe

Les investisseurs en Bitcoin ont subi un choc aujourd'hui, le prix de la principale cryptomonnaie ayant chuté sous le seuil critique de 88 000 $. Selon les données de marché en temps réel de Bitcoin World, le BTC s'échange actuellement à 87 975,05 $ sur le marché Binance USDT, marquant une baisse significative qui a surpris de nombreux traders.

Qu'est-ce qui provoque cette baisse du prix du Bitcoin ?

La chute brutale du prix du Bitcoin sous la barre des 88 000 $ constitue l'un des mouvements de marché les plus marquants de la semaine. Plusieurs facteurs semblent contribuer à cette pression à la baisse. Les analystes de marché évoquent des préoccupations réglementaires accrues, des prises de bénéfices de la part des premiers investisseurs et des incertitudes économiques plus générales comme catalyseurs potentiels. Cependant, les traders de cryptomonnaies expérimentés savent que de telles fluctuations sont normales dans le secteur volatil des actifs numériques.

Quelle est l'importance de cette variation du prix du Bitcoin ?

Même si toute chute sous un seuil psychologique majeur comme les 88 000 $ fait les gros titres, le contexte est primordial. Le cours actuel du Bitcoin représente :

De nombreux analystes estiment que cela pourrait constituer une opportunité d'achat pour les investisseurs à long terme qui croient au potentiel fondamental du Bitcoin.

Que doivent faire les investisseurs en Bitcoin maintenant ?

Face à la baisse du cours du Bitcoin, il est nécessaire d'adopter une approche stratégique plutôt que de réagir de manière émotionnelle. Voici quelques pistes à explorer :

Quelle pourrait être l'évolution du prix du Bitcoin à partir de maintenant ?

Les analystes techniques surveillent de près plusieurs niveaux clés. La zone des 85 000 $ représente un support majeur, tandis que la résistance se situe autour de 92 000 $. L'évolution actuelle du cours du Bitcoin laisse présager une volatilité persistante dans les prochains jours. Cependant, de nombreux indicateurs à long terme restent positifs pour les cryptomonnaies en général.

Comprendre les cycles de marché des cryptomonnaies

Les investisseurs expérimentés savent que les fluctuations du prix du Bitcoin suivent souvent des schémas prévisibles. La correction actuelle, bien qu'inquiétante pour les nouveaux venus, s'inscrit dans le comportement historique du marché. Les cycles précédents ont montré que de telles baisses précèdent souvent des périodes de consolidation et une reprise ultérieure.

La récente chute du prix du Bitcoin sous la barre des 88 000 $ nous rappelle la volatilité inhérente aux cryptomonnaies. Si les fluctuations à court terme peuvent être spectaculaires, les fondamentaux du Bitcoin restent solides. Son adoption technologique se poursuit, l'intérêt des investisseurs institutionnels demeure et l'effet de réseau se renforce chaque jour. Les investisseurs avisés profitent de ces moments pour réévaluer leurs stratégies plutôt que de céder à la panique.

Source : CryptoSlate

La décision de Tyson Foods de fermer une usine de transformation de bœuf qui emploie près d'un tiers des habitants de Lexington, dans le Nebraska, pourrait dévaster cette petite ville et compromettre les profits des éleveurs à l'échelle nationale.

La fermeture d'un seul abattoir peut paraître anodine, mais l'usine de Lexington emploie environ 3 200 personnes dans cette ville de 11 000 habitants et a une capacité d'abattage d'environ 5 000 têtes de bétail par jour. Tyson prévoit également de supprimer l'une des deux équipes d'une usine à Amarillo, au Texas, et d'y supprimer 1 700 emplois. Ensemble, ces deux mesures réduiront la capacité de transformation de viande bovine à l'échelle nationale de 7 à 9 %.

Les consommateurs pourraient ne pas constater de grands changements de prix dans les supermarchés au cours des six prochains mois, car tout le bétail actuellement destiné à l'abattage sera transformé, potentiellement dans un autre abattoir. Cependant, à long terme, les prix du bœuf pourraient continuer à grimper, dépassant même les niveaux records actuels – en raison de divers facteurs tels que la sécheresse et les droits de douane – à moins que les éleveurs américains ne décident d'accroître leur cheptel, ce qu'ils sont peu incités à faire.

Une augmentation des importations de bœuf en provenance du Brésil, comme celle encouragée la semaine dernière par le président Donald Trump qui a réduit les droits de douane sur ce pays sud-américain, pourrait contribuer à protéger les consommateurs tandis que les éleveurs et les parcs d'engraissement sont confrontés à des coûts élevés et à une baisse des prix.

Voici ce que nous savons de l'impact de la fermeture de l'usine et de l'évolution des tarifs douaniers :

Un coup dur pour la communauté

Clay Patton, vice-président de la Chambre de commerce de la région de Lexington, a déclaré lundi que l'annonce de Tyson vendredi avait été vécue comme un « coup dur » par la communauté de la vallée de la rivière Platte, qui constitue un maillon essentiel de la chaîne de production agricole.

Lors de son ouverture en 1990, l'usine de Lexington, rachetée plus tard par Tyson, a revitalisé et transformé cette ville autrefois en déclin en attirant des milliers d'immigrants pour y travailler et en doublant presque sa population.

La fermeture de l'usine en janvier aura des répercussions importantes sur toute la communauté, fragilisant de nombreux entrepreneurs de première génération et freinant les investissements dans la construction de nouveaux logements, a déclaré Patton. Tyson a indiqué qu'elle offrirait aux employés de Lexington la possibilité d'occuper les postes vacants dans l'une de ses autres usines s'ils sont prêts à déménager avec leur famille pour travailler à des centaines de kilomètres de là.

« J’espère que nous pourrons surmonter cette épreuve et en ressortir plus forts », a déclaré Patton.

Elmer Armijo a été frappé par le caractère bien établi de la communauté lorsqu'il s'est installé à Lexington l'été dernier pour prendre la direction de la Première Église méthodiste unie. Il a décrit une sécurité d'emploi solide, de bonnes écoles et un système de santé performant, ainsi qu'un développement urbain prometteur – autant d'éléments désormais remis en question.

« Les gens sont très inquiets », a déclaré Armijo. « L'économie de Lexington repose sur Tyson. »

De nombreuses églises locales, dont celle d'Armijo, proposent déjà des services de conseil, des banques alimentaires et des bons d'essence aux membres de la communauté.

Les prix du bétail baissent en conséquence

La perspective de perdre un acheteur important de bétail et d'augmenter les importations en provenance du Brésil, qui représentaient déjà 24 % du bœuf importé dans le pays cette année, ne fait qu'accroître les doutes quant à la rentabilité du secteur bovin américain au cours des prochaines années, rendant moins probable que les éleveurs américains s'engagent à élever davantage d'animaux.

« Il y a actuellement un manque de confiance dans le secteur. Et les producteurs ne sont pas disposés à investir pour reconstruire », a déclaré Bill Bullard, président du Ranchers-Cattlemen Action Legal Fund United Stockgrowers of America.

Augmenter les importations en provenance du Brésil pourrait avoir un impact bien plus important sur le marché que la suggestion de Trump d'accroître celles d'Argentine , car le Brésil est le premier exportateur de bœuf vers les États-Unis. Cependant, pour les amateurs de steak, le prix exorbitant de cette pièce de viande ne devrait pas être affecté, la plupart des importations étant constituées de morceaux maigres destinés à la viande hachée.

Selon Glynn Tonsor, économiste agricole à l'Université d'État du Kansas, il est difficile de prévoir si les importations continueront de représenter environ 20 % de l'approvisionnement américain en bœuf l'an prochain. Il a souligné que les droits de douane imposés par Trump ont été modifiés à plusieurs reprises depuis leur annonce au printemps et pourraient de nouveau être modifiés rapidement.

Le seul élément constant dans cette équation est que les consommateurs ont continué à acheter du bœuf malgré la flambée des prix. Tonsor a indiqué qu'en moyenne, les Américains consommeront 27 kilogrammes de bœuf par personne cette année.

Tyson fait face à des pertes continues dans le secteur du bœuf.

Le secteur de la viande souffre depuis longtemps d'une surcapacité à l'échelle nationale, ce qui signifie que les abattoirs du pays pourraient traiter bien plus de bovins qu'ils n'en abattent actuellement. Cette situation s'est encore aggravée ces dernières années, le gouvernement ayant encouragé de plus petites entreprises à ouvrir des abattoirs pour concurrencer Tyson et les autres géants qui dominent le marché de la viande bovine.

Tyson prévoit de perdre plus de 600 millions de dollars sur la production de bœuf cette année, après avoir déjà enregistré des pertes de 720 millions de dollars dans ce secteur au cours des deux dernières années.

Tonsor a déclaré qu'il était inévitable qu'au moins une usine de transformation de bœuf ferme. Par la suite, les usines restantes de Tyson pourront fonctionner plus efficacement et à une capacité plus proche de la pleine capacité.

Ernie Goss, économiste à l'université Creighton d'Omaha, a déclaré que l'usine de Lexington n'était probablement pas à la hauteur dans un secteur de plus en plus dépendant des progrès technologiques qui améliorent la productivité.

« Il est très difficile de rénover ou d'adapter l'ancienne usine aux nouvelles exigences », a déclaré Goss, qui a réalisé une étude d'impact pour une nouvelle usine Sustainable Beef. L'usine de Lexington « n'est tout simplement plus compétitive actuellement en termes de productivité par employé ».

Source : Yahoo Finance