La saison des dons : comprendre l’univers des véhicules caritatifs

Économique

Résumé:

Jeff Brooks, stratège principal en gestion de patrimoine, discute des différents types d'instruments de dons de bienfaisance pour aider les investisseurs à mieux se préparer aux décisions de transfert de patrimoine auxquelles sont généralement confrontées les familles fortunées et ultra-fortunées.

Le dernier trimestre de l'année est la période la plus chargée pour les investisseurs en matière de collecte de fonds et de dons caritatifs. Le succès d'une action philanthropique dépend entièrement de l'objectif ou des objectifs qu'un investisseur cherche à atteindre, qu'il s'agisse d'objectifs sociaux, d'objectifs de transfert de patrimoine, d'objectifs personnels ou de déductibilité fiscale.

Dans cet article – le premier d’une série sur les dons philanthropiques – nous discutons des différents types d’instruments caritatifs qui peuvent être utilisés pour maximiser le succès philanthropique.

Bien que cet article pédagogique ne soit pas destiné à fournir des conseils fiscaux ou juridiques, il peut aider les investisseurs à mieux se préparer aux problèmes et aux décisions de transfert de patrimoine auxquels sont généralement confrontées les familles fortunées et ultra-fortunées.

L'année dernière, le total des dons caritatifs aux États-Unis a dépassé les 557 milliards de dollars. Les organisations à but non lucratif génèrent la majorité des dons à partir de quatre sources : les dons de toute une vie des particuliers, les legs de particuliers dans le cadre de testaments et de fiducies, les dons de fondations caritatives et les dons d'entreprises. Bien que la plus grande contribution provienne des dons de toute une vie des particuliers (67 % du total des contributions), les organisations à but non lucratif les plus performantes puisent dans chacune de ces sources pour obtenir le financement le plus stable d'une année sur l'autre.

Avant d’aborder les aspects stratégiques de la philanthropie, j’ai pensé qu’il serait utile de définir certains des termes couramment utilisés dans le monde des dons de bienfaisance – en particulier, les différents termes désignant les organisations caritatives qui sont souvent utilisés de manière interchangeable mais qui ont en fait des définitions différentes.

Organisme à but non lucratif : organisation créée pour servir le bien public, par exemple en nourrissant les personnes affamées ou en apportant des secours en cas de catastrophe. Les organismes à but non lucratif ne sont pas soumis à l'impôt fédéral sur le revenu.

Organisme de bienfaisance : type d'organisation à but non lucratif dont l'objectif est d'aider les personnes dans le besoin. Tous les organismes de bienfaisance sont des organismes à but non lucratif, mais tous ne sont pas des organismes de bienfaisance. Les organismes de bienfaisance ne sont pas soumis à l'impôt fédéral sur le revenu et les dons sont déductibles des impôts.

Organisme à but non lucratif : organisation créée pour servir les intérêts de ses propres actionnaires ou membres, comme un club sportif ou une association professionnelle. Essentiellement, un organisme à but non lucratif est un organisme à but non lucratif qui n'est pas un organisme de bienfaisance. Ces entités ne sont pas soumises à l'impôt sur le revenu, mais les dons ne sont pas déductibles des impôts.

Organisations 501(c)(3) : elles sont essentiellement les mêmes que les organismes de bienfaisance. L'article 501(c)(3) de l'Internal Revenue Code (IRC) permet l'exonération fiscale d'une organisation de l'impôt fédéral sur le revenu et la déductibilité des dons. Notez que l'IRC accorde une exonération fiscale fédérale à 32 types différents d'organisations à but non lucratif (voir la publication 557 de l'IRS), mais seuls les dons aux organisations 501(c)(3) permettent la déductibilité fiscale des dons des donateurs.

Ces différences sont importantes à comprendre car, bien que la plupart des organismes à but non lucratif soient exonérés d’impôt, seuls les organismes de bienfaisance qui répondent aux exigences spécifiques définies par l’IRC peuvent offrir aux donateurs la possibilité de déduire les contributions de leurs revenus. C’est pourquoi il est essentiel de confirmer la situation de l’organisation bénéficiaire en ce qui concerne la déductibilité fiscale des dons. Les donateurs qui cherchent à obtenir une déduction fiscale doivent d’abord confirmer la capacité du contribuable à détailler les déductions, puis confirmer le statut d’exonération fiscale du bénéficiaire. Ces informations peuvent être trouvées via la fonction de recherche d’organisations exonérées de l’Internal Revenue Service, sur IRS.gov. Examinons ensuite le « pourquoi » des dons de bienfaisance et comment ils sont souvent combinés à d’autres objectifs fiscaux et de transfert de patrimoine. Les objectifs sociaux, les objectifs de transfert de patrimoine, les objectifs personnels et la déductibilité fiscale sont tous des facteurs pris en compte dans la sélection finale de l’outil de don utilisé pour le don. Clarifier les véritables motivations de l’investisseur est une étape essentielle pour réussir un don de bienfaisance.

Les investisseurs philanthropiques devraient tenir compte des éléments suivants :

1. Quels objectifs sociaux est-ce que j’essaie d’atteindre en faisant un don ?

2. Quel est mon plan successoral global et comment ce don de bienfaisance favorise-t-il mes objectifs de transfert de patrimoine ?

3. Quelle est l’importance des avantages fiscaux pour moi ? Qu’en est-il de la déductibilité de l’impôt sur le revenu, des donations et des droits de succession ?

4. Quels sont les avantages personnels que je cherche à obtenir ? (c'est-à-dire la satisfaction/appréciation personnelle, une première approche de la gouvernance familiale, l'éligibilité à une prime ou à un avantage en échange de ma contribution).

Enfin, explorons plusieurs techniques utilisées pour les dons de bienfaisance et les raisons les plus courantes de leur utilisation.

Dons directs en espèces : ils offrent une valeur maximale et une liquidité immédiate à l'organisme de bienfaisance. Il s'agit souvent de la technique de don la plus simple, mais pas la plus efficace sur le plan fiscal.

Dons d'actifs appréciés détenus un an ou moins : déduction autorisée pour la valeur de base ou d'acquisition de l'actif. Aucune reconnaissance de gain, mais aucune déduction pour ce gain.

Dons de biens appréciés détenus plus d'un an : déduction de la valeur actuelle du bien. Pas de reconnaissance de gain et donc pas d'impôt sur ce gain (gagnant, gagnant).

Dons d’actifs qui ont subi des pertes en capital non réalisées (dont la valeur est inférieure aujourd’hui à celle au moment de l’acquisition) : il est généralement préférable de vendre l’actif, de réaliser la perte déductible, puis de verser le produit de la vente.

Dons « avec avantages » : pour les donateurs qui souhaitent recevoir une prime, un accès ou des droits de dénomination sur un bâtiment ou un programme. Cela peut aider à atteindre des objectifs personnels, mais peut réduire la déductibilité.

Distributions caritatives qualifiées (QCD) : les distributions directes correctement orchestrées à partir d'IRA satisfont aux limites de distribution minimales requises et protègent les QCD des revenus. Les contributions QCD sont autorisées jusqu'à 105 000 $ en 2024 et sont indexées sur l'inflation par la suite. Les QCD sont utilisées lorsque les distributions minimales requises ne sont pas nécessaires/souhaitables pour un usage personnel et que le client est enclin à la charité.

Rentes de bienfaisance : L'organisme de bienfaisance bénéficiaire reçoit un don et s'engage en retour à verser une série de paiements au donateur. Il arrive fréquemment que l'organisme de bienfaisance utilise une partie du don pour acheter une rente commerciale afin de verser la série de paiements. Les rentes de bienfaisance sont généralement utilisées pour assurer un flux de trésorerie à vie au donateur et peuvent également réduire la déductibilité de la contribution.

Fiducie résiduelle de bienfaisance (FRC) : une FRC est semblable à une rente de bienfaisance, sauf que le bénéficiaire du don est une fiducie irrévocable. Les modalités de la fiducie prévoient un flux de revenus sous forme de paiements au donateur pendant un certain nombre d'années (ne dépassant pas 20) ou pendant toute la vie du donateur (c'est-à-dire le « bénéficiaire principal »). À la fin de la période de paiement, les actifs restants de la fiducie sont versés à l'organisme de bienfaisance (c'est-à-dire le « bénéficiaire résiduel »).

Les fiducies de fiducie sont couramment utilisées pour obtenir des avantages fiscaux pour les clients qui sont enclins à la charité, qui ont des actifs très appréciés, qui souhaitent vendre pour diversifier et/ou créer des liquidités et qui souhaitent obtenir un report d'impôt sur le revenu sur le gain. Les biens avec des gains en capital non réalisés sont apportés à la fiducie. Le fiduciaire vend ensuite le bien et investit le produit. Étant donné que la fiducie est irrévocable et que le bénéficiaire résiduel est exonéré d'impôt, aucune obligation fiscale immédiate ne résulte de la vente, bien que chaque paiement de la fiducie au donateur entraîne une obligation de payer l'impôt sur le revenu sur le montant de la distribution. Ainsi, une fiducie de fiducie est une contribution caritative qui s'accompagne d'avantages fiscaux.

Fiducie de bienfaisance à capital principal (CLT) : La meilleure description d’une CLT est qu’elle est l’image miroir d’une CRT. Les CLT sont des fiducies irrévocables dont les modalités prévoient un flux de revenus de paiements à un organisme de bienfaisance (c’est-à-dire le « bénéficiaire principal ») pendant un certain nombre d’années. À la fin de la période de paiement, les actifs restants de la fiducie sont versés aux personnes désignées dans la fiducie (c’est-à-dire les « bénéficiaires résiduels »). Les CLT sont utilisées pour retarder et diminuer la valeur (et l’impôt sur les donations) du don aux bénéficiaires résiduels individuels. Les CLT sont fréquemment utilisées pour atteindre des objectifs caritatifs tout en transférant potentiellement des actifs en appréciation aux générations suivantes. Ainsi, alors qu’une CRT offre des avantages fiscaux sur le revenu, une CLT est une contribution caritative qui s’accompagne d’avantages fiscaux sur les donations.

Fonds conseillés par le donateur (DAF) : les DAF sont des comptes de bienfaisance financés par des donateurs individuels, mais gérés et exploités par un organisme de bienfaisance. Une fois que le donateur a effectué sa contribution, l'organisme de bienfaisance parrain a le contrôle total des fonds. L'organisme de bienfaisance est responsable de la gestion du compte, de l'investissement des contributions du compte et de la distribution des fonds du compte avec les conseils du donateur. Les distributions sont effectuées lorsque l'organisme de bienfaisance et le donateur le demandent. La loi n'exige actuellement pas que les fonds des DAF soient déployés. Les DAF sont traités comme des organismes de bienfaisance publics aux fins de déduction fiscale ; cependant, les DAF ne sont pas des bénéficiaires qualifiés d'un QCD.

Fondations privées (FP) : les entités créées par un particulier, une famille ou une entreprise pour soutenir des activités caritatives sont considérées comme des fondations privées aux fins de l'impôt sur le revenu. Les FP peuvent être organisées sous forme de société ou de fiducie. Elles sont généralement utilisées pour faire des subventions à d'autres organisations caritatives (plutôt que de gérer directement les programmes sociaux eux-mêmes).

Les PF sont soumises à de nombreuses restrictions, notamment en matière d'auto-transaction et d'obligations de distribution annuelle. Les PF paient également des impôts sur le revenu net d'investissement gagné sur les actifs conservés. Les contributions aux PF peuvent donner droit à une certaine déductibilité fiscale, mais elles sont moins déductibles que les dons aux organismes de bienfaisance publics. Cependant, les PF permettent au donateur de contrôler l'investissement des actifs donnés (avec certaines restrictions) et permettent au donateur de contrôler la gestion et la distribution des actifs du fonds (avec certaines restrictions). Les PF emploient et paient souvent des membres de la famille pour administrer la fondation.

Les investisseurs ont clairement de nombreux choix lorsqu'ils font des dons de bienfaisance, et la liste des techniques ci-dessus n'est en aucun cas exhaustive. Clarifier et hiérarchiser les véritables objectifs d'un client est une étape essentielle pour réussir ses dons de bienfaisance. De plus, travailler avec l'avocat et le fiscaliste du client augmentera considérablement les chances de réussite.

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