zhan chen

Revalorisation d'une position de 100 000, correction de convexité et risque de courbe : pourquoi une DV01 nette nulle ne garantit pas l'absence de pertes.

Quatre actions sur cinq reculent, mais l’indice gagne 0,8 %. Un exemple complet distingue contributions, équipondération et participation, sans confondre poids et flux de capitaux.

Un recul apparent de 10 % peut masquer un drawdown de 32,5 %. Un exemple complet sépare capital et performance, puis mesure récupération, seuil de risque et effets du calendrier des flux.

Un indice inchangé peut laisser un ETF quotidien 2× en baisse de 1,1852 %. Des exemples chiffrés distinguent capitalisation, valeur liquidative, prime et rendement du compte.

Un cours en baisse de 2 % peut cacher un rendement net de 1,8 %. Exemple chiffré pour rapprocher dividendes, prélèvements, frais, réinvestissement et seuil de rentabilité.

Une sortie gagnante peut afficher une perte le dernier jour. Un exemple sur quatre jours permet de vérifier clôtures partielles, frais, apports et marge.

Un ordre de 500 actions montre comment le carnet et la priorité déterminent l’exécution. Distinguez prix plafond, quantité disponible, conditions IOC et FOK et coût frais compris.

Calculez la taille de votre position en fonction des fonds propres, du pourcentage de risque et du coût effectif du stop-loss. Inclut des exemples concrets pour les actions, le forex et les contrats à terme, le slippage, les valeurs en pip et en tick, le risque de corrélation et une liste de vérifications pré-négociation.

Un exemple fictif montre pourquoi une courbe en hausse de 4,08 % ne donne pas le gain du compte. Comparez différence et ratio sur un seuil de 2 %, puis vérifiez contrats, quantités et exécution.