La paire EUR/JPY chute, le resserrement des positions de la Banque du Japon soutenant le yen

Opinions des traders

Résumé:

Lundi, la paire EUR/JPY a reculé vers 184,10, soutenue par de solides indicateurs économiques japonais, des anticipations croissantes d'une hausse des taux de la Banque du Japon et de nouveaux avertissements concernant une intervention monétaire. Parallèlement, la faiblesse des commandes industrielles allemandes a limité le soutien à l'euro avant la réunion de la BCE cette semaine.

SELL EURJPY

Heure de clôture

FERMÉ

184.400

Prix d'entrée

183.000

185.300

185.461 +0.347 +0.19%

90.0

Pips

Perte

183.000

185.300

Prix de sortie

184.400

Prix d'entrée

185.300

L'euro s'est affaibli face au yen japonais lundi, le taux de change EUR/JPY chutant aux alentours de 184,10, les investisseurs privilégiant de plus en plus la devise japonaise dans un contexte d'anticipations croissantes d'un possible resserrement de la politique monétaire de la Banque du Japon dans les mois à venir.

Cette décision intervient malgré une légère amélioration du moral des investisseurs dans la zone euro. L'indice de confiance des investisseurs Sentix est passé de -16,4 en mai à -13,4 en juin, signe d'une amélioration du climat économique au sein de la zone. Cependant, cet indice demeure nettement négatif, soulignant les inquiétudes persistantes quant aux perspectives économiques de la région.

L'euro a subi des pressions supplémentaires en provenance d'Allemagne, où les commandes industrielles ont chuté de 3,8 % en avril par rapport au mois précédent, un résultat nettement inférieur aux prévisions qui tablaient sur un recul de 1,2 %. La croissance annuelle a ralenti à 1,6 %, contre 6,1 % précédemment, signe que le dynamisme de la première économie européenne continue de s'affaiblir.

Les marchés sont désormais concentrés sur la réunion de la Banque centrale européenne cette semaine. Une hausse des taux de 25 points de base est largement anticipée et déjà intégrée dans les cours. Les investisseurs seront attentifs aux indications que les décideurs politiques pourraient donner quant à un éventuel resserrement monétaire supplémentaire plus tard cette année.

En revanche, les fondamentaux économiques japonais continuent de se renforcer. Les données révisées indiquent que l'économie japonaise a progressé de 0,5 % au premier trimestre, tandis que la croissance annualisée a atteint 1,8 %, dépassant les prévisions. Les prêts bancaires ont également accéléré de 5,7 % en mai sur un an, soit leur rythme le plus soutenu depuis 2021.

Le contexte économique plus favorable a renforcé les anticipations d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt par la Banque du Japon. Les analystes soulignent la hausse des salaires et la vigueur de la consommation comme facteurs favorisant une poursuite de la normalisation de la politique monétaire.

Parallèlement, la ministre japonaise des Finances, Satsuki Takayama, a réaffirmé que les autorités restaient prêtes à agir contre une volatilité excessive des devises, ravivant le souvenir de l'intervention qui avait soutenu le yen fin avril.

À mon avis, le rapport de risques reste orienté à la hausse pour le yen. Bien que la BCE devrait relever ses taux cette semaine, cette éventualité est déjà pleinement intégrée aux cours du marché. En revanche, les anticipations d'un resserrement monétaire supplémentaire de la Banque du Japon se renforcent, ce qui consolide les fondamentaux du yen et rend la paire EUR/JPY vulnérable à de nouvelles pressions à la baisse.

Analyse technique

L'analyse technique de la paire EUR/JPY s'est nettement détériorée sur l'unité de temps de 4 heures, la paire ayant cassé à la baisse une ligne de tendance ascendante bien établie qui soutenait la tendance haussière de fond depuis début mai. Le net rejet de la zone de résistance située entre 186,10 et 186,20, suivi de la cassure du support de la ligne de tendance, indique un affaiblissement considérable de la dynamique haussière, faisant basculer la tendance à court terme en faveur des vendeurs.

L'évolution des cours indique un net retournement baissier après plusieurs tentatives infructueuses de maintien au-dessus de 186,00. La paire a non seulement rejeté une zone de résistance majeure, mais a également franchi la ligne de tendance haussière et plusieurs niveaux de support successivement, témoignant d'une forte pression vendeuse. Ce type de comportement signale souvent une transition d'une poursuite de tendance à un repli correctif, notamment après une hausse prolongée.

L'attention se porte désormais sur la zone de support située entre 184,40 et 184,50, où les cours tentent de se stabiliser après la forte baisse. Cette zone a précédemment joué un rôle de pivot important et pourrait offrir un répit temporaire aux acheteurs. Cependant, le rebond reste fragile et, tant que la paire EUR/JPY demeure sous la ligne de tendance franchie, les risques de baisse devraient prédominer.

Une cassure durable sous les 184,40 renforcerait les perspectives baissières et exposerait la prochaine zone de support majeure autour de 183,00-183,10, qui représente une zone de demande clé et l'objectif baissier projeté, mis en évidence par la structure actuelle du marché. Ce niveau coïncide également avec une zone d'achat importante observée par le passé, ce qui en fait un élément crucial pour déterminer la pérennité de la tendance haussière. Un passage décisif sous les 183,00 signalerait une correction beaucoup plus profonde et pourrait potentiellement inverser la tendance à moyen terme en faveur du yen.

Du côté haussier, l'ancien support proche de 185,20 fait désormais office de résistance immédiate. Tout rebond vers ce niveau risque de se heurter à une nouvelle pression vendeuse de la part des traders cherchant à rétablir des positions courtes. Au-delà, la zone de résistance 186,10–186,20 demeure le principal obstacle pour les acheteurs. Un rebond au-dessus de cette zone invaliderait la configuration baissière actuelle et suggérerait que le récent repli n'était qu'une correction temporaire plutôt que le début d'une correction plus profonde.

La structure du marché favorise également une poursuite de la baisse. La paire a formé un plus bas sous une résistance majeure et a rompu la série de plus bas ascendants qui a caractérisé la progression tout au long du mois de mai. Cette rupture de la structure est l'un des signes les plus clairs d'un affaiblissement de la domination haussière et d'une prise de contrôle des vendeurs.

La dynamique actuelle semble indiquer un retournement baissier plutôt qu'une simple consolidation. La rapidité et l'ampleur de la baisse depuis le sommet à 186,20 témoignent d'une forte conviction baissière, tandis que l'incapacité des acheteurs à générer une reprise significative suggère un intérêt limité pour une nouvelle exposition haussière aux niveaux actuels.

Globalement, la situation technique reste négative tant que la paire EUR/JPY évolue sous la ligne de tendance ascendante cassée et sous la résistance à 185,20. La voie la plus probable semble être à la baisse, les traders visant vraisemblablement la zone de support à 183,00 à court terme.

RECOMMANDATION COMMERCIALE

VENTE EUR/JPY

PRIX D'ENTRÉE : 184,40

SEUIL STOP LOSS : 185,30

BÉNÉFICE : 182,00

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Vous comprenez et reconnaissez que le trading avec des stratégies comporte un degré élevé de risque. Suivre des stratégies ou des méthodologies d’investissement entraîne un risque de perte. Le contenu du site est fourni par nos contributeurs et analystes à titre informatif uniquement. Vous êtes seul responsable de déterminer si des actifs de négociation, des titres, une stratégie ou tout autre produit vous conviennent en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre situation financière.

Divulgation des risques

Le risque de perte dans la négociation d'instruments financiers tels que les actions, les devises, les matières premières, les contrats à terme, les obligations, les ETF et les crypto-monnaies peut être substantiel. Vous pouvez subir une perte totale des fonds que vous déposez auprès de votre courtier. Par conséquent, vous devez examiner attentivement si ce type de négociation vous convient, compte tenu de votre situation et de vos ressources financières.

Aucune décision d'investissement ne doit être prise sans avoir procédé soi-même à une vérification préalable approfondie ou sans avoir consulté ses conseillers financiers. Le contenu de notre site peut ne pas vous convenir car nous ne connaissons pas votre situation financière et vos besoins en matière d'investissement. Nos informations financières peuvent avoir un temps de latence ou contenir des inexactitudes, de sorte que vous devez être entièrement responsable de vos décisions en matière de négociation et d'investissement. La société ne sera pas responsable de vos pertes en capital.

Sans l'autorisation du site web, vous n'êtes pas autorisé à copier les graphiques, les textes ou les marques du site web. Les droits de propriété intellectuelle sur le contenu ou les données incorporées dans ce site web appartiennent à ses fournisseurs et marchands d'échange.

recherches récentes

Principales recherches

Citations

Analyse

Utilisateur

24/7

Calendrier économique

Education

Données

La paire EUR/JPY chute, le resserrement des positions de la Banque du Japon soutenant le yen

Analyse technique

RECOMMANDATION COMMERCIALE

Divulgation des risques