اليوان الرقمي الصيني يدفع الآن فوائد في المساعي العالمية

بدأ البنك المركزي الصيني بتقديم فوائد على اليوان الرقمي، في خطوة استراتيجية تجعل اليوان الرقمي أول عملة رقمية رئيسية صادرة عن بنك مركزي في العالم تقدم هذه الخدمة. وتهدف هذه السياسة إلى تعزيز استخدام العملة، لا سيما في المعاملات عبر الحدود، كبديل محتمل للدولار الأمريكي.

هذا التطور يميز اليوان الصيني الإلكتروني عن العملات الرقمية الأخرى المخطط لها من قبل البنوك المركزية، مثل اليورو الرقمي من البنك المركزي الأوروبي، والذي من غير المتوقع أن يكون ذا فائدة عند إطلاقه.

يسمح مشروع اليوان الرقمي، الذي أطلقته مجموعة بحثية تابعة لبنك الشعب الصيني (PBOC) في عام 2014، للأفراد والشركات بتحويل اليوان التقليدي إلى اليوان الإلكتروني الموجود في المحافظ الرقمية.

البرامج التجريبية ومقاييس التبني

بدأ الاختبار التجريبي العام لليوان الصيني الإلكتروني في أكتوبر 2020 في مركز التكنولوجيا في شنتشن. وبحلول سبتمبر 2025، كانت هذه التجارب نشطة في 26 منطقة مختلفة، مما يسمح للمستخدمين بإجراء المدفوعات عن طريق مسح رموز الاستجابة السريعة في الشركات المشاركة.

وبحسب وسائل الإعلام الصينية، فقد بلغ إجمالي المعاملات باليوان الرقمي 19.5 تريليون يوان (2.8 تريليون دولار) بحلول نهاية عام 2025. وقد توسع عدد المحافظ الرقمية إلى 230 مليون محفظة للأفراد و19 مليون محفظة للشركات.

بموجب السياسة الجديدة، أصبح بإمكان أصحاب المحافظ الرقمية الموثقة الحصول على فوائد على أرصدتهم من اليوان الصيني الإلكتروني بمعدل سنوي قدره 0.05%، وهو ما يتماشى مع المعدل المرجعي لحسابات التوفير القياسية في البنوك التجارية الصينية. بدأ احتساب الفوائد في الأول من يناير، ومن المقرر أن تبدأ المدفوعات ربع السنوية في مارس عبر مؤسسات مملوكة للدولة مثل البنك الصناعي والتجاري الصيني وبنك التعمير الصيني.

استهداف المعاملات عبر الحدود

يركز بكين بشكل أساسي على الاستفادة من اليوان الرقمي لتبسيط المدفوعات التجارية الدولية. في عام 2024، أطلقت الصين برامج تجريبية عابرة للحدود مع دول من بينها المملكة العربية السعودية وتايلاند، مما مكّن الشركات من تسوية التجارة والتمويل مباشرة باليوان الرقمي.

يُدار نظام اليوان الإلكتروني بتقنية البلوك تشين، ويَعِدُ بترقيات كبيرة مقارنةً بشبكة سويفت الحالية، المعيار المعتمد للمدفوعات الدولية. فبينما قد تستغرق معاملات سويفت أيامًا لإتمامها عبر البنوك الوسيطة، يدّعي بنك الشعب الصيني أن عملته الرقمية قادرة على معالجة المدفوعات في ثوانٍ وخفض الرسوم بنسبة تصل إلى 50%.

الهدف النهائي هو تقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي في التجارة والتمويل العالميين، وبالتالي زيادة الحضور الدولي لليوان.

التحديات المحلية والمنافسة في السوق

على الرغم من هذه الطموحات، واجه اليوان الرقمي صعوبة في الانتشار داخل الصين. وتُعدّ الصين رائدةً في مجال المدفوعات غير النقدية، حيث تُجرى أكثر من 80% من المعاملات رقميًا، وهو ما يتناقض تمامًا مع النسبة المقدرة في اليابان والبالغة 40%.

تهيمن منصتان خاصتان للدفع عبر الهاتف المحمول بشكل كبير على السوق المحلية:

• WeChat Pay: يمثل 47% من المعاملات غير النقدية.

• أليباي: تمتلك حصة سوقية تبلغ 32%.

يُلمّ المستهلكون الصينيون بهذه الخدمات إلماماً واسعاً، فهي مرتبطة أصلاً بحسابات مصرفية ذات فوائد. ولا يُحدث إضافة فائدة بسيطة إلى اليوان الإلكتروني فرقاً يُذكر عن الخيارات المتاحة والمقبولة على نطاق واسع. كما أن محدودية قبول التجار لليوان الرقمي تُعقّد مساره نحو الاستخدام المحلي الواسع.

الطريق أمامنا لا يزال غير واضح

رغم استمرار الجهود الرامية إلى إطلاق عملة اليوان الرقمية الدولية، لا تزال هناك عقبات كبيرة. فقيود رأس المال الصارمة في الصين، التي تفرض قيوداً على صرف العملات الأجنبية للأفراد، تُعدّ عائقاً رئيسياً أمام تبنيها على نطاق أوسع.

لا يوجد حاليًا جدول زمني رسمي لإطلاق اليوان الإلكتروني بشكل كامل. وتتعهد الخطة الخمسية الأخيرة للحزب الشيوعي الصيني، للفترة من 2026 إلى 2030، بالالتزام بـ"التطوير المطرد" للعملة الرقمية، لكنها لا تقدم خارطة طريق محددة لمستقبلها.