تراجعت الأسواق مع انخفاض أسعار النفط والذهب

شهدت الأسواق العالمية موجة بيع واسعة النطاق يوم الاثنين، حيث انخفضت أسعار الأسهم والنفط والمعادن النفيسة بشكل حاد وسط تداولات متقلبة. ويعود هذا التراجع إلى إعادة تقييم المستثمرين للمخاطر الجيوسياسية، ورداً على إشارة الرئيس دونالد ترامب إلى أن الولايات المتحدة وإيران تجريان محادثات "جدية".

بدأ التراجع خلال ساعات التداول الآسيوية، نتيجةً لانخفاض حاد في أسعار المعادن النفيسة. وسجلت مؤشرات الأسهم الآسيوية أكبر انخفاض لها خلال يومين منذ أبريل، وتشير العقود الآجلة إلى أن هذا الشعور السلبي سيمتد إلى جلسات التداول الأوروبية والأمريكية.

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.2%، بينما تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 1.6% وسط مخاوف متزايدة بشأن تقييمات شركات التكنولوجيا. ويتجه تركيز السوق الآن نحو نتائج الأرباح المالية المرتقبة لعمالقة التكنولوجيا ألفابت وأمازون وإيه إم دي.

المعادن الثمينة تشهد انخفاضاً تاريخياً في الأسعار

كان الانخفاض حاداً بشكل خاص في سوق المعادن الثمينة. فقد تراجعت أسعار الفضة بنسبة تصل إلى 11.25% لتصل إلى أدنى مستوى لها عند 75.10 دولاراً، بينما انخفض سعر الذهب بنسبة 5.34% ليصل إلى 4604.47 دولاراً للأونصة.

أشار مايد الراشدي، محلل الأبحاث في بنك الإمارات دبي الوطني، إلى أن التقلبات نجمت عن ترشيح الرئيس ترامب لكيفن وارش رئيساً لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة. وصرح الراشدي قائلاً: "شهدت المعادن النفيسة أسوأ يوم لها منذ عقود".

بحسب إيبك أوزكاردسكايا، كبيرة المحللين في سويسكوت، كان تصحيح أسعار الذهب أشدّ وطأةً مما كان متوقعاً. وأوضحت قائلةً: "شهدت الأسابيع الأخيرة الكثير من التكهنات، وهذه التكهنات بدأت تظهر الآن بقوة".

وأضافت أوزكاردسكايا أن عمليات البيع المكثفة في آسيا تشير إلى أن المراكز ذات الرافعة المالية لم تُصفَّى بالكامل. "بالنسبة للفضة، كان الارتفاع في اتجاه الصعود أسرع من ارتفاع الذهب، لذا فإن التصحيح في اتجاه الهبوط أسرع أيضاً."

انخفاض أسعار النفط مع انحسار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران

انخفضت أسعار النفط الخام بأكثر من 5% صباح الاثنين. وجاء هذا الانخفاض عقب تصريحات الرئيس ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع التي أشارت إلى إحراز تقدم دبلوماسي مع إيران، بالإضافة إلى تأكيد تحالف أوبك+ قراره بتعليق نمو إنتاج النفط لشهر مارس.

انخفض سعر خام برنت، المعيار العالمي، بنسبة 5.06% ليصل إلى 65.81 دولارًا للبرميل. كما انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط، المعيار الأمريكي، بنسبة 5.28% ليصل إلى 61.77 دولارًا للبرميل.

يوم الأحد، صرّح ترامب للصحفيين بأن إيران "تجري محادثات جادة" مع الولايات المتحدة، وأنه يأمل في التوصل إلى نتيجة "مقبولة". وقد فسّرت الأسواق هذه التصريحات كمؤشر على تخفيف حدة التوترات.

وقالت فاندانا هاري، الرئيسة التنفيذية لشركة فاندا إنسايتس: "تعرضت العقود الآجلة للنفط الخام لعمليات بيع حادة عندما افتتحت الأسواق صباح الاثنين بسبب ما يُعتقد أنه تخفيف للتوترات بين الولايات المتحدة وإيران، والتي دفعت الأسعار إلى أعلى مستوياتها في أربعة أشهر الأسبوع الماضي".

وعلى الرغم من الانخفاض، أشار الراشدي إلى أن المخاوف بشأن الاضطرابات المحتملة في تدفقات النفط الخام في الشرق الأوسط "لا تزال تدعم الأسعار على الرغم من توقعات فائض العرض".

أوبك+ تثبت مستويات الإنتاج لشهر مارس

في تطورات إضافية لديناميكيات السوق، أعلنت منظمة أوبك+ يوم الأحد أنها ستبقي إنتاجها النفطي دون تغيير لشهر مارس. وأشارت المجموعة، التي ستجتمع مجدداً في الأول من مارس، إلى ضرورة اتباع نهج حذر لدعم استقرار السوق.

في نوفمبر، كان المنتجون قد جمدوا بالفعل الزيادات المخطط لها في الإنتاج من يناير إلى مارس بسبب ضعف الطلب الموسمي.

أشار جيوفاني ستونوفو، الاستراتيجي في بنك يو بي إس، إلى أن اجتماع أوبك+ "استغرق ست دقائق فقط - وهو رقم قياسي - مما يشير إلى عدم وجود معارضة ودعم واسع النطاق للقرار". وأضاف أن اضطرابات الإمداد المؤقتة في الولايات المتحدة وكازاخستان، وضعف الدولار، والتوترات الجيوسياسية قد دعمت أسعار النفط الخام في عام 2026، لكن تخفيف هذه العوامل قد يؤدي إلى انخفاض طفيف في أسعار النفط في الأسابيع المقبلة.

الدولار يرتفع مع ترقب الأسواق لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد

حافظ الدولار الأمريكي على مكاسبه الأخيرة مع ترقب المستثمرين لتداعيات تولي كيفن وارش رئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وبقي مؤشر الدولار فوق مستوى 97 بعد ارتفاعه بنحو 1% في الجلسة السابقة.

علّقت أوزكاردسكايا على اعتماد السوق على تدخل البنوك المركزية قائلةً: "أصبح الاقتصاد الأمريكي - والعالمي - مدمناً بشدة على شراء البنوك المركزية، وقد يكون فطم الأسواق عن الأموال المجانية أمراً مؤلماً للغاية لدرجة أن البعض يعتقد أن ميزانية الاحتياطي الفيدرالي قد تصبح في نهاية المطاف أكبر في عهد السيد وارش مما كانت عليه سابقاً. الأيام كفيلة بإثبات ذلك."