ارتفاع عوائد السندات الأمريكية مع دخول السوق في حالة من التوحيد قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل

ارتفعت الأسهم العالمية يوم الخميس، مدعومة بتوقعات بأن خفض أسعار الفائدة الأميركية سيدعم أكبر اقتصاد في العالم بعد أن أظهرت بيانات تباطؤ التوظيف، في حين انخفض الدولار ويتجه صوب تكبد خسائر لليوم العاشر على التوالي مقابل سلة من العملات الرئيسية.

شهدت الأسهم الأمريكية تراجعًا في التعاملات المبكرة بعد جلستين متتاليتين من المكاسب، مع استقرار مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي (.SPX). وتكبدت أسهم الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية التقديرية والمواد أكبر الخسائر، بينما ارتفعت أسهم العقارات والخدمات المالية والمرافق.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) بنسبة 0.09%، كما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (.SPX) بنسبة 0.06%، وخسر مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) 0.14%.

في أوروبا، ارتفع مؤشر ستوكس 600 (.STOXX) بنسبة 0.42%، ولا يزال متجهًا نحو تحقيق مكاسب أسبوعية متواضعة. وارتفع مؤشر فوتسي 100 في لندن (.FTSE) بنسبة 0.16%، بينما حقق مؤشر داكس الألماني (DAX.O) ارتفاعًا بنسبة 0.45%. وارتفع مؤشر MSCI للأسهم العالمية (.MIWD00000PUS) بنسبة 0.18%.

شهدت الأسهم اليابانية ارتفاعًا حادًا بعد أن جذب مزاد للسندات الحكومية إقبالًا قويًا من المستثمرين، مما ساهم في تحديد مسار سوق الأسهم الأوسع. وارتفع مؤشر نيكاي (.N225) بنسبة 2.33%.

"بعد تراجع بنسبة 5% في أواخر نوفمبر/تشرين الثاني، انتعشت الأسهم وتتداول الآن عند مستويات ما قبل التراجع وبالقرب من أعلى مستوياتها التاريخية"، حسبما قال مايكل فار، الرئيس التنفيذي لشركة الاستشارات الاستثمارية فار ميلر واشنطن في واشنطن.

بيانات رواتب القطاع الخاص في الولايات المتحدة تسجل انخفاضًا كبيرًا

جاءت المكاسب بعد أن أظهرت بيانات الوظائف في القطاع الخاص الأميركي أكبر انخفاض لها في أكثر من عامين ونصف، وعقب مسح لقطاع الخدمات أظهر ثبات النشاط في نوفمبر/تشرين الثاني بينما تباطأ التوظيف.

إذا خفضوا أسعار الفائدة ربع نقطة مئوية ثم توقفوا مؤقتًا - وهو ما أشار إليه جميع متحدثي الاحتياطي الفيدرالي - فقد تشعر الأسواق بخيبة أمل من الرسالة الموجهة إليهم. وإذا لم يخفضوا أسعار الفائدة ويقولوا إنهم سينتظرون حتى الاجتماع المقبل، فستشعر الأسواق بخيبة أمل أيضًا، كما قال فار.

وتشير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمالات بنحو 90% لخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في نهاية الاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في العاشر من ديسمبر/كانون الأول، مقارنة بفرصة بلغت 83.4% قبل أسبوع، وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

وانخفض مؤشر الدولار، الذي يتتبع أداء العملة الأميركية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.08% خلال اليوم، متجها صوب الانخفاض اليومي العاشر على التوالي، مما يجعل هذه أطول سلسلة خسائر منذ عام 1971 على الأقل، وفقا لبيانات بورصة لندن.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 3.4 نقطة أساس

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات في آخر مرة بمقدار 3.4 نقطة أساس ليصل إلى 4.092%. وذكرت صحيفة فاينانشال تايمز يوم الأربعاء أن مستثمري السندات أعربوا لوزارة الخزانة الأمريكية عن قلقهم من أن كيفن هاسيت، المرشح لخلافة جيروم باول في رئاسة الاحتياطي الفيدرالي العام المقبل، قد يخفض أسعار الفائدة بشكل حاد بما يتماشى مع تفضيلات الرئيس دونالد ترامب.

وقال فار "أعتقد أن هناك توقيتًا مقصودًا من جانب إدارة ترامب للإعلان عن اختيار الرئيس لرئيس جديد لبنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيُنظر إليه - بشكل صحيح أو غير صحيح - على أنه أكثر اعتدالًا في هذا الاجتماع ليبدو وكأنه ترياق للرسالة".

وفي اليابان، اجتذبت مبيعات الديون الحكومية أقوى طلب في أكثر من ست سنوات، وهو ما ساعد في تهدئة مخاوف المستثمرين بشأن المالية العامة للبلاد على المدى الطويل والتي أثارت مخاوف مماثلة بشأن اقتصادات أخرى.

وانخفض الدولار 0.28 بالمئة إلى 154.8 مقابل الين، الذي يتجه صوب أكبر مكسب أسبوعي له مقابل العملة الأميركية في أكثر من شهرين.

وتلقى الين دفعة أخرى من تقرير لرويترز ذكر أن بنك اليابان من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول مع توقع أن تتسامح الحكومة مع مثل هذا القرار، نقلا عن ثلاثة مصادر حكومية مطلعة على المداولات.

في غضون ذلك، تراجع اليوان قليلاً، ليرتفع الدولار بنسبة 0.18% ليصل إلى 7.070 يوان في التعاملات الخارجية بهونغ كونغ. وبلغت العملة الصينية أعلى مستوياتها مقابل الدولار في أكثر من عام يوم الأربعاء.

تراجعت أسعار المعادن النفيسة بعد موجة صعود شهدتها مؤخرًا. وانخفض الذهب بنسبة 0.28% ليصل إلى 4,195 دولارًا للأوقية، بينما انخفضت الفضة بنسبة 2.4% لتصل إلى 57.03 دولارًا للأوقية، بعد أن سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 58.98 دولارًا يوم الثلاثاء.

وارتفع خام برنت 0.06 بالمئة إلى 62.71 دولار للبرميل.

إعداد: تشيبويكي أوغوه من نيويورك وجريجور ستيوارت هانتر؛ تحرير: لينكولن فيست، سونالي بول، أندرو هيفنز، تشيزو نومياما، وإد أوزموند

المصدر: كيتكو

تشير إدارة ترامب إلى أنها قد تنسحب بالكامل وتعيد التفاوض على أجزاء كبيرة من اتفاقية تجارية قائمة مع كندا والمكسيك العام المقبل، وهو ما يؤكد نهجها المتقلب حتى بين شركاء التجارة الموثوق بهم.

في مقابلة مع بوليتيكو، طرح السفير التجاري الأمريكي، جيميسون غرير، احتمال انسحاب الولايات المتحدة من اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة وكندا والمكسيك التي تفاوض عليها ترامب في ولايته الأولى. ومن المقرر أن تبدأ الدول الثلاث محادثات جديدة في يوليو/تموز لتحديث الاتفاقية، إذا لزم الأمر.

لكن ترامب قد يلجأ إلى تحطيم اتفاقية التجارة برمتها سعيا إلى تحقيق شيء يراه أكثر عدالة.

قال غرير: "يرى الرئيس أنه لا يريد سوى الصفقات الجيدة. والسبب وراء تخصيصنا فترة مراجعة لاتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك وكندا هو تحسبًا لضرورة مراجعتها أو الانسحاب منها".

وأضاف جرير أن إدارة ترامب قد تقوم ببساطة بتقسيم الاتفاق إلى قسمين والتفاوض مع المكسيك وكندا بشكل منفصل.

ألغى ترامب محادثات التجارة مع كندا في أكتوبر/تشرين الأول بسبب إعلان تلفزيوني كندي استعار فيه من الرئيس رونالد ريغان ينتقد رسومه الجمركية التي فرضها. توقفت هذه المناقشات منذ ذلك الحين، ولم يُبدِ رئيس الوزراء الكندي مارك كارني أي استعجال من جانبه لإحياء المحادثات.

علاقتنا مع الاقتصاد الكندي مختلفة تمامًا عن علاقتنا مع الاقتصاد المكسيكي، كما صرّح غرير لصحيفة بوليتيكو. "أعني، وضع العمالة مختلف. المنتجات المصنعة مختلفة. نمطا التصدير والاستيراد مختلفان. في الواقع، ليس من المنطقي اقتصاديًا الجمع بين هذه العناصر الثلاثة."

تُمثل اتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك وكندا (USMCA) أكبر إنجاز تجاري لترامب في ولايته الأولى. ففي عام ٢٠٢٠، حلت محل اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية (NAF) التي هاجمها بلا هوادة، بدايةً كمرشح رئاسي عام ٢٠١٦، ثم كرئيس.

مكّنت هذه الاتفاقية من تجارة حرة عبر الحدود معفاة من الرسوم الجمركية بقيمة 1.8 تريليون دولار أمريكي من الولايات المتحدة إلى المكسيك وكندا في عام 2022، وفقًا لبيانات حكومية . وتألفت معظم صادرات الولايات المتحدة إلى كلا البلدين من صادرات خدماتية، بما في ذلك الخدمات المهنية والمالية.

أبقت الولايات المتحدة على رسوم جمركية بنسبة 50% على الصلب والألومنيوم الكنديين، بالتزامن مع رسوم جمركية بنسبة 25% على الواردات الكندية. في المقابل، نجت المكسيك إلى حد كبير من رسوم ترامب، حيث لا تزال معظم سلعها تدخل الولايات المتحدة معفاة من الرسوم الجمركية، لأنها تتوافق مع قواعد المنشأ الأمريكية بموجب اتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك وكندا.

المصدر: ياهو فاينانس

ملخص:

ويأتي تقرير BNEF في الوقت الذي يحذر فيه بعض المحللين والمديرين التنفيذيين في صناعة الطاقة من أن فقاعة الذكاء الاصطناعي أو مقترحات مراكز البيانات المضاربة قد تغذي توقعات نمو الأحمال المفرطة.

وقال تقرير صادر عن شركة Grid Strategies الشهر الماضي إن توقعات المرافق بزيادة حمولة مراكز البيانات بمقدار 90 جيجاوات بحلول عام 2030 ربما كانت مبالغ فيها؛ وتشير تحليلات السوق إلى أن نمو الحمل في هذا الإطار الزمني من المرجح أن يكون أقرب إلى 65 جيجاوات، على حد قول الشركة.

قدّر تقريرٌ صادرٌ عن وزارة الطاقة في يوليو/تموز الحاجةَ إلى 100 جيجاوات إضافية من سعة ذروة الطاقة الجديدة بحلول عام 2030، منها 50 جيجاوات تُعزى إلى مراكز البيانات. ووفقًا لمختبر لورانس بيركلي الوطني ، قد تُشكّل هذه المرافق ما يصل إلى 12% من ذروة الطلب بحلول عام 2028.

يُظهر متعقب مشاريع مراكز البيانات التابع لـ BNEF أن الصناعة تتنوع خارج مراكز البيانات التقليدية مثل شمال فيرجينيا وأتلانتا الكبرى ووسط أوهايو إلى المناطق الحضرية والريفية التي تخدمها خطوط الألياف الضوئية الموجودة لحركة البيانات.

تُظهر خريطة للمشاريع قيد الإنشاء، والملتزم بها، والمشاريع في مراحلها الأولى، سعة مراكز بيانات مُخطط لها تبلغ جيجاواط، تمتد جنوبًا عبر ولايتي فرجينيا وكارولينا، وصولًا إلى شرق بنسلفانيا، وصولًا إلى شيكاغو على طول ساحل بحيرة ميشيغان. كما يُخطط لإنشاء المزيد من مراكز البيانات في تكساس وولايات ساحل الخليج.

من المتوقع أن تتحقق معظم هذه القدرة على شبكات الكهرباء التي تشرف عليها شركة PJM للربط الكهربائي، ومشغل النظام المستقل في ميدكونتيننت، ومجلس موثوقية الكهرباء في تكساس. وتتوقع BNEF أن تتمكن شركة PJM وحدها من إضافة 31 جيجاواط من أحمال مراكز البيانات خلال السنوات الخمس المقبلة، أي ما يزيد بنحو 3 جيجاواط عن الزيادة المتوقعة في القدرة من الجيل الجديد.

ومع الارتفاع المتوقع في الطلب، حذرت شركة North American Electric Reliability Corp. في أواخر العام الماضي من "ارتفاع خطر" نقص الكهرباء في الصيف هذا العام، وفي عام 2026 وما بعده في المناطق الثلاث.

مع ذلك، شكك بعض الخبراء في منهجية NERC. وفي يونيو/حزيران، صرّح مراقب السوق المستقل التابع لشركة MISO بأن تحليل المجموعة كان معيبًا، وأن MISO كانت في وضع أفضل من مناطق الشبكة التي لا يُتوقع أن تشهد نموًا هائلًا في مراكز البيانات، مثل ISO نيو إنجلاند ومشغل النظام المستقل في نيويورك.

ويتوقع محللون آخرون لتكنولوجيا وأنظمة الطاقة أن تتبدد كمية كبيرة من سعة مراكز البيانات المقترحة في السنوات القادمة بسبب نقص الرقائق وطلبات التصاريح المكررة وعوامل أخرى.

وفي يوليو/تموز، قالت شركة لندن إيكونوميكس إنترناشيونال في تقرير أعدته لمركز القانون البيئي الجنوبي إن تلبية توقعات تحميل مراكز البيانات في الولايات المتحدة بحلول عام 2030 سوف تتطلب 90% من إمدادات الرقائق العالمية - وهو السيناريو الذي وصفته بأنه "غير واقعي".

قالت باتريشيا تايلور، مديرة السياسات والأبحاث في جمعية الطاقة العامة الأمريكية، لموقع Utility Dive في وقت سابق من هذا العام إنه من الشائع بالنسبة لمطوري مراكز البيانات "التسوق" لنفس المشروع عبر الولايات القضائية المجاورة.

ومع ذلك، يواجه مشغلو شبكات الطاقة في الولايات المتحدة "لحظة تحول" في الوقت الذي يوازنون فيه بين الرغبة في استيعاب مراكز البيانات واسعة النطاق والالتزام بضمان خدمة موثوقة لجميع العملاء، حسبما ذكرت BNEF.

المصدر: زيرو هيدج

في الأسبوع الماضي، ارتفعت قيمة بيتكوين (BTC) بنحو خمسة عشر بالمائة لتتجاوز 93,000 دولار أمريكي. إلا أن هذا الانتعاش لم يدم طويلًا. فقد شهدت بيتكوين عمليات بيع مكثفة يوم الاثنين، حيث انخفضت إلى 84,000 دولار أمريكي، مسجلةً بدايةً صعبةً للأسبوع ولشهر ديسمبر، آخر شهر من العام.

مع ذلك، كانت موجة البيع هذه قصيرة الأجل. إذ تعافت بيتكوين والعملات البديلة بسرعة بعد يومين من الانخفاض.

مع عودة سعر البيتكوين إلى تجاوز 93,000 دولار أمريكي، أدت هذه التقلبات السعرية المفاجئة إلى انقسام السوق. يرى بعض المحللين أن الانخفاض قد يستمر، بينما يرى آخرون أن البيتكوين يتمسك بمنطقة دعم قوية وأن القاع قريب.

هل وصل سعر البيتكوين إلى القاع حقا؟

في هذه المرحلة، اتخذ محللو Bitfinex أيضًا الجانب الذي زعم أن القاع كان قريبًا.

قالت شركة Bitfinex في تقريرها الأسبوعي Alpha أن سعر البيتكوين يظهر علامات الوصول إلى القاع.

وأشارت البورصة إلى عدة مؤشرات، بما في ذلك الإفراط في خفض الديون، واستسلام حاملي الأسهم على المدى القصير، وإرهاق البائع، حيث يتضاءل ضغط البيع بسرعة، مما يشير إلى أن البيتكوين قريب جدًا من قاع الدورة.

"إن التعافي الأخير يتماشى مع وجهة نظرنا السابقة بأن السوق يقترب من القاع المحلي من حيث الوقت، على الرغم من أننا لا نعرف بعد ما إذا كنا قد رأينا القاع من حيث السعر."

وبحسب محللي Bitfinex، تشير هذه العوامل إلى أن سعر البيتكوين دخل مرحلة الاستقرار، مما يخلق الظروف اللازمة لتحقيق انتعاش مستدام على المدى القصير.

في حين أشار محللو Bitfinex إلى وجود العديد من المؤشرات التي تشير إلى وصول البيتكوين إلى القاع، قال أحد المحللين أنه من السابق لأوانه القول إن البيتكوين قد وصل إلى القاع.

من المبكر جدًا الحديث عن وصول البيتكوين إلى القاع!

قال محلل العملات المشفرة تيد بيلوز في تحليله الأخير إنه من السابق لأوانه تأكيد تشكل قاع للبيتكوين لأن الأصل لم يثبت دعمًا واضحًا بعد.

وأشار Pillows إلى أن توقعاته بشأن القاع أصبحت ضعيفة حيث فشل BTC في الحفاظ على مستويات الدعم الرئيسية مثل 100000 دولار و95000 دولار و90000 دولار وانخفض بسهولة إلى ما دونها.

وأشار المحلل إلى أن عملة البيتكوين عالقة حاليًا عند مستوى 93000-94000 دولار ولا يمكنها إنشاء دعم مستقر، وقال إن الكسر الصعودي لهذا المستوى مرة أخرى سيفتح الباب أمام 100000 دولار.

من ناحية أخرى، فإن الرفض من هذا المستوى قد يدفع البيتكوين مرة أخرى إلى ما دون مستوى 90 ألف دولار.

المصدر: CryptoSlate

خفضت السعودية سعر خامها الرئيسي لآسيا إلى أدنى مستوى في خمس سنوات، وسط مؤشرات مستمرة على وجود فائض في أسواق النفط العالمية.

ستخفض شركة أرامكو السعودية، المنتجة للنفط الخام، سعر خامها العربي الخفيف الرئيسي بعلاوة 60 سنتًا عن سعر الخام المرجعي الإقليمي لشهر يناير، وفقًا لقائمة أسعار اطلعت عليها بلومبرغ. وهذا هو أدنى سعر منذ يناير 2021. وجاء التخفيض أكبر بقليل من المتوقع البالغ 30 سنتًا للبرميل، وفقًا لاستطلاع أجرته شركات تكرير النفط والتجار.

أكدت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها خلال عطلة نهاية الأسبوع قرارًا سابقًا بتعليق زيادات الإنتاج في الربع الأول من العام المقبل. وسينظرون بعد ذلك في استئناف برنامج لتقليص حصص الإنتاج، في إطار سعي المجموعة لاستعادة حصتها السوقية. وتتوقع أوبك+ ضعف الطلب الموسمي خلال أشهر الشتاء في معظم أنحاء آسيا وأوروبا وأمريكا الشمالية.

انخفضت أسعار النفط الخام بنحو 16% هذا العام، إذ تجاوزت الإمدادات المزدهرة من الأمريكتين، بالتزامن مع زيادات من مجموعة أوبك+ نفسها، نمو الطلب الضعيف. وتوقعت وكالة الطاقة الدولية فائضًا قياسيًا في المعروض عام 2026، بينما تتوقع بنوك وول ستريت، بما في ذلك مجموعة جولدمان ساكس، انخفاض العقود الآجلة. كما اضطرت أسواق النفط إلى التعامل مع آثار النزاعات التجارية العالمية والحروب والعقوبات خلال هذا العام.

المصدر: بلومبرج أوروبا

أصدر الرئيس دونالد ترامب عفوا عن تيم ليويكي، المسؤول التنفيذي المخضرم في مجال الرياضة والترفيه، بعد اتهامه جنائيا في يوليو/تموز بالتلاعب في العطاءات المتعلقة بتطوير ساحة في جامعة تكساس.

نشرت وزارة العدل الأمريكية إشعارًا بالعفو على موقعها الإلكتروني بعد ظهر يوم الأربعاء. وكان تاريخ الإشعار 2 ديسمبر. وتبرز هذه الخطوة لأن العفو يأتي بعد أشهر قليلة من توجيه وزارة العدل الأمريكية اتهامات إلى ليويكي في عهد إدارة ترامب.

أعرب ليويكي عن "امتنانه العميق" لترامب. وقال في بيان: "لقد منحنا الرئيس فرصة جديدة للحياة، وسنكون ممتنين له ورعاة صالحين".

ويأتي العفو أيضًا قبل الموعد المقرر لإدلاء ليويكي بإفادته من قبل محامي وزارة العدل وشركة لايف نيشن إنترتينمنت يوم الخميس في قضية مكافحة الاحتكار المدنية المنفصلة التي رفعتها وزارة العدل ضد الشركة والشركة التابعة لها تيكيت ماستر، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر طلبوا عدم الكشف عن هويتهم أثناء مناقشة مسألة سرية.

وفي وقت سابق، حاول ليويكي دون جدوى تجنب الإدلاء بشهادته، مشيرًا إلى مسؤوليته عن التهم الجنائية المعلقة آنذاك، وفقًا لسجلات المحكمة.

ومن المقرر أن تبدأ المحاكمة في قضية مكافحة الاحتكار التي رفعتها وزارة العدل ضد شركة لايف نيشن في أوائل مارس/آذار في نيويورك.

لم يستجب المتحدثون باسم البيت الأبيض ووزارة العدل وشركة لايف نيشن فورًا لطلبات التعليق. ولم يُدلِ متحدث باسم ليويكي بأي تعليق فوري على الإفادة.

أبرمت شركة ليويك السابقة، أوك فيو جروب ذ.م.م، اتفاقية عدم مقاضاة مع وزارة العدل الأمريكية أُعلن عنها في يوليو، ووافقت على دفع غرامة قدرها 15 مليون دولار. استقال ليويك من منصبه كرئيس تنفيذي لشركة أوك فيو بعد وقت قصير من توجيه التهم إليه.

صرحت مجموعة أوك فيو في بيان لها: "نحن سعداء بتيم لأنه تمكن الآن من تجاوز هذه المسألة". وأضافت: "لقد ركزت OVG بثبات على تحقيق نتائج استثنائية لعملائنا بقيادة رئيسنا التنفيذي كريس جرانجر".

تتعلق القضية الجنائية المرفوعة ضد ليويكي بمزاعم قيام شركة أوك فيو بالتنسيق بشكل غير قانوني مع منافستها ليجندز بشأن مناقصة تطوير وتشغيل مركز مودي، وهو صالة رياضية في جامعة تكساس بأوستن، بتكلفة 338 مليون دولار. فازت أوك فيو بالعقد في عام 2018، وافتُتح المكان في عام 2022. كما وقّعت ليجندز اتفاقية عدم مقاضاة مع وزارة العدل، مما أدى إلى حل قضيتها.

المصدر: بلومبرج أوروبا