انكماش الاقتصاد الياباني مع تأثر الصادرات بالرسوم الجمركية الأمريكية

المصدر: ياهو فاينانس

المصدر: بلومبرج أوروبا

النقاط الرئيسية:

• يأتي انخفاض البيتكوين إلى ما دون 100 ألف دولار في الوقت الذي يشير فيه نمط توزيع ويكوف إلى انخفاض محتمل نحو 86 ألف دولار.

• يظل بعض المحللين متفائلين، حيث يزعمون أن سوق الثيران سوف يصمد طالما ظل مستوى الدعم 94 ألف دولار سليما.

انخفض سعر البيتكوين ( BTC ) للتو إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي البالغ 100000 دولار، مدفوعًا بآفاق بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة وعمليات البيع المستمرة للحيتان .

مخطط زوج BTC/USDT لأربع ساعات. المصدر: TradingView

الآن، يعمل إعداد الانهيار الفني الكلاسيكي على تعزيز حالة البيع لفترات طويلة في سوق البيتكوين.

نموذج توزيع ويكوف يحذر من انخفاض سعر البيتكوين إلى 86000 دولار

يُظهر الرسم التخطيطي، الذي سلط المحلل @follis_ الضوء عليه على X، هيكل Bitcoin الأخير الذي يتتبع توزيع Wyckoff الكلاسيكي المكون من خمس مراحل، وهو نمط يُرى غالبًا بالقرب من قمم السوق الكلية، كما هو موضح أدناه.

رسم تخطيطي لتوزيع ويكوف

قال @follis_ إن التوافق قوي بما يكفي لدرجة أن سوق صعود البيتكوين "قد يكون قد انتهى بالفعل".

شكل ارتفاع سعر البيتكوين فوق 122000 دولار ذروة الشراء (BC)، تلاه رد فعل تلقائي (AR) واختبارات ثانوية (ST) فشلت في خلق ارتفاعات أعلى.

الرسم البياني اليومي لزوج BTC/USDT. المصدر: TradingView/follis_

يشبه الدفع في أوائل أكتوبر نحو 126,200 دولار أمريكي الارتفاع الصعودي بعد التوزيع (UTAD)، وهو انحراف صعودي نهائي يشير إلى استنفاد الطلب.

من هناك، طبعت عملة البيتكوين نقاط توريد متعددة (LPSY) وفقدت الدعم متوسط ​​المدى بالقرب من 110,000 دولار، مما يؤكد المرحلة D.

انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون نطاق AR/SOW عند 102,000-104,000 دولار أمريكي، ثم انتقل إلى المرحلة E، وهي مرحلة التخفيض، مما أدى إلى تسريع انخفاضه. وبحلول يوم الجمعة، انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 95,000 دولار أمريكي على منصة بينانس.

وبناءً على طريقة ويكوف للتحرك المقاس، فإن نطاق التوزيع الذي يتراوح بين 122 ألف دولار و104 آلاف دولار يعني ضمناً توقعات هبوط بقيمة 18 ألف دولار، أي 86 ألف دولار كهدف أساسي.

الرسم البياني اليومي لزوج BTC/USDT. المصدر: TradingView/follis_

وقد جاء هذا التحول الهبوطي في الوقت الذي تدهورت فيه شهية المخاطرة على مستوى العالم، بسبب المخاوف من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.

أدى إغلاق الحكومة الأمريكية، الذي انتهى يوم الخميس، إلى تقييد الوصول إلى البيانات الاقتصادية الرئيسية، مما جعل صانعي السياسات أقل ثقةً في تخفيف السياسة النقدية. وامتد هذا الغموض إلى الأصول الخطرة، مما أضرّ بعملة بيتكوين، إلى جانب الأسهم الأمريكية.

لا يزال بعض محللي البيتكوين متفائلين

وقال الرئيس التنفيذي لشركة CryptoQuant، كي يونج جو، إن الاتجاه الصعودي الأوسع لعملة البيتكوين يظل سليما ما لم ينخفض ​​السعر إلى ما دون مستوى 94000 دولار الرئيسي، وهو متوسط ​​التكلفة الأساسية لحاملي العملة لمدة تتراوح بين ستة إلى 12 شهرا.

مخطط نطاق UTXO لسعر بيتكوين المحقق. المصدر: CryptoQuant

قال هانتر هورسلي الرئيس التنفيذي لشركة Bitwise إن عملة البيتكوين "ربما كانت في سوق هبوطي لمدة ستة أشهر تقريبًا" وهي الآن تقترب من نهايتها، مضيفًا أن "إعداد العملات المشفرة في الوقت الحالي لم يكن أقوى من أي وقت مضى".

المصدر: كوينتيليغراف

توقفت أسعار سندات الخزانة الأميركية مع انتظار المتداولين لسلسلة من البيانات الاقتصادية المتأخرة والتي قد تؤدي إلى إحياء التوقعات بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.

استقرت عوائد السندات الآجلة لخمس سنوات في نيويورك صباح يوم الجمعة، بعد أن هبطت إلى أدنى مستوياتها خلال الأسبوع في وقت سابق من الجلسة. وبلغ معدل الفائدة على السندات الآجلة لخمس سنوات 3.65%، وهو أدنى مستوى له منذ 29 أكتوبر/تشرين الأول، عندما خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الثانية على التوالي.

ومنذ ذلك الحين، تلاشت التوقعات بخفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة في ديسمبر/كانون الأول، حيث حددت المشتقات المالية هذا الأسبوع احتمالات التحرك بأقل من 50%.

لكن تجار السندات يتوقعون أن استئناف البيانات الاقتصادية للحكومة الأميركية، التي تم تعليقها أثناء إغلاق الحكومة الأميركية لمدة ستة أسابيع، ربما يدعم خفض الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، حتى مع تصريح العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع بأنهم يعارضون ذلك.

قال إد الحسيني، مدير محفظة استثمارية في شركة كولومبيا ثريدنيدل للاستثمارات: "لقد احتسب السوق ضعف سوق العمل - ليس سيئًا ولكنه ضعيف". وأضاف: "ما لم يتراجع التضخم، فسيكون من الصعب استبعاد توقعات التخفيف".

لا تزال توقعات البيانات الاقتصادية الأمريكية التي لم تُنشر خلال فترة الإغلاق الحكومي من 1 أكتوبر إلى 12 نوفمبر غير واضحة. لم تُعلن مواعيد إصدارها بعد، وتضاربت التوجيهات بشأن ما إذا كانت بعض التقارير ستُفوّت. على سبيل المثال، صرّح مدير المجلس الاقتصادي الوطني، كيفن هاسيت، في 13 نوفمبر/تشرين الثاني بأن تقرير الوظائف لشهر أكتوبر/تشرين الأول سيُصدر دون ذكر معدل البطالة، وذلك بعد يوم من تصريح البيت الأبيض بأنه من غير المرجح إصدار تقرير الوظائف ومؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر/تشرين الأول.

قال هاسيت أيضًا إن من المحتمل فقدان حوالي 60 ألف وظيفة بسبب الإغلاق. وكان الاحتياطي الفيدرالي قد خفض أسعار الفائدة في سبتمبر وأكتوبر استجابةً لمؤشرات ضعف التوظيف في الولايات المتحدة، حتى مع استمرار تجاوز التضخم لمعدلاته المستهدفة.

وبناءً على ذلك، يتوقع المتداولون أن تدهور ظروف سوق العمل قد يُقنع العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الذين اعتبروا خفض أسعار الفائدة مجددًا في ديسمبر خطأً. ومؤخرًا، صرّح جيف شميد، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي، يوم الجمعة، بأن المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة قد يُسهم في ارتفاع التضخم أكثر من دعم سوق العمل.

في سوق خيارات سندات الخزانة الأمريكية، تراكمت الرهانات على انخفاض عائد سندات العشر سنوات إلى ما دون 4% في الأسابيع المقبلة. وكان آخر تداول لسندات العشر سنوات دون 4% في 29 أكتوبر/تشرين الأول، قبل أن يُصرّح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول ليس مؤكدًا على الإطلاق.

يُدرك مُتداولو السندات أيضًا احتمال أن يُؤثر توقف الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة سلبًا على الطلب على الأصول الخطرة، ويُعزز الطلب على سندات الخزانة الأكثر أمانًا، والتي قد تتأثر سلبًا بتوقف الاحتياطي الفيدرالي. وقد ساهمت توقعات خفض أسعار الفائدة في رفع مؤشرات الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية خلال الشهر الماضي، كما أثارت التقييمات المبالغ فيها للعديد من شركات التكنولوجيا العملاقة تحذيرات من المستثمرين والرؤساء التنفيذيين في وول ستريت.

إذا أُبلغت الأسواق بأنه لن يكون هناك تخفيضات، فستتراجع أسواق المخاطرة. لذا، من الصعب التداول على المكشوف، كما قال الحسيني.

وصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها خلال اليوم قبل افتتاح الأسواق الأمريكية، حيث اهتزت سوق السندات الحكومية البريطانية بتقارير تفيد بأن الحكومة ستتخلى عن زيادة ضريبة الدخل المقترحة. وارتفعت عوائد السندات البريطانية طويلة الأجل بما يصل إلى 14 نقطة أساس، وظلت قريبة من أعلى مستوياتها خلال الجلسة.

المصدر: بلومبرج أوروبا

قالت الحكومة السويسرية يوم الجمعة إن الولايات المتحدة ستخفض رسومها الجمركية على السلع القادمة من سويسرا إلى 15% من 39% بموجب اتفاقية تجارية إطارية جديدة.

وجاء هذا الإعلان عقب تصريح الممثل التجاري الأميركي جيميسون جرير بأن البلدين توصلا إلى اتفاق، مضيفا أن التفاصيل سيتم الإعلان عنها في وقت لاحق يوم الجمعة.

وقال رئيس مجلس إدارة ريتشمونت يوهان روبرت، الذي التقى الرئيس دونالد ترامب في البيت الأبيض الأسبوع الماضي كجزء من وفد من رجال الأعمال السويسريين، في وقت سابق إنه يعتقد أن الرسوم الجمركية العقابية التي فرضتها واشنطن كانت نتيجة "سوء فهم" سيتم توضيحه بسرعة.

وقال روبرت للصحفيين بعد أن أعلنت شركة ريتشمونت عن أحدث نتائجها: "السويسريون والأميركيون متشابهون للغاية ــ مستقلون، ولا يحبون الحكومة الكبيرة وما إلى ذلك، لذا أعتقد أن سوء الفهم هذا سوف يتضح هذا الأسبوع".

وقال روبرت "أعتقد أننا سنسمع المزيد، مما جمعته، سنسمع شيئا اليوم".

عاد وزير الاقتصاد السويسري جاي بارميلين إلى بلاده الجمعة بعد محادثات مع جرير في واشنطن، وقال: "لقد أوضحنا كل شيء تقريبا".

ورفض بارميلين تقديم تفاصيل بشأن المناقشات لكنه قال إنه سيكون هناك مزيد من التواصل عندما يصبح كل شيء "واضحا أخيرا".

ولم تقدم الحكومة أي تفاصيل جديدة يوم الجمعة.

وقال مصدر سويسري طلب عدم الكشف عن هويته بعد اجتماع الخميس إنه تم التوصل فعليا إلى اتفاق.

وقال مسؤول أميركي كبير إن الاجتماع كان "إيجابيا للغاية".

التقى روبرت من ريتشمونت بترامب الأسبوع الماضي لمناقشة تأثير الرسوم الجمركية، إلى جانب مسؤولين تنفيذيين من MSC، ورولكس، ومجموعة بارتنرز، وميركوريا، وإم كي إس.

وذكرت وسائل إعلام سويسرية أن الاجتماع ساعد في تحسين العلاقات مع واشنطن، وقال ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع إنه يعمل على التوصل إلى اتفاق لخفض التعريفات الجمركية على السلع القادمة من سويسرا.

وقال روبرت إن الأمر قد يستغرق عدة أشهر قبل التوقيع على الاتفاق.

"الأمر يعتمد على الرئيس ترامب، فهو رجل مشغول جدًا. وضعنا في سويسرا هو أحد الأمور التي يتعين عليه التعامل معها"، قال.

قالت جمعية صناعة التكنولوجيا السويسرية سويس ميم يوم الجمعة إن الصناعة السويسرية سجلت انخفاضا بنسبة 14% في الصادرات إلى الولايات المتحدة خلال الأشهر الثلاثة حتى نهاية سبتمبر، في حين شهدت شركات تصنيع الأدوات الآلية انخفاض الشحنات بنسبة 43%.

وقال روبرت إن خفض التعريفات الجمركية المحتمل إلى 15% من شأنه أن يؤدي إلى استقرار الاقتصاد السويسري، ويمنع فقدان الوظائف بسبب الرسوم الجمركية المرتفعة.

وأضاف: "الأمر لا يقتصر علينا فحسب، بل قد يكون مدمرًا لسويسرا بأكملها".

المصدر: Asia_Nikkei

النقاط الرئيسية:

طلبت عائلات بعض ضحايا تحطم طائرتين من طراز بوينج 737 ماكس في حادثين أسفرا عن مقتل 346 شخصا من محكمة استئناف أمريكية يوم الخميس إلغاء قرار قاض بالموافقة على طلب وزارة العدل رفض قضية جنائية ضد شركة صناعة الطائرات.

وافق القاضي ريد أوكونور، من المحكمة الجزئية الأميركية في فورت وورث بولاية تكساس، الأسبوع الماضي على الطلب الذي قدمته وزارة العدل في إدارة ترامب، لكنه انتقد قرار الحكومة بشدة.

وقال إنه لا يتفق مع الرأي القائل بأن رفض القضية، التي تم متابعتها في ظل إدارة بايدن وأسفرت في البداية عن الاعتراف بالذنب، كان في المصلحة العامة.

طلبت العائلات من محكمة الدائرة الخامسة إلغاء قراره. وقالوا إن وزارة العدل انتهكت حقوقهم كضحايا جرائم عندما تفاوضت مع شركة بوينغ على اتفاقية تأجيل الملاحقة القضائية بشأن تهمة احتيال ناجمة عن تصريحات كاذبة قدمتها الشركة لإدارة الطيران الفيدرالية.

قال بول كاسيل، محامي بعض العائلات: "نعتقد أنه لا ينبغي للمحاكم أن تقف مكتوفة الأيدي بينما يُرتكب ظلمٌ ما. لا يُمكن إسقاط التهم الموجهة إلى بوينغ ببساطة".

لم تستجب بوينغ فورًا لطلب التعليق يوم الخميس. ورفضت وزارة العدل الأسبوع الماضي انتقادات القاضي، وقالت إنها تعتقد أن الصفقة "النتيجة الأكثر عدلًا".

وقال أوكونور في عام 2023 إن "جريمة بوينج ربما يمكن اعتبارها الجريمة الأكثر دموية التي ارتكبتها الشركات في تاريخ الولايات المتحدة".

وقال إنه ليس لديه سلطة رفض قرار الحكومة بإبرام صفقة مع شركة بوينج، على الرغم من أنها "فشلت في ضمان المساءلة اللازمة لضمان سلامة الركاب المسافرين بالطائرات".

كانت شركة بوينج قد وافقت العام الماضي على الإقرار بالذنب في تهمة التآمر على الاحتيال الجنائي بعد تحطم طائرتي 737 ماكس في إندونيسيا وإثيوبيا في عامي 2018 و2019.

وبعد أن تولى الرئيس الأميركي دونالد ترامب منصبه، تراجعت وزارة العدل عن قرارها في مايو/أيار وأسقطت طلب الإقرار بالذنب.

وبموجب الاتفاق، وافقت بوينج على دفع 444.5 مليون دولار إضافية لصندوق ضحايا تحطم طائرتي 737 ماكس، على أن يتم تقسيمها بالتساوي لكل ضحية من ضحايا حادثي التحطم المميتين، بالإضافة إلى غرامة جديدة قدرها 243.6 مليون دولار وأكثر من 455 مليون دولار لتعزيز برامج الامتثال والسلامة والجودة في الشركة.

في سبتمبر/أيلول، اقترحت إدارة الطيران الفيدرالية تغريم شركة بوينج 3.1 مليون دولار بسبب سلسلة من انتهاكات السلامة، بما في ذلك الإجراءات المرتبطة بحالة الطوارئ الجوية لطائرة 737 ماكس 9 التابعة لشركة ألاسكا إيرلاينز في يناير/كانون الثاني 2024، والتدخل في استقلال مسؤولي السلامة.

على صعيدٍ منفصل، أمرت هيئة محلفين في شيكاغو، يوم الأربعاء، شركة بوينغ بدفع أكثر من 28 مليون دولار أمريكي لعائلة شيخة جارج، عاملة البيئة في الأمم المتحدة التي لقيت حتفها في حادث تحطم الطائرة الإثيوبية. وبموجب اتفاقٍ بين الطرفين، ستحصل العائلة على 35.85 مليون دولار أمريكي - وهو المبلغ الكامل للحكم بالإضافة إلى فائدة بنسبة 26% - ولن تستأنف بوينغ الحكم.

المصدر: TradingView