تراجعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بعد إعلان ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة 35% على كندا

أعلنت وزارة الخارجية الأميركية عن خطط لتسريح بعض الدبلوماسيين وغيرهم من الموظفين المقيمين في الولايات المتحدة، بعد أن قضت المحكمة العليا بأن إدارة ترامب يمكنها المضي قدما في خططها لتقليص حجم القوى العاملة الفيدرالية.

لم يُحدد القرار، المُفصّل في مذكرةٍ لنائب وزير الخارجية مايكل ريجاس، عدد موظفي وزارة الخارجية الذين سيتم تسريحهم. إلا أن الوزارة كانت قد أبلغت الكونجرس سابقًا أنها تُخطط لتسريح حوالي 2700 موظف، أي ما يُعادل 15%، من إجمالي قوتها العاملة في الولايات المتحدة والبالغ عددها 18 ألف موظف، من خلال مزيج من الاستقالات والتسريحات.

وقال ريجاس في المذكرة: "كان الهدف واضحًا منذ البداية: تركيز الموارد على أولويات السياسة والقضاء على الوظائف المكررة".

صرح مسؤولون كبار في وزارة الخارجية، في إفادات للصحفيين شريطة عدم الكشف عن هويتهم، بأن إعادة التنظيم تهدف إلى تقليص عدد المكاتب التي تعود إلى حقبة الحرب الباردة، والتي يرون أنها لا تتناسب مع سياسة الرئيس دونالد ترامب الخارجية القائمة على مبدأ "أمريكا أولاً". وأضافوا أن إعادة التنظيم ستدمج الوظائف الزائدة عن الحاجة في قطاعات الموارد البشرية والمالية والمحاسبة.

رفضوا تقديم تفاصيل عن الفرق أو عدد الأشخاص المتأثرين. إلا أن خطط إعادة التنظيم السابقة تضمنت تخفيض مستوى المكتب المشرف على الديمقراطية وحقوق الإنسان، وإغلاق المكاتب المسؤولة عن قضايا المرأة، والأمن الصحي العالمي، والتنوع والشمول.

تأتي هذه الخطوة بالتزامن مع زيارة وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إلى كوالالمبور، ماليزيا، حيث التقى بنظرائه من آسيا لمناقشة قضايا تشمل التجارة والأمن. وتحدث يوم الخميس مع وزير الخارجية الروسي سيرجي لافروف حول جهود الإدارة الأمريكية للتوسط في السلام بين روسيا وأوكرانيا.

كانت خطط الوزارة مُعلّقة ريثما تُحسم الطعون القانونية على سلطة إدارة ترامب في إجراء عمليات فصل جماعي للموظفين الفيدراليين. لكن المحكمة العليا قضت بأن ترامب يحق له المضي قدمًا في تلك الخطط، رافعةً بذلك أمرًا قضائيًا كان قد منع أكثر من اثنتي عشرة وزارة ووكالة فيدرالية - بما فيها وزارة الخارجية - من تقليص أعداد موظفيها.

وبحسب بيان صدر قبل الإعلان، فإن جمعية الخدمة الخارجية الأميركية، وهي نقابة ومنظمة مهنية لموظفي الخدمة الخارجية، "تعارض بشكل قاطع التغييرات الأحادية الجانب التي أجرتها وزارة الخارجية على إجراءات تقليص القوى العاملة في الخدمة الخارجية".

وقالت المجموعة إن هذه التغييرات "تضعف بشكل خطير قدرة أميركا على إدارة السياسة الخارجية في واحدة من أكثر اللحظات الجيوسياسية أهمية في الذاكرة الحديثة".

المصدر: بلومبرج

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يخطط لفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على جميع المنتجات القادمة من البرازيل اعتبارًا من الأول من أغسطس، وهو ما قد يكون له تأثير حاد على القوة الزراعية في أمريكا الجنوبية.

الولايات المتحدة هي ثاني أكبر وجهة لصادرات البرازيل بعد الصين. ويُعدّ النفط أهم صادرات البرازيل إلى الولايات المتحدة، إلا أن البلاد تُعدّ أيضًا سوقًا مهمة للسلع البرازيلية المصنّعة، مثل الطائرات والآلات.

قهوة

لطالما كانت الولايات المتحدة الوجهة الرئيسية للقهوة البرازيلية، أكبر مُصدّر لها في العالم. وتستحوذ على 16.7% من إجمالي صادرات البرازيل من القهوة.

وقالت أربعة مصادر تجارية لرويترز إن محمصي القهوة في الولايات المتحدة لن يتمكنوا من دفع 50% زيادة مقابل حبوب البن، في حين لا يستطيع المصدرون البرازيليون خفض الأسعار بالمستوى اللازم، وهو ما قد يدفع المحمصين إلى الحصول على حبوبهم من أماكن أخرى، في حين من المرجح أن تحول البرازيل الشحنات إلى أوروبا وآسيا.

لحم

الولايات المتحدة هي ثاني أكبر سوق للحوم البقر البرازيلية. وصرحت شركة مينيرفا البرازيلية لتعليب اللحوم بأن الرسوم الجمركية ستخفض صافي إيراداتها بنسبة تصل إلى 5% سنويًا. أما شركات تعبئة اللحوم الكبرى الأخرى، مثل جيه بي إس ومارفريج، فتُجري جزءًا كبيرًا من عملياتها في الولايات المتحدة، مما يُرجّح أن يُجنّبها أي تأثير كبير.

وقد تؤدي الرسوم الجمركية إلى ارتفاع أسعار لحوم البقر في الولايات المتحدة، والتي وصلت بالفعل إلى مستويات قياسية.

عصير البرتقال

حذرت مجموعة "سيتروس بي آر" الصناعية يوم الجمعة من أن الرسوم الجمركية الجديدة التي فرضها ترامب قد تؤثر بشدة على صناعة عصير البرتقال في البرازيل، أكبر منتج في العالم.

في موسم حصاد 2024/2025، الذي انتهى في 30 يونيو، استحوذت الولايات المتحدة على 41.7% من صادرات عصير البرتقال البرازيلي، مما يجعلها سوقًا رئيسيًا لهذا القطاع. وصرحت مجموعة CitrusBR بأن الرسوم الجمركية "غير مستدامة"، نظرًا لضيق هوامش الربح في هذا القطاع، مما يحول دون استيعاب التكاليف الإضافية. وأضافت المجموعة أن المستوردين الآخرين لن يتمكنوا من تعويض انخفاض الشحنات إلى الولايات المتحدة.

زيت

وأظهرت بيانات حكومية جمعتها شركة ستون إكس للاستشارات السلعية أن الصادرات إلى الولايات المتحدة شكلت ما يقرب من 13% من إجمالي صادرات البرازيل من النفط العام الماضي.

ستكون خسارة البرازيل من الرسوم الجمركية "متواضعة" نسبيًا، وفقًا لمحللي BTG Pactual، نظرًا لما يتمتع به القطاع من مرونة تجارية وقدرة لوجستية أكبر لإعادة توجيه الشحنات إلى أسواق أخرى. كما لا يُتوقع أن تتأثر الولايات المتحدة بشدة، إذ لم تتجاوز واردات البرازيل من الولايات المتحدة 3% من إجمالي استهلاكها حتى الآن في عام 2025، وفقًا لشركة StoneX.

طائرة

وستكون شركة إمبراير البرازيلية، ثالث أكبر شركة لتصنيع الطائرات في العالم والتي تمتلك سوقا ضخمة في الولايات المتحدة لطائراتها التنفيذية وطائراتها الإقليمية، واحدة من الشركات الأكثر تضررا من الرسوم الجمركية.

وتمثل صادرات الطائرات البرازيلية إلى الولايات المتحدة، وخاصة الطائرات، حوالي 63% من إجمالي صادراتها من الطائرات العام الماضي، بحسب محللين في بنك بي تي جي.

الخشب

وتمثل الولايات المتحدة أكثر من 40% من إجمالي الأخشاب التي صدرتها البرازيل العام الماضي، بحسب محللي بنك بي تي جي.

وقالت شركة كوجو إنتليجنسيا إيم أجرونيجوسيو الاستشارية إن المنتجات الغابوية البرازيلية ستصبح أقل قدرة على المنافسة مقارنة بالدول الأخرى مثل كندا وتشيلي.

قد تواجه شركة سوزانو، عملاق صناعة اللب والتي تبلغ إيراداتها نحو 15% في الولايات المتحدة، صعوبات في الأمد القريب، لكن الشركة تستفيد من انخفاض التكاليف والمرونة في إعادة تخصيص الأحجام والنطاق العالمي، وفقًا لتقرير سيتي.

الآلات والمحركات والإلكترونيات

كانت الولايات المتحدة وجهةً لنحو 60% من إجمالي صادرات صناعة المحركات والآلات والمولدات البرازيلية، وفقًا لرسم بياني من BTG. وتوقع محللو UBS BB أن تضرّ الرسوم الجمركية بشركة WEG لتصنيع المحركات.

وتعد الولايات المتحدة أيضًا الوجهة الرئيسية للإلكترونيات البرازيلية، وفقًا لجمعية صناعة الكهرباء والإلكترونيات البرازيلية.

المصدر: رويترز

قال الرئيس البرازيلي لويس إيناسيو لولا دا سيلفا إن بلاده ستدرس فرض رسوم جمركية متبادلة إذا مضى الرئيس الأميركي دونالد ترامب قدماً في تهديده بفرض رسوم بنسبة 50% على الواردات من البرازيل.

وقال لولا على وسائل التواصل الاجتماعي في وقت متأخر من يوم الأربعاء: "سيتم التعامل مع أي زيادات أحادية الجانب في الرسوم الجمركية وفقا لقانون المعاملة بالمثل الاقتصادية في البرازيل".

ودافع عن سيادة البرازيل وقال إن البلاد "لن تقبل أي شكل من أشكال الوصاية".

ورفض زعم ترامب بأن الولايات المتحدة لديها "علاقة تجارية غير عادلة للغاية مع البرازيل"، مشيرا إلى فائضها التجاري الطويل الأمد.

قال وزير المالية البرازيلي فرناندو حداد في مقابلة تلفزيونية إن البرازيل تعاني من عجز تجاري في السلع والخدمات مع الولايات المتحدة يصل إلى أكثر من 400 مليار دولار على مدى السنوات الخمس عشرة الماضية.

وقال "هذا قرار سياسي بامتياز، لأنه لا يوجد أي مبرر اقتصادي وراء هذا الإجراء".

وتعد الولايات المتحدة ثاني أكبر شريك تجاري للبرازيل بعد الصين، حيث ستحصل على صادرات بقيمة 40.3 مليار دولار في عام 2024، وفقًا لوزير التجارة الخارجية البرازيلي.

وهو السوق الرئيسي للسلع المصنعة البرازيلية.

دعا الاتحاد الوطني للصناعات (CNI)، وهو جماعة ضغط، إلى إجراء مفاوضات مع حكومة ترامب "للحفاظ على العلاقات التجارية التاريخية بين البلدين". كما دعت مجموعة تمثل جماعة الضغط القوية في مجال الأعمال الزراعية في الكونغرس، FPA، إلى إجراء مفاوضات دبلوماسية.

وقالت غرفة التجارة الأمريكية البرازيلية إن الرسوم الجمركية يمكن أن "تعوق بشدة الإنتاج والاستثمارات وسلاسل التوريد بين البلدين".

قالت غرفة النفط البرازيلية (IBP) إن الرسوم الجمركية تُثير حالة من عدم اليقين في قطاع النفط والغاز في البلاد. ويُعدّ النفط الخام المصدر الرئيسي للبرازيل إلى الولايات المتحدة، حيث بلغت قيمته 5.8 مليار دولار العام الماضي.

وقالت شركة IBP "نحن نقوم بتقييم التأثيرات الحقيقية على الاستثمارات والقدرة التنافسية لصناعتنا بحذر".

انخفض الريال البرازيلي مقابل الدولار الأمريكي في أعقاب إعلان ترامب، حيث انخفض إلى 5.6 راند للدولار الأمريكي صباح الخميس قبل أن يرتفع قليلاً. ويؤدي انخفاض الريال إلى زيادة تكاليف الإنتاج على الشركات البرازيلية التي تعتمد على الواردات.

الرسالة التي أرسلها ترامب يوم الأربعاء إلى لولا هي واحدة من 22 رسالة أرسلها الزعيم الأمريكي إلى نظرائه الأجانب منذ 7 يوليو، معلناً فيها عن معدلات تعريفات جمركية جديدة ستفرضها الولايات المتحدة على الواردات من تلك البلدان.

وقال حداد في إشارة إلى الضريبة "غير المستدامة" البالغة 50%، مسلطا الضوء على التقاليد الدبلوماسية البرازيلية: "لا أعتقد أن هذا الوضع سيستمر".

المصدر: أرجوس ميديا

 لا تزال أسعار الذهب مستقرة حول 3300 دولار للأوقية، مدعومةً بتفاؤل المستثمرين الواسع وتأجيل فرض الرسوم الجمركية الأمريكية على الواردات لمدة شهر. ورغم أن تقلبات معنويات المستثمرين قد تُلقي بظلالها على الذهب، تتوقع إحدى شركات الأبحاث أن تظل الأسعار مدعومة جيدًا خلال الفترة المتبقية من العام.

وفي أحدث مذكرة لهم، قال محللو السلع الأساسية في شركة ميتالز فوكس إنهم يرون انخفاضًا محدودًا للذهب في النصف الثاني من العام حيث من المتوقع أن يدعم عدم اليقين الاقتصادي المستمر الطلب الاستثماري.

على الرغم من أن الاقتصاد العالمي يبدو أنه تجنب حربًا تجارية شاملة، فمن المتوقع أن تظل الرسوم الجمركية الأمريكية مرتفعةً تاريخيًا لبعض الوقت. ولعل الأهم من ذلك، أنه على الرغم من صمود الاقتصاد الأمريكي حتى الآن، إلا أن التأثير التضخمي للرسوم الجمركية قد يستغرق عدة أشهر حتى ينعكس بشكل كامل على المستهلكين. ولذلك، من المرجح أن يستمر خطر الركود، وفقًا لما ذكره المحللون في التقرير.

سجل الذهب في المعاملات الفورية آخر مرة سعر 3315.76 دولار للأوقية (الأونصة)، دون تغيير تقريبا خلال اليوم.

وأضافت شركة أبحاث المعادن النفيسة البريطانية أن المخاوف بشأن الديون العالمية غير المستدامة تُعدّ عاملاً آخر يُرجّح أن يدعم الاتجاه الصعودي طويل الأمد للذهب. وتحديداً، يراقب المستثمرون عن كثب ديون الحكومة الأمريكية، التي تجاوزت الآن 37 تريليون دولار.

في الوقت نفسه، من المتوقع أن يزيد تشريع الموازنة الجديد العجز بنحو 4 تريليونات دولار خلال السنوات العشر المقبلة. وقد أدت المخاوف بشأن حجم ديون الحكومة الأمريكية إلى ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل، ودفعت الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته في عدة سنوات.

من المتوقع أن يؤدي مشروع قانون الرئيس ترامب للضرائب والإنفاق إلى اتساع العجز، مما يُبقي المخاوف بشأن عرض السندات محلّ تركيز. كما ستظل ثقة المستثمرين في استقلال البنك المركزي الأمريكي قضيةً رئيسية. وبينما لا يواجه دور الدولار كعملة احتياطية رئيسية تهديدًا مباشرًا، فإن المخاوف طويلة الأجل بشأن استقراره لا تزال تدعم الذهب.

أشار بعض المحللين إلى أن الذهب قد يواجه صعوبات في النصف الثاني من العام، إذ أصبحت مراكز الشراء مكتظة. ومع ذلك، أشارت شركة ميتالز فوكس إلى أن مراكز الشراء في يوليو قد تراجعت.

في بداية يوليو، عادت مراكز صافي الأموال المُدارة طويلة الأجل في عقود CME الآجلة إلى مستوياتها التي سُجلت آخر مرة في أبريل، على الرغم من أنها لا تزال أقل بكثير من أعلى مستوياتها المسجلة في وقت سابق من العام، وفقًا للمحللين. وأضافوا: "وبالمثل، بعد تدفقات خارجية متواضعة في مايو، شهدت منتجات الذهب المتداولة في البورصة (ETPs) تدفقات متجددة في يونيو، حيث ارتفعت حيازاتها العالمية بنهاية يونيو إلى أعلى مستوى لها منذ أغسطس 2022. وبالقياس بالدولار الأمريكي، بلغت قيمة منتجات الذهب المتداولة في البورصة (ETPs) أعلى مستوى لها على الإطلاق في نهاية الشهر عند 383 مليار دولار".

المصدر: كيتكو

انخفض عدد المتقدمين بطلبات إعانة البطالة لأول مرة، والمعروفة أيضًا باسم طلبات البطالة الأولية، وفقًا لأحدث البيانات. وبلغ العدد الفعلي 227 ألفًا، وهو انخفاض ملحوظ مقارنةً بالعدد المتوقع البالغ 236 ألفًا.

تُعتبر القراءة الأقل من المتوقع مؤشرًا إيجابيًا للدولار الأمريكي. وينظر الاقتصاديون ومراقبو السوق غالبًا إلى بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية كأحد المؤشرات المبكرة على صحة اقتصاد البلاد. ويشير انخفاض الرقم إلى انخفاض حالات تسريح العمال، واحتمالية ازدهار سوق العمل.

العدد الفعلي البالغ 227 ألفًا ليس أقل من الرقم المتوقع فحسب، بل يمثل أيضًا انخفاضًا عن الرقم السابق البالغ 232 ألفًا. ويؤكد هذا الانخفاض تحسن ظروف سوق العمل الأمريكية.

قد تتقلب بيانات طلبات إعانة البطالة من أسبوع لآخر، لكن الأرقام الأخيرة تُظهر اتجاهًا واعدًا. يشير انخفاض طلبات إعانة البطالة الأولية إلى انخفاض عدد الأشخاص الذين يُسرّحون من العمل، مما قد يشير إلى تحسن سوق العمل والاقتصاد بشكل عام.

من المرجح أن يُنظر إلى انخفاض طلبات إعانة البطالة الأولية على أنه مؤشر إيجابي للدولار الأمريكي. وكثيرًا ما يفسر الاقتصاديون انخفاض طلبات إعانة البطالة عن المتوقع على أنه مؤشر إيجابي للدولار الأمريكي، إذ يشير إلى اقتصاد أقوى واحتمال ارتفاع أسعار الفائدة.

في الختام، تُعدّ أحدث بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية مؤشرًا إيجابيًا للاقتصاد الأمريكي، حيث انخفض العدد الفعلي للطلبات عن كلٍّ من التوقعات والأرقام السابقة. وتشير هذه البيانات إلى تحسن سوق العمل، مما قد يُبشر بالخير لصحة الاقتصاد الأمريكي بشكل عام وقوة الدولار الأمريكي.

المصدر: الاستثمار

قال مسؤولون في تشيلي إن المشترين الأميركيين للنحاس سيدفعون ثمنا باهظا إذا مضى الرئيس دونالد ترامب قدما في فرض رسوم جمركية بنسبة 50% على المعادن المكررة بدلا من منتجات النحاس مثل الأسلاك.

ورغم أن تشيلي لم تتلق أي إخطار رسمي ولا تعلم تفاصيل هذا الإجراء، أشارت وزيرة التعدين أورورا ويليامز إلى أن التصنيع في الولايات المتحدة يعتمد على النحاس التشيلي.

تستحوذ تشيلي على ما يقارب 70% من النحاس المُصدَّر إلى الولايات المتحدة، وتستحوذ شركة كوديلكو المملوكة للدولة على معظمه. ومع ذلك، سيتحمل المشترون الأمريكيون - مُصنِّعو الأشكال الوسيطة من النحاس، مثل الأسلاك والقضبان والأنابيب - هذه الضريبة. ولن يكون أمامهم خيارٌ آخر، إذ تعتمد أمريكا على الواردات لتغطية ما يقرب من نصف احتياجاتها من النحاس.

صرح الوزير للصحفيين في سانتياغو يوم الخميس قائلاً: "تصدّر تشيلي نحاسًا نقيًا عالي الجودة يتميز بمستويات عالية من إمكانية التتبع، لذا نحرص على أن يحظى هذا النحاس بالتقدير اللازم، ليس فقط في الولايات المتحدة، بل في السوق ككل". وأضاف: "إن إنتاج التعدين التشيلي، بجميع أشكاله، يتسم بمسؤولية عالية، وهو ذو قيمة عالية، وضروري للغاية للتصنيع في الولايات المتحدة".

قال ويليامز إن تشيلي تسعى للحصول على إعفاء من الرسوم الجمركية في مناقشاتها مع المسؤولين الأمريكيين. وأضاف: "هذا موضوع مطروح للنقاش".

وقال الرئيس التنفيذي لشركة أنتوفاجاستا بي إل سي إيفان أرياجادا على هامش الحدث نفسه إن المشترين الأميركيين سيتحملون تكاليف أعلى إذا تم تطبيق التعريفة الجمركية على المعدن المكرر.

وأضاف "لا شك أن ذلك من شأنه أن يضع ضغوطا على مصنعي المنتجات النحاسية في الولايات المتحدة، وهذا أمر مثير للقلق".

بالنسبة للموردين التشيليين، مثل أنتوفاجاستا، تُمثل الولايات المتحدة حوالي عُشر إجمالي مبيعات النحاس. والصين هي المشتري الأكبر بلا منازع.

قال أرياجادا إنه من المرجح أن يظل سوق النحاس متقلبًا. فبمجرد تطبيق الرسوم الجمركية، سيلجأ المستهلكون في الولايات المتحدة إلى السحب من المخزونات المتراكمة مسبقًا، مما يؤثر على الطلب.

وأضاف أنه إلى جانب ذلك فإن "النحاس لا يزال يعاني من ندرة نسبية".

المصدر: بلومبرج أوروبا