واشنطن بوست: ماسك يناشد ترامب بشكل مباشر بإلغاء الرسوم الجمركية الجديدة

اقتصادي

الفوركس

الملخص:

(رويترز) - ذكرت صحيفة واشنطن بوست يوم الاثنين نقلا عن شخصين مطلعين على الأمر أن الملياردير إيلون ماسك الرئيس التنفيذي لشركة تسلا قدم مناشدات مباشرة لكن غير ناجحة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب لإلغاء الرسوم الجمركية خلال عطلة نهاية الأسبوع الماضي.

أفاد التقرير أن هذا التبادل يُمثل أبرز خلاف بين الرئيس وماسك. ويأتي ذلك عقب إعلان ترامب عن فرض رسوم جمركية أساسية بنسبة 10% على جميع الواردات إلى الولايات المتحدة، بالإضافة إلى رسوم جمركية أعلى على عشرات الدول الأخرى.

ولم يستجب البيت الأبيض وماسك على الفور لطلبات رويترز للتعليق.

ودعا ماسك، مستشار ترامب الذي يعمل على القضاء على الإنفاق العام الأميركي المسرف، إلى إلغاء التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة وأوروبا خلال تفاعل افتراضي في مؤتمر في فلورنسا لحزب الرابطة اليميني الحاكم في إيطاليا خلال عطلة نهاية الأسبوع.

شهدت مبيعات تيسلا الفصلية انخفاضًا حادًا وسط ردود فعل غاضبة على عمل ماسك في إنشاء "وزارة كفاءة الحكومة" الجديدة. يُتداول سهم الشركة عند 233.29 دولارًا أمريكيًا عند إغلاقه الأخير يوم الاثنين، بانخفاض يزيد عن 42% منذ بداية العام.

وقال ماسك في وقت سابق إن تأثير الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على السيارات على شركة تسلا "كبير".

ويقول خبراء الاقتصاد إن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى إعادة إشعال التضخم، وزيادة خطر الركود في الولايات المتحدة، وزيادة التكاليف على الأسرة الأمريكية المتوسطة بآلاف الدولارات - وهي مسؤولية محتملة للرئيس الذي خاض حملته الانتخابية على وعد بخفض تكاليف المعيشة.

المصدر: ياهو فاينانس

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

تُحدث عملية تحويل الأصول الحقيقية إلى رموز تغييرات مثيرة في القطاع المالي

Thomas

عملة مشفرة

برزت عملية ترميز الأصول الرقمية كأحد أكثر المواضيع تداولاً في القطاع المالي. وقد أعربت شخصيات بارزة، مثل براد جارلينجهاوس، الرئيس التنفيذي لشركة ريبل، وبريان أرمسترونج، الرئيس التنفيذي لشركة كوين بيس ، وجون ديتون، المستشار القانوني لشركة XRP، عن أن هذه العملية قد تُحدث تغييرات جذرية في النظام المالي. وقد ساهمت المزايا التي توفرها تقنيات الأصول الرقمية، مثل المرونة وسهولة الوصول، في إثراء النقاش حول هذا الموضوع. وتشير التعليقات التي تُشير إلى حتمية الترميز إلى آفاق قوية لمستقبل هذا القطاع.

رقمنة الأصول الحقيقية: عصر مالي جديد

أكد جون ديتون، المستشار القانوني لشركة XRP، عبر وسائل التواصل الاجتماعي أن ترميز الأصول الحقيقية يُمثل تحولًا لا رجعة فيه. وأشار إلى أن شخصيات مؤثرة مثل براد جارلينجهاوس من ريبل، وبريان أرمسترونج من كوين بيس، ولاري فينك من بلاك روك، في طليعة هذا التغيير. وحسب قوله، فإن هؤلاء الأفراد يطرحون أفكارًا مهمة تجمع بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية.

يُجادل برايان أرمسترونغ، الرئيس التنفيذي لشركة كوين بيس، بأن جميع فئات الأصول ستنتقل في نهاية المطاف إلى أنظمة قائمة على تقنية بلوكتشين. ويُبرز ازدياد أدوات الائتمان والاقتراض على سلسلة الكتل كمثال عملي على ما تُقدمه عملية الترميز. ويدعم ديتون هذا الرأي، واصفًا نهج أرمسترونغ بأنه "على الطريق الصحيح".

تُركز تعليقات براد جارلينجهاوس على البنية التحتية لـ XRP Ledger (XRPL) التي طورتها شركة ريبل. ويؤكد أن رمزية الأصول الحقيقية تُعيد هيكلة النظام المالي. ويرى أن هذا التحول لا يُعزز إمكانية الوصول إلى الأصول فحسب، بل يُعزز أيضًا كفاءة المعاملات إلى مستويات جديدة.

XRPL والرمز المميز: الأداء والإمكانات

أبرزت منشورات ريبل الأخيرة على منصات التواصل الاجتماعي كيف أصبح سجل XRP مركزًا لأدوات الخزانة والسلع والأصول المستقرة. وشملت التحديثات أيضًا مقاييس الأداء الحالية للشبكة. وتُظهر هذه الرؤى أن ريبل لا تتمتع بمكانة مرموقة كمزود للبنية التحتية التكنولوجية فحسب، بل كرائدة في التحول القطاعي أيضًا.

قدّم مايك نوفوغراتز، الرئيس التنفيذي لشركة جالاكسي ديجيتال، تعليقًا هامًا آخر حول توجه الترميز. وأشار إلى أن هذا التوجه المتنامي عالميًا سيتسارع في السنوات القادمة. ووفقًا له، سيفتح الترميز آفاقًا جديدة للمستثمرين والمؤسسات المالية على حد سواء.

لا يرى جون ديتون هذه العملية مجرد تقدم تقني. فهو يعتقد أن إمكانية تقسيم الأصول الرمزية إلى حصص أصغر يمكن أن تُسهم في الحد من تفاوت الدخل. علاوة على ذلك، يُجادل بأن الأصول الرقمية قادرة على إرساء هيكل مالي أكثر سهولة من خلال تقليل الاعتماد على الوسطاء الماليين التقليديين.

إن انتقال الأصول الحقيقية إلى العالم الرقمي يحمل في طياته إمكانية إحداث تحولات جذرية، ليس فقط في المشهد التكنولوجي، بل أيضًا في الهياكل الاجتماعية والاقتصادية للقطاع. ويشير كل إعلان جديد في هذا السياق إلى بناء مستقبل متين في عالم العملات المشفرة .

تم نشر مقال "تحويل الأصول الحقيقية إلى رموز تثير تغييرات مثيرة في التمويل" أولاً على موقع COINTURK NEWS .

المصدر: CryptoSlate

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

ترامب قائد ثورة اقتصادية أم مفاوض يفرض شروطه؟

Adam

اقتصادي

صرّح ترامب مساء الأحد بأنه «منفتح على التحدث» مع قادة العالم بشأن صفقات جديدة، متحلياً بالشجاعة في مواجهة الفوضى التي أحدثتها حروبه التجارية بعد عطلة نهاية أسبوع قضاها في لعب الغولف في فلوريدا.

قال ترامب إنه تحدث إلى «العديد من الدول» وإنه على الرغم من الغضب الدولي إزاء هجماته التجارية في «يوم التحرير» «فإنهم يتحدثون بلطف شديد».

ولكن أثناء عودته إلى واشنطن على متن طائرة الرئاسة، تراجعت الأسهم عند الافتتاح في طوكيو، وأشارت العقود الآجلة الأميركية إلى احتمال تكبد وول ستريت المزيد من الخسائر الفادحة اليوم الاثنين.

مع إغلاق الأسواق خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد أيام من الخسائر الفادحة، أتيحت للإدارة فرصة لتقييم الوضع، لكن لا يوجد وضوح بشأن استراتيجيتها مع تزايد حدة المخاطر السياسية.

أرسل كبار المسؤولين إشارات متضاربة حول ما إذا كان ترامب يعتبر الحرب الاقتصادية التي أطلقها الأسبوع الماضي رافعةً لعقد صفقات على المدى القريب، أو ما إذا كان جاداً بشأن محاولة إعادة تشكيل الاقتصاد العالمي مهما استغرق الأمر.

جاء هذا الارتباك على خلفية تزايد الانزعاج بين بعض المشرعين الجمهوريين إزاء الحرب التجارية، وفي الوقت الذي نظمت فيه حشود ضخمة في جميع أنحاء البلاد احتجاجات مناهضة لترامب في أكبر مظاهر المعارضة في ولايته الثانية.

يبدو أن الرئيس وكبار مساعديه غافلون أيضاً عن القلق السائد في البلاد من احتمال أن تتسبب سياساته في ركود اقتصادي، أو أنهم واثقون جداً بآرائهم لدرجة أنهم لا يكترثون حقاً.

أعلن ترامب ومساعدوه من أصحاب الملايين والمليارات أنهم لا يشاركون مخاوف العائلات الأميركية العادية، بشأن مدخراتها التقاعدية وكيفية تحمل تكاليف البقالة ووقود السيارات عند ارتفاع الأسعار بسبب الرسوم الجمركية، حتى إن الرئيس يُصرّ على أن خططه لتخفيض الضرائب ستُحسّن وضع الجميع.

ولا يُظهر ترامب أية بوادر لتصحيح مسار التعريفات الجمركية، فقد كتب على صفحته على منصة «تروث سوشيال» يوم السبت «هذه ثورة اقتصادية، وسننتصر، اصمدوا»، وفي اليوم التالي عاد إلى ملعب الغولف.

والمبرر الرئيسي لفرض ترامب للرسوم الجمركية على 185 دولة ومنطقة هو أن بقية العالم قضى عقوداً في نهب أميركا، وأن الحرب التجارية ستعيد الوظائف إلى معاقل الصناعات الأميركية المتضررة.

صحيح أن أرباح العولمة لم تُوزّع بالتساوي، لكن الولايات المتحدة هي أغنى وأقوى دولة في التاريخ، وهي المستفيدة الأكبر من نظام التجارة الحرة الذي يسعى ترامب إلى تدميره.

سأل جيك تابر، من شبكة سي إن إن، وزيرة الزراعة بروك رولينز عن المدة التي ستستمر فيها فوضى الرسوم الجمركية وما إذا كانت مجرد تكتيك تفاوضي، وقد كشفت إجابتها عن التناقض الذي يهدد أسواق الأسهم.

قالت رولينز في برنامج «حالة الاتحاد» إن هذه قضية أمن قومي، إذ يتعلق الأمر بإعادة الملايين من الوظائف إلى الوطن، مؤكدةً عزم ترامب على إعادة تنظيم الاقتصاد العالمي جذرياً.

لكن رولينز قالت بعد ذلك إن 50 دولة «تضغط على خطوط الهاتف في البيت الأبيض»، وألمحت إلى أن الرسوم الجمركية كانت تهدف ببساطة إلى «الضغط»، وأضافت «هذا هو صانع الصفقات الحقيقي، رجل الأعمال الذي يرأس حكومتنا».

كان هذا متسقاً مع تصريحات ترامب اللاحقة على متن طائرة الرئاسة الأميركية، والتي أكد فيها استعداده للتحدث مع الصين والاتحاد الأوروبي بشأن خفض العجز التجاري مع الولايات المتحدة.

ولكن بيتر نافارو، كبير مستشاري ترامب التجاريين، قال في برنامج «صنداي مورنينغ فيوتشرز» على قناة فوكس نيوز «هذه ليست مفاوضات»، وحذّر من أن عرض تعريفة جمركية صفرية على الولايات المتحدة لن يكون كافياً، وأشار إلى أن الدول يجب أن تُذعن لمطالب البيت الأبيض في قضايا أخرى، بما في ذلك الحواجز غير الجمركية وحرية حركة العملات.

وعلى عكس رولينز، تمسك وزير التجارة، هوارد لوتنيك، بموقفه، وقال عن الرسوم الجمركية المقرر أن تدخل حيز التنفيذ يوم الأربعاء «لا مجال للتأجيل»، وأضاف في برنامج «واجه الأمة» على قناة سي بي إس «ستبقى سارية لأيام وأسابيع بالتأكيد»، وأضاف «يحتاج الرئيس إلى إعادة ضبط التجارة العالمية، دول العالم تستغلنا، ويجب أن ينتهي هذا».

المصدر: cnnbusinessarabic

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أفكار مبكرة حول الزيادة التاريخية في التعريفات الجمركية الأمريكية

Damon

اقتصادي

النقاط الرئيسية:

لقد تجاوزت أحدث التعريفات الجمركية/سياسات الحماية التجارية الأمريكية، التي تم الإعلان عنها في الثاني من أبريل، توقعات السوق بشكل كبير.
إن فرض تعريفة جمركية بنسبة 54% على الصين هو بلا شك عمل من أعمال الحرب الاقتصادية.
إن التداعيات على السوق قاتمة - فمن المرجح أن تتفاقم بشكل كبير التناقضات بين النمو والتضخم على المدى القريب، ومن المرجح أن نشهد ركودًا فوريًا في الولايات المتحدة وارتفاعًا كبيرًا في التضخم في الولايات المتحدة على المدى القصير.

قبل أن أتناول التداعيات الاقتصادية والسوقية للرسوم الجمركية الشاملة التي فرضتها إدارة ترامب في الثاني من أبريل (والتي رفعت معدل الرسوم الجمركية الفعلي إلى أعلى مستوى له منذ ثلاثينيات القرن الماضي)، أودّ الإقرار بأن هذا ردّ فعل مبكر* على سياسة ناشئة. ومن المرجح جدًا أن يستمر الوضع على هذا المنوال.

التعريفات الجمركية

في إطار هذه السياسة الجديدة، سيُطبق تعريفة جمركية شاملة بنسبة 10% على جميع الدول في 5 أبريل. وستُطبق تعريفات جمركية إضافية "متبادلة" في 9 أبريل. ويُزعم أن هذه التعريفات رد على التعريفات الجمركية التي فرضتها دول أخرى على الولايات المتحدة. وتؤكد الإدارة الرئاسية أن هذه التعريفات تُمثل نصف قيمة التعريفات الجمركية التي فرضتها دول أخرى على الولايات المتحدة، وترى أن هذا التخفيض يُعدّ لطفًا من الولايات المتحدة.

هناك بعض الجوانب البارزة بشكل خاص في السياسات الجديدة التي أود الإشارة إليها. أولاً، يبدو أن معدل التعريفة الجمركية للصين "متراكم"، مما يعني أنه في حين أن التعريفة الجمركية الجديدة "المتبادلة" هي 34٪، فإن المعدل الفعلي هو 54٪ نظرًا لفرض 20٪ في وقت سابق من هذا العام. كما أنه ينهي معاملة الحد الأدنى من الرسوم الجمركية للسلع المغطاة. بعد ذلك، تم ذكر الإعفاءات من تعريفات المادة 232 المستقبلية - المطبقة على الذهب والسيارات والطاقة/المواد الحيوية. ومن المتوقع إجراء تحقيقات في الأدوية وأشباه الموصلات أيضًا. أخيرًا، على أساس نسبي، ستستمر كندا والمكسيك في عدم تلقي تعريفات جمركية على السلع المتوافقة مع اتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك وكندا، وتعريفة جمركية بنسبة 25٪ على السلع غير المتوافقة مع اتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك وكندا، وتعريفة جمركية بنسبة 10٪ على الطاقة والبوتاس غير المتوافقة مع اتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك وكندا.

لنعد إلى مسألة التوقيت. نظريًا، بما أن التعريفات الجمركية "التبادلية" من المفترض أن تُطبّق بعد أسبوع من الإعلان عنها، فهناك مجال للتفاوض. برأيي، من المرجح أن الإدارة تحسب أن اعتماد نقطة بداية حازمة يزيد من احتمالية تقديم الدول الأخرى تنازلات، وهو ما قد تقبله الولايات المتحدة قبل/بعد التطبيق مباشرةً. أظن أن الإدارة ستعتبر هذه التنازلات دليلًا على قوة الولايات المتحدة ووسيلة للاحتفاظ ببعض الإيرادات من منظور مالي. النقطة الأخيرة مهمة - فقد تؤدي عملية المصالحة إلى ارتفاع مستويات الدين على المدى المتوسط في ظلّ خط الأساس الحالي للسياسة وإضافة المزيد من التخفيضات الضريبية التي تتجاوز تمديد قانون تخفيضات الضرائب والوظائف (TCJA).

في إطار هذه المناقشة، تجدر الإشارة إلى أن نتائج الانتخابات القضائية في الثاني من أبريل كشفت عن استياء الناخبين من إدارة ترامب. قد يكون هذا النوع من التعليقات مُرهِقًا، لكن الرئيس ترامب مُتمسك بقناعته بجدوى الرسوم الجمركية، التي يبدو أنه يراها حلاً للمشكلات الهيكلية المتعلقة بحصة العمالة من الدخل وعدم المساواة فيه. يبقى أن نرى ما إذا كانت ستُحقق النتيجة المرجوة مع مرور الوقت.

الآثار الاقتصادية

إن حجم الرسوم الجمركية سيُضعف الثقة بين حلفاء الولايات المتحدة، إن لم يُدمرها. وقد يُقلل فقدان الثقة من رغبة الحلفاء في المشاركة في المفاوضات التي تُناقض ما تُساوم عليه الإدارة - وهي ديناميكية من المُرجح أن تتضح أكثر في الأيام القادمة. علاوة على ذلك، يُقوّض تراجع النزاهة المؤسسية مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية. وقد تسارع هذا الخطر الآن، وحتى لو تراجعت الإدارة عن الرسوم الجمركية قبل التنفيذ، فمن غير المُرجّح أن يتبدد. على المديين القصير والمتوسط، هذه الإجراءات:

زيادة احتمالية حدوث ارتفاع أكثر استدامة في تقلبات التضخم
ينذر بالسوء فيما يتعلق بآفاق النمو على المدى القصير والمتوسط
زيادة احتمالية تفاعل الدورة التجارية/الاقتصادية مع الإشارات السلبية الناجمة عن عدم اليقين السياسي
زيادة احتمالية القومية الاقتصادية والعودة إلى الوطن

بعد كل هذا، سأُفاجأ إذا دخلت جميع هذه التعريفات حيز التنفيذ كما أُعلن، مما يُصعّب تحليل الوضع. قد تكون آثار مُضاعِفة عدم اليقين كبيرة، خاصةً مع اقتراب المفاوضات الثنائية مع 60 دولة، واحتمالية حدوث تغييرات في معدلات التعريفات يوميًا/أسبوعيًا.

المصدر: إدارة ويلينغتون

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

نصيحة "وارن بافيت" في مواجهة تقلبات السوق.. ما هي؟

Adam

اقتصادي

تشهد أسعار الأسهم انخفاضاً حاداً بعد إعلان الرئيس الأميركي دونالد ترامب فرض تعرفات جمركية شاملة بنسبة 10% كحد أدنى على جميع الشركاء التجاريين للولايات المتحدة، مع زيادات أعلى على الدول التي تعاني معها واشنطن من عجز تجاري.

يخشى المستثمرون والاقتصاديون على حد سواء من أن تؤدي سياسات ترامب الجمركية إلى إشعال حرب تجارية مع الشركاء التجاريين الرئيسيين، مما قد يرفع معدلات التضخم ويدفع الاقتصاد الأميركي نحو التباطؤ. وفي حال اقتراب الركود، فقد تشهد الأسواق عمليات بيع مكثفة.

التزام الهدوء

على مدار السنوات الماضية، شدد حكيم أوماها، وارن بافيت، رئيس مجلس إدارة "بيركشاير هاثاواي" وأحد أعظم المستثمرين في التاريخ، على أهمية التزام الهدوء في أوقات التقلبات الحادة.

في رسالته للمساهمين عام 2017، كتب بافيت: "لا يمكن لأحد التنبؤ بمدى سرعة تراجع الأسواق في فترة زمنية قصيرة". لكنه استشهد بمقتطفات من قصيدة للكاتب روديارد كبلينغ، داعياً إلى التحلي بالصبر والثبات: "إذا تمكنت من الحفاظ على هدوئك بينما يفقد الجميع أعصابهم.. وإذا استطعت الانتظار دون أن يُنهكك الانتظار.. وإذا استطعت التفكير دون أن تجعل التفكير هدفك الوحيد.. وإذا وثقت بنفسك بينما يشكك الجميع.. فإن لك الأرض وكل ما فيها.

بافيت كان يتحدث عن الانخفاضات الكبيرة في السوق، مثل انهيار الفترة بين 2007 و2009 عندما فقد S&P 500 أكثر من 50% من قيمته.

لكن التراجعات الحالية أكثر شيوعاً مما قد يبدو، إذ شهد السوق منذ عام 1980 ما يقرب من 21 انخفاضًا بنسبة 10% أو أكثر، بمتوسط تراجع سنوي يبلغ 14%، وفقًا لشركة Baird Private Wealth Management. ومع ذلك، لا يمكن للمستثمرين دائمًا معرفة ما إذا كان الوضع سيتفاقم أم لا.

كتب بافيت في العام 2017: "لا أحد يستطيع أن يخبرك متى ستحدث هذه التراجعات. يمكن أن يتحول الضوء من الأخضر إلى الأحمر دون المرور بالأصفر".

لكن بغض النظر عن مدة الانخفاض، يظل المبدأ الأساسي للمستثمرين الأفراد ثابتًا: التمسك بخططهم طويلة الأجل والاستمرار في الاستثمار.

فرص استثنائية

يعتبر بافيت فترات التراجع في الأسواق "فرصًا استثنائية"، حيث يُتيح انخفاض الأسعار للمستثمرين شراء الأسهم بخصومات كبيرة. وبالنظر إلى التاريخ، فإن السوق عادة ما يستأنف اتجاهه الصعودي بعد فترة وجيزة.

منذ العام 1928، استغرقت الأسواق الهابطة – التي تُعرف بانخفاض بنسبة 20% أو أكثر من أعلى مستوياتها – أقل من 10 أشهر في المتوسط، وفقًا لبيانات Hartford Funds ، وبالنسبة لمستثمر يخطط لاستثمار أمواله لعقود، فإن هذه الفترة تُعد ضئيلة للغاية.

وفي حين أن المرور بفترات هبوط قد يكون مقلقاً، إلا أن التركيز على الأهداف طويلة الأجل يظل السبيل الأمثل. فشراء الأسهم خلال فترات التراجع يعني اقتناصها بأسعار منخفضة، ما يتيح للمستثمرين الاستفادة من انتعاش الأسواق لاحقًا، خاصة عند اتباع استراتيجية استثمارية متوازنة ومُنوّعة.

في النهاية، يوصي بافيت بالتحلي بالهدوء وعدم التأثر بالعناوين العاطفية، مشيرًا إلى أن الأسواق توفر فرصًا نادرة للمستثمرين الأذكياء. وكما كتب في رسالته لعام 2009: "الفرص الكبيرة لا تأتي كثيرًا، وعندما تمطر ذهبًا، احمل دلوًا، لا ملعقة".

المصدر: cnbcarabia

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زلزال الرسوم يُسقط الأسواق العربية في المنطقة الحمراء

Adam

اقتصادي

تواصل الأسواق العربية تراجعاتها، خلال تعاملات الاثنين 7 أبريل؛ وذلك بعد محصلة حمراء جديدة للمؤشرات الرئيسية في تعاملات مستهل الأسبوع، تحت ضغط من تداعيات "زلزال الرسوم الجمركية" الأميركية الذي هزّ أسواق الأسهم حول العالم، وأثار حالة من الذعر في أسواق المال، وسط تساؤلات مفتوحة حول السيناريوهات التالية.

ومع تمسك إدارة الرئيس الأميركي دونالد ترامب، بفرض وتطبيق الرسوم، وهو ما يظهر خلال التصريحات المختلفة لأكثر من مسؤول أميركي في الساعات الأخيرة، بما في ذلك ترامب نفسه، فإن الأسواق التقطت الإشارة بمزيدٍ من القلق، مواصلة تراجعاتها في جلسة أخرى خاسرة.

قال ترامب مساء الأحد عن عمليات البيع في السوق: "لا أريد أن ينخفض أي شيء، ولكن في بعض الأحيان يتعين عليك تناول العلاج لإصلاح شيء ما"، مضيفاً: "لدينا عجز تجاري بقيمة تريليون دولار مع الصين، ونخسر مئات المليارات سنوياً مع الصين. وما لم نحل هذه المشكلة، فلن أبرم أي اتفاق".

صرّح وزير التجارة هوارد لوتنيك لشبكة "سي بي إس نيوز" بأنّ الرسوم الجمركية لن تُؤجّل. وأضاف: "الرسوم الجمركية قادمة.. وستبقى ساريةً بالتأكيد لأيام وأسابيع".

أشار وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت لشبكة "إن بي سي نيوز" إلى أن أكثر من 50 دولة تواصلت مع الإدارة من أجل التفاوض، لكنه حذر من أنهم "كانوا جهات سيئة لفترة طويلة، وهذا ليس النوع من الأشياء التي يمكن التفاوض عليها في أيام أو أسابيع".

ومع تراجع احتمالات تراجع البيت الأبيض عن الرسوم الجمركية أو تأجيلها بشكل فوري، واصلت الأسواق تراجعاتها، بما في ذلك الأسواق العربية التي تكبدت في الجلسة السابق خسائر باهظة في سياق حالة عدم اليقين التي تنتاب الاقتصاد العالمي، ومع الضغوطات التي تُواجهها أسعار النفط، مع تراجع الخام الأميركي إلى ما دون الـ 60 دولاراً للبرميل خلال تعاملات الاثنين، وتراجع خام برنت إلى مستوى 63 دولاراً للبرميل تقريباً.

عدم يقين

من جانبه، يقول المستشار السابق لوزير المالية الكويتي، محمد رمضان، في تصريحات خاصة لموقع "اقتصاد سكاي نيوز عربية"، إن:

الأوضاع الحالية تتسم بحالة كبيرة من عدم اليقين، خاصة فيما يتعلق بالتصعيد الأخير في السياسات التجارية وفرض الرسوم.

مدى استمرار هذا التصعيد أو توقيت التراجع عنه لا يزال غير معلوم، مما يترك الأثر الحقيقي لهذه الإجراءات غامضاً حتى الآن.

"لا نعلم إلى متى ستستمر هذه الرسوم، هل لأسابيع أم لأشهر؟ وهل ستبرم اتفاقات معينة مع بعض الدول أو التكتلات كما حدث مع فيتنام، بحيث يتم إلغاء الرسوم من الطرفين؟" .

"من غير الواضح أيضاً ما إذا كانت هناك صفقة مشابهة لما يحدث مع تطبيق تيك توك في علاقتها بالصين قد تفضي إلى تخفيف أو إلغاء الرسوم من قِبل الولايات المتحدة".

"في ظل هذه الضبابية، نجد أن المستثمرين يتجهون لتقليل تواجدهم في أسواق المال، ويفضلون السيولة أو الأصول البديلة كالذهب.. وهذه حالة نموذجية لما تفعله حالة عدم اليقين في الأسواق".

ويضيف: "أي خفض للفائدة، إذا ما تم بأكثر مما هو متوقع في الأسواق، قد يساعد في تهدئة الأوضاع، إلا أن التنبؤ بما سيحدث في الأسابيع القليلة المقبلة يبقى أمراً بالغ الصعوبة، نظراً للتقلبات العالمية والتصعيد المستمر".

ويستطرد: "نشهد محاولات تسوية بين المملكة المتحدة والولايات المتحدة، وقد قامت فيتنام بخطوات مماثلة، لكن يبقى المجهول الأكبر هو موقف الصين والاتحاد الأوروبي، اللذين يشكلان اللاعبين الأهم في هذا المشهد. كما أننا نلاحظ تصرفات تصعيدية من كندا، ما يضيف المزيد من الغموض حول الاتجاه الذي ستتخذه الأمور في المستقبل القريب".

محصلة حمراء للأسواق العربية

استهلت المؤشرات الإماراتية أولى تعاملات الأسبوع الجديد على تراجع؛ لتنضم (بعد العطلة الأسبوعية) إلى قائمة البورصات العربية التي سبقتها في الانخفاضات الحادة يوم الأحد.

واصل المؤشر السعودي تراجعاته في مستهل تعاملات الاثنين، قبل أن يتحول بعد ذلك إلى اللون الأخضر. وذلك بعدما أنهى تعاملات الجلسة الأولى في الأسبوع يوم الأحد متراجعاً بنسبة 6.78 بالمئة، عند مستوى 11077.19 نقطة، بقيمة تداول 8.432 مليار ريال، وحجم تداول 450.173 مليون سهم. وقد شكل تراجع الأحد أكبر نسبة تراجع منذ جائحة كورونا.

كذلك واصلت المؤشرات الكويتية خلال جلسة الاثنين، تراجعاتها لكن بمعدلات أقل، بعد انخفاض جماعي في جلسة مستهل الأسبوع تحت تأثير تداعيات الرسوم الجمركية على الأسواق حول العالم، وانخفاض أسعار النفط.

في جلسة الأحد، سجل مؤشر السوق الأول في الكويت خسارة بنحو 5.69 بالمئة (عند مستوى 8106 نقطة)، كما انخفض مؤشر السوق العام بنسبة 5.16 بالمئة (عند مستوى 7587.9 نقطة).

وفي الدوحة، تراجع مؤشر بورصة قطر يوم الأحد بنسبة 4.23 بالمئة، منهياً التعاملات عند 9800 نقطة، تحت ضغط من تراجع قطاع البنوك والخدمات المالية، واستمر خلال تعاملات الاثنين في المنطقة الحمراء.

كذلك الحال بالنسبة لمؤشر البحرين العام الذي انخفض بنسبة 1 بالمئة (أو 19.42نقطة) يوم الأحد عند مستوى 1919 نقطة.

مؤشر بورصة مسقط تراجع بنسبة 2.62 بالمئة، منهياً تعاملات الأحد عند مستوى 4252.6 نقطة.

عوامل رئيسية

من جانبه، يقول المحلل الاقتصادي السعودي، عبدالله القحطاني، لموقع "اقتصاد سكاي نيوز عربية" إن تأثير الرسوم الجمركية على أداء المؤشرات يعتمد على عدة عوامل؛ منها (مدة استمرار الرسوم، وردود الفعل التجارية من دول أخرى، علاوة على تكيف الشركات المحلية مع هذه التغيرات).

ويضيف:

في المدى القصير، يمكن أن يؤدي فرض رسوم جمركية إلى تقلبات حادة في السوق نتيجة حالة عدم اليقين وزيادة تكاليف التصدير.

على سبيل المثال، شهد مؤشر "تاسي" تراجعاً بنسبة 6.78 بالمئة يوم الأحد 6 أبريل 2025، وهو أكبر انخفاض يومي منذ سنوات، بسبب المخاوف من حرب تجارية عالمية وتأثير ذلك على أسعار النفط والصادرات.

في المدى المتوسط إلى الطويل، يعتمد استمرار التأثير على قدرة الاقتصاد السعودي على تنويع مصادر إيراداته بعيداً عن الاعتماد على النفط، وعلى السياسات الحكومية لتخفيف الضغوط على الشركات المحلية.

إذا استمر التصعيد التجاري أو أُدخلت رسوم مضادة من دول أخرى، قد يطول أمد الانخفاض في أداء المؤشرات، خاصة إذا تراجعت أسعار النفط أو انخفض الطلب العالمي على المنتجات السعودية.

ولجهة أكثر القطاعات الأكثر تضرراً، يوضح القحطاني، أن القائمة تضم القطاعات التالية:

قطاع البتروكيماويات: يعتبر من أكثر القطاعات تأثراً؛ لأن الرسوم الجمركية تزيد تكاليف تصدير المنتجات مثل البلاستيك والكيماويات، خاصة إلى الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة.. كما أن شركات مثل "سابك" قد تواجه ضغوطًا على هوامش الربح إذا لم تتمكن من تمرير التكاليف الإضافية إلى المستهلكين.

قطاع الطاقة: تراجع أسهم "أرامكو" بنحو 4.75 بالمئة في جلسة واحدة (الأحد) يعكس حساسية القطاع لتذبذب أسعار النفط الناتج عن التوترات التجارية.. أي انخفاض في الطلب العالمي أو تغيرات في سلاسل التوريد قد يفاقم الضرر.

القطاع المصرفي: البنوك مثل "مصرف الراجحي" و"البنك الأهلي"، التي سجلت انخفاضات بنسبة 3.8 و6 بالمئة على التوالي، تتأثر بسبب مخاوف المستثمرين من تباطؤ النشاط الاقتصادي، مما قد يقلل الطلب على القروض ويزيد مخاطر التخلف عن السداد.

قطاع الصناعات التحويلية: الشركات التي تعتمد على تصدير المنتجات المصنعة ستشهد ارتفاعاً في التكاليف التشغيلية، مما قد يضعف قدرتها التنافسية في الأسواق الدولية.

ويتوقع أنه في الأيام المقبلة إذا تصاعدت التوترات التجارية، قد يستمر الضغط على المؤشرات مع تراجع ثقة المستثمرين. لكن على الجانب الآخر، إذا نجحت المملكة في تعزيز الأسواق المحلية أو إيجاد أسواق بديلة للتصدير، قد يخف التأثير تدريجياً. ذلك أن القطاعات الدفاعية مثل المرافق والأغذية قد تكون أقل تأثراً نسبياً، كما أظهرت بعض المكاسب في أسواق أخرى خلال أوقات الاضطراب.

البورصة المصرية

وفي مصر، هوى المؤشر الرئيسي بنسبة 3.34 بالمئة يوم الأحد، منيها التعاملات عند مستوى 30639 نقطة. واستكمل طريقه الهابطة خلال تعاملات الاثنين.

وفي هذا السياق، يشير خبير أسواق المال، ريمون نبيل، في تصريحات خاصة لموقع "اقتصاد سكاي نيوز عربية" إلى التأثيرات الواضحة التي تركتها التطورات العالمية الأخيرة، لا سيما قرارات الرئيس الأميركي دونالد ترامب المتعلقة بفرض رسوم جمركية جديدة، يوم الأربعاء، وتداعياتها على أداء الأسواق العالمية بشكل عام، والسوق المحلية بشكل خاص، موضحاً أن المؤشر الثلاثيني (الرئيسي) يتحرك حالياً قرب مستويات 30290 نقطة، معتبراً أن مستوى 30200 يمثل دعماً جيداً، وأن كسره يبدو غير مرجح في الوقت الراهن.

ورغم التأكيد على وجود ضغط بيعي واضح داخل السوق، خصوصاً في بعض الأسهم، يشير إلى أن حجم التداول المسجل أمس كان مرتفعاً رغم التراجع، وهو ما يعكس استمرار القوى البيعية في التأثير على السوق.

وعن أداء القطاعات، يلفت إلى أن القطاع العقاري لا يزال الأفضل، مستشهداً بأداء سهمي "مصر الجديدة" و"مدينة مصر"، اللذين لم يتأثرا بنفس الدرجة من التراجع الذي طال غالبية الأسهم، بخلاف القطاعين الصناعي والتجاري، اللذين يمكن أن تتأثرا بشكل واضح بالتطورات الجمركية العالمية، إضافة إلى التأثير السلبي القوي الذي طال معظم أسهم البتروكيماويات.

ويوضح أن السوق لم تنهِ بعد حركة التصحيح بشكل كامل، لكنه يرى أن الأسعار المسجلة في النصف الأول من جلسة اليوم قد تكون الأدنى خلال الجلسة، مع احتمالية تحسن الأداء في النصف الثاني من التعاملات.

المصدر: snabusiness

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

صدمات مفاجئة وخسائر غير محسوبة .. دليلك لإدارة الأموال وقت الأزمات

Adam

اقتصادي

مع نهاية جلسة يوم الجمعة الماضي جلس "آدم كونور"، موظف في منتصف الأربعينيات، يحدّق في شاشة حاسوبه بقلق ودهشة، وهو يشاهد أرقام محفظته الاستثمارية تتهاوى أمام عينيه.

في غضون ساعات قليلة، فقد الكثير من مدخراته التي كان يراهن عليها لتأمين تقاعد مريح، إذ جاءت تداعيات أزمة الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" لتقلب الطاولة على الأسواق المالية.

ولم يكن يتوقع أن تؤدي تلك الإجراءات إلى هذا الانهيار الحاد في بورصة وول ستريت، حيث تراجعت أسعار الأسهم بشكل دراماتيكي، وأصاب الذعر صغار المستثمرين قبل كبارهم.

ووفقًا لبيانات داو جونز عن السوق، خسر سوق الأسهم الأمريكي ما يقرب من 11.1 تريليون دولار منذ 17 يناير الماضي، أي يوم الجمعة الذي سبق أداء الرئيس دونالد ترامب اليمين الدستورية وبدء ولايته الثانية

وشهدت سوق الأسهم الأمريكية خسارة قدرها 6.6 تريليون دولار من هذا الرقم يومي الخميس والجمعة فقط، وهو أكبر خسارة مسجلة لقيمة الأسهم في يومين، وفقًا لبيانات داو جونز.

وفاجأ "ترامب" العديد من المستثمرين يوم الأربعاء الماضي عندما كشف عن رسوم جمركية أكبر بكثير من المتوقع.

وكان "كونور" ممن اقتنعوا بفكرة أن الاستثمار في الأسهم هو الطريق الأسرع لبناء الثروة وتضخيمها حيث كان يقرأ بعض المقالات، ويتابع التوصيات على وسائل التواصل الاجتماعي، ويستثمر بتفاؤل وثقة بأن السوق، رغم تقلباته، لا بد أن يعود للصعود.

الآن، يقف في مفترق طرق: هل يسحب ما تبقى من أمواله وسط مخاوف من مواصلة الأسهم هبوطها ليكتفي بالحد الأدنى من الخسائر؟ أم يغامر بالصبر على المدى الطويل، على أمل أن تستعيد الأسواق عافيتها؟

سلوك الأفراد خلال الأزمات المالية

تعكس قصة "آدم كونور" واقعًا يعيشه كثير من الناس في خضم الأزمات الاقتصادية، إذ تفرض هذه الفترات المضطربة على الأفراد مراجعة قراراتهم المالية، وتبرز ضعف بعض الاستراتيجيات عندما تواجه اختبارات السوق القاسية.

فالادخار والاستثمار، اللذان يمثلان ركيزتين أساسيتين للأمان المالي الشخصي، يتحولان في أوقات الأزمات إلى صراع بين الغريزة والخبرة، بين التسرع والتمهل، وبين الخوف من الخسارة والأمل في التعافي.

وتؤثر الأزمات الاقتصادية – سواء ناجمة عن أوبئة أو انهيارات مالية أو صراعات جيوسياسية – بشكل كبير في سلوك الأفراد المالي، وتؤدي إلى تحولات ملحوظة في أنماط الادخار والاستثمار.

في ظل هذه الظروف، تميل الأسر إلى رفع معدلات الادخار بدافع الخوف من فقدان مصدر الدخل أو لمواجهة الظروف الطارئة، وهذا ما توضحه نظرية الادخار الاحترازي، والتي تفيد بأن الأفراد يزيدون من مدخراتهم مع تزايد شكوكهم بشأن المستقبل المالي.

فعلى سبيل المثال، ارتفع معدل الادخار الشخصي في الولايات المتحدة خلال ذروة جائحة كوفيد-19 إلى أكثر من 30% في أبريل 2020، مقارنةً بنحو 7% قبل الأزمة.

ورغم أن التوجه نحو الادخار يعزز الاستقرار المالي للأسر، فإنه قد يؤدي إلى انخفاض في الطلب الكلي، مما يساهم في تعميق الركود.

كما تسعى الأسر للحد من إنفاقها غير الضروري خلال فترات الركود، ما يؤدي إلى انكماش اقتصادي على نطاق أوسع.

إلى جانب ذلك، تميل سلوكيات المستثمرين خلال الأزمات نحو الحذر، فيفضل كثيرون التحول إلى الأصول الآمنة مثل الذهب والسندات الحكومية والعقارات ذات الجودة العالية، رغبة في الحفاظ على رأس المال بدلًا من تحقيق الأرباح.

وقد تجلى ذلك بوضوح خلال الأزمة المالية العالمية عام 2008، حين فقدت الأسواق أكثر من 40% من قيمتها، مما دفع العديد من المستثمرين الأفراد إلى سحب أموالهم من الأسهم بحثًا عن الأمان.

ورغم هذه النزعة الدفاعية، تخلق الأزمات فرصًا غير متوقعة، حيث يلجأ المستثمرون المحترفون إلى استراتيجيات معاكسة، يشترون أصولًا منخفضة القيمة تخلّى عنها المستثمرون المذعورون، مما يمكنهم من تحقيق مكاسب مستقبلية.

بين الحذر والمجازفة

يتبنى البعض في فترات الأزمات نهجًا أكثر تحفظًا، بينما يرى آخرون فرصة ثمينة لشراء أصول بأسعار منخفضة، خاصة في قطاعات الأسهم والعقارات.

ويتأثر سلوك المستثمرين بعوامل عدة، من أبرزها الوعي المالي؛ إذ يميل الأشخاص الذين يتمتعون بمعرفة مالية إلى إعادة تنويع محافظهم بحكمة، بينما يتسرع غيرهم في التخلص من استثماراتهم.

وتدفع الأزمات كثيرًا من الأفراد إلى إعادة النظر في تركيبة محافظهم الاستثمارية، من خلال التحول من الأسهم الفردية إلى صناديق المؤشرات المتداولة، وتنويع الأصول لتشمل العملات الأجنبية أو السلع، وتوزيع الاستثمارات جغرافيًا لتقليل المخاطر المحلية.

كما تلعب السياسات الاقتصادية دورًا محوريًا في تشكيل سلوك الأفراد المالي خلال الأزمات، إذ يمكن للحوافز المالية أن تحفزهم على الادخار أو تحافظ على مستويات الاستهلاك.

في نهاية المطاف، تمثل الأزمات الاقتصادية لحظات فارقة تعيد تشكيل السلوك المالي للأفراد. وبينما تولّد هذه الفترات شعورًا بالخوف وعدم اليقين، فإنها تدفع أيضًا إلى مراجعة الأولويات، وتفتح الباب أمام تبني استراتيجيات مالية أكثر نضجًا ومرونة.

ويعد فهم هذه التغيرات ضروريا لكل من صانعي السياسات، والمؤسسات المالية، والأفراد أنفسهم، لبناء مستقبل مالي أكثر صلابة واستدامة.

تقلبات السوق وذعر المستثمرين

يشير مصطلح تقلب السوق إلى التغيرات السريعة والكبيرة في أسعار الأصول المالية.

ورغم أن هذه التقلبات تُعد جزءًا طبيعيًا من دورة الاستثمار، فإنها تشتد خلال الأزمات مثل الأوبئة، أو الأزمات المالية، أو الحروب، مما يؤدي إلى حالة من القلق حتى لدى المستثمرين المحترفين.

في هذه الظروف، قد تشهد أسعار الأسهم والسلع والعملات تذبذبات حادة في فترات زمنية قصيرة، نتيجة لعدم اليقين، والخوف، وغياب وضوح السياسات الاقتصادية.

ولا تكمن خطورة الأزمات فقط في هبوط الأسواق، بل في ردود الفعل النفسية تجاهها، فقد أظهرت دراسات الاقتصاد السلوكي أن الأفراد يميلون إلى البيع في أوقات الذعر والشراء خلال موجات التفاؤل، مما يؤدي إلى تثبيت الخسائر والحرمان من فرص التعافي.

وقد يدفع الخوف المستثمرين إلى اتخاذ قرارات ارتجالية، كما يفكر "آدم كونور" في سحب استثماراته بالكامل من البورصة، الأمر الذي قد يحوّل الخسائر الورقية إلى خسائر واقعية، ويحرمه من فرصة التعافي المحتمل للسوق.

فعلى سبيل المثال، تحمس "كونور" وغيره من الأفراد على تكوين محفظة استثمارية تضم أسهم شركات ذات ثقل في وول ستريت مع التفاؤل الذي شهدته أسواق المال بعد أنباء فوز دونالد ترامب الذي كان مؤيدًا لخفض أسعار الفائدة.

وبالفعل تم استثمار نحو 120 ألف دولار أمريكي موزعة على أسهم شركات تضم تسلا وأبل وإنيفيديا في وقت بلغت فيها أسعارها 428 و247 و147 دولارا على التوالي.

ومع إغلاق يوم الجمعة الماضي بلغت أسعار تلك الأسهم نحو 239 و188و94 أي أنه خسر قرابة ثلث قيمة محفظته أو ما يوازي 40 ألف دولار خلال أقل من 4 أشهر.

وفي مثل هذه الأوقات، يصبح التوازن النفسي والمالي ضروريًا لتجنّب الوقوع في فخ الذعر المالي.

استراتيجيات النجاة المالية

ومن أولى الخطوات المهمة في مثل هذه الظروف، التأكد من وجود صندوق طوارئ يغطي نفقات المعيشة الأساسية لعدة أشهر، هذا الاحتياطي يوفر شعورًا بالأمان ويمنحك القدرة على الاستمرار دون الحاجة إلى بيع استثماراتك بخسارة.

كذلك، يُعد تنويع الاستثمارات بين الأسهم، والعقارات، والذهب وغيرها من الأصول من أنجع الوسائل لتقليل المخاطر، إذ إن تراجع أحد القطاعات يمكن أن يُقابله أداء إيجابي في قطاع آخر، مما يساعد على موازنة العوائد.

وفي الأوقات المضطربة، يصبح الالتزام بخطة استثمارية طويلة الأجل أمرًا بالغ الأهمية، فطالما أن استثماراتك مبنية على أهداف واضحة ومدروسة، فإن التمسك بها يساعدك على تجاوز تقلبات السوق بثقة، لا سيما وأن الأسواق عادة ما تتعافى على المدى البعيد.

من المفيد أيضًا إعادة توازن المحفظة الاستثمارية بعد كل موجة من التقلبات، وذلك عبر مراجعة توزيع الأصول وبيع جزء من الاستثمارات التي ارتفعت قيمتها لصالح تلك التي تراجعت، مما يعيد ضبط مستوى المخاطرة بما يتناسب مع أهدافك

ورغم حالة الخوف التي ترافق الأزمات، فإنها تفتح في كثير من الأحيان أبوابًا لفرص استثمارية جيدة، حيث يمكن شراء أصول عالية القيمة بأسعار متدنية.

وإذا كنت تملك فائضًا ماليًا ووضعًا وظيفيًا مستقرًا، فإن الاستثمار التدريجي خلال هذه الفترات قد يكون خطوة ذكية نحو بناء الثروة على المدى البعيد.

في المقابل، هناك سلوكيات يجب تجنبها، مثل مراقبة المحفظة باستمرار، واتخاذ قرارات مدفوعة بالعاطفة، أو محاولة توقيت السوق، وهي ممارسات أثبتت التجربة أنها نادرًا ما تؤتي ثمارها، حتى بالنسبة للمحترفين.

فالأزمات الاقتصادية أمر حتمي، لكن الاستعداد لها يصنع الفارق، فالمناعة المالية لا تعني تفادي الخسائر بالكامل، بل القدرة على التكيّف، واتخاذ قرارات رشيدة، والتعافي بثقة.

لذا سارع بتثقيف نفسك ماليًا، وبادر بانتهاج عادات مالية صحية، ولا تتردد في استشارة الخبراء عند الحاجة.

وتذكر أنه لكل أزمة نهاية، ومن يملك خطة هو الأقدر على الصمود والنجاة.