الذهب يتخطى قمة قياسية ويستهدف ذروة 3000 دولار أمريكي

اقتصادي

الملخص:

سجل الذهب مستوى قياسيا مرتفعا يوم الجمعة، مع دفع حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية الأميركية والمخاوف من التوترات التجارية الأسعار، إلى جانب زيادة التوقعات بتخفيف السياسة النقدية من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

تراجع سعر الذهب في المعاملات الفورية 0.1 بالمئة إلى 2983.78 دولار للأوقية (الأونصة) بحلول الساعة 0132 بتوقيت جرينتش، بعد أن سجل مستوى قياسيا مرتفعا عند 2990.09 دولار في وقت سابق من الجلسة، ليقترب من مستوى 3000 دولار المهم.

ومن المتوقع أن يسجل الذهب أيضًا ارتفاعًا للأسبوع الثاني على التوالي، مع تحقيق مكاسب بنسبة 2.5% حتى الآن.

وارتفعت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة 0.2 بالمئة إلى 2996.70 دولار للأوقية.

وقال ييب جون رونغ، استراتيجي السوق في آي جي: "يعكس موقف السوق الخالي من المخاطر توقعات المستثمرين بأن التوترات التجارية من المرجح أن تتفاقم قبل أن تهدأ، ويتجهون مرة أخرى إلى الذهب كملاذ آمن كتحوط ضد تقلبات المحفظة".

في أحدث حلقة من الحرب التجارية التي يشنها الرئيس الأميركي دونالد ترمب على جبهات متعددة، رد الاتحاد الأوروبي على الرسوم الجمركية الأميركية الشاملة على الصلب والألمنيوم بفرض ضريبة بنسبة 50% على صادرات الويسكي الأميركية، مما دفع الرئيس إلى التهديد عبر موقع Truth Social بفرض رسوم جمركية بنسبة 200% على واردات النبيذ والمشروبات الروحية الأوروبية.

وأضاف رونغ: "إن المستوى النفسي البالغ 3000 دولار أميركي أصبح الآن في الأفق بالنسبة لأسعار الذهب، ومع اقترابنا من الربع الثاني، حيث يمكن أن تؤدي التعريفات الجمركية المتبادلة إلى موجة أخرى من الاضطرابات في السوق، يظل الذهب أصلًا آمنًا مقنعًا في بيئة حيث البدائل نادرة".

ومن المتوقع على نطاق واسع أن تؤدي الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب إلى تأجيج التضخم وعدم اليقين الاقتصادي، وقد دفعت الذهب إلى الوصول إلى مستويات قياسية متعددة في عام 2025.

ويُنظر إلى الذهب باعتباره وسيلة للتحوط ضد المخاطر السياسية والتضخم.

تترقب الأسواق اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء المقبل. ومن المتوقع أن يُبقي البنك المركزي سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة عند نطاق 4.25%-4.50%.

تزدهر السبائك الذهبية غير ذات العائد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

في هذه الأثناء، قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتن يوم الخميس إن روسيا تؤيد الاقتراح الأميركي لوقف إطلاق النار في أوكرانيا من حيث المبدأ، لكنها طلبت عددا من التوضيحات والشروط التي يبدو أنها تستبعد نهاية سريعة للقتال.

وانخفضت الفضة في المعاملات الفورية 0.2 بالمئة إلى 33.72 دولار للأوقية، وصعد البلاتين 0.1 بالمئة إلى 995.30 دولار، وزاد البلاديوم 0.7 بالمئة إلى 964.32 دولار.

المصدر: Theedgemarkets

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

الأخبار المالية ليوم 14 مارس

FastBull Featured

أخبار يومية

[حقائق سريعة]

1. الرئيس الروسي بوتن يؤيد وقف إطلاق النار المشروط في الصراع في أوكرانيا؛ ترامب وزيلينسكي يردان.

2. الولايات المتحدة تفرض عقوبات إضافية على قطاعات النفط والغاز والبنوك في روسيا.

3. تقترح وزارة الكفاءة الحكومية الأمريكية تخفيض عدد الموظفين في مصلحة الضرائب بنسبة 20% تقريبًا.

4. الديمقراطيون يتخلون عن جهودهم لمنع مشروع قانون الحزب الجمهوري، مما يجنبهم خطر إغلاق الحكومة.

5. وزير الخزانة الأمريكي: جميع السلع باستثناء المعادن والسيارات مؤهلة لمفاوضات التعريفات الجمركية.

[تفاصيل الخبر]

الرئيس الروسي بوتن يؤيد وقف إطلاق النار المشروط في الصراع الأوكراني؛ ترامب وزيلينسكي يردان

أعرب الرئيس الروسي فلاديمير بوتين عن دعمه المشروط لاقتراح وقف إطلاق النار لمدة 30 يومًا في الصراع الأوكراني، وذلك خلال مؤتمر صحفي مشترك مع الرئيس البيلاروسي ألكسندر لوكاشينكو في 13 مارس/آذار. وأكد بوتين موافقة روسيا على اقتراح وقف إطلاق النار، إلا أن تفاصيل كثيرة لا تزال بحاجة إلى التفاوض. وشدد على أن وقف إطلاق النار يجب أن يهدف إلى تحقيق سلام دائم ومعالجة الأسباب الجذرية للصراع. كما سلط بوتين الضوء على العديد من القضايا الرئيسية التي تحتاج إلى حل، بما في ذلك إنشاء آليات فعالة لمراقبة وقف إطلاق النار على طول خط التماس الذي يبلغ طوله قرابة 2000 كيلومتر، ومنع أوكرانيا من استغلال فترة وقف إطلاق النار للتعبئة أو استلام الأسلحة.

فيما يتعلق بالوضع في كورسك، أشار بوتين إلى أن القوات الأوكرانية معزولة ومحاصرة، وأن انسحابها أو استسلامها خلال وقف إطلاق النار يتطلب توضيحًا. كما أشار إلى أنه قد يناقش اقتراح وقف إطلاق النار مباشرةً مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

ردّ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بإيجابية على تصريح بوتين، واصفاً إياه بـ"الواعد لكنه غير مكتمل". وأكد ترامب استعداده للقاء بوتين أو التحدث معه، وشدد على ضرورة التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار.

من جانبه، اتهم الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي روسيا باستخدام اقتراح وقف إطلاق النار كتكتيك تلاعب. وزعم أن بوتين يُجهّز لرفض وقف إطلاق النار، لكنه غير مستعد لإبلاغ ترامب بذلك مباشرةً. وجادل زيلينسكي بأن روسيا تضع شروطًا مسبقة لتأخير أو تخريب عملية وقف إطلاق النار.

الولايات المتحدة تفرض عقوبات إضافية على قطاعات النفط والغاز والبنوك في روسيا

أشارت مصادر مطلعة إلى أن إدارة ترامب تتخذ خطوات لتقييد وصول روسيا إلى نظام الدفع الأمريكي بشكل أكبر. تهدف هذه الخطوة إلى فرض قيود إضافية على قطاعات النفط والغاز والبنوك الروسية، مما يزيد الضغط الاقتصادي على موسكو. سمحت وزارة الخزانة الأمريكية بانتهاء مهلة إعفاء مدتها 60 يومًا، منحتها إدارة بايدن في يناير/كانون الثاني، يوم الأربعاء. وكان الإعفاء قد سمح باستمرار معاملات طاقة محددة تشمل بنوكًا روسية خاضعة للعقوبات. ومع انتهاء المهلة، قد لا تتمكن هذه البنوك من استخدام نظام الدفع الأمريكي.

وزارة كفاءة الحكومة الأمريكية تقترح تخفيضات في عدد الموظفين في مصلحة الضرائب بنسبة 20% تقريبًا

وفقًا لشبكة CNN، اقترحت وزارة كفاءة الحكومة، برئاسة إيلون ماسك، تخفيضًا كبيرًا في القوى العاملة في مصلحة الضرائب الداخلية (IRS). وتقترح الخطة تسريح ما يقرب من 20% من موظفي مصلحة الضرائب بحلول 15 مايو، أي بعد شهر واحد من الموعد النهائي للضرائب الأمريكية. وقد أمر الرئيس ترامب جميع الوكالات الفيدرالية بتقديم خطط تسريح واسعة النطاق بحلول يوم الخميس. وأفادت التقارير أن تفاصيل مقترح مصلحة الضرائب قد تم تداولها عبر البريد الإلكتروني داخل وزارة كفاءة الحكومة، وسيتم مناقشتها في اجتماع قيادي صباح الخميس.

من المتوقع أن تؤثر جولة التسريح الأخيرة على ما يقرب من 6800 موظف. إضافةً إلى ذلك، تم بالفعل تسريح حوالي 6700 موظف تحت الاختبار، بالإضافة إلى 4700 موظف قبلوا عروض شراء طوعية من إدارة ترامب.

الديمقراطيون يتخلون عن جهودهم لعرقلة مشروع قانون الحزب الجمهوري، مما يجنبهم خطر إغلاق الحكومة

تخلى الديمقراطيون في مجلس الشيوخ الأمريكي عن مساعيهم لعرقلة مشروع قانون تمويل مؤقت اقترحه الجمهوريون، متجنبين بذلك خطر إغلاق الحكومة. وأعلن زعيم الأقلية في مجلس الشيوخ، تشاك شومر، أنه سيصوت لصالح مشروع القانون صباح الجمعة، مشيرًا إلى المخاطر الكبيرة المرتبطة بالإغلاق المحتمل. جاء هذا القرار عقب نقاش داخلي حاد داخل الحزب الديمقراطي حول أفضل السبل لمواجهة مساعي الرئيس ترامب لتبسيط عمل الوكالات الفيدرالية بسرعة.

وفقًا لمصادر، أشار شومر في اجتماع غداء مغلق إلى أنه سيحصل على دعم ديمقراطي كافٍ لمساعدة الجمهوريين على الوصول إلى عتبة الستين صوتًا اللازمة لإقرار مشروع القانون في مجلس الشيوخ. وقال شومر في قاعة مجلس الشيوخ: "سأصوت لإبقاء الحكومة تعمل بدلًا من إغلاقها"، مضيفًا أن الديمقراطيين لا يملكون بدائل أفضل.

حذّر شومر من أنه في حال إغلاق الحكومة، قد يُعيد ترامب فتح بعض الإدارات بشكل انتقائي مع إبقاء أخرى مغلقة إلى أجل غير مسمى. ولتجنب هذا السيناريو، اختار الديمقراطيون في النهاية التوصل إلى حل وسط.

وزير الخزانة الأمريكي: جميع السلع باستثناء المعادن والسيارات مؤهلة لمفاوضات التعريفات الجمركية

في 13 مارس/آذار، أشار وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إلى أن جميع السلع، باستثناء المعادن وربما السيارات، مفتوحة لمفاوضات التعريفات الجمركية. وفي معرض حديثه عن النزاعات التجارية الجارية، أشار بيسنت إلى أن الدول ذات الفائض التجاري ستواجه التأثير الأكبر إذا سعى شركاء التجارة إلى تسريع المفاوضات.

عندما سُئل عن تهديد الرئيس ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 200% على منتجات النبيذ من الاتحاد الأوروبي، تساءل بيسنت عن سبب اعتبار بعض المنتجات من كتلة تجارية واحدة أو اثنتين قضيةً رئيسية. وفيما يتعلق بالتقلبات الأخيرة في أسواق الأسهم الأمريكية، أكد بيسنت أن الولايات المتحدة تُركز على الأداء العام للسوق وتحقيق مكاسب طويلة الأجل للأمريكيين، مُضيفًا أن "التخلص من السموم" لا يؤدي بالضرورة إلى ركود.

فيما يتعلق بضعف الدولار الأمريكي، أشار بيسنت إلى أن العديد من العوامل قد أُخذت في الاعتبار بالفعل، وأن التعديلات "طبيعية ومتوقعة". كما حذّر من أن إغلاق الحكومة سيكون له آثار سلبية بالغة. ومع ذلك، أشار إلى أن الشركات تدعم على نطاق واسع خفض الإنفاق الحكومي، وأن مشروع قانون ترامب الضريبي يسير وفق المخطط له، مع آمال بتحقيق تقدم ملحوظ في الأسابيع المقبلة.

[تركيز اليوم]

UTC+8 15:00 المملكة المتحدة الناتج المحلي الإجمالي لشهر يناير (شهريًا)

UTC+8 16:30 كلمة عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي إسكريفا

UTC+8 20:30 كندا مبيعات الجملة لشهر يناير (شهريًا)

UTC+8 21:15 كلمة تشيبولوني، عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي

UTC+8 22:00 مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان لشهر مارس (البيانات الأولية)

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الدولار الأسترالي لا يزال مستقرًا، مع ظهور مخاطر هبوطية وسط تزايد المخاوف الاقتصادية

Owen Li

اقتصادي

يواجه الدولار الأسترالي خسائر محتملة وسط مخاوف متزايدة بشأن تباطؤ الاقتصاد العالمي.

وتعرض الدولار الأسترالي لضغوط في أعقاب قرار الرئيس ترامب بالإبقاء على رسوم جمركية بنسبة 25% على صادرات الألومنيوم والصلب الأسترالية.

ارتفع الدولار الأمريكي بعد أن استوعب المتداولون بيانات مؤشر أسعار المنتجين التي جاءت أضعف من المتوقع والتي صدرت يوم الخميس.

يحافظ الدولار الأسترالي (AUD) على قوته يوم الجمعة بعد الخسائر الأخيرة، حيث قد يواجه زوج AUD/USD ضغوطًا من قوة الدولار الأمريكي (USD) وسط مخاوف متزايدة من تباطؤ الاقتصاد العالمي.

يُشكّل قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بالإبقاء على رسوم جمركية بنسبة 25% على صادرات الألومنيوم والصلب الأسترالية، والتي تُقدّر قيمتها بنحو مليار دولار أمريكي، تحديًا رئيسيًا للدولار الأسترالي. تُفاقم هذه الخطوة من ضغوطها على آفاق التجارة الأسترالية، مما يؤثر سلبًا على الصادرات الرئيسية.

ورغم ذلك، أكد رئيس الوزراء الأسترالي أنتوني ألبانيز أن أستراليا لن تفرض رسوما جمركية متبادلة على الولايات المتحدة، مؤكدا أن الإجراءات الانتقامية لن تؤدي إلا إلى زيادة التكاليف على المستهلكين الأستراليين وتغذية التضخم.

مما زاد من مخاوف السوق، أشار نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، أندرو هاوزر، في وقت سابق إلى أن حالة عدم اليقين التجاري العالمي بلغت أعلى مستوياتها في 50 عامًا. وحذّر هاوزر من أن استمرار سياسات التعريفات الجمركية والتوترات الاقتصادية قد يُؤخران الاستثمار التجاري والنمو الاقتصادي.

في غضون ذلك، تشير تقارير بلومبرغ إلى أن المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين لا تزال متعثرة. ويزعم المسؤولون الصينيون أن الولايات المتحدة لم تحدد خطوات واضحة بشأن التدابير المتعلقة بالفنتانيل اللازمة لتخفيف الرسوم الجمركية. إضافةً إلى ذلك، كشفت مصادر مقربة من البيت الأبيض أنه لا توجد حاليًا أي خطط لعقد اجتماع شخصي بين القادة الأمريكيين والصينيين.

قد يواجه الدولار الأسترالي تحديات مع تأثير التوترات التجارية العالمية على معنويات السوق

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بعد صدور بيانات إيجابية لطلبات إعانة البطالة وبيانات أقل من المتوقع لمؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول مستوى 104.00 مع تحول تركيز الأسواق إلى بيانات مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان الصادرة يوم الجمعة.

في سوق العمل، بلغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة 220,000 طلب للأسبوع المنتهي في 7 مارس، وهو أقل من المتوقع البالغ 225,000 طلب. كما انخفضت طلبات إعانة البطالة المستمرة إلى 1.87 مليون طلب، وهو أقل من التوقعات البالغة 1.90 مليون طلب، مما يشير إلى مرونة سوق العمل الأمريكي.

في غضون ذلك، أظهرت الضغوط التضخمية بوادر انحسار. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) بنسبة 3.2% على أساس سنوي في فبراير، منخفضًا من 3.7% في يناير، وأقل من توقعات السوق البالغة 3.3%. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 3.4% سنويًا، مقارنةً بـ 3.8% في يناير. وعلى أساس شهري، ظل مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي دون تغيير، بينما انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.1%.

مع تباطؤ التضخم وقوة سوق العمل، سوف يراقب التجار والمستثمرون عن كثب بيانات ثقة المستهلك وتوقعات التضخم المقبلة للحصول على مزيد من الأفكار حول توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي واتجاه الدولار الأمريكي في المستقبل.

واجه الدولار الأمريكي تحديات حيث أدى تقرير التضخم الأكثر ضعفاً إلى تأجيج التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يخفض أسعار الفائدة قبل الموعد المتوقع.

تباطأ التضخم العام الشهري في الولايات المتحدة إلى 0.2% في فبراير، منخفضًا من 0.5% في يناير، بينما انخفض التضخم الأساسي إلى 0.2%، وهو أقل من المتوقع عند 0.3%. وعلى أساس سنوي، انخفض التضخم العام إلى 2.8% من 3.0%، بينما انخفض التضخم الأساسي إلى 3.1% من 3.3%.

هدد الرئيس الأميركي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 200% على جميع أنواع النبيذ والشمبانيا الأوروبية عبر حسابه على مواقع التواصل الاجتماعي خلال جلسة مبكرة في الولايات المتحدة الخميس، ما أثار مخاوف واسعة النطاق في الأسواق العالمية.

انخفضت توقعات التضخم الاستهلاكية في أستراليا، توقعات المستهلكين للتضخم المستقبلي خلال الأشهر الـ12 المقبلة، إلى 3.6% في مارس، انخفاضًا من 4.6% في فبراير - وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2024.

التحليل الفني: الدولار الأسترالي يكسر مستوى 0.6300، قناة صاعدة

يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى 0.6290 يوم الجمعة، ويشير التحليل الفني إلى تحول هبوطي بعد اختراق القناة الصاعدة على الرسم البياني اليومي . بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ 14 يومًا إلى ما دون مستوى 50، مما يشير إلى بداية اتجاه هبوطي.

على الجانب السلبي، قد يتحرك زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في المنطقة حول أدنى مستوى له في خمسة أسابيع عند 0.6187، والذي سجله في 5 مارس.

يختبر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي الحاجز الحالي عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لتسعة أيام عند 0.6295، يليه المتوسط المتحرك الأسي لخمسين يومًا عند مستوى 0.6303. قد يؤدي اختراق هذه المستويات إلى تحسين زخم الأسعار قصيرة ومتوسطة الأجل، ودعم الزوج لاستكشاف المنطقة المحيطة بأعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 0.6408، والذي سُجِّل آخر مرة في 21 فبراير.

AUD/USD: الرسم البياني اليومي

سعر الدولار الأسترالي اليوم

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغير قيمة الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي الأقوى مقابل الين الياباني.

	دولار أمريكي	يورو	GBP	ين يابانى	كاد	الدولار الأسترالي	الدولار النيوزيلندي	الفرنك السويسري
دولار أمريكي		0.07%	0.02%	0.30%	-0.02%	-0.07%	-0.22%	0.03%
يورو	-0.07%		-0.01%	0.23%	-0.09%	-0.15%	-0.30%	0.04%
GBP	-0.02%	0.00%		0.23%	-0.08%	-0.13%	-0.27%	0.06%
ين يابانى	-0.30%	-0.23%	-0.23%		-0.31%	-0.36%	-0.51%	-0.15%
كاد	0.02%	0.09%	0.08%	0.31%		-0.04%	-0.20%	0.14%
الدولار الأسترالي	0.07%	0.15%	0.13%	0.36%	0.04%		-0.15%	0.14%
الدولار النيوزيلندي	0.22%	0.30%	0.27%	0.51%	0.20%	0.15%		0.34%
الفرنك السويسري	-0.03%	-0.04%	-0.06%	0.15%	-0.14%	-0.14%	-0.34%

تُظهر خريطة الحرارة نسب تغير العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فستمثل نسبة التغير المعروضة في المربع الدولار الأسترالي (الأساسي)/الدولار الأمريكي (السعر).

المصدر: FXSTREET

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي يكتسب قوة فوق مستوى 0.5700 مع تزايد مخاوف النمو وتأثيرها على الدولار الأمريكي

Owen Li

اقتصادي

الفوركس

يتداول زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي بشكل إيجابي بالقرب من مستوى 0.5700 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة.

تؤثر المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد الأميركي على الدولار الأميركي.

قد تؤدي الضغوط الانكماشية في الصين والرهانات المتزايدة على قيام بنك الاحتياطي النيوزيلندي بمزيد من خفض أسعار الفائدة إلى الحد من الاتجاه الهبوطي للزوج.

ارتفع زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي قليلاً إلى حوالي 0.5700 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. وتثقل المخاوف المتزايدة بشأن سياسات التجارة الأمريكية كاهل الدولار الأمريكي (USD) وتخلق رياحًا مواتية للزوج. وفي وقت لاحق من يوم الجمعة، سيراقب المتداولون مؤشر ثقة المستهلك الأولي في ميشيغان.

وتثير سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الأضعف من المتوقع، بما في ذلك أحدث تقرير لتضخم مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، المخاوف بشأن التأثير المحتمل لتكثيف حروب التعريفات الجمركية على النمو الاقتصادي الأمريكي. وهذا بدوره قد يجر الدولار الأمريكي إلى الانخفاض مقابل الدولار النيوزيلندي (NZD) على المدى القريب.

وأظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ارتفع بنسبة 3.2٪ على أساس سنوي في فبراير، مقارنة بارتفاع بنسبة 3.7٪ في يناير. وجاء هذا الرقم أقل من التقديرات البالغة 3.3٪. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 3.4٪ على أساس سنوي في فبراير مقابل 3.8٪ سابقًا. على أساس شهري، ظل مؤشر أسعار المنتجين دون تغيير في فبراير، بينما انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.1٪ خلال نفس الفترة المبلغ عنها.

ومع ذلك، قد يكون الاتجاه الصعودي للزوج محدودًا وسط مخاوف بشأن استمرار الضغوط الانكماشية في الصين. فقد جاء مؤشر أسعار المستهلك الصيني في فبراير دون التوقعات وانخفض بأسرع وتيرة في 13 شهرًا، بينما استمر انكماش أسعار المنتجين. وقد يقوض هذا التقرير الدولار النيوزيلندي، الذي يمثل الصين، حيث تعد الصين أكبر شريك تجاري لنيوزيلندا.

بالإضافة إلى ذلك، فإن توقع المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي النيوزيلندي قد يقوض الدولار النيوزيلندي، على الرغم من أن بنك الاحتياطي النيوزيلندي أكد على نهج أكثر حذرًا تجاه التحركات المستقبلية. وقال محافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي أدريان أور إن المجلس يتوقع سعر فائدة نهائي أقل مما كان في توقعاته لشهر نوفمبر ويتوقع خفضين آخرين في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أبريل ومايو، رهنا بتطور الظروف الاقتصادية كما هو متوقع.

المصدر: FXSTREET

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

كالاس من الاتحاد الأوروبي: من المرجح أن توافق روسيا على وقف إطلاق النار بشروط

Alex

اقتصادي

قالت الممثلة العليا للشؤون الخارجية والسياسة الأمنية في الاتحاد الأوروبي كايا كالاس في وقت متأخر من يوم الخميس إنها تعتقد أن السيناريو الأكثر ترجيحا هو أن تقول روسيا نعم للمقترح الأمريكي لوقف إطلاق النار مع أوكرانيا ولكن بشروط، وفقا لرويترز.

اقتباسات رئيسية

وتقول الولايات المتحدة لأعضاء مجموعة السبع إنها تفهم أن روسيا قد ترغب في تمديد العملية من خلال طمس الصورة.

الخط الأحمر هو تنازل أوكرانيا عن أراضيها.

بدون الاتحاد الأوروبي، لا يمكن تنفيذ أي اتفاق لأن هناك عناصر تمتلك أوروبا أوراقها.

رد فعل السوق

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول سعر الذهب (XAU/USD) بانخفاض بنسبة 0.02% خلال اليوم ليتداول عند 2,988 دولارًا.

الأسئلة الشائعة حول مشاعر المخاطرة

ماذا تعني مصطلحا "المخاطرة" و"الابتعاد عن المخاطرة" عند الإشارة إلى المشاعر في الأسواق المالية؟

في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان الشائعان "المخاطرة" و"البعد عن المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة الذي يرغب المستثمرون في تحمّله خلال الفترة المشار إليها. في سوق "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بالمستقبل وأكثر استعدادًا لشراء الأصول المحفوفة بالمخاطر. أما في سوق "البعد عن المخاطرة"، فيبدأ المستثمرون في "اللعب بأمان" لقلقهم بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل مخاطرة وأكثر ضمانًا لتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.

ما هي الأصول الرئيسية التي يجب متابعتها لفهم ديناميكيات مشاعر المخاطرة؟

عادةً، خلال فترات "الإقبال على المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وترتفع قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - لاستفادتها من توقعات النمو الإيجابية. وترتفع عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع أسعار العملات المشفرة. أما في سوق "العزوف عن المخاطرة"، فترتفع أسعار السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - ويتألق الذهب، وتستفيد عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.

ما هي العملات التي تزداد قوتها عندما يكون المزاج "متحمسًا للمخاطرة"؟

يميل الدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والدولار النيوزيلندي (NZD)، بالإضافة إلى عملات أجنبية ثانوية مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد ارتفاعًا في أسعارها. ويعود ذلك إلى اعتماد اقتصادات هذه العملات اعتمادًا كبيرًا على صادرات السلع الأساسية لتحقيق النمو، كما أن أسعار السلع الأساسية تميل إلى الارتفاع خلال فترات ارتفاع أسعارها. ويعود ذلك إلى توقع المستثمرين زيادة الطلب على المواد الخام مستقبلًا نتيجةً لارتفاع النشاط الاقتصادي.

ما هي العملات التي تزداد قوتها عندما يكون الشعور "بالعزوف عن المخاطرة"؟

العملات الرئيسية التي تميل للارتفاع خلال فترات "العزوف عن المخاطرة" هي الدولار الأمريكي (USD)، والين الياباني (JPY)، والفرنك السويسري (CHF). يرتفع الدولار الأمريكي لأنه العملة الاحتياطية العالمية، ولأن المستثمرين يشترون ديون الحكومة الأمريكية في أوقات الأزمات، والتي تُعتبر آمنة نظرًا لانخفاض احتمالية تخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يرتفع الين بسبب زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، لأن المستثمرين المحليين يحتفظون بنسبة كبيرة منها، ومن غير المرجح أن يتخلصوا منها حتى في أوقات الأزمات. يرتفع الفرنك السويسري لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر حمايةً مُعززةً لرأس مال المستثمرين.

المصدر: FXSTREET

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

ارتفاع طفيف في سعر الجنيه المصري أمام الدولار بعد قرار صندوق النقد

Adam

الفوركس

اقتصادي

ارتفاع طفيف في سعر صرف الجنيه المصري مقابل الدولار، ولا أثر على أداء البورصة. هكذا استقبل سوق المال اليوم الثلاثاء، موافقة المجلس التنفيذي لصندوق النقد الدولي، على المراجعة الرابعة لتمويل الاقتصاد المصري، المعطل تمريره منذ ديسمبر/كانون الأول 2024.

وكشف وزير المالية أحمد كوجك مساء أمس الاثنين، عن موافقة الصندوق على منح مصر الشريحة الرابعة بقيمة 1.2 مليار دولار، تمثل القسط الرابع من قرض قيمته 8 مليارات دولار، مؤكداً في تصريحات صحافية، أن مجلس الصندوق اعتمد خلال جلسته مساء الثلاثاء، صرف 1.3 مليار دولار من "صندوق المرونة والاستدامة"، على شرائح تحدد قيمتها وتوقيت إصدار كل شريحة بمراحل لاحقة.

اعتبر الوزير موافقة الصندوق مؤشراً على ثقة المؤسسات الدولية في الاقتصاد المصري، تؤدي إلى تعزيز استقرار العملة المحلية. جاءت التصريحات مناقضة لاتفاق مسبق بين الحكومة وصندوق النقد على صرف قرض الاستدامة والصلابة، على دفعة واحدة، لتوظيفه في دعم الاحتياطي النقدي بالبنك المركزي، خلال العام المالي الجاري 2024-2025، الذي ينتهي في يونيو المقبل.

اتجهت أسعار صرف الجنيه المصري إلى الارتفاع أمام الدولار، في حدود 10 قروش (الجنيه = 100 قرش)، حيث بلغ سعر الدولار للشراء 50.53 جنيهاً، والبيع 50.67 جنيهاً بالبنك المركزي، مع تحرك طفيف في حدود قرشين صعوداً وهبوطاً، بالبنوك العامة والخاصة. وفي سوق المال بدأ مؤشر البورصة الرئيسي "ايجي إكس 30" الثلاثاء، بالتراجع عن مستواه المسجل الاثنين 10 مارس، عند مستوى 31 ألفاً و137 نقطة، لتنخفض إلى 30 ألف و879 نقطة بنسبة 0.83٪.

من جانبها، أكدت خبيرة أسواق المال حنان رمسيس، لــ"العربي الجديد"، أن حالة التراجع بمؤشر البورصة، تعود إلى تأثره سلباً بهبوط أسعار الأسهم بالبورصات العالمية الكبرى، المدفوعة بحرب التعرفة الجمركية التي يشنها الرئيس الأميركي دونالد ترامب على الصين وكندا والمكسيك، والتي يهدد بتنفيذها على أوروبا والدول كافة، والتي تسببت في انهيارات بمؤشرات الأسهم الكبرى بالولايات المتحدة وحول العالم.

وأوضحت خبيرة أسواق المال أن تعطل صرف الشريحة الرابعة وقرض الاستدامة على مدار 4 أشهر، قلل من قدرته على إحداث أية تطورات إيجابية على سوق المال، خصوصاً أن الصندوق لم يحدد موعداً لصرف قسط القرض الأصلي، ولم يعلن مساراً واضحاً لتقديم قرض "الاستدامة والصلابة"، مبينة أن التحركات التي شهدها الجنيه مقابل الدولار وباقي العملات الرئيسية تظل عند حدود ضيقة للغاية، تعكس سياسة البنك المركزي في إدارة مرونة سعر الصرف، عبر تحريك سعر العملة بمعدلات طفيفة، تحول دون إحداث طفرات سعرية مرتفعة بالزيادة أو عبر تراجعات مفاجئة.

وبيّنت رمسيس أن الارتفاعات التي شهدها تحركات بعض الأسهم بالبورصة خلال تعاملات اليوم الثلاثاء، تعكس اقبال المشترين على أسهم شركات مجموعة طلعت مصطفى التي حققت عوائد بقيمة 700٪ وزيادة أرباح شركة "موبكو" لإنتاج اليوريا والأسمدة، التي استفادت من زيادة أسعار السلعة محلياً وعالمياً، وزيادة الإقبال على شراء أسهم شركة حديد عتاقة، التي تقدمت مجموعة العرجاني بشراء نسبة حاكمة، مع التوسع في إنتاج الحديد، واستمرار طرحها بالبورصة لتحل محل شركة حديد عز التي خرجت من تعاملات البورصة بعد استحواذ المالك الرئيسي أحمد عز على ملكية الأسهم المتداولة في السوق، مؤكدة أن معظم الأسهم تراجعت متأثرة بالأداء العام السلبي، المدفوع بحرب التعرفة الجمركية.

في سياق متصل، يعتبر وزير المالية موافقة صندوق النقد، انعكاساً لثقة مؤسسات التمويل الدولية، في الاقتصاد المحلي، بما يؤدي إلى استقرار وتحسن قيمة العملة المحلية مقابل العملات الأجنبية، مبيناً أن الحكومة تعمل على إطلاق حزمة تسهيلات ضريبية جديدة في العام المالي المقبل 2925-2026، تشمل تطبيق تيسيرات جمركية وتسهيلات بالضريبة العقارية، لدعم بيئة الأعمال وتحفيز الاستثمار.

وتخطط وزارة المالية لرفع حزم المساندة الاقتصادية بما يعادل 3 أضعاف قيمتها الحالية، لدعم الصادرات وتنمية صناعة السيارات، وتبسيط النظام الضريبي للشركات الصغيرة والمتوسطة، وإطلاق منظومة المقاصة المركزية، لتسوية المديونيات والمعاملات بين الجهات الحكومية والعامة، والشركات الكبرى، وحوافز لدمج الاقتصاد غير الرسمي في المنظومة الرسمية للدولة.

المصدر: alaraby

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

بعد صرف الصندوق الشريحة الرابعة.. تباين التوقعات بشأن تسعير الوقود في مصر

Adam

اقتصادي

تنعقد لجنة تسعير المواد البترولية في أبريل المقبل لتحديد مصير أسعار البنزين في مصر وسط تباين للتوقعات بشأن إقرار زيادة جديدة بعد تثبيتها لمدة 6 أشهر منذ آخر زيادة في أكتوبر 2024.

ويأتي الاجتماع بعد موافقة صندوق النقد الدولي على صرف شريحة قدرها 1.2 مليار دولار لمصر بعد استكمال المراجعة الرابعة لبرنامجها للإصلاح الاقتصادي بموجب اتفاق بقيمة 8 مليارات دولار مع الصندوق.

وكان الرئيس عبد الفتاح السيسي قد طالب صندوق النقد بمراجعة بعض الإجراءات لتخفيف الضغوط الاجتماعية للبرنامج الإصلاحي الممول بقيمة 8 مليارات دولار من الصندوق بخلاف 1.3 مليار دولار تمويل الصلابة والمرونة الذي أقره الصندوق في اجتماعه الاثنين.

ووافق الصندوق على تأجيل بعض إجراءات خفض عجز الموازنة، وتقليل مستهدف الفائض الأولي بعد استبعاد إيرادات الخصخصة إلى 4% من الناتج المحلي من 4.5% في وقت سابق، خلال العام المالي الحالي، لكن في الوقت نفسه شدد على ضرورة الوصول لمستويات تغطية التكاليف.

ويرى عمرو الألفي، رئيس استراتيجيات الأسهم في ثاندر لتداول الأوراق المالية، أن أسعار الوقود قد تشهد زيادة تدريجية في أبريل المقبل مع تثبيت سعر السولار.

أشار إلى أنه في كل الأحوال فإن اتفاق مصر مع الصندوق على تأجيل بعض خطوات رفع الدعم يعني زيادات تدريجية في الأسعار لا تثبيتها.

ولفت إلى أنه مع تراجع الأسعار العالمية واستقرار سعر الدولار فإن الزيادة لن تكون كبيرة.

وبحسب تصريح سابق لرئيس الوزراء مصطفى مدبولي، فإن مصر وضعت 80 دولارًا سعرًا للبرميل وانخفاضه دون هذه المستويات يؤدي إلى تقليص الزيادات المقررة حتى 2025.

ويتداول خام برنت عند مستويات دون 70 دولارا للبرميل في الوقت الحالي، ومنذ أكتوبر الماضي ظل يتداول في نطاق بين 68 و77 دولارًا للبرميل باستثناء طفرات لفترات قصيرة وصل فيها إلى 81 دولارًا للبرميل.

وترى بحوث "إي إف جي القابضة" أن الحكومة قد تشرع في خفض دعم المحروقات أبريل المقبل، وأن يشهد العام الحالي زيادة بين 25% و30% في أسعارها ما يحد من الأثر الإيجابي لسنة الأساس خلال الأشهر المقبلة.

وقال محللان للعربية، إن انخفاض الأسعار العالمية والتوترات في المنطقة خلال الوقت الحالي قد تجعل الحكومة تؤجل قرار الزيادة خاصة مع زيادة الإنتاج المحلي وخفض فاتورة الواردات مع إلتزام الدولة بسداد مستحقات الشركاء الأجانب.

وكان إنتاج مصر من الغاز قد انخفض خلال 2024 لأدنى مستوى منذ 2016 حيث وصل إلى 49.4 مليار متر مكعب، مقابل 59.3 مليار متر في 2023، وهو دون ذروة الـ70 مليار متر مكعب التي وصلتها مصر في 2021، بحسب قاعدة بيانات الطاقة المشتركة جودي.

كما انخفض إنتاج مصر من الزيت الخام إلى 550 ألف برميل يوميًا من حوالي 650 ألف برميل، قبل ذلك بسبب نقص الاستثمارات نتيجة تراكم مستحقات الشركاء الأجانب، بحسب بيان لرئاسة الوزراء.

لكن وزارة البترول كشفت مؤخرًا خفض فاتورة الواردات بواقع 3 مليارات دولار سنويًا بداية من العام الحالي بعد وصولها 16.2 مليار دولار في 2024، مع استهداف خفضها مليار دولار إضافية بعد ربط 3 آبار مكتشفة للنفط والغاز في منطقة كينج مريوط بالإنتاج.

استهلاك مصر من المواد البترولية

تضخ الحكومة المصرية في السوق يوميًا نحو 40 مليون لتر سولار، بفاتورة دعم تصل إلى 500 مليون جنيه يوميًا بواقع 10 – 15 جنيهًا للتر، ونحو 1.2 مليون أنبوبة بوتاجاز ما يعني دعم بقيمة 250 مليون جنيه يوميًا للبوتجاز، ليصل إجمالي دعم البوتاجاز والسولار يوميا نحو 750 مليون جنيه، بحسب تقديرات وزير البترول الأسبق، أسامة كمال في تصريحات سابقة لـ"العربية Business".

وذكر أن الغاز والمازوت المورد لتشغيل محطات الكهرباء حصل فيه زيادة خلال الصيف الماضي وتم استيراد كميات من الغاز والمازوت، وسعر الغاز المنتج في مصر والمستورد والمشترى من حصة الشركات الأجانب فإن سعره يصل في حدود 6.1 دولار للمليون وحدة حرارية بينما سعره لمحطات الكهرباء بـ4 دولارات للمليون وحدة حرارية.

ويمثل الغاز المستهلك في محطات توليد الكهرباء المصرية نحو 60% من إجمالي الاستهلاك وفق كمال.

وقال إن الحكومة المصرية تستورد المازوت بسعر 400 دولار للطن أي ما يوازي 19 ألف جنيه وتم تثبيت سعره عند 4.5 ألف جنيه لمحطات الكهرباء والمخابز للحفاظ على استقرار أسعار شرائح الكهرباء وسعر الخبز المدعم.

سيناريوهات رفع الدعم وخفض الفائدة

وضع بنك الاستثمار الأهلي فاروس 3 سيناريوهات لرفع الدعم عن المواد البترولية الأول، توقع فيه عدم حدوث تقلبات مفاجئة كبيرة في سعر الدولار؛ مع استقراره قرب 50 جنيهًا، وعدم وجود تغييرات كبيرة في أسعار السولار، مع احتمالية حدوث زيادات في أسعار الأوكتانن أي أن الإجراءات المالية التي قد يكون لها تأثير تضخمي كبير سيتم تعليقها مؤقتًا.

وفي هذه الحالة، توقع أن يسجل معدل التضخم متوسط 20.8% خلال السنة المالية 2024/2025، ومتوسط 14.6% خلال العام الميلادي 2025، ما يفتح مجال كبير لخفض أسعار الفائدة بإجمالي يتراوح بين 800 و900 نقطة أساس.

كما يفترض هذا السيناريو أن تبذل الحكومة جهودًا جدية لجذب صفقات استثمار أجنبي مباشر ضخمة من الدول العربية لدعم ميزان المدفوعات، وهو افتراض ينطبق على جميع السيناريوهات المحتملة.

وفي السيناريو الثاني توقع أن يصر صندوق النقد الدولي على التزام الحكومة المصرية بالجدول الزمني الأصلي للإصلاحات، فوفقًا للاتفاق الحالي مع الصندوق، تعهدت الحكومة برفع دعم الوقود وإعادة أسعار الوقود إلى مستوى استرداد التكلفة بحلول ديسمبر 2025.

ما يولي الصندوق اهتمامًا خاصًا باعتماد سعر صرف مرن بشكل دائم في مصر. قد يكون لتحقيق هذين المعيارين تأثير تضخمي كبير، مما يقلل من إمكانية خفض أسعار الفائدة، إن وجدت.

في هذا السيناريو، يفترض إجراء تعديلات ربع سنوية على أسعار المنتجات البترولية، بما في ذلك وصول سعر لتر السولار إلى 25 جنيهًا مصريًا، وارتفاع سعر الدولار إلى 55 جنيهًا بحلول منتصف عام 2025.

في هذه الحالة، توقع أن يسجل معدل التضخم متوسط 23.7% خلال السنة المالية 2024/2025، ومتوسط 24% خلال عام 2025، مما يعني أن بعض الأشهر قد تشهد معدلات تقترب من 30% أو تتجاوزها. بناءً على ذلك، نعتقد أن البنك المركزي المصري قد يُبقي أي خطط لخفض أسعار الفائدة معلقة طوال العام.

لكن السيناريو الأساسي له اقترض أن الحكومة ستواصل تنفيذ برنامج صندوق النقد الدولي، ولكن بوتيرة أبطأ، فلأسباب اجتماعية، ستسعى الحكومة إلى تنسيق مع الصندوق يسمح لها بتنفيذ بعض إجراءات التوحيد المالي المطلوبة، ولكن وفق جدول زمني معدل.

أي أنها قد تتفق مع صندوق النقد الدولي على تمديد المواعيد النهائية لبعض المعايير الكمية، لا سيما فيما يتعلق بإعادة تسعير المنتجات البترولية وفقًا لتكلفة الإنتاج.

وهذا يعني ارتفاع أسعار الوقود، لكن دون الوصول إلى مستويات استرداد التكلفة، بالإضافة إلى ارتفاع سعر الدولار، الذي قد يصل إلى 53 جنيهًا بحلول منتصف عام 2025.

وقد يؤدي ذلك إلى تسجيل معدل تضخم بمتوسط 21.8% خلال السنة المالية 2024/2025، وبمتوسط 18% خلال عام 2025، وهو مستوى أعلى بشكل ملحوظ من السيناريو المستقر، لكنه أقل حدة من نهج التوحيد المالي الصارم.

وقد يجعل هذا السيناريو التيسير قدي المعتدل ممكنًا، مما قد يتيح خفض أسعار الفائدة بنحو 400 إلى 500 نقطة أساس خلال عام 2025، بدءًا من الربع الأول من العام، إذا أراد البنك المركزي المصري الحفاظ على أسعار فائدة حقيقية إيجابية.

ويرى عمرو الألفي، أن الزيادة في أسعار الوقود الشهر المقبل لن يكون لها أثر تضخمي ملموس متوقعًا أن يكون هناك مجال لخفض الفائدة بنحو 2% خاصة مع معدلات التضخم التي جاءت إيجابية خلال فبراير الماضي وتسجيله مستوى أقل من المتوقع.

وتوقعت بحوث "إي إف جي" القابضة أن يسجل التضخم متوسط 13% خلال المتبقي من عام 2025، وأن يكون هناك مجال لخفض الفائدة ما بين 2% إلى 3% في اجتماع البنك المركزي المقبل.