الفضة فوق 28 دولارًا للأونصة للمرة الأولى منذ عام 2021

بِضَاعَة

الملخص:

أسعار الفضة تجاوزت 28 دولارًا للأونصة لأول مرة منذ 2021، مدعومة بتباطؤ عائدات السندات الأمريكية والطلب القوي من تجار التجزئة. رغم الصعود، الفضة لا تزال دون قيمتها الحقيقية مقارنة بالذهب، الذي سجل أعلى مستوياته. تراجع التوقعات لخفض أسعار الفائدة الأمريكية يؤثر على سوق الفضة.

ارتفعت أسعار الفضة بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتوسع مكاسبها لليوم الثالث ‏على التوالي ،لتتداول فوق حاجز 28 دولارًا للأونصة للمرة الأولى فى ثلاث سنوات ، ‏بفضل التباطؤ الحالي فى العائدات الأمريكية.‏

تأتي تلك المكاسب أيضًا بفضل الطلب القوي من تجار التجزئة. وذلك مع الانتباه بأن ‏معدن الفضة يبتعد كثيرًا عن قيمته الحقيقة بالمقارنة مع معدن الذهب الذي سجل ‏أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2,365 دولارًا للأونصة.‏

نظرة سعرية

أسعار الفضة اليوم:ارتفعت أسعار معدن الفضة بنسبة 1.2% إلى (28.18$) ‏الأعلى منذ يونيو 2021، من مستوى افتتاح التعاملات عند (27.85$)، وسجلت ‏أدنى مستوي عند (27.75$).‏

أنهت أسعار الفضة تعاملات الاثنين مرتفعة بنسبة 0.4% ، فى ثاني مكسب ‏يومي على التوالي ، وسط الصعود الهائل فى أسعار السبائك الذهبية و الطلب ‏القوي على أصول الملاذات الآمنة.‏

عائد السندات الأمريكية

تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بأكثر من 0.9 ‏نقطة مئوية ،ليتخلي عن أعلى مستوى فى خمسة أشهر عند 4.462% ، الأمر الذي ‏يصب فى صالح الأصول غير المدرة للعائد.‏

بخلاف عمليات جني الأرباح ،دخلت العائدات الأمريكية فى دورة من التباطؤ على ‏المدى اللحظي ، فى انتظار المزيد من الأدلة حول مستقبل أسعار الفائدة فى ‏الولايات المتحدة.‏

الفائدة الأمريكية

عقب بيانات سوق العمل الأخيرة فى الولايات المتحدة ،تراجع تسعير العقود ‏الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مايو بنحو 25 من 7% إلى ‏‏3 % ، واحتمالات الخفض فى يونيو من 60% إلى 48%.‏

وخفض المتداولون عدد التخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية إلى مرتين ‏بإجمالي 50 نقطة أساس من ثلاث تخفيضات بإجمالي 75 نقطة أساس لعام ‏‏2024، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.‏

من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،تنتظر الأسواق غدًا الأربعاء صدور بيانات ‏التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر مارس ،بالإضافة إلى محضر ‏الاجتماع الأخير لبنك الاحتياطي الفيدرالي.‏

تجار التجزئة

في إطار البحث الذي يقوم به تجار التجزئة عن أصول مالية للتحوط من المخاطر ‏المرتبطة بالتحول المتوقع لسياسات البنوك المركزية العالمية إلى سياسات نقدية ‏مرنة، يظهر أن معدن الفضة يعتبر الخيار الأمثل والأكثر مقومة بأقل تكلفة في الوقت ‏الحالي‎.‎

والصعود الحالية فى أسعار الفضة يأتي مع انتباه تجار التجزئة بأن المعدن الأبيض ‏يبتعد كثيرًا عن قيمته الحقيقة بالمقارنة مع معدن الذهب الذي يتداول بالقرب من ‏أعلى مستوياته على الإطلاق.‏

سجل معدن الذهب اليوم الثلاثاء الموافق 9 أبريل مستوي قياسي جديد عند ‏‏2,365.37 $ للأوقية ، بينما معدن الفضة لا يزال بعيد جداً عن بلوغ وتسجيل مستويات ‏قياسية جديدة فوق 49.78$ للأونصة المستوي التاريخي المسجل فى أبريل 2011.‏

وحيث أن تحركات الفضة تاريخيًا تكون أكثر من الذهب عندما ترتفع أو تنخفض أسعار ‏الفضة ، لكن هذا الأمر لم يحدث خلال الفترة الأخيرة ، لذلك مع انتباه المزيد من ‏مستثمري التجزئة لهذا الأمر ، سوف تتسارع مستويات الطلب ،وتستمر الأسعار فى ‏الصعود لمستويات أعلى.‏

توقعات حول أسعار الفضة

قال كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادي فى شركة اواندا "كلفن ‏وونج": نرى أن هناك القليل من التناوب مرة أخرى في سوق الفضة نظرًا لأن ‏المضاربين على المدى القصير يتكهنون الآن بأسعار الفضة للعب هذا اللحاق ‏بالفعل نظرًا لتفوق الذهب على الفضة في الشهر الماضي أو نحو ذلك.‏

قال معهد الفضة:إن العام 2024 قد يكون عامًا رائعًا بالنسبة للمعدن الأبيض ‏،حيث من المحتمل أن تصل أسعار الفضة إلى أعلى مستوى لها منذ 10 سنوات.‏

وقال معهد الفضة: إنه من المتوقع أن يصل الطلب على المعدن الصناعي ‏‏"الأبيض" إلى 1.2 مليار أونصة في عام 2024، وهو ما سيمثل ثاني أعلى ‏مستوى للطلب العالمي على الإطلاق‎.‎

المصدر: fxnewstoday.ae

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

توقيت بنك اليابان للرفع التالي قيد التركيز مع بدء Ueda للسنة الثانية

Alex

البنك المركزي

اقتصادي

يحتفل المحافظ كازو أويدا بالذكرى السنوية الأولى له على رأس بنك اليابان بعد أن قام بتفكيك واحدة من أكثر تجارب التحفيز طموحًا في تاريخ البنك المركزي من خلال نهج فاجأ المحللين لسرعته ونجاحه في تجنب اضطرابات السوق.

وعندما بدأ أويدا فترة ولايته التي تمتد لخمس سنوات في التاسع من أبريل من العام الماضي، حذر المحللون من مخاطر شديدة على الأسواق المالية إذا فشل المحافظ الجديد في اتباع نهج دقيق. في ذلك الوقت، كان بنك اليابان بنكًا عالميًا شاذًا فيما يتعلق بالسياسة، مع سعر الفائدة السلبي، ومشتريات الأصول الضخمة وبرنامج التحكم في منحنى العائد. لقد أظهر هاروهيكو كورودا، سلف أويدا، أن البنك قادر على هز الأسواق العالمية بمجرد تعديل آلية YCC.

بطريقة ثابتة وبسيطة تتناقض مع حجم المهمة الموكلة إليه، بدأ أويدا في إجراء تغييرات في وقت مبكر من فترة ولايته، بدءًا من التعديلات الصغيرة على YCC في يوليو وأكتوبر. ثم أنهى برنامج التيسير النقدي الأكثر عدوانية في التاريخ الحديث في إجراء أخير الشهر الماضي، واستعاد أسعار الفائدة كأداة السياسة الرئيسية لبنك اليابان مع أول ارتفاع لها منذ 17 عامًا.

وقال شينشيرو كوباياشي، كبير الاقتصاديين في شركة ميتسوبيشي يو إف جيه للاستشارات البحثية: "سأعطيه درجة النجاح 70" على مقياس من 0 إلى 100. "إنه يستحق الثناء، لأنه لم يسبب أي صدمة كبيرة للأسواق".

ويذهب نوبوياسو أتاجو، كبير الاقتصاديين في شركة راكوتين للأوراق المالية، إلى أبعد من ذلك بكثير، حيث يشيد بقدرة أويدا على إبقاء الأسواق على اطلاع جيد لتجنب الصدمات. BOJ’s Timing For Next Hike In Focus As Ueda Starts Second Year_1

BOJ’s Timing For Next Hike In Focus As Ueda Starts Second Year_1

وقال أتاجو: "سأعطيه درجة 100. لقد كان تواصله جيدًا للغاية، وكان من السهل جدًا فهمه". "المفتاح هو أن تأخذ ما قاله دون تخمين ثانٍ."

لقد أظهر بنك اليابان المركزي بقيادة أويدا أنه سيغتنم الفرص للتصرف عند ظهورها. وبينما بدأ أويدا يبدو وكأنه ورث موقف كورودا الحذر، فقد انتهى به الأمر إلى تغيير التوجيهات المستقبلية أو السياسة النقدية في نصف اجتماعات السياسة الثمانية التي أشرف عليها.

وقال أويدا في البرلمان يوم الاثنين: "عندما توليت هذا الدور، شعرت أن إطار سياسة بنك اليابان أصبح صعبًا للغاية من الناحية الفنية لأسباب مختلفة". "كنت أتمنى تبسيط الأمر قدر الإمكان إذا سمحت الظروف الاقتصادية بذلك. ولحسن الحظ، كان الأداء الاقتصادي العام الماضي جيدًا، لذلك تحققت آمالي إلى حد ما.

وضعت خطوات أويدا الأولى الأساس لما جاء لاحقًا. ومن خلال تعديل YCC في يوليو/تموز وأكتوبر/تشرين الأول، نجح في تحويل البرنامج إلى شكل مرن من أشكال التأمين ضد الزيادات الحادة في العائدات. جعلت هذه الخطوات من شبه المؤكد أن بنك اليابان يمكن أن يخرج من السياسة دون إثارة نوع من الفوضى في السوق التي أعقبت ذلك عندما أوقف بنك الاحتياطي الأسترالي هدفه لعوائد السندات لمدة ثلاث سنوات في عام 2021.

قبل أيام فقط من اجتماع السياسة في مارس، قيل إن مجلس الإدارة منقسم حول ما إذا كان سيتم إنهاء سعر الفائدة السلبي على الفور أو الانتظار. ثم أعلنت أكبر مظلة للنقابات في البلاد نتائج مفاوضات الأجور السنوية التي فاقت التوقعات بكثير، ولم يتردد أويدا.

قال أويدا، الذي يطغى عليه جدول أعماله المزدحم، إنه يتمنى لو كانت الأيام أطول. إنه يتوق لمزيد من الوقت للتفكير في الأمور، ويسعده القيام بذلك ساعة بعد ساعة. تعتبر الرحلة عبر المحيط الهادئ فرصة للتفكير الجيد وليس لفيلم جيد.

قال أويدا في مقابلة نشرت في 25 مارس/آذار في مجلة العلاقات العامة التابعة لبنك اليابان: "إن طريقتي المفضلة لقضاء الوقت هي التفكير". "لقد كنت مشغولاً للغاية بعد تولي منصب الحاكم. أتمنى دائمًا أن يكون اليوم 36 ساعة.

بعد الإنجازات الهائلة التي تحققت خلال الأشهر الـ 12 الماضية، تطرح الذكرى السنوية الأولى لولاية أويدا السؤال: ما هي الخطوة التالية؟

على مدى السنوات الأربع المقبلة، لدى أويدا الكثير للقيام به. يتمتع بنك اليابان بأكبر ميزانية عمومية كنسبة إلى حجم الاقتصاد بين البنوك المركزية. ويعد البنك أكبر مالك منفرد للأسهم اليابانية، ويمتلك نصف سوق الديون الحكومية. سيحتاج أويدا إلى إيجاد استراتيجية لتقليص الميزانية العمومية دون زعزعة استقرار الأسواق المالية. BOJ’s Timing For Next Hike In Focus As Ueda Starts Second Year_2

BOJ’s Timing For Next Hike In Focus As Ueda Starts Second Year_2

ويظهر الين الضعيف بسرعة كتحدي آخر. وسجلت العملة أدنى مستوى لها مقابل الدولار في نحو 34 عاما أواخر الشهر الماضي. ويرى نصف مراقبي بنك اليابان أن هناك فرصة لأن يضطر البنك إلى رفع أسعار الفائدة لوضع حد أدنى للعملة اليابانية من خلال المساعدة في تضييق الفروق بين أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان.

وفي العام الأول من حكم يويدا، ارتفع مؤشر نيكاي للأسهم بنحو 43% وانخفض الين بنحو 12%.

وقال كوباياشي: "إن الين هو البطاقة الجامحة". "قد يدفع ذلك بنك اليابان إلى النظر في رفع سعر الفائدة حتى لو كان يفضل أن يستغرق بعض الوقت لتحديد التوقيت نظرا للانتعاش الاقتصادي الهزيل." BOJ’s Timing For Next Hike In Focus As Ueda Starts Second Year_3

BOJ’s Timing For Next Hike In Focus As Ueda Starts Second Year_3

ويقدر العديد من الاقتصاديين أن الاقتصاد انكمش في الربع الأخير، مع استمرار الإنفاق الاستهلاكي في التباطؤ بسبب التضخم الثابت. أظهرت بيانات يوم الاثنين أن الأجور الحقيقية في اليابان انخفضت للشهر الثالث والعشرين في فبراير.

وقال تسوتومو واتانابي، أستاذ الاقتصاد الذي كان ضمن القائمة المختصرة للمرشحين لمنصب محافظ بنك اليابان العام الماضي، إن البنك استعاد قدرته على الاستجابة للاقتصاد. وهذا يتناقض بشكل حاد مع جهود كورودا النشطة لتغيير الديناميكيات الاقتصادية من خلال اتخاذ خطوات جذرية من بنك اليابان.

وقال واتانابي: "كرّس كورودا حياته بالكامل لخلق الانقطاع من أجل تحريك الاقتصاد". "يقول بنك اليابان في أويدا بشكل أساسي إنه لن يفعل ذلك. بدلا من ذلك سوف تتفاعل مع الاقتصاد. إنه مختلف تمامًا عن عصر كورودا.

وقال أويدا (72 عاما) إنه يحاول الحفاظ على صحته من خلال تناول "جبل من الخضار". ولإنعاش نفسه، يقوم بتمارين رياضية على الراديو في الصباح وبعد الظهر. ويمتد أيضًا لمدة 15 دقيقة بعد الاستحمام ليلاً. ستكون صحته وقدرته على التحمل أمرًا بالغ الأهمية أثناء تنقله في بقية فترة ولايته.

وبإنهاء المعدل السلبي، رفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى ما بين 0% و0.1%. قد يواجه رفع سعر الفائدة بشكل أكبر معارضة، لأن القيام بذلك قد يضر بالاقتصاد، وفقًا لهيديو كومانو، الاقتصادي التنفيذي في معهد داي إيتشي لأبحاث الحياة.

وقال كومانو، وهو أيضاً مسؤول سابق في بنك اليابان: "لقد اكتمل نصف عمله فقط". “قد تكون هناك انتقادات قوية لعملية التطبيع بمجرد تدهور الاقتصاد. ثم سيواجه اختبارًا حقيقيًا.

المصدر: بلومبرج

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

العريان يرى تأثيراً كبيراً لاتساع الفجوة بين الفيدرالي والمركزي الأوروبي

Gray

الفوركس

البنك المركزي

آراء المتداولين

محمد العريان، رئيس كلية كوينز في كامبريدج، يتوقع أن يخفف البنك المركزي الأوروبي سياسته النقدية بوتيرة مشابهة أو أكبر من الفيدرالي نظرًا لتباطؤ النمو والتضخم في أوروبا. يرى تأثيرًا كبيرًا لهذا التناقض في أسواق السندات والعملات، مع احتمالية تكافؤ اليورو والدولار.

يمكنك إضافة محمد العريان إلى الصفوف المتزايدة لأولئك الذين يتوقعون أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيف السياسة النقدية بشكل أقل من أقرانه في الأشهر المقبلة.

وقال العريان، رئيس "كلية كوينز" في كامبريدج، في مقابلة مع تلفزيون "بلومبرغ" إن تباطؤ النمو والتضخم الحاد في أوروبا، قد يدفع البنك المركزي الأوروبي إلى خفض أسعار الفائدة "بوتيرة مشابهة للاحتياطي الفيدرالي، إن لم يكن أكثر، وهو الأمر الذي لم يكن من الممكن تصوره قبل بضعة أشهر".

العريان أشار إلى أن التناقض المحتمل بين وتيرة تيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي، "له تأثير كبير على التسعير النسبي بين أوروبا والولايات المتحدة". وأضاف: "إنك ترى ذلك في سوق السندات، كما تراه في سوق العملات"، معتبراً أن التكافؤ بين اليورو والدولار "أمر وارد".

ينتظر المتداولون نتائج اجتماع السياسة للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يرسل المسؤولون بقيادة الرئيسة كريستين لاغارد رسالة بشأن خفض وشيك لسعر الفائدة في يونيو. وقال العريان إن البنك المركزي الأوروبي "سيشير بقوة إلى أن شهر يونيو سيكون موعد التخفيض، وهو أمر لن يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي".

وتحدث العريان أيضاً قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي يوم الأربعاء، وهو مؤشر مهم لصنّاع السياسة الأميركيين، ومن المتوقع أن يظهر تراجعاً طفيفاً في التضخم الأساسي في مارس. وقال العريان إن توقعات التضخم على المدى الطويل للبنك المركزي يجب مراجعتها بشكل أعلى مع تطور الظروف الكلية، مثل سلاسل التوريد والإنتاجية.

العريان لفت إلى أن "التضخم سيكون ثابتاً"، لكن هذا "لا ينبغي أن يوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي، لأن هدف التضخم البالغ 2% هو هدف ضيق للغاية بالنسبة للاقتصاد العالمي، الذي يمر بعملية تجديد كبيرة".

المصدر:asharqbusiness

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الرهون العقارية ذات السعر الثابت وأسعار الفائدة المرتفعة تعرض الاقتصاد للخطر، صندوق النقد الدولي يحذر بنك إنجلترا

Alex

اقتصادي

أعرب صندوق النقد الدولي مؤخرًا عن قلقه لبنك إنجلترا، مسلطًا الضوء على المخاطر المحتملة المرتبطة بارتفاع نسبة القروض العقارية ذات الفائدة الثابتة في المملكة المتحدة. ومع حماية عدد كبير من أصحاب المنازل من تأثير ارتفاع أسعار الفائدة، حذر صندوق النقد الدولي بنك إنجلترا من التهديدات التي تلوح في الأفق على الاستهلاك وأسعار المساكن والاستقرار المالي مع بدء تطبيق السياسات النقدية المتشددة.

ويكشف الفصل القادم من تقرير آفاق الاقتصاد العالمي الذي سيصدره صندوق النقد الدولي أن المملكة المتحدة لديها واحدة من أعلى النسب المئوية للقروض العقارية ذات السعر الثابت على مستوى العالم. حدثت هذه الزيادة في الشعبية في العقد الذي سبق ظهور جائحة كوفيد-19. ومن ثم، فإن أكثر من 80 في المائة من قروض المنازل في المملكة المتحدة هي لفترات محددة، عادة لفترات مدتها خمس سنوات أو أقل. ومع ذلك، فإن مخاوف صندوق النقد الدولي تنشأ حيث من المقرر أن يحين موعد استحقاق أكثر من 1.5 مليون رهن عقاري بسعر فائدة ثابت في عام 2024.

تأثير السياسة النقدية

ورفعت لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا أسعار الفائدة 14 مرة بين ديسمبر 2021 وأغسطس 2023. لكن تكاليف الاقتراض ظلت دون تغيير عند 5.25 بالمئة على الرغم من انخفاض معدل التضخم السنوي من 6.7 بالمئة إلى 3.4 بالمئة منذ الصيف الماضي. ومن هنا، يؤكد صندوق النقد الدولي على تأثير ارتفاع أسعار الفائدة التي أقرها بنك إنجلترا على اقتصاد البلاد، خاصة في ضوء ارتفاع نسبة القروض العقارية ذات الفائدة الثابتة.

ويؤكد صندوق النقد الدولي على ضعف انتقال السياسة النقدية في الاقتصادات التي ترتفع فيها معدلات انتشار القروض العقارية ذات الفائدة الثابتة. ويؤكد التقرير أن الإفراط في تشديد أسعار الفائدة أو الحفاظ عليها لفترة طويلة يمكن أن يؤدي إلى تفاقم المخاطر، مما يؤدي إلى انخفاض الاستهلاك وزيادة حالات التخلف عن السداد. ومع إعادة ضبط القروض العقارية ذات السعر الثابت بمرور الوقت، قد تواجه الأسر ضغوطًا مالية، خاصة بالنظر إلى فترات التثبيت القصيرة.

عدم الاستقرار المالي المحتمل

ويسلط تقرير صندوق النقد الدولي الضوء على الاتجاه العالمي المتمثل في استفادة الأسر من أسعار الفائدة المنخفضة لتأمين الرهن العقاري قبل وأثناء الوباء. ومع ذلك، فإن الجمع بين أسعار الفائدة المنخفضة والتغيرات الهيكلية قد أدى إلى نمو سريع في أسعار المنازل. وهذا يؤدي إلى مخاوف من المبالغة في تقدير القيمة. وإذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة من الزمن، فمن المرجح أن تقوم الأسواق ذات المبالغة في تقدير قيمتها بالتصحيح.

المصدر : اقتصاد الشرق الأوسط

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الدولار الأمريكي يتراجع باتجاه أدنى مستوى فى أسبوعين

Gray

الفوركس

تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات ‏العالمية ، ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي ، على وشك الوصول إلى أدنى ‏مستوى فى أسبوعين ،بسبب التباطؤ الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية ‏لأجل عشر سنوات.‏

السوق تنتظر غدًا الأربعاء المزيد من الأدلة حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية هذا ‏العام ،خاصة مع صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر مارس ، ‏بالإضافة إلى محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

نظرة سعرية

سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: تراجع مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% إلى ‏مستوى (104.00) نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (104.12) نقطة، ‏وسجل أعلى مستوى عند (104.20) نقطة.‏

أنهي المؤشر تعاملات الاثنين منخفضًا بنسبة 0.2% ،ليستأنف خسائره التي ‏توقفت فى الجلسة السابقة ضمن التعافي من أدنى مستوى فى مستوى فى ‏أسبوعين عند 103.92 نقطة .‏

عائد السندات الأمريكية

تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بأكثر من 0.9 ‏نقطة مئوية ،ليتخلي عن أعلى مستوى فى خمسة أشهر عند 4.462% ، الأمر الذي ‏يضغط بالسلب على مستويات الدولار الأمريكي.‏

بخلاف عمليات جني الأرباح ،دخلت العائدات الأمريكية فى دورة من التباطؤ على المدى ‏اللحظي ، فى انتظار المزيد من الأدلة حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات ‏المتحدة.‏

الفائدة الأمريكية

عقب بيانات سوق العمل الأخيرة فى الولايات المتحدة ،تراجع تسعير العقود ‏الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مايو بنحو 25 من 7% إلى ‏‏3 % ، واحتمالات الخفض فى يونيو من 60% إلى 48%.‏

وخفض المتداولون عدد التخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية إلى مرتين ‏بإجمالي 50 نقطة أساس من ثلاث تخفيضات بإجمالي 75 نقطة أساس لعام ‏‏2024، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.‏

من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،تنتظر الأسواق غدًا الأربعاء صدور بيانات ‏التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر مارس ،بالإضافة إلى محضر الاجتماع ‏الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

توقعات حول أداء الدولار الأمريكي

كتب المحللون فى مورغان ستانلي : "في غياب رسالة واضحة من مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي، ركزت الأسواق على البيانات الاقتصادية الأخيرة، حيث جعلت ‏ثلاث مفاجآت متتالية في تقرير الوظائف ومفاجأتين في مؤشر أسعار المستهلك ‏من الصعب للغاية على المستثمرين مناقشة اقتصاد أكثر برودة وخفض أسعار ‏الفائدة.‏

وقال محللون في بنك الكومنولث الأسترالي: إن الدولار الأمريكي يمكن أن يظل ‏مدعومًا هذا الأسبوع إذا ظل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مارس قويًا ‏كما نتوقع.‏

سعر مؤشر الدولار الأمريكي يحافظ على الايجابية– توقعات اليوم 9-4-2024

السيناريو المتوقع

بالرغم من افتقار سعر المؤشر للعزم الإيجابي حتى هذه اللحظة إلا أن صموده المتكرر فوق مستوى الدعم الممتد نحو 103.70 يشكل عامل أساسي لتأكيد السيناريو الصاعد للتداولات القادمة.

لذلك سنبقى بانتظار تجميع السعر للعزم الإيجابي خلال الفترة الحالية ليمكنه ذلك من البدء بتحقيق الأهداف الإيجابية والتي قد تبدأ من 104.55 وصولا بتداولات الفترة المتوسطة نحو 105.10.

النتيجة المتوقعة

نطاق التداولات المتوقع لهذا اليوم ما بين 103.75 و 104.55.

توقعات السعر لهذا اليوم: مرتفع بثبات الدعم

المصدر: fxnewstoday

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

تتوقف الانتخابات في كوريا الجنوبية على الناخبين في المناطق الحضرية ومخاوف التضخم

Alex

اقتصادي

سياسي

تشمل ساحات القتال في الانتخابات البرلمانية في كوريا الجنوبية، والتي ستحدد حجم السلطة التي سيمارسها الرئيس يون سوك يول لبقية فترة ولايته، منطقة يونجسان في وسط سيول، حيث يحتفظ بمكتبه.

وتشير استطلاعات الرأي إلى أن أهم القضايا هي معالجة التضخم الذي يؤثر على الرواتب، وكبح أسعار المساكن وتوفير القوة لاقتصاد البلاد الذي يعتمد على التصدير والمتباطئ. سيكون المفتاح هو كسب أشخاص مثل صن سو هي، التي تبيع الزبادي من الثلاجة المحمولة. وتزايد خيبة أمل سون تجاه حزب قوة الشعب الحاكم الذي يتزعمه يون، وكذلك الحزب الديمقراطي المعارض الرئيسي، الذي يقود كتلة تقدمية تتمتع حاليا بالأغلبية في البرلمان.

وقال سون تحت لافتات رفعها المرشحان: "يساراً أو يميناً، لم ينفعني ذلك، لأن السياسيين لا يعملون لصالح النمل مثلنا". وقالت إنها لم تقرر بعد أنها قد تختار خيارا ثالثا.

وتشغل سيول 48 مقعدا من أصل 300 مقعدا، وقد حصل الحزب الديمقراطي على 41 مقعدا في الانتخابات الأخيرة التي جرت قبل أربع سنوات. وهذا يعني بالنسبة ليون، أن الفوز في الانتخابات سيتطلب على الأرجح استعادة المزيد من الأراضي في العاصمة. وقد قام حزب الشعب الباكستاني الذي يتزعمه بنشر أحد أبرز أعضائه سعياً للحصول على مقعد في يونجسان - وهو صديق يون القديم والمشرع لأربع فترات، كوون يونج سي.

South Korea Election Hinges On Urban Voters And Inflation Worries_1

كان مرشحو الشراكة بين القطاعين العام والخاص يدفعون بسياسات مؤيدة للأعمال التجارية تشمل تقليل القواعد التنظيمية وتخفيض الضرائب على الشركات والمعاملات العقارية. ويرى الحزب أن هذا البرنامج يعمل على تطوير الاقتصاد ومساعدة الناخبين من جميع فئات الدخل.

أطلق كوون على المنطقة المتأرجحة اسم "لا". 1 عنوان سياسي. أثناء تواجده في الحملة الانتخابية وهو يصافح المارة خارج مكتب يون، ارتدى كوون لافتة حمراء حول رقبته كتب عليها "أتمنى لك يومًا سعيدًا".

تختلف يونجسان بشكل كبير في وجهات النظر السياسية ومستويات الدخل - حيث يوجد حي موطن للعائلات الثرية من تكتلات التشايبول بالإضافة إلى الأحياء الفقيرة التي ليست بعيدة جدًا. وشهدت المنطقة هزة من النشاط عندما نقل يون المجمع الرئاسي إلى هناك بعد وقت قصير من فوزه في الانتخابات عام 2022.

South Korea Election Hinges On Urban Voters And Inflation Worries_2

وعلى الجانب المقابل في هذه المنطقة يوجد مرشح الحزب الديمقراطي كانغ تاي وونغ، نائب عمدة سيول السابق والمقيم في يونجسان منذ فترة طويلة والذي خاض الانتخابات ضد كوون قبل أربع سنوات، وخسر بأقل من نقطة مئوية واحدة.

الكراث السياسي

وحاول الحزب الديمقراطي تصوير يون على أنه بعيد عن الواقع بينما يروج لخططه لزيادة الضرائب على تكتلات التشايبول وزيادة الدعم المالي للضروريات اليومية.

تشمل الدعائم الشائعة في الحملة الانتخابية البصل الأخضر. ويصر مرشحو المعارضة على أن البصل أصبح أكثر تكلفة، ويحملونه عاليًا أو يصرخون عليه للرد على ادعاءات يون بأن الأسعار "معقولة". ورد مكتب يون قائلا إن أسعار هذه المواد الغذائية الأساسية كانت أعلى في عهد الرئيس السابق مون جاي إن من الحزب الديمقراطي.

وقال كانغ في مقابلة قصيرة خلال حملة في الشوارع: "هذه الانتخابات تهدف إلى إصدار حكم على إدارة يون".

درس كوون، مرشح حزب الشعب الباكستاني، القانون مع يون في جامعة سيول الوطنية وعمل نائبا لرئيس اللجنة الانتقالية الرئاسية. وأصبح فيما بعد رئيس الوزارة المكلفة بإدارة العلاقات مع كوريا الشمالية.

لكن القضايا الأمنية ومعالجة التهديد الذي تمثله بيونغ يانغ ليست عوامل مركزية في هذه الانتخابات، ومن غير المرجح أن يؤدي التصويت إلى أي تغييرات في سياسة يون لتعزيز التعاون الدفاعي مع الولايات المتحدة واليابان.

ويعتبر يونجسان بمثابة فوز مرجح، وهو ما ينطبق أيضًا على استطلاعات الرأي الأوسع، وفقًا لبعض الاستطلاعات. وما زاد من تعقيد الحدث هو الصعود السريع للحزب الجديد الذي أطلقه تشو كوك، وزير العدل خلال إدارة مون.

وقال هيو جينجاي، مدير الأبحاث في جالوب كوريا: "من الصعب معرفة من سيفوز". "كلما زاد التصويت على الحكم على الإدارة، كلما كان ذلك في غير صالح الحزب الحاكم".

South Korea Election Hinges On Urban Voters And Inflation Worries_3

وفي واحد من آخر استطلاعات الرأي الرئيسية التي صدرت قبل التصويت، بلغ تأييد حزب الشعب الباكستاني 37%، بينما دعم 29% الحزب الديمقراطي. وجاء حزب إعادة بناء كوريا، المجموعة الجديدة بقيادة تشو والتي يبدو أنها مستعدة للتحالف مع الحزب الديمقراطي التقدمي، في المركز الثالث بنسبة 12%، وفقًا للمسح الذي أجرته مؤسسة غالوب كوريا، والذي تم إجراؤه بين 1001 مشارك في جميع أنحاء البلاد. وقالت إن الاستطلاع به هامش خطأ زائد أو ناقص 3.1 نقطة مئوية.

ومن بين المقاعد الـ300، تتم تسوية 254 مقعداً عن طريق الانتخابات المباشرة في الدوائر الانتخابية، ويتم تخصيص الباقي عن طريق التمثيل النسبي. وتنتهي فترة ولايته بعد أربع سنوات. وسجل التصويت المبكر الأسبوع الماضي مستوى قياسيا، حيث أدلى أكثر من 30% من الناخبين بأصواتهم.

وتمتلك الكتلة التقدمية التي يقودها الحزب الديمقراطي حاليًا 169 مقعدًا. إذا وصل عدد مقاعده إلى 180 مقعدًا، فيمكنه منع عمليات التعطيل. وإذا وصل إلى 200 صوت، فيمكنه تجاوز الفيتو الرئاسي والموافقة على إجراءات المساءلة، مما يعيق حكومة يون وربما ينهيها. لدى يون ثلاث سنوات متبقية في فترة ولايته.

ستحتاج كتلة حزب الشعب الباكستاني إلى الحصول على 32 مقعدًا للحصول على الأغلبية، وهو أمر صعب خاصة مع إظهار استطلاعات الرأي أن معدل دعم يون عند مستوى 30٪. كما خيم إضراب طويل للأطباء المتدربين بسبب خطط زيادة مقاعد كليات الطب على السباق، حيث تشير الدراسات الاستقصائية إلى أن الجمهور سئم من النزاع العمالي على الرغم من أنه يؤيد خطة الحكومة لإضافة المزيد من الأطباء.

مخاوف التضخم

وقال كيم جين ووك وتشوي جيوك المحللان في سيتي ريسيرش في تقرير إن الجمود قد يستمر في البرلمان بعد التصويت، مما يجبر الحكومة على الاعتماد على الأوامر الإدارية للمضي قدما في سياسات مثل الحوافز الضريبية وخفض الإنفاق.

وكانت أسعار البقالة مصدر قلق خاص لواضعي السياسات، مما دفعهم إلى اتخاذ تدابير لتشجيع الخصومات بين تجار التجزئة. وقالت الحكومة أيضًا إنها ستجمد رسوم المرافق العامة في النصف الأول في إطار حملتها لمكافحة ارتفاع تكاليف المعيشة.

أبقى بنك كوريا المركزي على سعر الفائدة الرئيسي مرتفعًا عند 3.5%، حيث لا يزال الضغط التضخمي عنيدًا على الرغم من جهوده لتهدئته. South Korea Election Hinges On Urban Voters And Inflation Worries_4

South Korea Election Hinges On Urban Voters And Inflation Worries_4

بالنسبة للعديد من الناخبين، فإن القضايا الأكثر أهمية هي تلك التي تشغل محفظتهم.

وقال كيم تاي جيون، وهو عامل في شركة يبلغ من العمر 48 عامًا، إنه يصوت عادة للحزب الديمقراطي، لكنه يفضل هذه المرة حزب الشعب الباكستاني لأن إدارة يون خفضت الضرائب العقارية عليه من 20 مليون وون إلى أقل من 5 ملايين وون. "أكثر ما يمكن أن تسأل عنه؟"

وقال كانغ داي هيونغ، الذي يعمل في متجر إطارات بالقرب من المكتب الرئاسي، إنه سيصوت للمعارضة لأنه يعتقد أن الزخم الاقتصادي بطيء للغاية.

وقال: "أسعار كل شيء ترتفع باستثناء الإطارات". "سأصوت لحزب يحافظ على تدفق الأموال وزيادة الوظائف".

المصدر: بلومبرج

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

للمتداولين: أهم الأحداث المؤثرة على حركة الأسواق اليوم

Gray

رصيد

الفوركس

آراء المتداولين

يواصل المتحدثون في مجلس الاحتياطي الفدرالي التعبير عن آرائهم بشأن التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية. وسجلت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات ارتفاعًا جديدًا، في حين من المقرر أن يتكبد بنك HSBC خسارة كبيرة قبل خصم الضرائب مع بيع وحدته في الأرجنتين.

استمرار الحديث الفدرالي بقوة

لا يزال حديث الاحتياطي الفدرالي قوة رئيسية هذا الأسبوع، في أعقاب ارتفاع يوم الجمعة على الموقع الإلكتروني تقرير الوظائف وقبل صدور أحدث البيانات عن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة يوم الأربعاء.

وقد أدت الأدلة الأخيرة على صحة الاقتصاد الأمريكي، على الرغم من دورة رفع أسعار الفائدة المطولة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، إلى قيام المتداولين بتقليل الرهانات بشكل كبير على مقدار خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة هذا العام.

وقد عكست العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر/كانون الأول يوم الاثنين توقعات بخفض أسعار الفائدة بنحو 60 نقطة أساس هذا العام، مقارنةً بنحو 150 نقطة أساس تم تسعيرها في بداية عام 2024.

وقد حدث ذلك حتى مع توقعات الاحتياطي الفيدرالي بأنه سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس هذا العام.

وقد دق المتحدثون في بنك الاحتياطي الفيدرالي ناقوس الخطر بشأن خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر للغاية، حتى أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري أشار الأسبوع الماضي إلى احتمال عدم إجراء أي تخفيضات هذا العام.

ومع ذلك، يبدو أن اللهجة أصبحت أكثر تشاؤمًا هذا الأسبوع، حيث صرح الرئيس السابق لبنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد بأنه يتوقع ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام مع تحرك التضخم نحو هدف البنك المركزي.

كما صرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي بأنه يجب على البنك المركزي الأمريكي أن يدرس إلى أي مدى يمكنه الحفاظ على موقفه الحالي بشأن أسعار الفائدة دون الإضرار بالاقتصاد.

استقرار العقود الآجلة؛ الحذر قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي

لم تتغير العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى حد كبير يوم الثلاثاء، وسط تداول حذر قبل صدور بيانات أسعار المستهلكين الرئيسية.

وبحلول الساعة 04:35 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (08:35 بتوقيت جرينتش)، انخفض عقد Dow futures بمقدار 30 نقطة، أو 0.1%، وارتفع مؤشر S&P 500 futures نقطة واحدة فقط، أو 0.1%، وارتفع مؤشر Nasdaq 100 futures بمقدار 14 نقطة، أو 0.1%.

أغلقت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت بالقرب من خط مستقر يوم الاثنين، مع حذر المتداولين من وضع رهانات كبيرة قبل صدور بيانات يوم الأربعاء التضخم التي قد تحدد توقعات خفض أسعار الفائدة.

وتتسم قائمة البيانات الاقتصادية بالهدوء يوم الثلاثاء، مع التركيز ليس فقط على أرقام التضخم يوم الأربعاء ولكن أيضًا على محضر الاجتماع مارس حيث واصل المسؤولون توقعاتهم بإجراء ثلاثة تخفيضات لهذا العام وإن كان ذلك بقناعة أقل مقارنة بتوقعاتهم من نهاية العام الماضي.

من المقرر أيضًا أن يبدأ موسم الأرباح الفصلية الجديدة بشكل جدي هذا الأسبوع، مع صدور تقارير من البنوك الكبرى يوم الجمعة.

أسهم TSMC ترتفع إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق

يبدو أن الطريق الوحيد هو الصعود بالنسبة لشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (NYSE:TSM)، حيث ارتفعت أسهم أكبر شركة لصناعة الرقائق في العالم إلى مستوى قياسي يوم الثلاثاء.

جاء ذلك في أعقاب الأنباء التي تفيد بأن وزارة التجارة الأمريكية ستمنحها دعمًا بقيمة 6.6 مليار دولار لمصنع أشباه الموصلات المتقدمة في فينيكس، أريزونا، لإنتاج تكنولوجيا 2 نانومتر الأكثر تقدمًا في العالم. وكانت شركة صناعة الرقائق مؤهلة أيضاً للحصول على قروض منخفضة التكلفة تصل إلى 5 مليارات دولار.

قالت وزيرة التجارة جينا رايموندو في بيان لها: "هذه هي الرقائق التي تدعم كل الذكاء الاصطناعي، وهي الرقائق التي تعد مكونات ضرورية للتقنيات التي نحتاجها لدعم اقتصادنا، بل بصراحة جهاز عسكري وأمن قومي للقرن الحادي والعشرين".

قفزت أسهم شركة TSMC التايوانية بحوالي 4% لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 817.0 دولار تايواني، في حين ارتفعت إيصالات الإيداع الأمريكية الخاصة بشركة TSMC بنسبة 1% في التعاملات الليلية - وكلاهما أعلى بنسبة تزيد عن 30% حتى الآن هذا العام.

تُعد TSMC موردًا رئيسيًا لعمالقة التكنولوجيا، بما في ذلك إنفيديا (NASDAQ:NVDA) وآبل (NASDAQ:AAPL)، وكانت مستفيدًا رئيسيًا من الاهتمام العالمي الذي يبدو أنه لا يشبع بالذكاء الاصطناعي.

بنك HSBC يتلقى ضربة قوية مع بيعه لوحدة الأرجنتين

من المقرر أن يغادر بنك HSBC (LON:HSBA) الأرجنتين، متكبدًا خسائر فادحة في الوقت الذي يبيع فيه البنك وحدته في أمريكا اللاتينية كجزء من الجهود المبذولة لتبسيط أعماله.

أعلنت الشركة المصرفية العملاقة التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها يوم الثلاثاء أنها أبرمت اتفاقية ملزمة مع المجموعة المالية الخاصة Grupo Financiero Galicia لبيع أعمالها في الأرجنتين مقابل 550 مليون دولار، متكبدةً خسارة قدرها مليار دولار قبل خصم الضرائب على عملية البيع.

وإلى جانب الخسارة قبل خصم الضرائب، والتي سيعلن عنها البنك في الربع الأول من عام 2024 بعد عملية البيع، سيتعرف HSBC أيضًا على ما لا يقل عن 4.9 مليار دولار من خسائر احتياطي ترجمة العملات الأجنبية المتراكمة التاريخية.

تأتي هذه الخطوة كجزء من عملية إعادة هيكلة ضخمة، حيث أكمل بنك HSBC مؤخرًا بيع عملياته الكندية إلى RBC في الوقت الذي يحاول فيه التركيز بشكل أكبر على أسواقه الآسيوية والأوروبية الرئيسية.

النفط الخام يستعيد بعض مكاسبه المفقودة

ارتفعت أسعار النفط يوم الثلاثاء، مستعيدًا بعضًا مما فقده في الجلسة السابقة بسبب حالة عدم اليقين بشأن وقف إطلاق النار المحتمل في الصراع بين إسرائيل وحماس.

وبحلول الساعة 04:35 بالتوقيت الشرقي، ارتفعت العقود الآجلة الخام الأمريكي بنسبة 0.5% إلى 86.87 دولار للبرميل، بينما ارتفع عقد برنت بنسبة 0.5% إلى 90.85 دولار للبرميل.

وكانت جولة جديدة من مناقشات وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس في القاهرة قد أنهت ارتفاعًا استمر لعدة جلسات يوم الاثنين، ولكن احتمالات التوصل إلى وقف فوري لإطلاق النار لا تزال ضعيفة نظرًا لفشل الطرفين في التوصل إلى اتفاق على الرغم من الجهود المتكررة للتوسط في السلام.

وظلت أسعار النفط قريبة من أعلى مستوياتها في خمسة أشهر، مدعومة بفكرة أن أي تخفيضات في الإنتاج من المنطقة الغنية بالنفط من المرجح أن تزيد من تضييق أسواق النفط العالمية.

ومع ذلك، لا تزال المكاسب طفيفة يوم الثلاثاء قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية من كل من الولايات المتحدة والصين في وقت لاحق من الأسبوع، بالإضافة إلى بيانات الصناعة حول مخزونات الخام الأمريكية في وقت لاحق من الجلسة.