الدولار الأمريكي، الين، VIX، الذهب، تحليل النفط الخام: تقرير COT

بِضَاعَة

الفوركس

الملخص:

ارتفع صافي التعرض على المكشوف للعقود الآجلة للين إلى أعلى مستوى له منذ 16 عامًا في الأسبوع الماضي، وهو الآن في متناول الرقم القياسي. يبدو أن مديري الأصول على الجانب الأيمن من تداول الدولار الأمريكي، مع بقاء كبار المضاربين في حالة بيع على المكشوف على الرغم من ارتفاع الدولار...

وضع السوق من تقرير COT - اعتبارًا من الثلاثاء 19 مارس 2024:

وارتفع صافي التعرض على المكشوف للعقود الآجلة للين إلى أعلى مستوى له منذ 16 عاما بين كبار المضاربين.
بقي بيع الفرنك السويسري في صالحه، مع قيام كبار المضاربين بزيادة تعرضهم للبيع على المكشوف بنسبة +11% (+4.8 ألف عقد) وتقليل صفقات الشراء بنسبة -21.6% (-4.6 ألف عقد).
كان المضاربون الكبار في حالة بيع على المكشوف للأسبوع الرابع وبأكبر كمية هبوطية خلال 18 أسبوعًا.
وبينما انخفض صافي التعرض على المكشوف للعقود الآجلة للدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي للأسبوع الثالث بحلول يوم الثلاثاء الماضي، أظن أن الكثيرين قد عادوا منذ صدور الدفعة الأخيرة من عناوين الأخبار في الشرق الأوسط.
زاد كبار المضاربين من تعرضهم للذهب الطويل بنسبة 15.7% (+10.1 ألف عقد) وخفضوا صفقات البيع بنسبة -7.1% (-8.4 ألف عقد)، في حين أن مديري الأصول على وشك التحول إلى صافي التعرض الطويل للمرة الأولى منذ ما يقرب من خمس سنوات. شهور.
زاد مديرو الأصول تعرضهم الطويل لعقود VIX الآجلة بنسبة 14.7% (+2.2 ألف عقد).
انخفض صافي التعرض الطويل الأجل لعقود مؤشر داو جونز الآجلة إلى أدنى مستوى له منذ بداية العام بين مديري الأصول.

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_1

تحديد موضع مؤشر الدولار الأمريكي – تقرير COT:

لقد لاحظت الاختلاف بين مديري الأصول وكبار المضاربين فيما يتعلق بصافي التعرض، ومع ارتفاع الدولار الأمريكي، يبدو أن مديري الأصول كانوا على الجانب الصحيح من هذه الحركة. استفاد الدولار الأمريكي من ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك، وتراجع أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي عن تخفيضات أسعار الفائدة والتدفقات الآمنة من التوترات في الشرق الأوسط.

وبالمضي قدمًا، أظن الآن أن كبار المضاربين سيبدأون في تقليص صفقات البيع والإضافة إلى صفقات الشراء والتحول إلى صافي التعرض لمراكز الشراء بحلول تقرير COT التالي (على افتراض أنهم لم يفعلوا ذلك بالفعل). لقد أصبح الآن هدفي البالغ 106 في متناول اليد، ويبدو أن الانتقال إلى 108 أمر ممكن.

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_2

تحديد مواقع العقود الآجلة VIX – تقرير COT:

أثرت التوترات في الشرق الأوسط على مؤشرات وول ستريت يوم الجمعة وأرسلت مؤشر VIX لفترة وجيزة فوق مستوى 19 لليوم الأول من هذا العام. كان الارتفاع بمقدار +2.3 نقطة هو اليوم الأكثر صعودًا منذ أكتوبر، لذلك من المثير للاهتمام ملاحظة أن مديري الأصول وكبار المضاربين كانوا يقلصون تعرضهم على المكشوف ويضيفون إلى صفقات الشراء قبل حركة يوم الجمعة.

في الواقع، فإن مديري الأصول على وشك التحول إلى صافي التعرض الطويل لعقود VIX الآجلة للمرة الأولى منذ منتصف يناير. ومع ذلك، قبل أسابيع فقط، كان صافي تعرضهم على المكشوف عند المستوى الأكثر هبوطًا منذ يناير 2020، قبل أسابيع فقط من أعلى مستوى في فبراير 202، وكل ذلك بفضل الوباء.

لدي أفكار متضاربة حول كيفية تفسير ذلك. ربما يتمكن مديرو الأصول الذين يتحولون إلى التعرض لصافي الشراء من الوصول إلى قمة السوق، ونرى أخيرًا أن مؤشرات وول ستريت تصحح بأكثر من بضعة بالمائة. ومع ذلك، إذا نظرنا إلى التاريخ، فقد كانت هناك العديد من الإشارات الخاطئة عندما تحول المديرون إلى التعرض لصافي الشراء، لذا ربما يتعين علينا أن ننتظر حتى يتحول كبار المضاربين أيضاً إلى التعرض لصافي الشراء قبل أن نتحمس أكثر مما ينبغي إزاء انخفاض أكبر في المؤشرات الأمريكية.

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_3

تحديد مراكز الين الياباني/الدولار الأمريكي (العقود الآجلة للين الياباني) – تقرير COT:

في يوليو 2007 وصلت العقود الآجلة للين إلى مستوى قياسي من صافي التعرض على المكشوف. وقد شهد الاختراق الأخير للدعم الرئيسي الذي أرسل زوج دولار/ين USD/JPY فوق 152 اختراقًا لصافي التعرض للمراكز المكشوفة فوق أعلى مستويات الدورة في عامي 2013 و2017، وهو الآن على مسافة مذهلة من الارتفاع القياسي ~ 188 لصافي التعرض للمراكز المكشوفة. وكان الاختراق فوق 152 مهمًا، وكانت هناك بعض الدلائل من أحد مسؤولي وزارة المالية بأن الحاجة إلى التدخل لم تكن قوية كما كانت في الأصل. المستوى الواضح التالي الذي يجب على المتداولين مراقبته هو 155 على الأسعار الفورية للدولار الأمريكي/الين الياباني، أو 0.00646 على العقود الآجلة للين. نعم، من الممكن أن تكون العقود الآجلة للين الياباني عند مستوى متطرف من المشاعر، ولكن إذا لم يكن هناك تهديد بالتدخل واستمرت البيانات الأمريكية في تبرير قوة الدولار الأمريكي، فإن المسار الأقل مقاومة للدولار الأمريكي - الين الياباني يبدو أعلى.

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_4

تحديد مواقع العقود الآجلة للذهب (GC) – تقرير COT:

ارتفعت العقود الآجلة للذهب للأسبوع الرابع على التوالي وتم تداولها لفترة وجيزة فوق مستوى 2400 دولار وشكلت مستوى قياسيًا جديدًا. تم تشكيل شريط دبوس هبوطي على الرسم البياني الأسبوعي للإشارة إلى أن الزخم الصعودي يتضاءل. ولكن من الصعب بناء حالة هبوطية بشكل خاص من هذه الشمعة وحدها. ويظل كبار المضاربين والصناديق المدارة صافية لفترة طويلة، ولكن ليس بمقدار كبير.

قلل مديرو الأصول تعرضهم على المكشوف للذهب بنسبة -9.4% (-7 آلاف عقد) وزادوا صفقات الشراء بنسبة 1.1% (+703 عقود)، في حين زاد المضاربون الكبار تعرضهم للذهب على المكشوف بنسبة 15.7% (+10.1 ألف عقد) وخفضوا صفقات البيع بمقدار -7.1 ٪ (-8.4 ألف عقد).

وهذا يعني أن الذهب يظل على قائمة مراقبة "الشراء عند الانخفاضات"، حتى لو كانت الانخفاضات ضحلة.

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_5

تمركز خام غرب تكساس الوسيط (CL) – تقرير COT:

إذا نظرت إلى العناوين الرئيسية التي صدرت يوم الجمعة وخلال عطلة نهاية الأسبوع فيما يتعلق بالصراع المحتمل في الشرق الأوسط، فإن رد فعل النفط الخام كان ضعيفًا نسبيًا. في الواقع، يبدو أن كل الحركة كانت في أي سوق باستثناء النفط الخام، مما أدى إلى انخفاض المؤشرات الأمريكية والسلع الأجنبية، والذهب ومؤشر VIX إلى الارتفاع. يمكن القول أن الكثير من هذا قد تم تسعيره، نظرًا لارتفاع سعر النفط الخام بنسبة 30٪ تقريبًا منذ أدنى مستوى له في ديسمبر.

يظهر وضع السوق أن كبار المضاربين والصناديق المدارة زادوا من صافي تعرضاتهم الطويلة للأسبوع الثاني على التوالي. ومثل الذهب، لا يبدو أن التعرض للمشاعر متطرف. كانت هناك زيادة طفيفة في الرهانات القصيرة بين كبار المضاربين، ولكن ربما تمت إزالتها منذ ذلك الحين نظرًا للعناوين الرئيسية التي ستتبع بعد تجميع بيانات COT يوم الثلاثاء. وكما هو الحال مع الذهب أيضًا، يظل خام غرب تكساس الوسيط ضمن قائمة مراقبة "الشراء عند الانخفاض"، حيث من الصعب بناء حالة هبوطية مقنعة. ومع ذلك، إذا لم يرتفع النفط بقوة في عناوين الأخبار في الشرق الأوسط، فإن ذلك يطرح سؤالاً حول ما إذا كان من الحكمة أن يشير المتداولون إلى مراكز شراء عند هذه المستويات دون انتظار التراجع أولاً (ما لم تتصاعد التوترات بالفعل).

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_6

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات