Хаос на рынке сырой нефти

Винкельманн

Товар

Энергия

Палестино-израильский конфликт

Краткое содержание:

Несмотря на обострение ситуации на Ближнем Востоке, рынок сырой нефти отреагировал плохо и продолжал торговаться в диапазоне без четкого направления.

В отличие от взлетов и падений мировых цен на сырую нефть за последние два года, рынок сырой нефти в 2024 году будет несколько волатильным. Логика анализа рынка сырой нефти, как типичного представителя сырьевых товаров, проста и состоит только из спроса и предложения. Наложившись на воздействие некоторых геополитических событий, внезапных климатических катастроф и т. д., на нынешнем рынке сырой нефти было достигнуто редкое состояние равновесия из-за сочетания ряда противоположных факторов с меньшей волатильностью цен на нефть.

ОПЕК+ сталкивается с критическими проблемами в поддержании высоких цен на нефть

В период с середины 2022 года, когда большинство экономик мира боролись с инфляцией, добыча в США и других производителях, не входящих в ОПЕК, продолжала расти, и первоначально ожидалось, что спрос на сырую нефть на мировом рынке будет расти. резко сократились из-за высоких процентных ставок. Между тем, страны ОПЕК+, выступающие за добычу нефти, во главе с Саудовской Аравией, которая имеет ограниченные запасы, провели серию сокращений добычи, что привело к скачку цен на сырую нефть.

В последних новостях, из-за недавней небольшой вялости на рынке сырой нефти, три источника ОПЕК+ сообщили Reuters, что ОПЕК+ рассмотрит возможность продления соглашения о добровольном сокращении добычи на второй квартал, чтобы оказать дополнительную поддержку рынку, при этом два источника сообщили Reuters сокращение может продлиться до конца года.

Однако теперь, когда ОПЕК+ сталкивается с препятствием на пути увеличения добычи в странах, не входящих в ОПЕК, возобновились опасения, что избыток предложения усилится. В частности, резко возросла добыча нефти в США, которые в ноябре прошлого года достигли рекордного уровня и продолжают укреплять свои позиции крупнейшего в мире производителя нефти. США стали крупнейшим поставщиком нефти и СПГ в Европу после того, как санкции против России и атака в Красном море привели к перебоям в поставках на Ближнем Востоке. Это косвенно ударило по ценовой власти ОПЕК+ на рынке сырой нефти.

Кроме того, даже внутри ОПЕК+ также существуют различия, и баланс сокращения добычи и квот на добычу был в центре дискуссий внутри ОПЕК+. Ангола объявила о выходе из ОПЕК в декабре прошлого года, поскольку была недовольна квотой на добычу, а различные страны-производители нефти испытывают трудности с поддержанием согласованности и расхождения между своими экономическими интересами и общими интересами ОПЕК, а также различия в эффективности осуществления сокращения производства. Если более важные страны-производители нефти последуют этому примеру, это может еще больше пошатнуть единство внутри ОПЕК и ее способность регулировать международные цены на нефть.

Неопределенный прогноз спроса на сырую нефть

Рост на ключевых рынках спроса несколько замедлился в прошлом году, при этом экономический рост в крупных азиатских странах был ниже ожиданий после того, как Китай объявил о крупнейшем в истории снижении базовой ставки по кредитам для стимулирования экономики, но рынок не отреагировал положительно.

Хотя европейские и американские страны добились больших успехов в снижении инфляции, хотя их экономики все еще активны и спрос на сырую нефть продолжает расти, процентные ставки уже долгое время находятся на высоком уровне, что оказывает негативное влияние на экономику. перспективы. Германия, крупная европейская страна, продемонстрировала очевидные признаки рецессии, а перспективы спроса на нефть по-прежнему не оптимистичны. Недавно данные о запасах нефти, опубликованные Американским институтом нефти (API), значительно превзошли ожидания в течение трех недель подряд, а еженедельные данные о запасах нефти Управления энергетической информации (EIA) также накапливались в течение трех недель подряд, поэтому накопление сырая нефть усилит обеспокоенность по поводу спроса.

Недавний отчет Международного энергетического агентства (МЭА) также понизил прогноз роста спроса на нефть в 2024 году, что почти на 1 миллион баррелей в день (баррелей в сутки) меньше прогноза ОПЕК. По оценкам МЭА, мировой спрос на нефть в этом году вырастет на 1,22 миллиона баррелей в сутки по сравнению с прогнозом ОПЕК в 2,25 миллиона баррелей в сутки. Тем не менее, цены на нефть поддерживаются сокращением добычи ОПЕК и недавней эскалацией геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Геополитическая ситуация обостряется, но оказывает меньшее влияние на цены на нефть

Фактически, после российско-украинской войны глобальная геополитическая ситуация становится все более тяжелой, с чередой больших и малых войн, если не сказать больше. Палестино-израильский конфликт до сих пор поддерживал цены на нефть со стороны предложения, при этом существует риск усиления напряженности в цепочках поставок и роста фрахтовых ставок на фоне нападений хуситов на судоходство в Красном море. Международный судоходный гигант Maersk Shipping Group недавно опубликовал заявление, в котором говорится, что клиенты должны быть готовы к тому, что перебои в судоходстве по Красному морю продолжатся во второй половине года, и учитывать более длительные сроки транспортировки при планировании своей цепочки поставок.

Однако, как и раньше, при затянувшемся конфликте рынок постепенно будет парализован, что неудивительно. Хотя Ближний Восток является одним из крупнейших нефтедобывающих регионов мира, инвесторов, похоже, больше беспокоит противоречие между спросом и предложением, которое является фундаментальной проблемой, волнующей рынок, и это также основная причина, по которой сырая нефть в последнее время переживает жесткую консолидацию.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

В центре внимания японских и австралийских потребителей

Томас

Экономический

Экономический календарь Азиатско-Тихоокеанского региона на четверг является одним из самых насыщенных в году: множество важнейших индикаторов со всего региона наверняка заставят местные рынки двигаться, прежде чем в тот же день будут опубликованы данные по инфляции в США.

Настроение в мире более осторожное, конечно, по сравнению с недавним волнением, вызванным Nvidia: индексы MSCI Global и Asia без Японии в среду показали самое резкое снижение за две недели, а три основных индекса США также закрылись в красной зоне, поскольку инвесторы приготовились. для данных по инфляции в США в четверг.

Данные по розничным продажам из Японии и Австралии, а также данные по ВВП Индии за четвертый квартал – это основные моменты, которые дадут инвесторам в Азии представление о том, как формируется путь денежно-кредитной политики для этих трех ключевых экономик.

Данные о потребительских ценах из Японии и Австралии на этой неделе дали инвесторам много пищи для размышлений: инфляция в Японии в январе не смогла замедлиться настолько, насколько ожидалось, а инфляция в Австралии не ускорилась, согласно консенсус-прогнозу.

Смогут ли розничные продажи удивить так же сильно, как инфляция? Ожидается, что потребительские расходы в обеих странах увеличатся в январе по сравнению с предыдущим месяцем, показывают опросы Reuters. Spotlight Shines on Japanese, Australian Consumers_1

Spotlight Shines on Japanese, Australian Consumers_1

Spotlight Shines on Japanese, Australian Consumers_2

Банк Японии готовится отказаться от многолетней сверхмягкой политики и ввести положительные процентные ставки впервые с 2016 года, в то время как Резервный банк Австралии готовится снизить ставки.

Австралийский доллар оказался одним из крупнейших проигравших среди основных валют, и ожидания снижения ставок РБА были снижены после этого инфляционного сюрприза. Трейдеры теперь прогнозируют смягчение ставки на 40 базисных пунктов в этом году, причем первое снижение произойдет не раньше сентября.

Между тем, экономический рост Индии, как ожидается, замедлится до 6,6% в годовом исчислении в квартале с октября по декабрь, поскольку высокие государственные расходы замедлились, а рост сельскохозяйственного сектора остался сдержанным.

Диапазон прогнозов в опросе Reuters среди 63 экономистов составил от 5,6% до 7,4%. Если недавняя история является каким-либо показателем, то любые сюрпризы, скорее всего, будут положительными: официальные данные о росте ВВП за предыдущие три квартала в целом превзошли прогнозы экономистов.

После нескольких недель затишья китайские рынки снова лидируют благодаря заголовкам новостей о проблемном секторе недвижимости страны.

Девелопер Country Garden заявил в среду, что против него было подано ходатайство о ликвидации из-за невыплаты кредита в 205 миллионов долларов, что омрачает перспективы погашения долга и подрывает усилия Пекина по восстановлению доверия к сектору недвижимости.

В среду Гонконг объявил о крупных мерах по поддержке своего слабеющего рынка недвижимости путем отмены всех ужесточающих мер в отношении жилой недвижимости и отмены всех дополнительных гербовых сборов на сделки, введенных за последнее десятилетие.

В последние недели китайские акции пережили приличное оживление, но, возможно, оно постепенно угасает.

Источник: Рейтер

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Дефицит внебиржевого предложения биткойнов стимулирует покупки за пределами бирж, поскольку спрос превышает доступные рыночные запасы

Чандан Гупта

Мнения трейдеров

Криптовалюта

Биткоин катапультировался за отметку в 63 000 долларов во время азиатской сессии, чему способствовал ажиотаж вокруг спотовых биржевых фондов (ETF) BTC. Этот всплеск доступности привлек учреждения Уолл-стрит в криптопространство. Бычий импульс на этом не остановился: в начале недели Биткойн преодолел отметку в 55 000 и 60 000 долларов, что привело к ликвидациям на сумму около 300 миллионов долларов.

В разгар этого криптокарнавала Glassnode, компания, занимающаяся разведкой рынка, объявила о снижении безрецептурных поставок BTC (OTC). Этот дефицит подталкивает учреждения рассмотреть возможность покупки биткойнов на публичных биржах, что потенциально может поднять цену за отметку в 61 000 долларов.

Движущей силой этой восходящей траектории остается приток капитала из институтов. Сектор управления активами заинтересован в использовании биткойнов через ETF. Примечательно, что BTC ETF сейчас привлекают больше внимания, чем золото, а Эрик Балчунас из Bloomberg предполагает, что биткойн-ETF могут превзойти золотые ETF по активам под управлением (AUM) в течение следующих двух лет.

Взрывная неделя ценового движения Биткойна привела к почти полному восстановлению предела реализации Биткойна, достигшего 467,2 миллиарда долларов. Это всего на 0,22% ниже пика в $468,3 млрд, что указывает на устойчивость и восстановление рынка криптовалют. Scarce Bitcoin OTC Supply Drives Purchases Off Exchanges as Demand Outstrips Available Market Stock_1

Scarce Bitcoin OTC Supply Drives Purchases Off Exchanges as Demand Outstrips Available Market Stock_1

В разгар этого ажиотажа @DaanCrypto, онлайн-аналитик X, отметил, что Биткойн не видел коррекции, превышающей 5% в течение более месяца, что сигнализирует о бычьей решимости среди инвесторов.

Заглядывая в будущее, прогноз цены Биткойна выглядит позитивным: она находится выше психологического уровня в 60 000 долларов с потенциалом дальнейшего роста. Шансы на возвращение пика 10 ноября 2021 года в 69 000 долларов кажутся вероятными, особенно с приближением сокращения биткойнов вдвое.

Чтобы попытаться бросить вызов историческому максимуму, Биткойн должен прорваться и закрыться выше $63 329, средняя линия зоны предложения варьируется от $62 905 до $65 664. В настоящее время биткойн примерно на 10% ниже своей пиковой цены.

С технической точки зрения индикаторы благоприятствуют росту, несмотря на повышенный риск коррекции из-за условий перекупленности, о которых сигнализирует индекс относительной силы (RSI). Коэффициент выхода потраченной прибыли (SOPR) выше 1 указывает на то, что владельцы потраченной прибыли получают прибыль во время транзакций.

Тенденция RSI к северу сигнализирует об увеличении импульса, поддерживаемом сильным присутствием быков, на что указывают конвергенция-дивергенция скользящей средней (MACD) и индикатор Awesome Oscillator (AO) на положительной территории, подкрепляя бычий тезис.

С другой стороны, RSI выше 70 означает, что Биткойн уже сильно перекуплен, что повышает риск коррекции, особенно если SOPR расположен выше порога 1.

Если медведи возьмут под свой контроль, Биткойн может вернуться к отметке в 55 000 долларов или опуститься до порога в 50 000 долларов. В этом динамичном криптографическом ландшафте инвесторам, ориентирующимся на потенциальные взлеты и падения рынка Биткойн, рекомендуется проявлять осторожность. Scarce Bitcoin OTC Supply Drives Purchases Off Exchanges as Demand Outstrips Available Market Stock_2

Scarce Bitcoin OTC Supply Drives Purchases Off Exchanges as Demand Outstrips Available Market Stock_2

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Индекс S&P 500 консолидируется вблизи пиков, создавая прочную основу для потенциального роста

Чандан Гупта

Мнения трейдеров

Экономический

Акции

Индекс SP 500 находился на «американских горках», слегка опустившись во время полуночных торгов во вторник, прежде чем развернуться. Рынок, похоже, посылает смешанные сигналы, но если текущая тенденция сохранится, долгосрочные покупатели все еще могут найти возможности.

В ходе ранних торгов во вторник SP 500 продемонстрировал умеренный рост, что указывает на потенциальное смещение импульса в сторону еще более высоких рекордов. Шумиха вокруг уровня 5100 неоспорима и привлекает внимание многих. Однако я считаю, что это может оказаться недолговечным увлечением. Преодоление отметки в 5000 было настоящим достижением, и оно намекает на возможность дальнейшего роста. В конце концов, почему бы и нет? Все сводится к нескольким влиятельным акциям и действиям центральных банков. Стоит отметить, что SP 500 можно было бы почти назвать SP 7, учитывая его зависимость от нескольких избранных доминирующих акций, что создает своего рода эффект «Великолепной семерки», который продолжает формировать динамику рынка.

Значение уровня 5000 невозможно переоценить. Память рынка и психология предполагают, что любые краткосрочные откаты в этот момент, вероятно, привлекут покупателей, причем уровень 5000 служит критическим уровнем поддержки. Несмотря на опасения по поводу того, что рынок немного растянут, при каждом откате мы видим нетерпеливых трейдеров, готовых вмешаться. В этом сценарии, кажется, мало оправданий для принятия медвежьей позиции.

Если рассматривать потенциальные уровни поддержки, решающее значение имеют 50-дневная EMA на уровне 4900 и 4800 ниже психологической отметки 5000. Что касается целей, то следующим барьером вырисовывается уровень 5100, но есть ощущение, что мы можем его превзойти. В спекулятивном плане стремление к 5200 не исключено, учитывая, что рынок имеет тенденцию двигаться с шагом в 100 пунктов. В любом случае, тенденция в этой сфере прочно утвердилась, и бороться с ней нецелесообразно. SP 500 Consolidates Near Peaks, Establishing a Strong Foundation for Potential Upside Momentum_1

SP 500 Consolidates Near Peaks, Establishing a Strong Foundation for Potential Upside Momentum_1

SP 500 в настоящее время находится в фазе консолидации с низкой волатильностью, комфортно превышая психологическую отметку 5000. Это произошло после достижения рекордного максимума в 5111 в начале февраля. В настоящее время рынок находится в состоянии ожидания в ожидании ключевых экономических показателей, таких как вторая оценка темпов роста ВВП США в четвертом квартале и данные PCE по инфляции в четверг, а также выступлений членов FOMC Бостика и Уильямса.

Потенциальное падение до минимума вторника на отметке 5058 может столкнуться с максимумами середины февраля на отметках от 5049 до 5044. Линия восходящего тренда 2024 года на отметке 4996 обеспечивает поддержку, сохраняя общее повышательное давление. Однако недавний максимум на отметке 5111 может стать проблемой для будущих попыток достичь нового исторического максимума. Если рынку удастся преодолеть это препятствие, следующей целью может стать регион 5200.

Подводя итог, можно сказать, что SP 500 учитывает различные экономические факторы и ключевые уровни, предоставляя трейдерам и инвесторам как проблемы, так и возможности. Устойчивость рынка в сочетании с уровнями поддержки и потенциальными целями роста предполагает, что осторожный оптимистический подход может быть разумным в текущем сценарии. SP 500 Consolidates Near Peaks, Establishing a Strong Foundation for Potential Upside Momentum_2

SP 500 Consolidates Near Peaks, Establishing a Strong Foundation for Potential Upside Momentum_2

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Запасы сырой нефти в США выросли на 4,2 миллиона баррелей

Укадике Майкл

Экономический

Товар

За неделю, закончившуюся 23 февраля 2024 года, производительность нефтеперерабатывающих заводов США выросла в среднем до 14,7 миллиона баррелей в день, что на 100 тысяч баррелей в день больше, чем на предыдущей неделе. В этот период НПЗ работали на 81,5% своей эксплуатационной мощности. Производство бензина увеличилось, составив в среднем 9,4 миллиона баррелей в день, в то время как производство дистиллятного топлива также увеличилось, достигнув в среднем 4,3 миллиона баррелей в день.

Между тем, импорт сырой нефти в США за отчетную неделю составил в среднем 6,4 миллиона баррелей в день, показав снижение на 269 тысяч баррелей в день по сравнению с предыдущей неделей. За последние четыре недели импорт сырой нефти в среднем составил около 6,6 миллиона баррелей в день, что на 2,3% больше, чем за тот же период прошлого года. Общий объем импорта автомобильного бензина, включая готовый бензин и компоненты бензиновой смеси, составил в среднем 384 тыс. баррелей в сутки, а импорт дистиллятного топлива - в среднем 112 тыс. баррелей в сутки.

Коммерческие запасы сырой нефти в США, за исключением запасов Стратегического нефтяного резерва, увеличились на 4,2 миллиона баррелей по сравнению с предыдущей неделей, достигнув в общей сложности 447,2 миллиона баррелей. Этот показатель примерно на 1% ниже среднего пятилетнего показателя для этого времени года. Общие запасы автомобильного бензина сократились на 2,8 миллиона баррелей по сравнению с предыдущей неделей, что примерно на 2% ниже среднего показателя за пять лет. Запасы готового бензина увеличились, а запасы компонентов для смесей снизились. Запасы дистиллятного топлива сократились на 0,5 миллиона баррелей, что примерно на 8% ниже среднего показателя за пять лет. Запасы пропана/пропилена сократились на 3,4 миллиона баррелей и на 1% выше среднего за пять лет. В целом общие коммерческие запасы нефти сократились на 3,2 миллиона баррелей.

Если посмотреть на более широкую перспективу последних четырех недель, общий объем поставок продукции составил в среднем 19,5 млн баррелей в день, что указывает на снижение на 3,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поставки автомобильного бензина в среднем составили 8,4 млн баррелей в сутки, снизившись на 3,1%, а поставки продуктов дистиллятного топлива в среднем составили 3,7 млн баррелей в сутки, снизившись на 3,0%. Однако поставки авиакеросина выросли на 2,9% по сравнению с аналогичным четырехнедельным периодом прошлого года.

С технической точки зрения эти показатели запасов и производства влияют на энергетический рынок, влияя на цены на сырьевые товары и торговые стратегии. Увеличение затрат на нефтепереработку и производство в сочетании с колебаниями импорта сырой нефти может способствовать нестабильности рынка. Данные о запасах, особенно о росте запасов сырой нефти, могут быть проанализированы трейдерами и инвесторами для оценки динамики спроса и предложения и принятия обоснованных решений на рынке нефти.

Еженедельный отчет об энергетике представляет собой обзор ключевых показателей, формирующих нефтяной рынок США. Данные о работе нефтеперерабатывающих заводов, производстве, импорте и запасах дают ценную информацию о текущем состоянии энергетического сектора. Участники рынка, вероятно, будут внимательно следить за этими показателями, чтобы предвидеть потенциальные движения цен и ориентироваться в постоянно меняющемся ландшафте мирового энергетического рынка.

Источник: Street Insider

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Биткойн достиг отметки в 60 000 долларов, поскольку энтузиасты нацелились на исторические максимумы

Укадике Майкл

Экономический

Криптовалюта

Недавний рост Биткойна до 60 000 долларов означает поворотный момент на рынке криптовалют, знаменуя возрождение, которого не наблюдалось с ноября 2021 года. Этот всплеск особенно заметен, учитывая более широкий контекст пути Биткойна за последние несколько лет.

Криптовалюта пережила заметное возрождение: в первые месяцы этого года ее рост составил более 40%. Существенным катализатором этого бычьего импульса стало успешное появление в США биржевых фондов (ETF), специально ориентированных на Биткойн. Запуск этих ETF, начавшийся 11 января, привлек значительный приток средств, превысивший 6 миллиардов долларов. Этот приток институционального и розничного интереса сыграл ключевую роль в повышении цены Биткойна.

Интригующим элементом, способствующим нынешнему ралли биткойнов, является ожидание предстоящего халвинга, события, которое происходит примерно каждые четыре года. Этот процесс снижает скорость создания новых биткойнов, эффективно сокращая предложение. Рынок демонстрирует признаки оптимизма, поскольку инвесторы интерпретируют сокращение вдвое как потенциальный катализатор дальнейшего роста цен. Это мнение разделяют отраслевые эксперты, которые отмечают, что сокращение роста предложения в сочетании с устойчивым спросом может привести к дисбалансу спроса и предложения, что будет способствовать повышению цен.

Текущее ралли не ограничивается только биткойнами; он распространился и на другие криптовалюты, что указывает на более широкие настроения рынка. Такие монеты, как Ether и Dogecoin, которые часто рассматриваются как альтернативные инвестиции в криптовалютное пространство, претерпели заметные изменения цен. Этот всплеск различных токенов подчеркивает общий страх пропустить (FOMO), преобладающий на рынке, поскольку все больше людей убеждаются участвовать в криптовалютном пространстве.

В отличие от традиционных ожиданий рынка, в 2024 году Биткойн превзошел традиционные активы, такие как акции и золото. Несмотря на то, что центральные банки сигнализируют о своей приверженности поддержанию более высоких процентных ставок, устойчивость Биткойна предполагает изменение восприятия его роли как средства сбережения и защиты от инфляции. .

Появление биткойн-ETF было в центре внимания, при этом значительное внимание уделялось потенциальным последствиям для рынка криптовалют. Однако этот приток средств вызвал опасения по поводу потенциального сокращения предложения. Динамика владения биткойнами показывает, что значительная часть их поставок не переходила из рук в руки за последние шесть месяцев. Такое поведение «ходлинга» в сочетании с растущим спросом подняло вопросы о способности новых монет от майнеров идти в ногу со временем.

Надвигающееся сокращение вдвое, ожидаемое в конце апреля, добавляет интересное измерение динамике спроса и предложения. После этого события ежедневная добыча новых биткойнов сократится вдвое, что еще больше ограничит доступное предложение. Аналитики предполагают, что если спрос останется постоянным или увеличится, сокращение предложения может привести к значительному движению цен вверх.

Поскольку Биткойн возвращается к уровням, которые в последний раз наблюдались в ноябре 2021 года, участники рынка внимательно наблюдают за взаимодействием между различными факторами. Меняющаяся ситуация с регулированием криптовалют, институциональное участие и технологические достижения, вероятно, повлияют на траекторию Биткойна и более широкого рынка криптовалют.

Рост Биткойна до 60 000 долларов — это больше, чем просто цифровая веха; это символизирует динамический сдвиг в повествовании о цифровых активах. Слияние успеха ETF, снижения ожиданий вдвое и более широкой динамики рынка подчеркивает развивающуюся роль криптовалют в финансовом ландшафте. По мере того, как рынок движется к этим захватывающим событиям, путешествие Биткойна становится увлекательной сюжетной линией, имеющей последствия для инвесторов, институтов и экономики в целом.

Источник: Блумберг

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Растущая тревога по поводу долга США: почему ФРС — «доктор» Монстр Франкенштейна: это часть проблемы

Саманта Луан

Центральный банк

Даже председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл высказал обеспокоенность по поводу неустойчивости долга США. Однако центральный банк США является основной частью проблемы, по мнению Чарльза Пейна, ведущего программы «Заработок на канале FOX Business Network» и автора книги «Неуязвимый инвестор».

Пауэлл выступил со своим собственным откровенным предупреждением о долге США во время программы CBS «60 минут», раскритиковав законодателей за эффективное заимствование у будущих поколений с их неустойчивой финансовой политикой и заявив, что пришло время для «взрослого разговора».

«В долгосрочной перспективе США находятся на неустойчивом финансовом пути», — заявил Пауэлл в воскресенье. «И это просто означает, что долг растет быстрее, чем экономика… Мы фактически занимаем деньги у будущих поколений… Пришло время нам вернуться к приоритету финансовой устойчивости. И лучше раньше, чем позже».

Хотя оценка фискальной политики США может быть спорной для Пауэлла, ФРС является большой частью проблемы, когда дело доходит до долга, сказал Пейн Мишель Макори, ведущему и главному редактору Kitco News.

«Это хороший звуковой фрагмент», сказал Пейн. «Но сама функция Федеральной резервной системы противоречит тому, что он говорил. Они всегда были крупнейшими покупателями казначейских облигаций США, что способствовало этим сумасшедшим безостановочным тратам по обе стороны политического пути. Вот почему у него была свобода говорить об этом. Не то чтобы он тыкал пальцем в кого-то конкретного».

Важно понять, какую центральную роль во всем этом играет ФРС, добавил Пейн. «Мы находимся на грани этой ситуации, когда [Пауэлл] справедливо признает, что проблема существует, но, честно говоря, я не вижу, чтобы Федеральная резервная система что-либо делала по этому поводу», - сказал он. «Они играют свою роль во всем этом. Они не откажутся от этой роли».

Вдобавок ко всему, ФРС почти каждый год получает больше власти и ответственности. «Я думаю, что Федеральная резервная система уже является слишком могущественной организацией, которая по-настоящему ни перед кем не несет ответственности и ни перед кем по-настоящему не подотчетна. Это часть проблемы. Он указал на серьезную проблему. К сожалению, он не подчеркнул свою часть проблемы», — пояснил Пейн.

Пейн подчеркнул, что ФРС стала самой могущественной организацией в мире в своей способности управлять внутренней и даже глобальной экономикой.

«Федеральная резервная система несет ответственность за слишком многое. И перед кем они подчиняются? Реально, кто завтра уволит Джерома Пауэлла? Монстр Франкенштейна, и внутри этой организации люди были бы шокированы, узнав, насколько она сейчас левая», — сказал Пейн.

Организация, которая должна была быть беспартийной, стала очень политической, и это может повлечь за собой серьезные последствия. «В подавляющем большинстве это очень либеральные демократы левого толка. Это люди, которые возьмут под контроль самую могущественную организацию», — сказал Пейн. «И я верю, что она будет более политизированной».

Пейн также высказал мнение о том, предвидит ли он сценарий без центрального банка США или с ограниченными полномочиями.

США «нащупали» свой статус резервной валюты: ускорение дедолларизации и неприемлемый уровень долга

Быстро растущий уровень долга США становится одной из главных проблем среди таких людей, как генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон, который говорит, что экономика США движется к финансовому кризису из-за эскалации государственного долга.

Выступая в Центре двухпартийной политики, Даймон предупредил о надвигающемся резком росте долга, добавив, что, если американские законодатели не изменят нынешнюю траекторию расходов, среди иностранных владельцев государственных облигаций США может возникнуть «восстание». «Это утес, мы видим утес. Прошло около десяти лет, мы движемся [к нему] со скоростью 60 миль в час», — сказал Даймон.

Кроме того, основатель Tudor Investment Пол Тюдор Джонс предупредил, что, хотя может показаться, что экономика США работает на полную мощность, под поверхностью скрывается «долговая бомба». «У нас дефицит бюджета составляет 6–7%. Мы стремительно увеличиваем потребление, как сумасшедшие», — сказал Джонс CNBC. «Единственный вопрос… когда это проявится на рынках? Это может быть в этом году, может быть в следующем году. Производительность может замаскироваться, и это может произойти через три или четыре года. Но очевидно, что мы идем по неустойчивому пути».

По словам Пейна, эта обеспокоенность по поводу долга может иметь серьезные последствия, когда речь идет о долларе как глобальной резервной валюте. «Нет никаких сомнений в том, что тенденция долларизации набирает обороты. Мы упустили этот дар, эту ответственность быть мировой резервной валютой. Единственная проблема в том, что сейчас нет никого, кто мог бы этим воспользоваться, но это не всегда происходит». так будет", - сказал он.

Пейн добавил, что важно обратить внимание на крупные нефтедобывающие страны, такие как Саудовская Аравия, которые принимают платежи за нефть в валютах, отличных от доллара США.