Прибыль сырой нефти ограничена на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке

Мнения трейдеров

Товар

Краткое содержание:

Фьючерсы на нефть первоначально снизились на 3%, частично восстановившись в понедельник. Геополитическая напряженность влияет на перспективы поставок. Brent сталкивается с техническими барьерами, но в целом настроения на рынке остаются оптимистичными.

Разрывы рынка нефти сокращаются

Фьючерсы на легкую сырую нефть демонстрируют заметное движение в понедельник, начавшись с резкого падения на 3%, за которым последовало частичное восстановление. На это нестабильное движение в первую очередь влияют глобальные события и публикации экономических данных.

Геополитическая напряженность и перспективы поставок

Рынок нефти в настоящее время чувствителен к текущей геополитической ситуации, особенно на Ближнем Востоке и российско-украинскому конфликту. Нефть марки Brent откатилась от своего пятимесячного максимума после решения Израиля вывести войска из сектора Газа. Несмотря на ослабление напряженности, возможность будущих конфликтов с участием Ирана продолжает добавлять уровень неопределенности к перспективам поставок. Кроме того, решающее значение для формирования восприятия поставок имеют такие факторы, как сокращение добычи ОПЕК+ и региональные сбои, например, в Красном море.

Технический анализ и внимание инвесторов

Недавний подъем нефти марки Brent до высоких уровней теперь сталкивается с техническим сопротивлением, о чем свидетельствует ее статус перекупленности на 14-дневном индексе относительной силы. Тем не менее, настроения рынка остаются в основном позитивными, чему способствуют важные рыночные индикаторы и увеличение инвестиций в сырую нефть. Ожидаются предстоящие отчеты таких организаций, как Управление энергетической информации США (EIA) и Международное энергетическое агентство (IEA), которые позволят глубже понять мировой нефтяной баланс.

Экономические данные и рыночные прогнозы

Рынок нефти также реагирует на ожидания, связанные с данными по инфляции в США, которые могут повлиять на решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Сочетание текущих геополитических проблем и потенциальных ограничений предложения предполагает сохраняющийся интерес к направлению нефтяного рынка. Краткосрочный прогноз выглядит оптимистичным, но он может измениться в зависимости от развивающейся геополитической ситуации и ключевых экономических отчетов.

Краткосрочный обзор рынка

Учитывая сочетание геополитических событий, производственных стратегий ОПЕК+ и текущих проблем с поставками, краткосрочный прогноз цен на нефть склоняется к бычьему. Однако инвесторы должны быть готовы к возможным изменениям под влиянием новых геополитических событий или экономических данных, особенно касающихся инфляции и динамики процентных ставок.

Технический анализ

Crude Oil Gains Limited Amid Easing Tensions in the Middle East_1

Фьючерсы на легкую сырую нефть находятся в восходящем тренде, но сегодняшнее более слабое ценовое движение привело к новой незначительной вершине на уровне $87,63. Торговля через этот уровень будет сигнализировать о возобновлении восходящего тренда, а следующей целью роста станет вершина 20 октября на уровне $89,49.

Краткосрочный тренд изменится на нисходящий при торговле через $80,30. Учитывая текущую цену, есть вероятность снижения, но изменение краткосрочного тренда маловероятно. Кроме того, любое тестирование 50-дневной скользящей средней на уровне 78,77 доллара и 200-дневной скользящей средней на уровне 77,77 доллара, вероятно, приведет к еще одному раунду новых покупателей.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Рост праздничных расходов в Китае указывает на то, что восстановление потребления идет по правильному пути

Алекс

Экономический

Впервые с начала пандемии китайские туристы потратили больше за поездку во время отпуска, чем в 2019 году, что усиливает признаки восстановления потребления во второй экономике мира.

Путешественники потратили почти 54 миллиарда юаней (7,5 миллиарда долларов) на 119 миллионов поездок внутри страны во время недавнего трехдневного перерыва, говорится в заявлении Министерства культуры и туризма.

Это составляет около 453 юаней за поездку, что на 1,1% больше, чем в 2019 году. Goldman Sachs Group Inc. и Citigroup Inc. заявили, что это первый случай, когда расходы на поездку в отпуск превысили допандемический уровень.

Данные о поездках добавляют признаков того, что восстановление потребительских настроений может оказать дополнительную помощь экономике после трех лет жестких правил, направленных на сдерживание распространения Covid-19. Перед перерывом Китай опубликовал данные, которые показали, что производственная активность в марте превзошла ожидания, что усилило оптимизм относительно того, что страна может достичь своей амбициозной цели роста примерно на 5% в этом году.

«Это указывает на то, что потенциал и желание семейного туристического потребления были полностью раскрыты», — написали аналитики China Greatwall Securities Co., включая Цзян Фэя, в заметке от понедельника. «Мы ожидаем, что доля расходов на услуги в общем потреблении в этом году еще больше увеличится, что в некоторой степени будет способствовать восстановлению потребления домохозяйств».

\Китайские акции, котирующиеся на Гонконгской бирже, колебались в понедельник после падения, продолжавшегося две сессии, а китайский индекс CSI 300 упал на 0,4%, торгуясь вблизи самого высокого уровня с середины марта.

Конечно, полного восстановления расходов китайских путешественников еще не произошло. Количество внутренних поездок во время недавних праздников выросло на 11,5% по сравнению с 2019 годом по сравнению с скачком на 19%, наблюдавшимся во время лунных новогодних каникул в феврале, написал в воскресной заметке экономист Goldman Sachs Хуэй Шань.

Это указывает на то, что «необычайная сила» расходов во время Лунного Нового года была частично обусловлена сдерживаемым спросом на воссоединение семей, сказала она.

Министерство туризма заявило в своем заявлении в субботу, что путешественники предпочитают короткие прогулки по пригородам города и туристическим местам недалеко от дома. Местные власти старались максимально использовать свои возможности, предоставляя специальный общественный транспорт, организуя такие мероприятия, как фестивали еды, и продлевая время посещения живописных мест.

Тяньшуй, город на северо-западе Китая, известный своей уличной едой, был одним из самых популярных туристических направлений во время недавнего фестиваля Цинмин, также известного как День подметания гробниц. Туристический веб-сайт Tongcheng Travel Holdings сообщил, что город с населением 2,9 миллиона человек превысил показатель, учитывающий ряд факторов, включая бронирование отелей и поисковые запросы.

Китайские туристы также активизировали зарубежные поездки в связи с недавними праздниками. По данным Национальной иммиграционной администрации, они совершили 2,42 миллиона поездок через границу, что на 102% больше, чем в 2023 году. В прошлом году перерыв был всего один день.

По его данным, иностранцы совершили 500 000 поездок через границу, что составляет рост на 163%. В последнее время Китай пытается привлечь иностранных гостей, предоставляя безвизовый въезд путешественникам из растущего списка стран и упрощая использование цифровых платежей.

Источник: Блумберг

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Цены на серебро движутся вверх на фоне экономической неопределенности

Чандан Гупта

Мнения трейдеров

Товар

Перспективы рынка серебра на фоне экономических данных

Рынок серебра, демонстрируя устойчивость, сохраняет бычий тренд, несмотря на такие проблемы, как рост доходности и сильный доллар США. Этот позитивный настрой подкреплен ключевыми экономическими данными и деятельностью центрального банка.

Глобальное влияние центральных банков

Существенным драйвером бычьего тренда серебра является продолжающаяся покупка золота центральными банками Азии, особенно Народным банком Китая и Резервным банком Индии. Примером этой тенденции являются золотые резервы Китая, которые сейчас составляют 72,74 миллиона тройских унций. Эти покупки играют важную роль в укреплении цен на серебро, поскольку серебро часто повторяет рыночную траекторию золота.

Экономические данные США и доходность казначейских облигаций

Несмотря на сильный отчет о занятости в США, предполагающий потенциальное медвежье давление, рынок серебра сохранил восходящий импульс. Рынок внимательно следит за предстоящим индексом потребительских цен и цен производителей, а также заявлениями представителей Федеральной резервной системы, чтобы получить информацию об экономических перспективах и денежно-кредитной политике.

Отчет CPI и политика ФРС

Отчет об индексе потребительских цен имеет особенно важное значение. Bank of America прогнозирует снижение индекса потребительских цен в марте, что может сигнализировать об ослаблении инфляционного давления. Сдержанный отчет по инфляции может заставить Федеральную резервную систему занять более «голубиную» позицию, что потенциально может привести к снижению ставок в июне. Этот сценарий может поддержать цены на серебро, поскольку более низкие процентные ставки обычно уменьшают альтернативную стоимость владения недоходными активами, такими как серебро.

Краткосрочный прогноз рынка

Учитывая эти факторы, краткосрочный прогноз по серебру остается бычьим. Рынок готов отреагировать на отчет CPI, который предоставит важную информацию о направлении политики Федеральной резервной системы. «Голубой» уклон в ответ на умеренную инфляцию может еще больше усилить восходящий импульс цен на серебро. Инвесторы должны быть внимательны к последствиям этих ключевых экономических данных и политических решений центрального банка при формировании траектории движения рынка.

Технический анализ

Silver Prices Tilt Bullish Amid Economic Uncertainty_1

XAG/USD подтвердила восходящий тренд в понедельник во время волатильной торговли. Движение выше 28,09 доллара будет сигнализировать о возобновлении восходящего тренда, а торговля до 26,28 доллара изменит второстепенный тренд на нисходящий.

Тем не менее, учитывая положение 50-дневной скользящей средней на уровне $23,94 и 200-дневной скользящей средней на уровне $23,48, любое краткосрочное снижение, вероятно, будет привлекательным для новых покупателей.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Канадский доллар теряет блеск: слабые данные по занятости привели к тому, что канадский доллар упал до 4-месячного минимума

Уоррен Такунда

Товар

Экономический

Канадский доллар (CAD) упал в понедельник, опустившись до самого низкого уровня за четыре месяца по отношению к своему американскому аналогу (USD). Эта слабость последовала за разочаровывающим отчетом о занятости, опубликованным Канадой в пятницу, который резко контрастировал с надежными данными о занятости в Соединенных Штатах.

Рынок труда Канады колеблется

Показатели занятости в Канаде за март не оправдали ожиданий: количество рабочих мест сократилось на 2200. Это следует за уверенным приростом в 40 700 рабочих мест в феврале и значительно отстает от рыночной оценки в 25 000 новых вакансий. Это знаменует собой первое снижение занятости за восемь месяцев, что вызывает обеспокоенность по поводу состояния канадского рынка труда.

Уровень безработицы также немного вырос, увеличившись с 5,8% до 6,1%, превысив прогнозы рынка в 5,9%. Это увеличение на 0,3% является самым большим почти за два года и отражает рост населения, опережающий темпы создания рабочих мест.

Бум рабочих мест в США бросает тень на луни

По другую сторону границы экономика США рисовала совершенно иную картину. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в марте выросло до колоссальных 303 000, что значительно превзошло ожидания и подчеркнуло устойчивость американского рынка труда. Эти уверенные цифры следуют за пересмотренным приростом в 270 000 рабочих мест в феврале.

Уровень безработицы в США также снизился, упав до 3,8% с 3,9%, что противоречит рыночным прогнозам в 3,9%. Тем не менее, рост заработной платы остался стабильным на уровне 4,1%, что немного ниже предыдущего показателя в 4,3%.

Ожидания снижения ставок приостановлены

Противоречивые отчеты о занятости вызвали некоторые сомнения относительно сроков потенциального снижения процентных ставок обоими центральными банками. Несмотря на то, что Банк Канады (БК) по-прежнему ожидает сохранения ставок на уровне 5% во время своего заседания на этой неделе, сильные данные по США могут побудить Федеральную резервную систему отложить собственное снижение ставок.

До публикации отчета о занятости рынки ожидали первоначального снижения ставок ФРС в июне или июле. Однако эти ожидания были смягчены: вероятность снижения цен в сентябре составляет 88%. Ожидается, что ФРС по-прежнему сохранит ставки на своем заседании 1 мая.

Технический обзор: перетягивание каната на уровне поддержки

Пара USD/CAD в настоящее время находится в перетягивании каната между сопротивлением на отметке 1,3606 и поддержкой на отметке 1,3505. Стохастический индикатор, измеряющий динамику цен, в настоящее время подает негативные сигналы, предполагая потенциальное движение вниз в ближайшем будущем. Однако явный прорыв выше сопротивления может привести к росту пары USD/CAD, потенциально достигающей 1,3700.

Чтобы быки восстановили контроль, им необходимо увидеть разворот отрицательного стохастического сигнала и решительный прорыв выше уровня сопротивления. Этому могут способствовать положительные сюрпризы от заседания Банка Канады или более широкое ослабление доллара США. И наоборот, прорыв ключевого уровня поддержки на отметке 1,3505 может спровоцировать коррекцию, потенциально сбрасывая пару первоначально вниз до 1,3440 с возможным расширением до 1,3390. Этот сценарий, вероятно, будет поддержан продолжающимися негативными сигналами стохастического индикатора и устойчивым укреплением канадского доллара.

В отсутствие серьезных сюрпризов пара USD/CAD, вероятно, останется в диапазоне в ближайшем будущем, а исход перетягивания каната на уровне поддержки в конечном итоге определит следующее направленное движение.

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Йеллен угрожает санкциями китайским банкам, которые помогают России в войне

Коэн

Экономический

Политический

Министр финансов США Джанет Йеллен завершила четыре дня переговоров в Китае предупреждением банкам и экспортерам страны: если вы поможете укрепить военный потенциал России, Вашингтон придет за вами.

«Я подчеркнула, что компании, в том числе в КНР, не должны оказывать материальную поддержку войне России, и что они столкнутся со значительными последствиями, если они это сделают», — заявила Йеллен в понедельник в подготовленном выступлении для пресс-конференции в резиденции посла США в Пекине. , используя аббревиатуру Китайской Народной Республики.

«Любые банки, которые содействуют крупным транзакциям, направляющим товары военного назначения или двойного назначения на российскую оборонно-промышленную базу, подвергают себя риску санкций США», — сказала она.

Администрация Байдена пытается расправиться с фирмами по всему миру, которые помогают России избежать сети санкций, которые США и их союзники ввели против Москвы после ее вторжения на Украину в 2022 году. Хотя Китай был объектом прошлых предупреждений, послание Йеллен в понедельник , доставленный в китайскую столицу, был необычен прямой угрозой санкций.

Это произошло в тот день, когда министр иностранных дел России Сергей Лавров прибыл в Пекин для обсуждения вопросов, включая Украину. Хотя Китай описывает свою позицию в отношении войны как нейтральную, торговля с Россией резко выросла с момента ее начала.

Главным оружием Америки против финансовых институтов является способность Казначейства перекрыть им доступ к долларам США, что представляет собой реальную угрозу для любого банка, действующего на международном уровне.

То, что такая угроза сейчас нависла над китайскими кредиторами, является еще одним примером того, как две сверхдержавы все чаще оказываются по разные стороны геополитических и экономических разногласий. перейти в наступление.

Большую часть своей поездки глава Казначейства была занята тем, что ругала Китай за что-то другое: то, что Вашингтон считает чрезмерными инвестициями в производство, особенно в новые технологии экологически чистой энергетики, чтобы компенсировать проблемный сектор недвижимости и слабый внутренний спрос. Послание Йеллен заключалось в том, что избыточные производственные мощности Китая потопят другие экономики, если курс не изменится.

Эта тема доминировала с самого первого дня и продолжала повторяться на протяжении уик-энда переговоров, которые обе стороны назвали откровенными и конструктивными. По словам высокопоставленных чиновников Казначейства, китайцы были любезными хозяевами и никогда не отвечали гневным ответом, даже на встречах за закрытыми дверями.

Пекин признал, что по крайней мере в некоторых отраслях имеется слишком много мощностей, хотя он также обвиняет США и другие страны в попытках защитить свои менее конкурентоспособные компании.

По словам Кристофера Беддора, заместителя директора по исследованиям Китая в компании Gavekal Dragonomics, сейчас у США есть определенные рычаги влияния в таких вопросах, поскольку экономика Китая хрупка, а ее лидеры понимают, что многие другие страны согласны с Йеллен.

«Вот почему, хотя Йеллен и делает резкие комментарии, они не замораживают ее», - сказал он.

В понедельник, после встречи с главой центрального банка Китая Пань Гуншэном, Йеллен вернулась к этому вопросу.

«Меня особенно беспокоит то, как устойчивые макроэкономические дисбалансы в Китае, а именно слабое потребление домохозяйств и чрезмерные инвестиции в бизнес, усугубляемые крупномасштабной государственной поддержкой в конкретных отраслях промышленности, приведут к значительному риску для работников и предприятий в США и остальных странах мира. мир», — сказала она.

Чиновники Казначейства заявили, что Йеллен специально призвала Китай сделать больше для стимулирования внутреннего спроса. По их словам, китайцы в ответ заверили Йеллен, что уже предприняли шаги в этом направлении. Они также согласились начать новую серию переговоров, сосредоточенных исключительно на «сбалансированном росте внутренней и глобальной экономики» – эвфемизм для решения проблемы чрезмерных инвестиций Китая в поставки.

Йеллен объявила, что новые переговоры начнутся на следующей неделе со встречи двух американо-китайских рабочих групп в Вашингтоне.

Источник: Блумберг

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Слабые цены на природный газ ограничивают добычу нефти в США, несмотря на нефть стоимостью 90 долларов

Укадике Майкл

Экономический

Товар

Цены на сырую нефть в США взлетели до самого высокого уровня в этом году: глобальный эталонный сорт нефти Brent торговался выше 91 доллара за баррель, а фьючерсы на нефть West Texas Intermediate (WTI) превысили 86 долларов за баррель. Этот рост цен был вызван рисками поставок из-за атак на российскую нефтяную инфраструктуру, продолжающегося сокращения добычи Организацией стран-экспортеров нефти и ее союзников (ОПЕК+), а также перебоев в глобальных морских перевозках.

Несмотря на рост цен, американские сланцевики не решаются наращивать добычу из-за различных проблем. Слабые цены на природный газ, которые торгуются ниже $1,80 за миллион британских тепловых единиц (ммБТЕ), в сочетании с более высокими эксплуатационными расходами и ориентацией на максимизацию прибыли акционеров за счет увеличения добычи, препятствуют значительному увеличению производства. Многие сланцевые операторы сталкиваются со снижением стоимости газа наряду с добычей нефти, что усугубляет финансовое давление.

В Пермском бассейне, крупнейшем сланцевом месторождении США, за последний год наблюдался рост безубыточных цен на бурение новых скважин на 4 доллара за баррель, что еще больше ослабило стимулы для расширения. Низкие цены на газ, особенно очевидные в Западном Техасе, где производители платят за то, чтобы грузоотправители забрали его газ, создают дополнительные проблемы, поскольку цены в хабе Ваха падали ниже нуля в течение нескольких торговых сессий.

Хотя ожидается, что в этом году добыча нефти в США вырастет умеренно, аналитики рынка по-прежнему осторожны в отношении повышения прогнозов роста в ответ на повышение цен. Уровень активности буровых установок стабилизировался, что указывает на то, что повышенный уровень цен еще не привел к значительному росту буровой активности. Кроме того, доступ к финансированию стал более ограниченным, а давление инвесторов, требующих более высоких доходов, сдерживает расширение производства.

Кроме того, вырисовываются опасения по поводу потенциальных сборов с производителей за выбросы метана, превышающие определенные пороговые значения, что увеличивает бремя затрат. Эти сборы, начиная с 900 долларов за метрическую тонну и вырастая до 1500 долларов за тонну к 2026 году, могут еще больше ограничить прибыльность производителей нефти и газа.

Несмотря на рост цен на сырую нефть, различные проблемы, включая низкие цены на природный газ, растущие эксплуатационные расходы и требования инвесторов о более высокой прибыли, ограничивают возможности американских сланцевых бурильщиков значительно увеличить добычу. Эти факторы подчеркивают сложную динамику, формирующую ландшафт энергетического рынка, и подчеркивают важность решения операционных и финансовых проблем в условиях нестабильных цен на сырье и неопределенности регулирования.

Источник: Рейтер

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Рекордный рост цен на золото, вызванный покупками центральных банков Азии

Чандан Гупта

Мнения трейдеров

Товар

Перспективы рынка золота

Цены на золото достигли новых максимумов, отметив рекордный седьмой сеанс роста подряд. Этот всплеск в первую очередь объясняется значительными покупками центральных банков Азии, несмотря на укрепление доллара США и высокие процентные ставки.

Влияние центральных банков на цены на золото

Народный банк Китая (НБК) и Резервный банк Индии активно наращивают свои золотые резервы, что способствовало недавнему скачку цен на золото. В марте золотые резервы Китая выросли до 72,74 млн тройских унций, что свидетельствует о сильном спросе со стороны официального сектора. Эти значительные покупки со стороны мировых центральных банков являются ключевым фактором текущего роста цен.

Валютный и золотой резервы Китая

Валютные резервы Китая, крупнейшие в мире, выросли в марте до $3,246 трлн. Одновременно стоимость золотых резервов Китая увеличилась до $161,07 млрд. Эти факторы, в сочетании с обесцениванием юаня по отношению к доллару, подчеркивают растущий интерес страны к золоту как к резервному активу.

Реакции рынка и прогнозы

Несмотря на проблемы, связанные с сильными экономическими данными США и возможными задержками повышения процентных ставок, цены на слитки в этом году выросли более чем на 13%. UBS пересмотрел свою цель по слиткам на конец года до $2250 за унцию, ожидая увеличения спроса и покупок ETF. Однако спрос на физическое золото в Индии снизился из-за роста внутренних цен.

Экономические показатели США и доходность казначейских облигаций

Инвесторы внимательно следят за доходностью казначейских облигаций США и ключевыми экономическими данными, включая мартовский индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей (ИЦП), чтобы оценить тенденции инфляции и ожидания по процентным ставкам. Надежные данные по рынку труда, где количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе превышает оценки, предполагают потенциально длительный период высоких процентных ставок.

Доллар США и глобальные экономические показатели

Доллар США остается устойчивым под влиянием последних данных по занятости и ожиданий предстоящего отчета по инфляции. На мировые валютные тенденции на этой неделе также повлияет заседание Европейского центрального банка. Учитывая неоднозначные сигналы со стороны представителей Федеральной резервной системы, рынок ищет ясности в отношении экономических перспектив и решений по ставкам.

Краткосрочный прогноз рынка

Учитывая активные покупки центральных банков, устойчивость экономики США и предстоящие данные по инфляции, рынок золота, похоже, находится в бычьей фазе. Сохраняющийся интерес центральных банков к золоту в сочетании с глобальной экономической неопределенностью предполагает, что цены на золото могут продолжить рост в краткосрочной перспективе.

Технический анализ

Record Surge in Gold Prices Fueled by Asian Central Bank Purchases_1

XAU/USD находится в восходящем тренде без видимого сопротивления, однако закрытие ниже $2330,16 будет сигнализировать о том, что продажи превышают покупки на текущих ценовых уровнях.

Торговля через внутридневной максимум на уровне $2354,16 будет сигнализировать о возобновлении восходящего тренда, а движение через $2267,78 изменит второстепенный тренд на нисходящий.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные