Мир между Россией и Украиной выходит на последний этап; Резервный банк Новой Зеландии снижает ставки на 25 базисных пунктов

Центральный банк Новой Зеландии в среду снизил свою базовую официальную процентную ставку на 25 базисных пунктов до 2,25%, что является самым низким показателем с середины 2022 года, однако политики дали понять, что цикл смягчения, скорее всего, окончен, поскольку экономика продемонстрировала первые признаки восстановления.

Новозеландский доллар подскочил, поскольку трейдеры резко снизили ожидания относительно дальнейшего снижения ставок, а центральный банк заявил, что совет директоров обсуждал вопрос о сохранении ставок или их дальнейшем снижении.

«Будущие изменения в OCR будут зависеть от того, как будут развиваться перспективы среднесрочной инфляции и экономики», — говорится в сопроводительном заявлении Резервного банка Новой Зеландии о денежно-кредитной политике, последнем в этом году и последнем заседании под руководством главы банка Кристиана Хоксби перед тем, как в декабре к власти придет шведский экономист Анна Бреман.

Резервный банк Новой Зеландии в настоящее время прогнозирует, что процентная ставка составит 2,20% в первом квартале 2026 года и 2,65% в четвертом квартале 2027 года. Это ниже, чем ожидалось в августе, но динамика указывает на «ястребиный» уклон, поскольку возможность дальнейшего смягчения практически закрыта.

Новозеландский доллар вырос на 0,7% до $0,5661, самого высокого уровня за более чем неделю, в то время как двухлетние процентные свопы выросли на 4 базисных пункта до 2,6251%, поскольку рынок резко снизил вероятность дальнейшего снижения ставок.

Это решение совпало с результатами опроса Reuters, в котором все, кроме четырех из 36 опрошенных экономистов, прогнозировали, что Резервный банк Новой Зеландии снизит процентную ставку на четверть пункта.

Центральный банк, который удивил рынки, снизив ставки на более чем ожидалось — на 50 базисных пунктов в октябре, с августа 2024 года осуществил смягчение на 325 базисных пунктов, чтобы поддержать экономику, которая сокращалась в трех из последних пяти кварталов.

В заявлении говорится, что риски для прогноза инфляции сбалансированы, и отмечается, что, хотя экономическая активность была слабой в середине 2025 года, она растет, поскольку более низкие процентные ставки стимулируют расходы домохозяйств.

ВЫСОКОЕ ПРЕПЯТСТВИЕ ДЛЯ ДАЛЬНЕЙШИХ СОКРАЩЕНИЙ

Ник Таффли, главный экономист ASB Bank, заявил, что возможности для дальнейшего смягчения «не так широки, как многие ожидали».

«РБНЗ действовал несколько осторожнее, чем обычно ожидалось», — сказал он, добавив, что дальнейшего снижения можно ожидать только в том случае, если экономика покажет себя неудовлетворительно.

Осторожный подход центрального банка Новой Зеландии совпадает с позицией Резервного банка Австралии, который в этом месяце сохранил политику стабильной после трех снижений ставки в этом году, заявив, что он осторожен в отношении дальнейшего смягчения, учитывая более высокую инфляцию.

В протоколе заседания Резервного банка Новой Зеландии говорится, что комитет рассмотрел вопрос о сохранении процентной ставки на уровне 2,50% или ее снижении на 25 базисных пунктов, при этом пять из шести членов проголосовали за снижение процентной ставки.

Резервный банк Новой Зеландии, являющийся мировым лидером по отмене мер стимулирования экономики в период пандемии, повысил ставки на 525 базисных пунктов в период с октября 2021 года по сентябрь 2023 года, чтобы сдержать инфляцию, что стало самым агрессивным ужесточением с момента введения официальной процентной ставки в 1999 году.

Однако некоторые экономисты и критики считают, что затянувшийся экономический спад вызван стремительным ужесточением монетарной политики Центробанка и задержкой с понижением ставок. В прошлом году экономика этого южнотихоокеанского острова скатилась в рецессию, а во втором квартале этого года вновь резко сократилась, что и привело к масштабному снижению ставок в октябре.

Рост остаётся слабым, несмотря на устойчивое монетарное стимулирование, что обусловлено низким уровнем доверия и спадом на рынке жилья после резкого спада, вызванного предыдущим повышением ставок. Замедление мировой экономики, рост безработицы и жёсткая налогово-бюджетная политика правительства усугубили проблемы Новой Зеландии.

Центральный банк ожидает, что экономика вырастет на 0,4% в третьем квартале и расширится на 0,7% в четвертом квартале.

Источник: Инвестиции

Энергетика – Мирные переговоры оказывают давление на энергетические рынки

Нефтяной рынок оказался под дополнительным давлением на фоне роста надежд на мирное соглашение между Россией и Украиной. Несмотря на позитивные сигналы со стороны как США, так и Украины в отношении заключения соглашения, комментарии Москвы указывают на то, что она отклонит соглашение, если оно будет отличаться от того, что обсуждалось на Аляске между президентами Трампом и Путиным. Позиция России, вероятно, станет более определённой в ближайшие дни, когда спецпредставитель США Стив Виткофф прибудет в Москву.

Опубликованные накануне данные Американского института нефти показывают, что запасы сырой нефти в США за последнюю неделю сократились на 1,9 млн баррелей, что меньше ожидаемого рынком снижения на 2,4 млн баррелей. Запасы бензина и дистиллятного мазута увеличились на 500 тыс. баррелей и 800 тыс. баррелей соответственно. В целом, данные в целом нейтральны: снижение запасов сырой нефти оказалось меньше ожидаемого, а рост запасов бензина — меньше ожидаемого.

Цена на газойль на бирже ICE вчера продолжила снижаться. Она опустилась до $28 за баррель, по сравнению с более чем $38 за баррель в прошлый вторник. Временные спреды по газойлю за последнюю неделю сузились, снизившись с более чем $43 за тонну до чуть более $27 за тонну вчера. Мирное соглашение между Россией и Украиной, возможно, устранит или, по крайней мере, снизит ключевой риск для рынка дизельного топлива, связанный с санкциями и атаками украинских беспилотников на инфраструктуру российских НПЗ.

Цены на газ в Европе продолжили падать: цена на газ по программе передачи права собственности (TTF) снизилась на 1,2% в день закрытия торгов, оставив рынок на 18-месячном минимуме. Мирные переговоры окажут давление на рынок, в то время как прогнозы погоды указывают на более мягкие, чем обычно, погодные условия в начале декабря. Слабость европейского рынка привела к увеличению спреда между Японией, Кореей и маркой газа (TTF). Если эта тенденция сохранится, поставки СПГ в Европу могут начать замедляться.

Металлы - Медь на LME приближается к $11 000/т

Промышленные металлы продолжили рост на вчерашних торгах: медь на LME приблизилась к отметке $11 000 за тонну на фоне ослабления доллара США. Ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на декабрьском заседании вновь усиливаются. Рынок закладывает в цены вероятность снижения более 80% по сравнению с примерно 30% неделей ранее.

Динамика предложения оказала дополнительную поддержку ценам на медь. Чилийская компания Codelco, крупнейший в мире производитель меди, настаивает на резком увеличении годовых премий на поставки рафинированной меди китайским клиентам. По данным источников на рынке, предложения по контрактам на 2026 год составят $335/т сверх цен LME, а некоторые покупатели, как сообщается, предлагали цену до $350/т в ходе переговоров в Шанхае, сообщает Bloomberg. Это представляет собой резкий скачок по сравнению с премией в $89/т, согласованной на 2025 год, что подчеркивает опасения по поводу возможного дефицита. На прошлой неделе Codelco предложила южнокорейским клиентам рекордную премию в $330/т.

Между тем, позиции инвесторов отражают осторожность. Согласно последнему отчету LME Commitments of Traders Report (COTR) за неделю, закончившуюся 21 ноября, чистые длинные позиции по алюминию сократились на 14 978 лотов до 111 129 лотов. Это самый слабый рост с начала июля. По меди чистые бычьи позиции сократились на 10 500 лотов до 64 853 лотов, что является самым низким показателем с конца сентября. Позиции по цинку сократились вторую неделю подряд, сократившись на 2774 лота до 28 638 лотов, что является самым слабым показателем с середины октября.

Источник: ING

Ключевые моменты:

По словам руководителя компании, китайская компания Great Wall Motors планирует к 2029 году производить 300 000 автомобилей в год в Европе, где она подыскивает места для своего первого автомобильного завода в попытке оживить падающие региональные продажи.

Команды GWM рассматривают площадки для строительства завода в Испании и Венгрии, а также в других странах, сообщил агентству Reuters Паркер Ши, президент GWM International, в штаб-квартире компании в Баодине (северная провинция Хэбэй).

Он представил первую обновленную информацию об амбициях частной компании GWM по производству в Европе с 2023 года, когда ее президент Му Фэн заявил, что у компании большие планы в отношении региона и она начала выбор площадки для завода.

Агентство Reuters впервые сообщает о годовом целевом показателе производства в Европе в 300 000 единиц.

Расходы на рабочую силу и логистику — среди основных проблем

По словам Ши на этой неделе, затраты на рабочую силу и логистику входят в число многочисленных факторов, осложняющих выбор места, поскольку GWM изначально необходимо будет доставить компоненты на целевой рынок для сборки.

Автопроизводитель также следит за промышленной политикой Евросоюза, обращая внимание на изменения инвестиционного климата и таможенных пошлин.

«Все бизнес-кейсы должны быть работоспособными», — сказал Ши, который с момента прихода в автопроизводитель в 2002 году сосредоточился на международном развитии. «В противном случае нам придётся нелегко, поскольку это потребует огромных долгосрочных инвестиций».

Китайские автопроизводители все чаще стремятся расширить свое присутствие за рубежом, чтобы избежать жестокой и продолжительной ценовой войны, спровоцированной избытком внутренних производственных мощностей.

Однако их усилия по увеличению продаж в Европе и на других крупных автомобильных рынках столкнулись с повышением пошлин на электромобили, где китайские бренды наиболее конкурентоспособны.

В частности, в Европе GWM необходимо отвоевать долю рынка у устоявшихся игроков, а также у агрессивных китайских конкурентов, таких как BYD.

По данным агентства Reuters, BYD рассматривает Испанию как основной кандидат на строительство третьего европейского завода, помимо производственных мощностей в Венгрии и Турции. GWM в настоящее время управляет зарубежными заводами в России, Таиланде и Бразилии.

«ВСЕ ДОЛЖНО УСКОРИТЬСЯ»

По данным JATO Dynamics, регистрация новых автомобилей в Европе под брендом электромобилей Ora компании GWM, на который приходится основная часть региональных продаж, в прошлом году снизилась на 41% до 3706 автомобилей, несмотря на рекордные продажи за рубежом в размере 453 141 автомобиля.

По словам Ши, компания поставила перед собой цель к 2030 году ежегодно продавать за рубежом 1 миллион автомобилей: «Именно поэтому мы ускоряем реализацию европейской стратегии». Он добавил: «Всё нужно ускорить».

По его словам, в Европе по-прежнему существует большой потенциал для китайских брендов во всех типах силовых агрегатов, а планируемый завод GWM будет производить автомобили с широким спектром двигателей — от обычных до полностью электрических.

Компания стремится привлечь внимание массового европейского потребителя новыми моделями, такими как версия компактного внедорожника Ora 5 с несколькими силовыми агрегатами, выпуск которой запланирован на середину 2026 года.

Компания GWM начала принимать предварительные заказы на полностью электрический Ora 5 на родине, начиная от 109 800 юаней (15 480 долларов США). Цена европейской версии пока не объявлена.

Источник: TradingView

Новый дрон Amazon MK30 Prime Air демонстрируется во время мероприятия Amazon «Доставка будущего» в Центре обработки заказов BFI1, Центре исследований и разработок робототехники в Самнере, штат Вашингтон, 18 октября 2023 года.

Компания Amazon столкнулась с федеральным расследованием после того, как на прошлой неделе один из ее беспилотников повредил интернет-кабель в центральном Техасе.

Расследование началось в то время, когда Amazon стремится расширить доставку товаров с помощью дронов на большее количество территорий США, спустя более чем десятилетие с момента первой реализации программы воздушной дистрибуции, и сталкивается с растущей конкуренцией со стороны Walmart, который также начал осуществлять доставку с помощью дронов.

Инцидент произошёл 18 ноября около 12:45 по центральному времени в городе Уэйко, штат Техас. После доставки посылки один из дронов Amazon MK30 поднимался со двора клиента, когда один из его шести пропеллеров запутался в проходящем рядом интернет-кабеле, согласно видеозаписи инцидента, просмотренной и проверенной телеканалом CNBC.

На видео видно, как дрон Amazon перерезает кабель. Затем двигатель дрона, по-видимому, отключился, и дрон приземлился сам, слегка вращая пропеллерами во время падения. Дрон, по-видимому, остался цел, за исключением небольшого повреждения одного из пропеллеров.

Представитель Федерального управления гражданской авиации подтвердил, что оно расследует инцидент. Национальный совет по безопасности на транспорте заявил, что ведомство осведомлено об инциденте, но пока не начало расследование.

Компания Amazon подтвердила информацию об инциденте телеканалу CNBC, заявив, что после перерезания интернет-кабеля дрон выполнил «безопасную вынужденную посадку», имея в виду процесс, который позволяет дронам компании безопасно приземляться в непредвиденных условиях.

«Пострадавших и масштабных перебоев в работе интернета не было. Мы оплатили ремонт кабельной линии для клиента и принесли извинения за причинённые неудобства», — сообщил представитель Amazon телеканалу CNBC, отметив, что дрон завершил доставку посылки.

Инцидент произошёл после того, как в прошлом месяце федеральные следователи начали отдельное расследование крушения двух дронов Amazon Prime Air в Аризоне. Два дрона столкнулись со строительным краном в Толлесоне, городе к западу от Финикса, что вынудило Amazon временно приостановить доставку дронами в этом районе.

Уже более десяти лет Amazon работает над воплощением в жизнь идеи своего основателя Джеффа Безоса о дронах, доставляющих зубную пасту, книги и другие товары прямо к порогу дома покупателя за 30 минут или меньше. Компания начала осуществлять доставку дронами в 2022 году в Колледж-Стейшен, штат Техас, и Локфорде, штат Калифорния.

Однако прогресс замедлился из-за ряда нормативных препятствий, несоблюдения сроков и увольнений в 2023 году, которые совпали с более масштабными усилиями генерального директора Amazon Энди Джасси по сокращению расходов.

Ранее компания заявляла, что ее цель — доставлять 500 миллионов посылок с помощью дронов в год к концу десятилетия.

Гексакоптер MK30 — новейшее поколение дронов Prime Air от Amazon. Он должен быть тише, меньше и легче предыдущих версий.

Amazon заявляет, что дроны оснащены системой обнаружения и избегания препятствий, которая позволяет им «обнаруживать и избегать препятствий в воздухе и на земле». Компания рекомендует клиентам оставлять на своей территории «около 10 футов свободного пространства», чтобы дроны могли осуществлять доставку.

Ранее в этом месяце компания начала осуществлять доставку дронами в Уэйко для клиентов, находящихся в определённом радиусе от пункта доставки «день в день», которые заказывают товары весом не более 2,2 кг. Предполагается, что дроны доставят посылки менее чем за час.

За последние месяцы Amazon открыла доступ к интернету и в других городах, включая Канзас-Сити (штат Миссури), Понтиак (штат Мичиган), Сан-Антонио (штат Техас) и Раскин (штат Флорида). Amazon также объявила о планах расширить доставку дронами в Ричардсон (штат Техас).

Walmart начал предлагать доставку дронами в 2021 году и в настоящее время сотрудничает с Wing из Alphabet и финансируемым венчурным капиталом стартапом Zipline для осуществления доставки дронами в ряде штатов, включая Техас.

Источник: CNBC

Фьючерсы на индексы Уолл-стрит стабилизировались во вторник вечером после того, как растущая уверенность в снижении процентной ставки Федеральной резервной системой в декабре спровоцировала сильный рост в ходе основной сессии.

Однако рынки стали несколько осторожнее перед публикацией ключевых данных по инфляции в среду, которые, вероятно, повлияют на планы ФРС по ставкам.

Смешанная динамика акций технологических компаний также помешала росту на Уолл-стрит, поскольку сообщения о том, что Alphabet и Google планируют производить собственные чипы для искусственного интеллекта, вызвали спад акций известных производителей чипов, особенно крупнейшего игрока рынка — Nvidia.

К 18:45 по восточному времени (23:45 по Гринвичу) фьючерсы на индекс SP 500 не изменились и составили 6781,50 пункта, а фьючерсы на Nasdaq 100 — 25 079,75 пункта. Фьючерсы на индекс Dow Jones стабилизировались на отметке 47 199,0 пункта.

Уолл-стрит закрывается с повышением на фоне повышения Alphabet; ставки на снижение процентной ставки в декабре растут еще сильнее

Фьючерсы стабилизировались после позитивной сессии на Уолл-стрит, поскольку аппетит к риску повысился на фоне перспективы снижения процентных ставок в США в следующем месяце.

Данные о текущей инфляции производителей и более слабые, чем ожидалось, данные о розничных продажах за сентябрь также породили некоторые надежды на замедление инфляции, что, в свою очередь, даёт ФРС больше возможностей для сокращения. Два представителя ФРС также высказались в поддержку смягчения денежно-кредитной политики в декабре, начиная с пятницы.

По данным CME Fedwatch , рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании 9–10 декабря на уровне 80,2%, что значительно выше, чем 43,4%, зафиксированные на прошлой неделе .

Акции Alphabet (NASDAQ: GOOGL ) достигли рекордной отметки, а акции Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) подскочили почти на 4% на фоне сообщения о том, что Meta и Google ведут переговоры об использовании ИИ-чипов последней.

Однако акции NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA ) продолжили недавнее падение, упав на 2,6% после непродолжительного достижения двухмесячного минимума в течение сессии. Акции производителя чипов также упали на 0,6% на вторичном рынке.

Акции менее крупного конкурента AMD (NASDAQ: AMD ) во вторник упали на 4,2% и потеряли ещё 1% на вторичном рынке. Акции других производителей ИИ-чипов и серверов также торговались в диапазоне от нуля до минимума из-за опасений по поводу конкуренции со стороны Google.

Акции компаний, связанных с технологиями и искусственным интеллектом, в ноябре несли значительные потери на фоне опасений инвесторов по поводу «пузыря» оценки стоимости в этом секторе. Недавние положительные финансовые результаты Nvidia не смогли развеять эти опасения.

Индекс S&P 500 вырос на 0,9% до 6765,88 пункта. Индекс NASDAQ Composite вырос на 0,7% до 23 025,59 пункта, а индекс Dow Jones Industrial Average во вторник вырос на 1,4% до 47 112,14 пункта.

Данные по инфляции расходов на личное потребление ожидают дальнейших указаний от ФРС

В среду основное внимание будет уделено данным по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь.

Этот показатель является предпочтительным индикатором инфляции для ФРС и, как ожидается, даст наиболее точные данные об инфляции в США до заседания ФРС в декабре. Ожидается, что базовая инфляция расходов на личное потребление (PCE) будет значительно выше целевого показателя ФРС в 2% годовых.

Однако некоторые представители ФРС заявили, что снижение ставок для поддержки рынка труда имеет приоритет над инфляцией, и что ожидается, что ценовое давление в ближайшие месяцы еще больше снизится.

Тем не менее, Центральный банк вряд ли опубликует официальные данные за октябрь перед декабрьским заседанием. Эта мысль подогревала первоначальные ожидания сохранения ставки.

Источник: Инвестиции

Президент Дональд Трамп во вторник предложил поддержку директору ФБР Кэшу Пателю после того, как новостное издание MS NOW сообщило, что Трамп рассматривает возможность отстранения Пателя от его нынешней должности .

«Я считаю, что он отлично справляется», — сказал Трамп журналистам на борту Air Force One, когда его спросили об этом отчете.

Ранее Белый дом отрицал, что Трамп рассматривал возможность отстранения Пателя от должности.

MS NOW, ссылаясь на трех неназванных лиц, осведомленных о ситуации, сообщила в своем онлайн-репортаже, что Трамп и его ближайшие помощники все больше раздражаются из-за нелестных заголовков, которые создает Патель.

По данным MS NOW (ранее MSNBC), они доверительно сообщили союзникам, что Трамп обдумывает возможность отстранения Пателя и рассматривает Эндрю Бейли, заместителя директора ФБР, в качестве его замены.

Директора ФБР по закону назначаются на 10-летний срок, что позволяет оградить бюро от политики, и подлежат утверждению Сенатом.

Патель, сторонник Трампа , который во время первого срока президента был советником директора национальной разведки и министра обороны, ранее призывал лишить ФБР его полномочий по сбору разведывательной информации и очистить его ряды от всех сотрудников, которые отказываются поддерживать повестку дня Трампа.

Пресс-секретарь Белого дома Каролин Ливитт заявила в программе X, что история MS NOW «полностью выдумана». Она опубликовала фотографию Трампа и Пател, которая, по её словам, была сделана во вторник в Овальном кабинете.

Ливитт рассказал, что Трамп и Патель были на встрече, когда был опубликован отчёт, и президент отреагировал на это смехом и сказал: «Что? Это полная ложь. Давай, Кэш, сфотографируемся и покажем им, что ты отлично справляешься!»

MS NOW заявила, что отвечает за свои сообщения.

С момента вступления Трампа в должность на второй срок в январе из Министерства юстиции, в состав которого входит ФБР, было уволено более 200 человек . Десятки из них работали над уголовными делами, связанными с Трампом или его союзниками.

Источник: Рейтер