Цена на золото достигла рекордного максимума, а резкий скачок иены подстегивает интервенционные ставки.

Мировые рынки начали неделю в напряженной обстановке, поскольку сочетание геополитической напряженности и волатильности валют подорвало настроения инвесторов. Цена на золото впервые превысила отметку в 5000 долларов за унцию, а резкие, необъяснимые скачки японской иены подпитывали широко распространенные спекуляции об официальном вмешательстве.

Ключевые рыночные тенденции включают:

• Резкий рост курса иены: В пятницу японская иена дважды значительно подорожала, что вызвало опасения по поводу возможных действий правительства.

• Официальные предупреждения: Премьер-министр Японии Санаэ Такаичи пообещала противодействовать спекулятивным валютным операциям.

• Внимание к ФРС: Инвесторы внимательно следят за предстоящим заседанием Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики, которое состоится в конце этой недели.

Резкий разворот курса иены заставляет трейдеров быть начеку.

В начале торгов в понедельник японская иена укрепилась на 0,5% до 154,84 иены за доллар, продолжив резкий разворот, наблюдавшийся на прошлой неделе. Этот внезапный рост последовал за двумя резкими скачками в пятницу, которые заставили трейдеров предположить, что японские власти могут вмешаться для поддержки валюты.

Усиливая предположения, источники сообщили, что Федеральный резервный банк Нью-Йорка в пятницу провел проверку процентных ставок, что часто рассматривается как предвестник скоординированного вмешательства США и Японии.

«Игра в кошки-мышки с иеной, вероятно, продолжится и на следующей неделе, но одностороннее движение рынка нарушено, по крайней мере, на данный момент», — сказал Марк Чандлер, главный рыночный стратег Bannockburn Capital Markets.

Йена также в целом укрепилась по отношению к другим основным валютам, отдалившись от рекордно низкого уровня по отношению к евро и швейцарскому франку и отдалившись от многолетних минимумов по отношению к фунту стерлингов.

Официальные лица сигнализируют о низкой терпимости к спекуляциям.

Хотя власти Токио пока не подтвердили никаких вмешательств, недавние заявления стали предупреждением для продавцов на понижение. Премьер-министр Санаэ Такаичи заявила в воскресенье, что ее правительство предпримет необходимые шаги против спекулятивной активности на рынке.

Майкл Браун, старший стратег-исследователь в Pepperstone, отметил, что проверка процентных ставок обычно является последним предупреждением перед вмешательством. Он предположил, что администрация Такаичи, похоже, проявляет «гораздо меньшую терпимость к спекулятивным валютным операциям, чем ее предшественники».

«Соотношение риска и выгоды теперь резко сместилось не в пользу коротких позиций по японской иене, поскольку никто не захочет рисковать оказаться в невыгодном положении из-за 5-6 крупных сумм, если/когда Министерство финансов или его представители действительно решат открыть короткую позицию», — добавил Браун.

Чару Чанана, главный инвестиционный стратег Saxo, предположила, что сейчас может быть подходящий момент для интервенции. «Поскольку доллар начинает ослабевать, это фактически более благоприятная возможность для Японии противостоять слабости иены. Интервенция работает лучше, когда она следует общей тенденции изменения доллара, а не борется с ней».

Индекс доллара США, отслеживающий курс американской валюты по отношению к корзине из шести валют, торговался вблизи четырехмесячного минимума на уровне 97,224 после падения на 0,8% в пятницу — самого большого однодневного снижения с августа.

Цена на золото превысила отметку в 5000 долларов на фоне геополитической неопределенности.

Общая рыночная неопределенность заставила инвесторов бежать в активы-убежища, в результате чего золото достигло рекордного максимума, превысив отметку в 5000 долларов за унцию. Драгоценные металлы, включая серебро, в этом году продемонстрировали стремительный рост.

Этот поиск убежищ обусловлен несколькими геополитическими факторами. На прошлой неделе президент США Дональд Трамп несколько ослабил опасения рынка, отказавшись от угроз введения тарифов и исключив возможность решительных действий против Гренландии. Однако новые санкции против Ирана поддерживают высокий уровень напряженности. Усиление давления США на Иран также способствует росту цен на нефть.

Мировые рынки готовятся к заседанию Федеральной резервной системы.

Снижение склонности к риску распространилось и на мировые фондовые рынки. Японский индекс Nikkei упал на 1,6% в начале торгов, фьючерсы на SP 500 снизились на 0,4%, а фьючерсы на Nasdaq — на 0,7%.

Инвесторы также сохраняют осторожность после резкого обвала на японском рынке облигаций на прошлой неделе, вызванного опасениями по поводу экспансионистской фискальной политики премьер-министра Такаичи в преддверии досрочных выборов, запланированных на 8 февраля.

Главным событием недели станет заседание Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики. Ожидается, что центральный банк сохранит процентные ставки без изменений. Однако заседание проходит в условиях уголовного расследования, проводимого администрацией Трампа в отношении председателя ФРС Джерома Пауэлла, срок полномочий которого истекает в мае.

На товарных рынках цены на нефть немного снизились после почти 3-процентного роста в пятницу. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,18% до 65,74 доллара за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) снизилась на 0,2% до 60,92 доллара за баррель, поскольку трейдеры оценивали влияние санкций США на суда, перевозящие иранскую нефть.