Хейз: Помощь ФРС Японии может подстегнуть следующее ралли биткоина.

В среду цены на нефть продолжили рост, чему способствовали растущие опасения по поводу поставок из-за зимнего шторма в США и усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 28 центов, или на 0,4%, до 67,85 доллара за баррель к 04:10 GMT. Тем временем, американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 35 центов, или на 0,6%, до 62,74 доллара за баррель. Это произошло после значительного роста, в ходе которого оба эталонных показателя выросли примерно на 3% во вторник.

Зимний шторм в США парализовал добычу нефти.

Сильный зимний шторм в Соединенных Штатах серьезно повлиял на энергетическую инфраструктуру страны, став одной из основных причин роста цен.

Аналитики и трейдеры подсчитали, что американские производители потеряли до 2 миллионов баррелей нефти в сутки за выходные, что составляет примерно 15% от общего объема добычи в стране. Шторм создал нагрузку на электросети и нарушил работу предприятий во всей отрасли.

Последствия затронули и международную торговлю: по данным сервиса отслеживания судов Vortexa, экспорт сырой нефти и сжиженного природного газа из портов Мексиканского залива США в воскресенье упал до нуля, что привело к сокращению мирового предложения.

Нарастает глобальное давление на поставки.

Помимо США, другие международные факторы способствуют дефициту предложения и поддерживают рост цен на нефть.

Медленное восстановление на Тенгизском месторождении в Казахстане

Проблемы с добычей в Казахстане также поддерживают рынок. По данным двух источников, знакомых с ситуацией, крупнейшее нефтяное месторождение страны, Тенгиз, к 7 февраля, как ожидается, восстановит менее половины своей нормальной добычи, поскольку оно восстанавливается после пожара и отключения электроэнергии.

Этот сбой частично нивелировал сообщения оператора трубопровода CPC, через который проходит около 80% казахстанского экспорта нефти. Компания CPC заявила, что после завершения технического обслуживания восстановила полную пропускную способность своего черноморского терминала.

ОПЕК+ готова сохранить уровень добычи на прежнем уровне

Дополнительным фактором, способствующим поддержанию дисциплины в сфере предложения, является ожидаемая политика сохранения текущей политики добычи со стороны Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК+) и ее союзников, включая Россию. Три делегата ОПЕК+ указали, что группа, вероятно, сохранит приостановку увеличения добычи нефти в марте на своем предстоящем заседании 1 февраля.

Напряженность на Ближнем Востоке усугубляет геополитические риски.

На Ближнем Востоке растут геополитические риски, усиливая рыночную неопределенность. Два американских чиновника, пожелавшие остаться анонимными, подтвердили прибытие в регион американского авианосца и поддерживающих его военных кораблей.

Это развертывание укрепляет военные возможности президента Дональда Трампа по защите американских войск или потенциальному противодействию Ирану. В аналитической записке аналитики ANZ предположили, что это повышает вероятность того, что Трамп может выполнить свои угрозы в адрес высшего руководства Ирана в ответ на подавление общенациональных протестов.

Аналитический прогноз и данные по запасам в США

Несмотря на текущий рост, некоторые наблюдатели рынка ожидают возможной коррекции. Тошитака Тадзава, аналитик Fujitomi Securities, признал, что факторы предложения поддерживают цены, но предупредил: «Как только опасения по поводу предложения ослабнут, давление со стороны продавцов, вероятно, вернется». Он прогнозирует, что глобальный избыток предложения нефти в этом году может удержать цену на WTI на уровне около 60 долларов за баррель.

Между тем, данные о запасах в США представили неоднозначную картину. Расширенный опрос Reuters, проведенный во вторник, показал, что запасы сырой нефти и бензина в США, как ожидается, вырастут за неделю, закончившуюся 23 января, в то время как запасы дистиллятов, по прогнозам, сократятся.

Однако источники на рынке, ссылаясь на данные Американского института нефти, опубликованные во вторник, сообщили о другом результате: запасы сырой нефти и бензина в США на прошлой неделе сократились, в то время как запасы дистиллятов выросли.

Японские государственные облигации выросли в цене после аукциона 40-летних облигаций, который привлек самый высокий спрос с марта, обеспечив некоторое затишье на рынке, обеспокоенном долгосрочным долгом и растущим фискальным давлением в преддверии досрочных выборов.

Коэффициент соотношения заявок к предложениям, ключевой индикатор спроса, вырос до 2,76 с 2,585 на предыдущих торгах. В ответ на это доходность 40-летних облигаций упала на 3,5 базисных пункта до 3,9%, снизившись с исторического максимума в 4,215%, установленного чуть более недели назад. Доходность 10-летних и 20-летних облигаций также снизилась.

«Результаты оказались убедительными, что несколько успокоило рынок облигаций», — сказала Мики Ден, старший стратег по процентным ставкам в SMBC Nikko Securities Inc. «Тем не менее, волатильность в секторе сверхдолговых облигаций, вероятно, сохранится до окончания выборов».

Рыночная передышка после политического шока

Успешная продажа дает некоторую передышку после того, как предложение премьер-министра Санаэ Такаичи приостановить действие налога с продаж на продукты питания на два года вызвало период исключительной волатильности на рынке.

Сейчас все внимание приковано к предстоящим на следующей неделе аукционам Министерства финансов по 10- и 30-летним облигациям. Эти продажи станут решающей проверкой того, сможет ли возобновившийся интерес к государственному долгу сохраниться в преддверии голосования 8 февраля.

Несмотря на недавнюю турбулентность, некоторые крупные институциональные инвесторы видят в этом потенциал. Компания Meiji Yasuda Life Insurance Co. заявила в интервью, что сверхдолгосрочные государственные облигации Японии представляют собой привлекательные инвестиционные возможности, и сейчас компания ищет подходящую точку входа. Аналогичным образом, Pacific Investment Management Co. сохраняет свою уверенность в 30-летних облигациях после распродажи.

Аналитики рынка отметили, что фьючерсы на японские государственные облигации выросли после аукциона, что свидетельствует о закрытии трейдерами ранее заключенных коротких хеджирующих позиций. Ожидается, что эта динамика поможет сгладить кривую доходности, поскольку долгосрочные позиции на рынке облигаций покажут лучшие результаты.

Надвигаются риски, связанные с выборами, и финансовые опасения.

По словам представителя Министерства финансов, главная задача для правительства премьер-министра Такаичи и Банка Японии — обеспечить бесперебойную работу рынков в период выборов без серьезных сбоев. Решение премьер-министра провести неожиданные выборы рассматривается как рискованное, поскольку несколько недавних опросов показывают неболькое снижение ее рейтинга одобрения.

Финансовая дисциплина остается центральной проблемой для инвесторов, поскольку оба основных политических лагеря предлагают снижение налогов. Центристский альянс реформ, крупнейшая оппозиционная партия Японии, пообещала постоянное снижение налогов на продукты питания. Это усилило опасения, что государственные финансы ослабнут независимо от результатов выборов. Между тем, некоторые представители Банка Японии выразили обеспокоенность по поводу того, как обесценивание иены влияет на ценовые тенденции.

Йена укрепляет свои позиции в переговорах об интервенции.

Отдельно следует отметить, что во вторник в ходе торгов на американском рынке японская иена укрепилась до самого высокого уровня с октября. Этому способствовали два ключевых фактора:

• Спекуляции о вмешательстве: комментарии японских чиновников, включая министра финансов, подпитывали предположения о возможном вмешательстве правительства для предотвращения падения курса валюты.

• Ослабление доллара: Доллар США в целом снизился после того, как президент Дональд Трамп дал понять, что его устраивает недавнее ослабление этого доллара.

Эти события произошли после нового предупреждения премьер-министра Такаичи в воскресенье о том, что правительство готово принять меры в ответ на ослабление иены и резкий рост доходности облигаций, хотя она и не уточнила, к какому конкретному рынку они относятся.

Высокопоставленные американские и тайваньские официальные лица завершили диалог на высоком уровне, посвященный углублению сотрудничества в области искусственного интеллекта, технологий и производства беспилотных летательных аппаратов. Эта встреча стала шестым раундом Диалога о партнерстве в области экономического процветания между США и Тайванем, форума, инициированного во время первой администрации Трампа.

Госдепартамент США назвал Тайбэй «жизненно важным партнером», подтвердив роль Америки как важнейшего международного сторонника Тайваня, несмотря на отсутствие формальных дипломатических отношений.

Обеспечение будущего технологий

Переговоры, проходившие под руководством заместителя госсекретаря США по экономическим вопросам Джейкоба Хелберга и министра экономики Тайваня Кунг Мин-синя, подчеркнули взаимную приверженность обеспечению безопасности цепочек поставок критически важных технологий.

Министр экономики Тайваня Кунг Мин-синь возглавил тайваньскую делегацию на переговорах, посвященных технологиям и безопасности цепочек поставок.

Обе стороны подписали заявления, продвигающие Декларацию Pax Silica, инициативу под руководством США, направленную на защиту цепочек поставок в сфере искусственного интеллекта и полупроводников. Госдепартамент отметил, что «передовой производственный сектор Тайваня играет ключевую роль в развитии революции в области искусственного интеллекта».

В ходе обсуждений также были затронуты ключевые стратегические области, в том числе:

• Безопасность цепочки поставок в контексте ИИ

• Стандарты сертификации компонентов дронов

• Сотрудничество в обеспечении безопасности критически важных полезных ископаемых

Расширение экономического сотрудничества и сотрудничества в сфере безопасности.

Диалог вышел за рамки технологических вопросов и затронул более широкие экономические проблемы и проблемы безопасности. Официальные лица сосредоточились на разработке стратегий реагирования на экономическое принуждение и определили возможности для взаимного сотрудничества в третьих странах.

Важным пунктом обсуждения стала необходимость устранения налоговых барьеров для увеличения инвестиций. Тайвань, мировой лидер в производстве передовых полупроводников, давно выступает за соглашение, предотвращающее двойное налогообложение, утверждая, что это будет стимулировать двусторонние инвестиции.

В ходе переговоров также обсуждалась безопасность критически важной инфраструктуры, включая подводные кабели и использование спутников на низкой околоземной орбите. Ранее Тайвань обвинял Китай в причастности к повреждению его подводных телекоммуникационных и интернет-кабелей, что Пекин отрицает. В ответ Тайвань расширяет свои спутниковые возможности для обеспечения резервной связи.

Геополитический контекст и недавние сделки

Эти переговоры являются продолжением отдельного соглашения, достигнутого ранее в этом месяце между Тайванем и США, о снижении пошлин на тайваньский экспорт и поощрении тайваньских инвестиций в американский полупроводниковый и технологический секторы.

Официальные лица провели пресс-конференцию, чтобы проинформировать общественность о результатах переговоров между Тайванем и США по поводу тарифов.

По данным министерства экономики Тайваня, обе стороны согласились с тем, что мир и стабильность в Тайваньском проливе «имеют решающее значение для глобальной экономической безопасности и процветания».

Китай последовательно возражает против официальных взаимодействий между Вашингтоном и Тайбэем, рассматривая Тайвань как внутреннее дело и «красную линию». Однако правительство Тайваня отвергает претензии Пекина на суверенитет, утверждая, что только жители острова могут определять свое будущее.

Центральный банк Шри-Ланки принял решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 7,75%, что широко ожидалось экономистами в ожидании критического анализа программы финансовой помощи МВФ в размере 2,9 млрд долларов США.

Это очередная пауза со стороны Центрального банка Шри-Ланки (ЦБШЛ), который с мая не менял ставку. Решение отражает период относительной стабильности, поскольку страна продолжает восстанавливаться после серьезного финансового кризиса 2022 года, вызванного критической нехваткой долларов США.

Экономическая стабильность поддерживает решение о процентной ставке.

Устойчивая позиция центрального банка подкрепляется рядом позитивных экономических показателей. Экономисты, единодушно предсказавшие сохранение текущей политики, указывали на сочетание стабильной инфляции, здорового роста кредитования и устойчивого экономического подъема как на оправдание для сохранения нынешней политики.

По мнению денежно-кредитного регулятора, текущий уровень процентных ставок поможет сдержать инфляцию до целевого уровня в 5%. По состоянию на конец 2025 года инфляция составила 2,1%. Однако центральный банк ожидает, что базовая инфляция ускорится по мере укрепления спроса в экономике.

Программа МВФ остается ключевым фактором

В настоящее время в Коломбо находится миссия Международного валютного фонда (МВФ) с целью ознакомления с государственной политикой страны. Эта оценка является необходимым условием для утверждения шестого транша четырехлетней программы спасения Шри-Ланки от долгов.

Достижение целей, поставленных МВФ, имеет решающее значение по нескольким причинам:

• Кредитный рейтинг: Он имеет важное значение для улучшения кредитного рейтинга Шри-Ланки после неплатежеспособности страны.

• Доступ к рынку: Положительная оценка поможет стране вернуться на международные финансовые рынки.

• Заимствования в будущем: Восстановление доступа к средствам имеет жизненно важное значение для получения и погашения долгов, начало погашения которых запланировано на 2028 год.

Испытание на воздействие циклона проверяет экономическую устойчивость.

Неуверенное восстановление экономики страны недавно столкнулось с препятствием в виде циклона Дитва. В конце ноября циклон унес жизни примерно 650 человек и затронул почти 10% из 22 миллионов граждан страны.

Всемирный банк оценил ущерб жилью, дорогам и другой критически важной инфраструктуре в 4,1 миллиарда долларов США. Несмотря на замедление экономической активности после катастрофы, центральный банк отметил, что предварительные показатели свидетельствуют о большей устойчивости экономики.

[Краткие факты]

[Подробности новости]

[В центре внимания сегодня]

Федеральная резервная система сохраняет базовую процентную ставку без изменений. Этот шаг, предпринятый председателем Джеромом Пауэллом, напрямую противоречит давлению президента Трампа с целью снижения ставок. Решение, объявленное на заседании FOMC в Вашингтоне 28 января, ставит во главу угла экономическую стабильность и имеет значительные последствия для рисковых активов, включая криптовалюты, такие как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH).

Федеральная резервная система твердо противостоит политическому давлению.

В явном заявлении о своей независимости Федеральная резервная система решила сохранить текущие процентные ставки, несмотря на призывы Белого дома к смягчению денежно-кредитной политики. Это решение подчеркивает стремление центрального банка к управлению инфляцией и обеспечению стабильного экономического роста, а не к реагированию на краткосрочные политические требования.

Лидерство Джерома Пауэлла играет центральную роль в этой политике, хотя потенциальная возможность несогласия со стороны таких деятелей, как губернатор Стефан Миран, подчеркивает продолжающиеся дебаты внутри учреждения о наилучшем пути развития экономики США.

Как стабильные процентные ставки влияют на криптовалютные рынки

Решение ФРС сохранить процентные ставки на прежнем уровне оказывает прямое влияние на рынок криптовалют. Более высокие процентные ставки, как правило, делают владение не приносящими дохода активами, такими как BTC и ETH, менее привлекательным для инвесторов, которые могут найти более безопасную доходность в других местах. Эта динамика может оказывать понижающее давление на оценку криптовалют.

В результате экономисты и рыночные аналитики внимательно следят за тем, как устойчивая ситуация с процентными ставками будет и впредь влиять на поведение инвесторов и на криптовалютную экосистему в целом.

Экономическое обоснование: отголоски прошлой политики

Нынешняя стратегия не лишена прецедентов. Решение ФРС приостановить корректировку процентных ставок отражает аналогичные действия, предпринятые в 2023-2024 годах, которые успешно сдержали инфляцию, не ввергнув экономику в рецессию. Этот исторический контекст позволяет предположить, что центральный банк следует проверенной стратегии, направленной на достижение равновесия.

Кроме того, высокий уровень государственного долга ограничивает возможности правительства использовать фискальную политику для стимулирования экономики. Как отмечает Бенджамин Шусмит из KPMG, это фискальное ограничение придает больший вес решениям ФРС в области монетарной политики, направленным на поддержание стабильности.

Мнение экспертов: Осторожный путь вперед

Эксперты рынка в целом рассматривают позицию ФРС как осмотрительную меру, призванную обеспечить постепенный и контролируемый подход к будущей политике. Аналитики, такие как Грегори Дако и Сима Шах, считают, что такая стабильность процентных ставок имеет решающее значение для долгосрочного здоровья денежно-кредитной политики в условиях колеблющейся инфляции.

Дако дает конкретный прогноз относительно сроков будущих корректировок, заявляя: «Мы ожидаем снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов до 2026 года... первое снижение ставки в 2026 году маловероятно... до июня». Этот прогноз указывает на то, что инвесторам следует подготовиться к длительному периоду стабильных ставок до начала какого-либо существенного снижения.