Фьючерсы растут - инвесторы взвешивают возможный итог выборов в США после решения Байдена

По мере того как сезон отчетности набирает обороты, бычьи настроенные инвесторы надеются, что сильные результаты компаний остановят просадку технологического сектора, охладившую ралли американских акций в 2024 году.

Технологический сектор S&P 500 упал почти на 6% чуть более чем за неделю, потеряв около $900 миллиардов рыночной стоимости - растущие ожидания снижения процентных ставок и второго срока президентства Дональда Трампа перетягивают денежные средства из акций, возглавлявших подъем в 2024 году в сектора, пока находившиеся в тени.

Индекс S&P 500 показал результат несколько лучше, просев на 1,6% за неделю: падение в технологическом секторе частично компенсировал резкий рост в финансовом секторе и промышленности, а также в акциях компаний с малой капитализацией.

Финансовые показатели за второй квартал могут помочь технологическому сектору вновь оказаться в центре внимания. Tesla и Alphabet отчитаются во вторник - первыми из "Великолепной семерки". На следующей неделе также ожидаются квартальные отчеты Microsoft и Apple .

"Акции крупных технологических компаний до сих пор возглавляли подъем, и на то есть веские причины, - сказал Скотт Рен из Wells Fargo. - Они зарабатывают деньги, у них растет прибыль, они владеют своей нишей".

Сильные финансовые показатели лидеров рынка могут развеять часть опасений, которые в последнее время преследуют гигантов, включая тревоги о завышенных оценках и росте, который был обусловлен головокружительными успехами таких акций, как Nvidia . Рост бумаг производителя микрочипов для ИИ по сравнению с уровнем на начало года составляет 145% несмотря на приличную просадку.

С другой стороны, признаки того, что прибыль снижается или то, что расходы на искусственный интеллект ниже, чем ожидалось, подвергнут проверке концепцию лидерства техсектора, подстегнувшего ралли в 2024 году. Это может быстро превратиться в проблему для более широких рынков: на акции Alphabet, Tesla, Amazon.com , Microsoft, Meta Platforms , Apple и Nvidia пришлось около 60% роста S&P 500 в этом году.

Ожидается, что финансовые результаты лидеров рынка будут сильными. Прогнозируется, что прибыль технологического сектора вырастет на 17% год к году, а сектора коммуникационных услуг , в который входят Alphabet и Meta, - покажет рост примерно на 22%.

Энтони Саглимбен из Ameriprise Financial, считает, что многих инвесторов застиг врасплох отчет об инфляции в начале июля, значительно усиливший ожидания сентябрьского снижения ставки ФРС, что вызвало ротацию в испытывающие трудности в условиях жесткой денежно-кредитной политики области рынка.

Отток из технологического сектора ускорился на этой неделе, после того как покушение на Дональда Трампа в выходные, похоже, укрепило его позиции в президентской гонке.

Кроме того, сектор полупроводников сильно пострадал после того, как появилось сообщение о том, что Соединенные Штаты рассматривают возможность ужесточения ограничений на экспорт передовых полупроводников в Китай. Индекс полупроводников Philadelphia SE упал примерно на 8% с прошлой недели.

"Мы советуем инвесторам использовать некоторые из откатов в этих областях как возможность для открытия долгосрочных позиций", - сказал Саглимбен.

Безусловно, расширение роста в других частях рынка обнадежило некоторых инвесторов по поводу долговечности ралли акций в этом году.

В ходе недавней ротации число укрепившихся за пять дней акций достигло пика с ноября по сравнению с отступившими, согласно данным Ned Davis Research.

Согласно наблюдениям до сих пор, когда число растущих акций превышало количество снижающихся не менее чем в 2,5 раза, как это было в последние пять дней, S&P 500 укреплялся в среднем на 4,5% в течение следующих трех месяцев, согласно данным NDR.

"Риск заключается в том, что компании с мегакапитализацией могут утянуть за собой вниз основные фондовые индексы вниз, но история показывает, что сильное расширение подъема является бычьим фактором для акций в будущем", - говорится в отчете стратегов Ned Davis.

Крупнейший в мире контрактный производитель полупроводников TSMC сообщил в четверг о прогнозе роста выручки в третьем квартале на 34% после того, как отчитался о квартальной чистой прибыли выше ожиданий рынка на волне ажиотажа вокруг разработок искусственного интеллекта.

Чистая прибыль поставщика Apple Inc и Nvidia в апреле-июне выросла до 247,8 миллиарда тайваньских долларов ($7,60 миллиарда) по сравнению с 181,8 миллиарда тайваньских долларов годом ранее. Согласно данным SmartEstimate от LSEG, основанным на опросе 21 аналитика, прибыль ожидалась на уровне 238,8 миллиарда тайваньских долларов.

Выручка за второй квартал выросла на 33% по сравнению с годом ранее и составила 20,8 миллиарда тайваньских долларов - выше прогноза компании в 19,6-20,4 миллиарда тайваньских долларов.

Компания ожидает выручку за текущий квартал на уровне 22,4-23,2 миллиарда тайваньских долларов по сравнению с 17,3 миллиарда тайваньских долларов за аналогичный период 2023 года.

($1 = 32,6000 тайваньского доллара)

Один из бенчмарков Уолл-стрит - индекс Nasdaq - снижается почти на 2% в среду, опустившись до минимума двух недель, что сопровождается потерями также и в S&P 500: акции крупных производителей микросхем и других тяжеловесов технологического сектора оказались под давлением из-за перспективы ужесточения правил торговли с Китаем, в частности, в сегменте микросхем.

Индекс Dow Jones к 17:25 МСК вырос на 0,38% до 41.111,31 пункта, индекс S&P 500 опустился 1,09% до 5.605,3​ пункта, а Nasdaq снизился на 2,34% до 18.075,76 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Фьючерсы на Nasdaq падают более чем на 1% в среду, возглавив потери среди основных фондовых индексов США - акции тяжеловесов из технологического сектора подешевели на фоне обилия финансовых результатов фирм и перспективы ужесточения правил торговли с Китаем, в частности, в сегменте микросхем.

Фьючерсы на Dow к 15:40 МСК снизились на 0,28%, на S&P 500 упали на 0,97%, на Nasdaq 100 опустились на 1,48%.

Акции таких гигантов, как Apple , Microsoft и Meta Platforms , теряют 1%-2% на внебиржевых торгах.

Бумаги лидера в области микросхем искусственного интеллекта Nvidia упали на 3,5%, а акции голландской ASML, котирующиеся на Уолл-стрит , - на 7,5% после сообщения о том, что Вашингтон рассматривает возможность введения жестких торговых ограничений в отношении Китая.

Индекс Dow достиг рекордной отметки в понедельник благодаря усилению шансов Дональда Трампа на победу в выборах после неудавшегося покушения, произошедшего два дня назад на предвыборном митинге. Одновременно надежды на снижение процентных ставок продолжают способствовать улучшению настроений.

Индекс Dow Jones к 17:23 МСК вырос на 0,46% до 40.184,93 пункта, S&P 500 - на 0,53% до 5.645,11​ пункта, а Nasdaq - на 0,75% до 18.536,73 пункта.

От нового срока Трампа рынки ожидают ястребиной торговой политики и ослабления регулирования по разным вопросам - от изменения климата до криптовалют.

Акции связанных с Трампом компаний выросли - Trump Media & Technology Group , Phunware и Rumble прибавили от 6,6% до 32,1%.

Бумаги сектора криптоактивов также пошли вверх вслед за скачком биткоина к двухнедельному пику: котировки Coinbase Global , Marathon Digital holdings и Riot Platforms выросли на 5,3%-8,5%.

Индекс Dow достиг рекордной отметки, чему помог рост на 1% котировок медицинского страховщика UnitedHealth .

Индекс Russell 2000 вырос на 1,5% и достиг максимума с января 2022 года.

В центре внимания инвесторов в понедельник - комментарии представителя ФРС Джерома Пауэлла и главы ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли.

Котировки Apple укрепились на 1,7% до исторического максимума после включения их в список предпочитаемых Morgan Stanley акций. Бумаги Tesla выросли на 6%.

Фьючерсы на основные американские фондовые индексы растут в понедельник - рыночные ожидания победы Дональда Трампа на президентских выборах возросли после покушения на него в выходные, в то время как надежды на снижение процентных ставок продолжают способствовать улучшению настроений.

При Трампе рынки ожидают ястребиной торговой политики и ослабления регулирования различных вопросов - от изменения климата до криптовалют.

Связанные с Трампом акции выросли - бумаги Trump Media & Technology Group подскочили на внебиржевых торгах на 48,8%, в то время как котировки разработчика программного обеспечения Phunware и платформы для обмена видео Rumble выросли на 39,6% и 10,9% соответственно.

Акции сектора криптоактивов также пошли вверх вслед за скачком биткоина до двухнедельного пика. Бумаги Coinbase Global , Marathon Digital holdings и Riot Platforms подорожали примерно на 6% каждая.

Фьючерсы на Dow к 15:35 МСК выросли на 0,53%, на S&P 500 поднялись на 0,42%, на Nasdaq 100 подросли на 0,49%.

Бумаги Apple прибавили в стоимости 2% после включения их в список предпочитаемых Morgan Stanley акций, а котировки Tesla выросли на 4%.

Бумаги BlackRock подорожали на 1% - стоимость активов под управлением крупнейшего в мире управляющего капиталом достигли рекордного уровня, а прибыль во втором квартале выросла на 9%.