Фьючерсы на TSX демонстрируют ограниченное движение, поскольку снижение золота противодействует росту нефти

Экономический

Товар

Краткое содержание:

Фьючерсы на основные фондовые индексы Канады во вторник оставались без изменений из-за падения цен на золото и восстановления цен на нефть. Инвесторы сохраняли осторожность в преддверии решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке и ключевых внутренних экономических данных.

Фьючерсы на основной фондовый индекс Канады во вторник продемонстрировали минимальное движение, отражая сдержанные настроения рынка, поскольку инвесторы столкнулись с рядом факторов, влияющих на цены активов. Несмотря на ожидание предстоящего решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке и публикацию важных внутренних экономических данных позднее на неделе, преобладала неопределенность, что привело к осторожной торговой активности. В 6:36 утра по восточному времени июньские фьючерсы на индекс SP/TSX оставались без изменений, подчеркивая сдержанное настроение в начале торгов.

Товарные рынки сыграли ключевую роль в формировании настроений инвесторов, при этом наблюдались контрастные движения цен на золото и нефть. Спотовые цены на золото упали почти на 1% из-за укрепления доллара США, что оказало понижательное давление на активы, связанные с золотом. Напротив, цены на нефть стабилизировались во вторник, чему способствовали надежды на потенциальное прекращение огня на переговорах между Израилем и ХАМАСом, несмотря на продолжающуюся геополитическую напряженность, влияющую на динамику поставок нефти. Колебания цен на сырьевые товары подчеркнули сложную взаимосвязь между глобальными экономическими событиями и оценками активов, влияющую на процессы принятия решений инвесторами.

По другую сторону границы все внимание было приковано к Федеральной резервной системе США, которая была готова объявить о своем решении по процентной ставке после двухдневного заседания, которое начнется позже в тот же день. Ожидалось, что результаты этого решения будут иметь значительные последствия для финансовых рынков, поскольку инвесторы стремились к ясности в отношении позиции денежно-кредитной политики центрального банка на фоне растущего инфляционного давления и экономической неопределенности. Тем временем в Канаде участники рынка ожидали публикации ежемесячных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП), запланированной на 8:30 утра по восточному времени. Этот экономический индикатор предоставит ценную информацию о состоянии канадской экономики и потенциально повлияет на ожидания относительно будущих изменений процентных ставок Банка Канады.

Композитный индекс SP/TSX Фондовой биржи Торонто закрылся на 0,2% выше в понедельник, отметив важную веху, преодолев порог в 22 000 впервые с предыдущего вторника. Рост индекса был поддержан ростом акций, связанных с сырьевыми товарами, что подчеркнуло значение сырьевого сектора в стимулировании более широких движений рынка.

Что касается корпоративных событий, Scotiabank попал в заголовки газет, назначив ветерана банковского дела Трэвиса Мейчена генеральным директором и руководителем группы своего подразделения глобального банковского дела и рынков с 6 мая. Эта смена руководства сигнализировала о стратегической ориентации банка на укрепление своих позиций на мировом банковском рынке, отражая более широкие тенденции в финансовом секторе.

Кроме того, внимание было обращено на предстоящие отчеты о прибылях и убытках золотодобывающих компаний, таких как OceanaGold и New Gold и других. Ожидалось, что эти квартальные отчеты о прибылях и убытках дадут ценную информацию о финансовом состоянии и операционных результатах этих компаний, что потенциально повлияет на настроения инвесторов в отношении более широкого горнодобывающего сектора.

На этом фоне участники рынка сохраняли бдительность, внимательно следя за развитием событий на сырьевых рынках, политикой центральных банков и отчетами о прибылях корпораций. Динамичный характер финансовых рынков подчеркнул важность адаптивности и управления рисками, поскольку инвесторы ориентировались в сложной ситуации, характеризующейся неопределенностью и волатильностью.

Хотя фьючерсы на основной фондовый индекс Канады во вторник оставались приглушенными, на настроения рынка в целом повлияло множество факторов, включая колебания цен на сырьевые товары, решения центрального банка и корпоративные события. Пока инвесторы ждали публикации ключевых экономических данных и отчетов о прибылях корпораций, финансовые рынки оставались готовыми к дальнейшему развитию событий, подчеркивая важность гибкости и информированного принятия решений в навигации по постоянно меняющемуся инвестиционному ландшафту.

Источник: Рейтер

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

[Еврозона] ВВП в первом квартале: вероятность снижения ставок в июне резко увеличится

FastBull Рекомендуемые

Интерпретация данных

30 апреля по местному времени Евростат опубликовал валовой внутренний продукт (ВВП) за первый квартал и апрельский индекс потребительских цен (ИПЦ) за 2024 год:

Первоначальная оценка темпов роста ВВП еврозоны в первом квартале составила 0,4%, превысив ожидания в 0,2% и превысив предыдущее значение в 0,1%.

Первоначальная оценка годового индекса потребительских цен в еврозоне в апреле составила 2,4%, что соответствует ожиданиям и остается неизменным по сравнению с предыдущим значением.

Месячный индекс потребительских цен в апреле составил 0,6%, что также соответствует ожиданиям, но ниже 0,8% ранее.

По сравнению с тем же кварталом предыдущего года сезонно скорректированный ВВП увеличился на 0,4% в еврозоне в первом квартале 2024 года после +0,1% в еврозоне в предыдущем квартале.

Среди государств-членов, по которым доступны данные за первый квартал 2024 года, в Ирландии (+1,1%) зафиксирован самый высокий рост по сравнению с предыдущим кварталом, за ней следуют Латвия, Литва и Венгрия (все +0,8%). Швеция (-0,1%) была единственной страной-членом ЕС, зафиксировавшей снижение по сравнению с предыдущим кварталом. Темпы роста в годовом исчислении были положительными для девяти стран и отрицательными для четырех.

Если рассматривать основные компоненты инфляции в еврозоне, ожидается, что услуги будут иметь самый высокий годовой уровень в апреле (3,7% по сравнению с 4,0% в марте), но все же останутся основным драйвером инфляции в этом месяце. Однако инфляция в сфере услуг с начала года осталась на уровне 4%, и в этом месяце отмечается первое снижение в сфере услуг за год. Кроме того, ожидается, что продукты питания, алкоголь и табак зафиксируют 2,8% по сравнению с 2,6% в марте; неэнергетические промышленные товары будут на уровне 0,9% по сравнению с 1,1% в марте; а энергетика будет на уровне -0,6% по сравнению с -1,8% в марте.

Недавно вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил: «Если бы наша обновленная оценка перспектив инфляции [динамика базовой инфляции и сила передачи денежно-кредитной политики] еще больше увеличила нашу уверенность в том, что инфляция приближается к Наша цель на устойчивой основе, мы снизим уровень ограничений денежно-кредитной политики». Хотя апрельский уровень инфляции в еврозоне остался стабильным, как и ожидалось, ключевой индикатор, отражающий потенциальное ценовое давление, замедлился, что дает ЕЦБ прочную основу для снижения ставок в июне.

Кроме того, поскольку общая инфляция и потенциальная инфляция продолжают замедляться, экономика еврозоны растет быстрее, чем ожидалось, что побуждает ЕЦБ рассмотреть возможность смягчения денежно-кредитной политики. Если геополитические конфликты не будут обостряться дальше, а цены на энергоносители не окажут дополнительного повышательного давления на инфляцию, снижение ставок в июне кажется определенным решением.

ВВП Еврозоны в первом квартале

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Высокие прибыли бросают вызов ястребиным ожиданиям ФРС

Swissquote

Экономический

Акции

Центральный банк

Tesla украла свет, поднявшись на 15% в понедельник после того, как неожиданный визит Илона Маска в Китай привел к партнерству с картами и навигационными фьючерсами Baidu, что открыло путь для беспилотных автомобилей Tesla в Китае. Всего за неделю Tesla превратилась из наименее Великолепной из Великолепной семерки в компанию, которая снова вселяет надежду. Акции выросли на 40% с момента падения в прошлый понедельник, и эти шаги основаны на новых планах и проектах, которые, похоже, снова заинтересуют инвесторов.

Вишенка на высоте: китайская компания BYD, которая недавно претендовала на звание крупнейшего в мире продавца автомобилей, также не оправдала прогнозов по прибыли в первом квартале, поскольку агрессивное снижение цен оказало давление на рост выручки. Агрессивная ценовая война в сфере электромобилей вскоре может замедлиться и подтолкнуть компании к поиску новых способов дифференциации, и именно этим сейчас занят Илон Маск.

ФРС начинает двухдневное заседание

SP500 прибавил 0,32%, а Nasdaq 100 - 0,36%, поскольку доходность двухлетних облигаций США осталась чуть ниже уровня 5%. Федеральная резервная система (ФРС) сегодня начинает свое двухдневное заседание по политике и завтра выносит свой последний политический вердикт. Мы готовимся услышать, как Джером Пауэлл попросит больше терпения и больше времени для борьбы с инфляцией. Если это так, мы можем стать свидетелями дальнейшего обвала ожиданий снижения ставок ФРС. Следующей остановкой станет отказ от снижения ставок в 2024 году, что станет холодным душем для быков.

Сезон доходов проходит хорошо

К счастью, сезон доходов складывается хорошо. Последние статистические данные показывают, что более 80% компаний из списка SP500, отчитавшихся о доходах, на данный момент превзошли ожидания. Компании из «Великолепной семерки» также в основном оправдали большие ожидания. За исключением Tesla, все крупные технологические компании объявили о результатах, превзошедших ожидания, хотя не все из них увидели, что цены на их акции положительно отреагировали на прибыль.

В целом, прибыль на акцию в первом квартале должна вырасти на 4,7% против 3,8%, прогнозируемых в начале сезона отчетности, а прибыль во втором квартале, по прогнозам, вырастет на 9,7% – по сравнению с 9,5%, прогнозировавшимися ранее. И что еще более важно, ожидания улучшаются не только в отношении крупных технологических компаний, но и во многих секторах, что намекает на то, что ралли крупных технологических компаний может в конечном итоге распространиться на остальные сектора SP500 и продолжить ралли. Одним из основных рисков для такого позитивного прогноза является ФРС. Если ожидания ФРС станут нежелательно ястребиными, мы можем стать свидетелями остановки ралли акций. Вот почему более высокие, чем ожидалось, доходы вызывают приглушенную или неожиданную реакцию рынка.

Говоря о прибыли, акции NXP подскочили на 6% после закрытия торгов после объявления о более высоких, чем ожидалось, доходах за первый квартал и сильных прогнозах на второй квартал. Amazon должен сообщить о своих результатах сегодня. AWS, безусловно, продолжает приносить прибыль, но высокие результаты могут не удовлетворить технологических инвесторов, если они не будут сопровождаться дивидендами от выкупа акций, которые поддержат краткосрочный аппетит в нынешних условиях высокой доходности.

Разговор о вмешательстве

Сессия понедельника была оживлена быстрым ростом курса USDJPY, который достиг отметки 160, а затем так же сильно отскочил назад, что усилило слухи о том, что японские официальные лица определенно вмешались, чтобы остановить кровотечение. Чиновники не подтвердили интервенцию, потому что это не имеет значения, пока интервенция или страх перед ней вытесняют короткие позиции по иене с рынка. Важно то, как Банк Японии будет препятствовать тому, чтобы короткие позиции по иене оставались в стороне от рынка, учитывая, что их относительно мягкая политическая позиция оправдывает дальнейшее обесценивание иены. Пара USD/JPY сейчас торгуется в районе 156-157.

Быки по евро бьются около уровня 1,07 по отношению к доллару США, поскольку данные по инфляции в Испании и Германии оказались – в основном – более мягкими, чем ожидалось, но с опасениями, что замедление исчезнет, поскольку правительства прекратят поддержку, которая замедляла рост цен на энергоносители в прошлом. год. Ожидается, что базовая инфляция в еврозоне с сегодняшнего дня снизится с 2,9% до 2,6% в апреле наряду с небольшим улучшением роста ВВП. Если мы не увидим большого сюрприза в данных, ожидание того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) выберет первое снижение ставок в июне, останется неизменным, однако то, что произойдет после июньского заседания, остается неопределенным и будет зависеть от того, будет ли Инфляция в Европе демонстрирует признаки роста, и если да, то насколько сильно.

Однако на этой неделе настроения ФРС, скорее всего, перевесят ожидания ЕЦБ, и, учитывая недавние события на фронте инфляции в США, повышение курса доллара не станет сюрпризом.

В других странах индекс PMI в обрабатывающей промышленности Китая достиг 14-месячного максимума, а PMI в сфере услуг упал до 3-месячного минимума. Американская нефть упала ниже $83 за баррель в надежде на прекращение огня в секторе Газа, а фьючерсы на какао упали на 15% из-за требований о повышении маржи и вынужденных ликвидаций в продолжение распродажи, которая началась в прошлый четверг на новостях о том, что Нигерия, которая является пятым по величине производителем какао в мире, заявила, что ее экспорт вырос почти на 20% в марте.

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Планы России по расширению производства СПГ уперлись в стену

Саманта Луан

Товар

Экономический

Добыча нефти в России остается высокой, несмотря на санкции, введенные западными странами после вторжения России в Украину. С другой стороны, газовая промышленность и промышленность сжиженного природного газа (СПГ) страны пострадали из-за ограниченной трубопроводной инфраструктуры и зависимости от западных компаний. Rystad Energy ожидает, что объем поставок российского газа в Китай увеличится благодаря новой инфраструктуре, но перспективы российского СПГ менее радужны. Кремль поставил амбициозный план по вводу в эксплуатацию 100 миллионов тонн мощностей по производству СПГ к 2030 году, но наши прогнозы показывают, что страна не достигнет этой цели на целых 60 миллионов тонн.

Несмотря на мрачные перспективы, мы ожидаем, что запланированные в России проекты СПГ будут реализованы, несмотря на санкции и проблемы с обеспечением судов и долгосрочными контрактами, благодаря государственной поддержке и стимулам в области финансирования, исследований и разработок, а также налоговым льготам. Однако из-за сложной ситуации маловероятно, что производство СПГ в России достигнет правительственных целей: наши прогнозы прогнозируют только 36,3 млн тонн производства к 2026 году.

В 2021 году Министерство энергетики России опубликовало прогноз, согласно которому производство СПГ в стране, как ожидается, вырастет до 140 миллионов тонн в год (т в год) к 2035 году при оптимистичном сценарии или до 80 миллионов тонн в год при более консервативном прогнозе. В прошлом году министерство раскрыло свой план по увеличению экспорта СПГ на 33% в период с 2022 по 2026 год, до 44 миллионов тонн в год. В консервативном сценарии ожидается, что это увеличение достигнет лишь 18% при целевом показателе в 39 миллионов тонн в год.

Хотя европейские страны почти полностью отключили российский трубопроводный газ, Европа по-прежнему зависит от России в плане поставок СПГ. Экспорт СПГ в Европу вырос примерно на 5% в годовом исчислении в первом квартале 2024 года, и восполнение этих объемов в краткосрочной перспективе является серьезной задачей для континента.

«Экспорт российской нефти, возможно, избежал худшего воздействия западных санкций. Экспорт трубопроводного газа сильно пострадал, но сильнее всего пострадала отрасль СПГ. Российское правительство по-прежнему с оптимизмом смотрит на добычу в стране, но без существенного изменения ситуации достижение целевых показателей может оказаться не более чем несбыточной мечтой», — говорит Свапнил Бабеле, вице-президент по исследованиям в сфере разведки и добычи компании Rystad Energy.

Планы России по расширению производства СПГ уперлись в стену_1

В краткосрочной перспективе мы ожидаем, что будут реализованы только проекты СПГ от независимого российского производителя газа «Новатэк» с задержкой как минимум на пять лет из-за проблем с закупками судов и текущих рыночных условий. Основной целью компании является создание недорогой платформы СПГ, что предполагает разработку собственных технологий СПГ и расширение производства за счет внедрения этих новых технологий. Главной задачей для «Новатэка» станет развитие логистики и поиск новых покупателей.

Наши текущие прогнозы показывают, что к 2035 году Россия введет в эксплуатацию около 68 миллионов тонн мощностей по сжижению природного газа, а фактическое производство СПГ составит около 40 миллионов тонн в год. На «Новатэк» будет приходиться почти 80% от этой суммы за счет проектов «Ямал СПГ», «Арктик СПГ-2» и «Мурманск СПГ».

Европа стала основным направлением экспорта российского СПГ в 2022 году, обогнав Азию. Экспорт СПГ из России в 2022 году вырос на 10% и составил около 33 миллионов тонн, из которых 17 миллионов тонн было отправлено на европейские рынки, что на 22% больше, чем в предыдущем году. В прошлом году производство СПГ в России упало примерно до 31 миллиона тонн из-за планового ремонта на проектах «Сахалин-2» и «Ямал СПГ» во второй половине года. В 2024 году Rystad Energy ожидает, что объем производства СПГ в России составит около 34 миллионов тонн, отчасти благодаря вводу в эксплуатацию первой очереди «Арктик СПГ-2».

Планы России по расширению производства СПГ уперлись в стену_2

С 2014 года, когда были введены первые санкции против России в отношении СПГ, страна уделяла приоритетное внимание развитию собственных технологий сжижения и пытается удовлетворить свой спрос на оборудование для СПГ за счет местных поставщиков. Из этих поставщиков «Атомэнергомаш», машиностроительный дивизион Росатома, разрабатывает и производит криогенные насосы для СПГ, теплообменники и турбодетандеры. «Казанькомпрессормаш» занимается строительством компрессорных установок для объектов СПГ, а «Крио-СПГ» поставляет танк-контейнеры для транспортировки и хранения СПГ.

В 2018 году «Новатэк» получил патент на технологию «Арктический каскад», которая была реализована на четвертой очереди «Ямала СПГ». Однако технология не была полностью разработана, и в проекте возникло несколько проблем, которые привели к изменениям в патенте. В июне 2023 года компания получила еще один патент на технологию «Арктическая смесь», предназначенную для крупномасштабного сжижения природного газа с использованием смешанных хладагентов. Ожидается, что эта технология станет основным методом для будущих проектов, включающих конструкции гравитационного основания (ОГТ) производительностью более 6 миллионов тонн в год на линию.

Источник: цена нефти

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Данные по инфляции и экономическому росту еврозоны ставят под сомнение надежды ЕЦБ на снижение ставок

Саманта Луан

Экономический

Индекс FTSE 100 снова оказался на вершине списка в начале торгов, причем индексу удалось подняться выше, несмотря на снижение индексов материковой Европы. Поток данных по еврозоне показал более высокие, чем ожидалось, показатели экономического роста во Франции, Германии, Испании и Италии, что помогло улучшить перспективы на предстоящий год. Однако все внимание было приковано к отчету по инфляции в еврозоне как ключевому фактору, определяющему ожидания от ЕЦБ. Учитывая, что инфляция за месяц составила 0,6%, существуют явные опасения, если сравнивать их с столь же высоким показателем в 0,8% за март. Годовой показатель может оставаться близким к целевому показателю в 2,4%, но вполне вероятно, что это последнее препятствие будет трудно преодолеть в ближайшие месяцы. Вместо этого ЕЦБ столкнулся с затруднительным выбором: следует ли сдерживать или активно снижать ставки в преддверии возврата к инфляции в 2%. Учитывая, что инфляция, скорее всего, останется выше целевого уровня, а экономический рост ускорится, мы, возможно, наблюдаем, что аргументы в пользу быстрого снижения ставок со стороны ЕЦБ исчезают.

Великобританию, похоже, ждет период повышенной ценовой неопределенности, поскольку пограничные проверки в связи с Брекситом вызывают опасения по поводу потенциального возобновления продовольственной инфляции. ЕС остается крупнейшим торговым партнером Великобритании, но эти отношения могут измениться, поскольку европейские производители сочтут экономически нецелесообразным поставлять продукцию на рынок Великобритании, учитывая введение новой бюрократической волокиты на границе. Для рынков это повышает вероятность нового всплеска продовольственной инфляции, который произойдет как раз в тот момент, когда Банк Англии готовится осуществить свое первое снижение ставок в ближайшие месяцы. К счастью, ночные данные BRC показали ослабление ценового давления в других странах: цены на непродовольственные товары упали на 0,6% за год до апреля, что привело к первому годовому снижению этого показателя с октября 2021 года.

Сезон отчетов, похоже, сегодня снова станет основным фактором, определяющим настроения рынка, поскольку Amazon отчитается после закрытия. Хотя мы обычно знаем Amazon как потребительскую циклическую компанию, которая должна получить выгоду от более высоких потребительских расходов, недавние тенденции вместо этого сместили акцент на их доходы от облачных технологий и искусственного интеллекта, учитывая предполагаемый рост доходов, которые они принесут. Однако реклама также представляет собой ключевую область роста, за которой трейдерам следует внимательно следить. Вслед за высоким спросом на цифровую рекламу со стороны Snap, Microsoft и Alphabet есть надежда, что Amazon сможет продолжить наращивать впечатляющий рост рекламы на 26% в годовом исчислении, наблюдавшийся в прошлый раз.

Источник: FXStreet

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Биткойн-цена борется за поддержку в $63 тыс. на фоне предупреждения быков «самоуспокоенности»

Уоррен Такунда

Экономический

Криптовалюта

Биткойн попытался удержаться на высоком уровне 30 апреля, поскольку институциональная веха в Гонконге усилила импульс. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _1

Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _1

Часовой график BTC/USD. Источник: ТрейдингВью

Гонконгские ETF обеспечивают снижение цен на BTC

Данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView показали локальный максимум в 64 714 долларов на Bitstamp после закрытия дня.

Это совпало с запуском новых спотовых биржевых фондов биткойнов (ETF) в Гонконге — важным моментом для отрасли в Азии, где условия редко способствовали превращению биткойнов в основной актив.

«Хотя структурные потоки затмеваются ETF США (естественно, как крупнейшей экономики мира), это показывает резкий сдвиг в позиции с Востока по сравнению с тем, что было всего несколько лет назад», — написал финансовый обозреватель Tedtalksmacro в части недавний комментарий к X.

Адам Бэк, соучредитель и генеральный директор Blockstream, отметил положительные различия между ситуацией в Гонконге и первыми месяцами существования спотовых ETF в США, торговля которыми началась в середине января.

Таким образом, ценовое движение BTC получило некоторое улучшение после начала недели с минимумов менее 62 000 долларов.

Популярный трейдер Daan Crypto Trades сообщил о прорыве падающего клина, который сейчас находится в процессе повторного тестирования в качестве потенциальной поддержки. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _2

Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _2

График BTC/USD. Источник: Даан Крипто Трейдс.

В продолжение Кейт Алан, соучредитель торгового ресурса Material Indicators, задался вопросом, могут ли одни только ETF повлиять на долгосрочные изменения в поведении цен. Он отметил, что решение Федеральной резервной системы США по процентным ставкам будет принято 1 мая, и этому событию обычно предшествует давление со стороны продавцов криптовалюты.

«Смогут ли гонконгские быки преодолеть сопротивление на уровне $65,5 тыс. или же они займут более сдержанный подход и будут ждать закрытия месяца и высказываний председателя ФРС Пауэлла в среду, которые зададут тон на май?» — резюмировал он подписчикам X.

На прилагаемом графике показаны основные области ликвидности в книге заказов Binance BTC/USDT. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _3

Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _3

Ликвидность книги заказов BTC/USDT на Binance. Источник: Кейт Алан

Ставки финансирования поддерживают длинные позиции с использованием биткойнов

Между тем, на платформах деривативов ставки финансирования остаются слегка отрицательными.

Хотя отсутствие излишков обнадеживало, для торгового пакета DecenTrader последствия могут указывать на общую нестабильность рыночных условий. Трейдеры, как предполагалось в тот день, все еще могут с такой же легкостью делать ставки на повышение или понижение следующей цены.

«Средневзвешенная ставка финансирования Биткойна продолжает падать в отрицательную сторону по мере того, как цена колеблется», — написал он рядом с собственным графиком.

«Рынок, похоже, не уверен в следующем направлении прорыва.

«Средневзвешенная ставка финансирования Биткойна. Источник: ДеценТрейдер

В последнем выпуске новостей о рынке «Цвет Лондона и Нью-Йорка», разосланном подписчикам канала Telegram 29 апреля, торговая фирма QCP Capital также признала, что финансирование находится в подвешенном состоянии.

«Хотя краткосрочная реализованная волатильность действительно снижена, учитывая узкий диапазон спотов, рынок, возможно, чрезмерно самоуспокоен, учитывая преобладающие макроэкономические события (конфликт на Ближнем Востоке, потенциальная стагфляция в США, слабость иены, бюджетные вливания США и т. д.)», - предупредил он.

«Финансирование преступников в основном не меняется: многие альткойны демонстрируют отрицательное финансирование, что открывает спекулянтам путь к созданию длинных позиций с использованием заемных средств».

Источник: Коинтелеграф

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Базовые облигации выросли в преддверии напряженной недели

Коэн

Экономический

Связь

Форекс

Рынки

Базовые облигации выросли в преддверии напряженной недели. Доходность американских облигаций упала с 1,9 до 5,3 б.п., при этом долгосрочные облигации оказались лучше. Казначейство США неожиданно повысило оценку квартальных заимствований на $41 млрд по сравнению с январской оценкой (см. ниже). Хотя это и временно, небольшой скачок доходности, который он вызвал на длинном конце кривой, все же указывает на некоторую чувствительность рынка к этому вопросу. Снижение ставок в Германии было примерно таким же: от 2,6 (2 года) до 4,5 б.п. (30 лет).

Данные по инфляции в таких странах, как Испания, Бельгия и Германия, не ставят под сомнение намерение ЕЦБ снизить ставки в июне. Но тот факт, что инфляция вновь ускорилась, является свидетельством того, что впереди ждет ухабистая дорога, которая ограничит операционную деятельность центрального банка в последующие месяцы. Вунш из ЕЦБ был последним, кто предостерег от последовательного снижения ставок, а его голландский коллега позже сослался на опыт инфляции в США, показывающий необходимость проявлять бдительность. Валютные инвесторы, конечно, весь день следили за графиками JPY.

Иена выросла более чем на процент по отношению к евро и доллару в результате того, что предположительно было интервенцией, но закрылась значительно ниже самых высоких уровней дня. Пара USD/JPY завершила торги на отметке 156,35 по сравнению с внутридневным минимумом 154,54. Пара EUR/USD выросла с 1,0693 до 1,0721. Стерлинг показал себя очень хорошо, но это, вероятно, больше связано с вторичным движением доллара и евро в сочетании с иеной, а не с реальной силой фунта стерлингов. В любом случае, пара EUR/GBP упала до 0,853.

Вчерашние данные по национальной инфляции завершаются сегодняшними европейскими показателями. Риски слегка смещены в сторону повышения, но отклонение от консенсуса, если таковое имеется, должно быть небольшим. Данные о росте ВВП ЭВС в первом квартале также готовятся к публикации. Французы только что опубликовали более высокие, чем ожидалось, результаты на 0,2% кв/кв, что усилило веру в то, что европейская экономика в целом восстанавливается после зимней рецессии (показатель четвертого квартала был пересмотрен в сторону понижения до -0,1% кв/кв).

Но ни индекс потребительских цен, ни ВВП, вероятно, не оставят большого влияния на (европейские) рынки в преддверии завтрашнего государственного праздника и заседания FOMC. Ожидается, что политическое заявление и председатель Пауэлл будут звучать гораздо менее уверенно в отношении возвращения инфляции к 2% после недавних данных. Это резко контрастирует с предыдущим случаем, но более или менее учтено в ценах (денежных) рынках США.

Последние предполагают одно повышение ставок в этом году, а по поводу второго мнения разделились. Это означает, что планка дальнейшего роста доходности на начальном этапе (например, 2 года сверх 5%) высока и, вероятно, потребует от Пауэлла возвращения к вопросу о повышении ставок. На данный момент это не наш базовый сценарий. Длинный конец по-прежнему остается наиболее уязвимой частью. Сегодня утром доллар США удерживает преимущество, но торгуется с технически незначительным ростом.

Просмотры новостей

Министерство финансов США представило вчера квартальные оценки заимствований на второй и третий кварталы. В течение квартала с апреля по июнь Казначейство планирует занять $243 млрд, предполагая, что на конец июня остаток денежных средств составит $750 млрд. Это на $41 млрд больше, чем было объявлено в январе, в основном из-за более низких денежных поступлений, частично компенсированных более высоким балансом денежных средств на начало квартала ($775 млрд вместо $760 млрд). В течение квартала с июля по сентябрь Казначейство планирует занять $847 млрд, исходя из того, что на конец сентября остаток денежных средств составит $850 млрд. Дополнительные подробности финансирования, касающиеся ежеквартального возмещения Казначейством, будут опубликованы в среду.

Инфляция цен в магазинах Великобритании в апреле еще больше замедлилась с 1,3% в годовом исчислении до 0,8% в годовом исчислении, что является самым медленным темпом с декабря 2021 года. Британский консорциум розничной торговли сообщил, что инфляция непродовольственных товаров перешла в дефляцию (-0,6% в годовом исчислении с + 0,2%), в то время как продовольственная инфляция замедлилась до 3,4% г/г (с 3,7%). Цены на непродовольственные товары особенно упали на одежду и обувь, где ритейлеры усилили рекламные акции, чтобы стимулировать потребительские расходы. Генеральный директор BRC Хелен Дикинсон заявила, что «хотя потребители будут приветствовать более низкую инфляцию цен в магазинах, геополитическая напряженность и влияние на цены на сырьевые товары, такие как нефть, представляют угрозу будущей стабильности цен. Розничные торговцы будут продолжать делать все возможное, чтобы сдерживать цены, но правительство должно сыграть свою роль в политике, способствующей росту, которая позволит предприятиям инвестировать в предложение для клиентов».

Графики

GE 10-летняя доходность

Президент ЕЦБ Лагард ясно намекнула на летнее (июньское) снижение ставок и пользуется широкой поддержкой. Дезинфляция в ЕВС продолжится в апреле и приведет к тому, что общий индекс потребительских цен (временно) достигнет целевого уровня 2% или ниже него. В сочетании со слабой динамикой роста это дает основания для первого снижения ставок на 25 б.п. Более ухабистая траектория инфляции во втором полугодии 2024 года и более высокая и долгосрочная стратегия ФРС затрудняют последующие шаги. Рынки смирились с этим, подталкивая доходность вверх.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_1

Доходность 10-летних облигаций США

Мартовский точечный график содержал несколько ястребиных элементов, включая символически более высокую нейтральную ставку. По нашему мнению, они подготовили почву для более позднего (самое раннее сентябрь, скорее всего декабрь) начала, возможно, более мелкого цикла сокращения. Предстоящие показатели индекса потребительских цен (через базовые эффекты) и устойчивые экологические данные должны подтвердить это. Доходности американских облигаций продолжают расти по всему спектру сроков погашения, устанавливая новые максимумы с начала года.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_2

евро/доллар США

Экономическая дивергенция (ЭВС США) и вероятный десинхронизированный цикл снижения ставок, в котором исключительно лидирует ЕЦБ, подтолкнули пару EUR/USD к предыдущему минимуму с начала года на отметке 1,0695. Более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США за март вынудили сделать технический перерыв. Прошлогодний минимум 1,0494 выглядит уязвимым.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_3

евро/фунт стерлингов

Дебаты в Банке Англии сосредоточены на сроках снижения ставок. Большинство членов Банка Англии поддерживают точку зрения ЕЦБ, а не ФРС, предполагая, что процесс дефляции открывает окно возможностей сделать политику менее ограничительной (в ближайшем будущем). Нижняя сторона стерлинга стала более уязвимой, а верхняя часть бокового торгового диапазона EUR/GBP 0,8493 – 0,8768 послужила первым настоящим техническим ориентиром.

Источник: КБС Банк

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Новости

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные