ФРС сохраняет процентные ставки на прежнем уровне, пристально следит за устойчивой инфляцией.

Компания Chevron планирует значительно увеличить экспорт венесуэльской нефти в США, стремясь к показателю в 300 000 баррелей в сутки (б/с) к марту. По словам двух источников, знакомых с планами компании, это представляет собой существенное увеличение по сравнению со 100 000 б/с в декабре и текущим уровнем примерно в 230 000 б/с в этом месяце.

Логистические аспекты резкого роста экспорта

Для управления возросшим объемом поставок американский энергетический гигант и ключевой партнер венесуэльской государственной компании PDVSA зафрахтовал около десятка танкеров. Этот шаг призван сократить запасы, накопившиеся после того, как в декабре блокада США повлияла на экспорт страны, в результате чего миллионы баррелей оказались заблокированы в резервуарах и на судах.

В настоящее время четыре совместных предприятия компании с PDVSA добывают от 240 000 до 250 000 баррелей в сутки тяжелой нефти, которая пользуется большим спросом у нефтеперерабатывающих заводов побережья Мексиканского залива США. По данным других источников, эти совместные предприятия не пострадали от сокращения добычи, которое PDVSA ввела на других нефтяных месторождениях в начале января.

Новая конкурентная среда

В течение нескольких месяцев Chevron была единственной компанией, уполномоченной Вашингтоном поставлять венесуэльскую нефть в США в рамках исключения из санкций. Однако рынок меняется, и теперь Chevron сталкивается с конкуренцией со стороны торговых гигантов Vitol и Trafigura.

В начале этого месяца обе торговые компании получили от США лицензии на экспорт венесуэльской нефти и топлива в США и на другие рынки в рамках сделки по поставкам на сумму 2 миллиарда долларов.

Долгосрочная стратегия компании Chevron в отношении Венесуэлы

В ходе недавней встречи с президентом США Дональдом Трампом вице-председатель совета директоров Chevron Марк Нельсон изложил амбициозный план роста. Он заявил, что компания может немедленно удвоить свои мощности по отгрузке сырой нефти в Венесуэле и увеличить добычу на 50% в течение следующих двух лет.

Отвечая на вопрос о планах компании, Нельсон пояснил, что стратегия включает в себя сочетание строительства новой инфраструктуры и модернизации существующего оборудования для соответствия операционным стандартам Chevron.

«Большая часть наших инвестиций направлена ​​на то, чтобы привести всё в соответствие с нашими стандартами», — сказал Нельсон.

Политические факторы, благоприятствующие инвестициям в нефтяную отрасль.

Эти потенциальные инвестиции соответствуют более широкой стратегии США, поскольку президент Трамп продвигает план восстановления нефтяной промышленности Венесуэлы стоимостью 100 миллиардов долларов после захвата президента Николаса Мадуро.

Инициатива также получает поддержку в связи с политическими событиями в Венесуэле. Сообщается, что временное правительство во главе с президентом Дельси Родригес работает над ускорением масштабной реформы основного нефтяного законодательства страны, стремясь создать правовую основу, которая сделает возможными крупномасштабные инвестиции.

В своем заявлении компания Chevron сообщила, что по-прежнему "привержена своему настоящему и будущему, одновременно укрепляя энергетическую и региональную безопасность США". Компания PDVSA не предоставила немедленного ответа на запрос о комментарии.

Рисунок 1: Нефтяная инфраструктура Венесуэлы, такая как нефтеперерабатывающий завод Эль-Палито, имеет центральное значение для экономического будущего страны, поскольку США готовятся контролировать доходы от санкционированных продаж нефти.

Администрация Трампа планирует разрешить продажу венесуэльской нефти, находящейся в настоящее время под санкциями США, при этом Вашингтон будет контролировать поступления от продажи, чтобы обеспечить финансирование важнейших государственных услуг, заявил в среду госсекретарь Марко Рубио.

Выступая на слушаниях в Комитете Сената по международным отношениям, Рубио изложил стратегию управления потоком денежных средств из огромных запасов нефти Венесуэлы. Этот шаг предпринят в то время, когда США стремятся руководить переходным процессом в стране после захвата бывшего президента Николаса Мадуро.

«Эти средства будут зачислены на счет, за которым мы будем осуществлять надзор», — заявил Рубио, подтвердив, что Министерство финансов США будет управлять этим процессом. Он подчеркнул, что Венесуэла «потратит эти деньги на благо венесуэльского народа».

Фонд восстановления, управляемый США.

Рубио предоставил новые подробности о том, как США будут решать вопрос с продажей десятков миллионов баррелей нефти из Венесуэлы, страны, обладающей крупнейшими в мире доказанными запасами сырой нефти. Он уточнил, что это «промежуточный шаг» и что Вашингтон не будет субсидировать инвестиции в венесуэльскую нефтяную промышленность.

Главная цель — предотвратить полный коллапс основных функций страны. «Это просто способ распределить доходы, чтобы избежать системного коллапса, пока мы проходим этот процесс восстановления и перехода», — пояснил Рубио.

В соответствии с планом, США издадут инструкции о том, как следует расходовать средства, и проведут аудиты для проверки соблюдения этих правил. Полученные средства предназначены для таких важных областей, как обеспечение правопорядка и снабжение медицинскими товарами.

«Захват нефти под дулом пистолета»: пристальное внимание в Вашингтоне

Предложение сразу же подверглось тщательному анализу со стороны законодателей. Сенатор Крис Мерфи, демократ от штата Коннектикут, потребовал от Рубио гарантий того, что процесс будет справедливым и не будет направлен на получение выгоды нефтяными компаниями, связанными с администрацией Трампа.

«Вы забираете их нефть под дулом пистолета, вы храните и продаете эту нефть… вы решаете, как и для каких целей будут использованы эти деньги в стране с населением 30 миллионов человек», — сказал Мерфи. «Я думаю, многие из нас считают, что это обречено на провал».

Рубио возразил, заявив, что при Мадуро нефтяная промышленность Венесуэлы лишь обогащала коррумпированных чиновников и иностранные державы, такие как Китай, которые покупали нефть со скидкой. Он добавил, что временные лидеры Венесуэлы сейчас сотрудничают с США в вопросе изъятия незаконных партий нефти.

Финансовые механизмы плана

Чтобы преодолеть юридические препятствия и предотвратить изъятие денег кредиторами, фонд был создан в Катаре. Рубио объяснил это необходимостью, поскольку США не признают правительство Мадуро легитимным.

В фонд уже вложены сотни миллионов долларов, и ожидается, что его объем может вырасти еще на 3 миллиарда долларов.

«Это счет, принадлежащий Венесуэле, но он заблокирован санкциями США», — пояснил Рубио. «Мы контролируем только распределение денег, а не сами средства».

Временное правительство Венесуэлы отреагировало на ситуацию.

В начале этого месяца исполняющая обязанности президента Венесуэлы Дельси Родригес объявила, что доходы от продажи нефти будут направлены в два суверенных фонда. Один фонд предназначен для поддержки подорванной системы здравоохранения страны, а второй сосредоточится на восстановлении общественной инфраструктуры, включая электросети.

Система здравоохранения страны находится в состоянии кризиса: больницы настолько плохо оснащены, что пациентам приходится самим приобретать необходимые принадлежности, от шприцев до хирургических винтов, и оплачивать анализы в частных клиниках.

Во вторник Родригес отметила, что ее правительство и администрация США «установили уважительные и вежливые каналы связи» после ареста Мадуро.

В связи с этим, на прошлой неделе венесуэльские законодатели по просьбе Родригеса начали обсуждение пересмотра законодательства страны в области энергетики. Предложенные изменения направлены на создание более привлекательной среды для крайне необходимых частных иностранных инвестиций. Офис Родригеса пока не прокомментировал последние заявления Рубио.

После «пустого заявления» ФРС ( как и ожидалось ) — без изменений ставок (но с двумя мягкими возражениями) и с улучшением прогнозов роста и оптимизмом в отношении рынка труда (в то время как инфляция остается «высокой») — ключевым вопросом, который председатель Пауэлл, вероятно, затронет на своей пресс-конференции, является то, как долго ФРС будет сохранять ставки без изменений.

Большинство экономистов прогнозируют, что ФРС снизит процентную ставку дважды в этом году, скорее всего, на заседаниях в июне и сентябре, и вопрос в том, намекнет ли Пауэлл на какие-либо монетарные меры раньше (до того, как покинет пост председателя) или позже...

Джош Джамнер, старший аналитик по инвестиционной стратегии в ClearBridge Investments, сказал, что Пауэлл, вероятно, не хотел давать предварительных обещаний, особенно учитывая, что до следующего заседания должны быть опубликованы данные по двум показателям занятости и индексу потребительских цен.

«Мы считаем, что наибольший потенциал для влияния новостей на рынок может возникнуть на пресс-конференции, где, вероятно, будут заданы вопросы политического характера, касающиеся видеозаписи, полученной по повестке в суд, и судебного дела Лизы Кук».

Упомянет ли Пауэлл доллар?

Бывший заместитель председателя Федеральной резервной системы Ричард Кларида заявил в интервью Bloomberg TV, что не ожидает, что Пауэлл затронет вопрос о долларе, если его спросят сегодня: «ФРС старается держаться подальше от любых дискуссий об обменных курсах», — сказал он.

Кроме того, упомянет ли Пауэлл о своих планах остаться в Федеральной резервной системе? Или кто станет его преемником (поскольку Рик Ридер в настоящее время является неожиданным фаворитом на рынках прогнозов)...

Примечательно, что после несогласия Криса Уоллера его шансы получить должность председателя Федеральной резервной системы значительно возросли...

Уилл Пауэлл обсудит текущее расследование (и повестки в суд присяжных) по поводу предполагаемых ложных заявлений (во время слушаний в Конгрессе), связанных с масштабной реконструкцией штаб-квартиры Федеральной резервной системы стоимостью 2,5 миллиарда долларов.

И ещё один вопрос: спросят ли Пауэлла о Лизе Кук после его появления на слушаниях в Верховном суде на прошлой неделе?

Это целая куча всякой чепухи про «неденежную политику», над которой журналистам придётся поразмышлять… будут ли они спрашивать?

Источник: Zero Hedge

Соединенные Штаты представили план демилитаризации Газы, в основе которого лежит финансируемая на международном уровне программа выкупа оружия у ХАМАС. Предложение, подробно изложенное в Совете Безопасности ООН, напрямую связывает дальнейший вывод израильских войск с отказом этой боевой группировки от оружия.

Эта инициатива является результатом соглашения о прекращении огня, заключенного в октябре при посредничестве президента США Дональда Трампа. В соответствии с условиями этого соглашения, ХАМАС по-прежнему контролирует чуть менее половины сектора Газа, и следующий этап деэскалации полностью зависит от его разоружения.

Цель плана – восстановление Газы после масштабного конфликта, в результате которого большая часть города оказалась в руинах.

Как будет работать план разоружения

По словам посла США в ООН Майка Уолца, Соединенные Штаты и 26 стран, входящих в «Совет мира» Трампа, будут оказывать давление на ХАМАС с целью его разоружения. Этот план, отражающий пункт 13 из 20-пунктного мирного плана Трампа по Газе, направлен на полное отстранение ХАМАС от любой роли в управлении страной.

«ХАМАС не должен принимать никакого участия в управлении Газой, прямо или косвенно, в любой форме, точка», — заявил Вальц совету из 15 членов.

К основным компонентам процесса демилитаризации относятся:

• Демонтаж инфраструктуры: Вся военная инфраструктура, включая туннели и объекты по производству оружия, будет уничтожена и не будет восстановлена.

• Независимый надзор: международные наблюдатели будут контролировать процесс окончательного выведения всего оружия из строя.

• Финансируемый вывод из эксплуатации: Эта работа будет поддержана «международной программой выкупа и реинтеграции».

Представитель Госдепартамента США подтвердил, что обсуждения по реализации второго этапа продолжаются.

ХАМАС и Израиль по поводу этого предложения

Как сообщается, ХАМАС согласился обсудить вопросы разоружения с другими палестинскими фракциями и посредниками, однако его представители заявили агентству Reuters, что пока не получили подробного или конкретного предложения от Вашингтона или других посредников.

Между тем, американский чиновник, говоривший на условиях анонимности, предположил, что Вашингтон считает, что разоружение, скорее всего, будет сопровождаться какой-либо формой амнистии для боевиков ХАМАС.

С израильской точки зрения, ХАМАС по-прежнему представляет собой значительную военную угрозу. Посол Израиля в ООН Дэнни Данон сообщил Совету Безопасности, что группировка по-прежнему обладает большим арсеналом. «У нее по-прежнему тысячи ракет, противотанковых снарядов и десятки тысяч автоматов Калашникова», — заявил Данон, оценив общее количество автоматов примерно в 60 000. Он добавил, что это оружие используется как против Израиля, так и против жителей Газы, выступающих против правления ХАМАС.

Международные силы заменят израильские войска.

Ключевая часть плана США предусматривает размещение временных Международных сил стабилизации (МСС) в Газе. Эти силы санкционированы Советом мира для установления стабильности и создания условий для вывода израильских сил обороны.

«Израильские силы безопасности начнут устанавливать контроль и стабильность, чтобы израильские силы обороны могли вывести войска из Газы в соответствии со стандартами, этапами и сроками, связанными с демилитаризацией», — пояснил Вальц.

Условия вывода войск должны быть согласованы израильскими военными, силами безопасности Израиля и гарантами соглашения о прекращении огня — Соединенными Штатами, Египтом и Катаром. Хотя Вальц поблагодарил страны, предоставившие силы безопасности Израиля, США пока не объявили, какие именно страны направили свои войска.

Мандат ООН и дипломатический контекст

Дипломатическая основа для этой инициативы была заложена в ноябре, когда Совет Безопасности ООН поручил созданному Трампом Совету мира работать до 2027 года, сосредоточив внимание на секторе Газа.

В резолюции совет позиционируется как переходная администрация, ответственная за координацию финансирования восстановления до тех пор, пока Палестинская автономия не будет признана достаточно реформированной. Однако разработанная США резолюция столкнулась с некоторым сопротивлением; Россия и Китай воздержались от голосования, сославшись на опасения, что она не предоставляет Организации Объединенных Наций четкой роли в формировании будущего Газы.

В среду премьер-министр Великобритании Кир Стармер прибыл в Пекин во главе бизнес-делегации с трехдневным визитом, направленным на укрепление связей с Китаем. Этот визит стал первым визитом британского премьер-министра в страну за более чем семь лет, со времен визита Терезы Мэй в 2018 году.

Цель Стармера — укрепить как политические, так и торговые связи с Китаем, преодолевая напряженность в отношениях, обострившуюся за последнее десятилетие, и меняющуюся динамику взаимоотношений между западными странами и Соединенными Штатами при Дональде Трампе.

Премьер-министр Великобритании Кир Стармер прибыл в Пекин, что стало первым подобным визитом британского лидера с 2018 года.

Столкнувшись с критикой внутри страны за то, что Великобритания не заняла более жесткую позицию, Стармер заявил, что, хотя она должна быть бдительной в отношении угроз безопасности, она не может позволить себе отстраниться от второй по величине экономики мира.

«В вопросах, касающихся Китая, нет смысла прятать голову в песок и игнорировать его, в наших интересах взаимодействовать», — заявил Стармер журналистам во время полета. «Это будет действительно важная поездка для нас, и мы добьемся реального прогресса».

Дипломатические усилия Пекина в отношениях с западными лидерами

Китай в последнее время активизировал свою дипломатическую деятельность, направив приглашения ряду западных лидеров после периода относительной изоляции во время пандемии COVID-19. Эта дипломатическая активность происходит на фоне того, как Пекин разрешает собственные торговые споры с Вашингтоном.

Премьер-министра Стармера встречает почетный караул по прибытии в аэропорт Пекина.

В последние месяцы делегации из Франции, Южной Кореи, Ирландии и Финляндии посетили Китай. Визит премьер-министра Канады Марка Карни состоялся всего за несколько дней до его выступления на Всемирном экономическом форуме в Давосе, которое многие восприняли как критику Трампа. После поездки Трамп пригрозил Канаде введением пошлин в связи с двусторонним соглашением, достигнутым во время визита Карни.

Дипломатическая активность, как ожидается, продолжится: в конце февраля в Пекин прибудет канцлер Германии Фридрих Мерц. Эта серия встреч следует за прошлогодним тарифным спором между Китаем и США и предшествует запланированному визиту Трампа в Китай в начале апреля.

От политических переговоров до деловых сделок

График премьер-министра Стармера насыщен встречами на высоком уровне и экономическими дискуссиями.

Стармер беседует с членами сопровождающей делегации по вопросам бизнеса и культуры после прибытия в их отель в Пекине.

В четверг премьер-министр от Лейбористской партии проведет переговоры с президентом Си Цзиньпином и премьер-министром Ли Цяном. После политических встреч в столице Стармер и его делегация, состоящая примерно из 60 представителей бизнеса, спорта и культуры, в пятницу отправятся в финансовый центр Шанхая для обсуждений с местными руководителями.

Преодоление политической напряженности

Визит не обошелся без трудностей. Правительство Стармера столкнулось с критикой внутри страны из-за запланированного строительства нового масштабного посольства Китая в Лондоне. Кроме того, продолжающееся подавление свобод в Гонконге, бывшей британской колонии, остается серьезным источником разногласий.

На вопрос о том, будет ли он поднимать конкретные вопросы, такие как недавний приговор медиамагнату Джимми Лаю, или другие правовые и демократические проблемы в Гонконге, Стармер не подтвердил.

Он также попытался развеять опасения, что визит может поставить под угрозу отношения Великобритании с США. Описывая свой подход, Стармер сказал: «Я прагматик, британский прагматик, применяющий здравый смысл».

В среду цены на нефть поднялись до самого высокого уровня с конца сентября, чему способствовали такие факторы, как эскалация напряженности вокруг Ирана, сокращение предложения и ослабление доллара США.

К 13:57 по восточному времени фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,12% до 68,33 доллара за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросла на 1,22% до 63,15 доллара. Оба показателя сейчас готовы показать самый большой месячный процентный рост с июля 2023 года: Brent подорожала примерно на 12%, а WTI — примерно на 10% за месяц.

Геополитические риски накаляют рынок

Растущая обеспокоенность по поводу Ирана является основным фактором, поддерживающим рост цен. В среду президент США Дональд Трамп призвал Тегеран к переговорам о ядерном оружии, предупредив, что будущая атака США будет «гораздо хуже», если они откажутся. Иран ответил заявлением, что будет сопротивляться «как никогда прежде».

Ситуацию усугубило подтверждение американских официальных лиц о том, что американский авианосец и поддерживающие его военные корабли прибыли на Ближний Восток в начале этой недели.

«Рынки выросли на фоне опасений по поводу американского флота», — отметил Фил Флинн, старший аналитик Price Futures Group. Однако он добавил, что цены несколько снизились на фоне «возможности мира» между Россией и Украиной, поскольку трехсторонние переговоры должны возобновиться в Абу-Даби 1 февраля.

Шоки поставок в США приводят к сокращению запасов нефти.

Неожиданным событием стало сообщение Управления энергетической информации США (EIA) в среду о том, что внутренние запасы сырой нефти на прошлой неделе сократились на 2,3 миллиона баррелей. Это противоречит ожиданиям аналитиков, прогнозировавших увеличение на 1,8 миллиона баррелей, в результате чего общие запасы снизились до 423,8 миллиона баррелей.

Джованни Стауново, аналитик UBS, охарактеризовал данные как «достоверный отчет», указав на «значительный экспорт нефти и снижение импорта» как на ключевые факторы сокращения. «Следующий отчет будет более интересным, чтобы увидеть влияние холодной погоды на данные», — добавил он.

Недавний зимний шторм, пронесшийся по Соединенным Штатам, также ограничил поставки. Суровая погода создала нагрузку на энергетическую инфраструктуру, и, по оценкам, добыча нефти в США сократилась примерно на 600 000 баррелей в сутки — около 4% от общего объема добычи в стране — поскольку производители работали над восстановлением работы скважин.

Слабый доллар и глобальные перебои в электроснабжении оказывают поддержку.

Рост цен на нефть также получает импульс от макроэкономических факторов, особенно от слабого доллара США. В настоящее время доллар колеблется вблизи четырехлетних минимумов по отношению к корзине основных валют. Более слабый доллар делает нефть, цена которой определяется в долларах, более доступной для покупателей, использующих другие валюты. Участники рынка внимательно следят за действиями Федеральной резервной системы, которая, как ожидается, сохранит процентные ставки без изменений в своем предстоящем решении.

Тем временем мировое предложение остается под давлением из-за потерь в добыче в Казахстане. Хотя член ОПЕК+ надеется постепенно возобновить добычу на своем месторождении Тенгиз в течение недели, некоторые источники предполагают, что восстановление может занять больше времени.

В качестве меры по стабилизации ситуации сообщается, что оператор трубопровода CPC, по которому проходит около 80% казахстанского экспорта нефти, восстановил полную пропускную способность своего черноморского терминала после проведения ремонтных работ.