Уолл-стрит стабильна: в фокусе – данные об инфляции США, отчеты фирм

• Инвестиционный банк Morgan Stanley в среду отчитался о росте чистой прибыли во втором квартале благодаря повышенной активности трейдеров в условиях волатильности рынков.

• Чистая прибыль за апрель-июнь выросла до $3,5 миллиарда, или $2,13 на акцию, с $3,1 миллиарда, или $1,82 на акцию, в аналогичный период 2024 года.

• Выручка Morgan Stanley во втором квартале достигла $16,8 миллиарда по сравнению с $15 миллиардов годом ранее.

• Американская Johnson & Johnson в среду отчиталась о прибыли за второй квартал выше оценок Уолл-стрит и повысила прогноз продаж на весь год примерно на $2 миллиарда.

• Скорректированная прибыль фармацевтического гиганта за квартал составила $2,77 на акцию, превысив приведенный в данных LSEG прогноз аналитиков в $2,68 на акцию.

• Продажи составили $23,74 миллиарда, превзойдя ожидавшиеся аналитиками $22,84 миллиарда.

• J&J улучшила прогноз годовых продаж до $93,2-$93,6 миллиарда по сравнению с предыдущей оценкой в $91-$91,8 миллиарда. Аналитики в среднем ожидали показатель по итогам года на уровне $91,5 миллиарда.

• Компания также ожидает, что скорректированная прибыль на акцию в 2025 году будет в диапазоне $10,80-$10,90 по сравнению с предыдущим прогнозом в $10,50-$10,70.

• Акции Johnson & Johnson подорожали на 1,1% до $156,90 на внебиржевых торгах.

Индексы Nasdaq и S&P 500 во вторник обновили рекордные максимумы на фоне подъема акций Nvidia, в то время как инвесторы анализировали данные об инфляции и квартальные отчеты банков.

Индекс Dow Jones к 17:40 МСК снизился на 0,54% до 44.220,34 пункта, в то время как S&P 500 был стабилен на уровне 6.271,97​ пункта, а Nasdaq вырос на 0,65% до 20.774,97 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Фондовые индексы Уолл-стрит в основном отступают в понедельник после того, как очередные угрозы президента США Дональда Трампа ввести пошлины против Евросоюза и Мексики подпортили настроение инвесторам. В центре внимания рынков находится череда экономических данных, а также квартальные отчеты крупных американских компаний на этой неделе.

Индекс Dow Jones к 17:45 МСК снизился на 0,11% до 44.324,31 пункта, индекс S&P 500 опустился на 0,12% до 6.252,39​ пункта, а Nasdaq был малоподвижен на уровне 20.593,02 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Устоят ли рекорды фондовых индексов Уолл-стрит на этой неделе, зависит в многом от финансовых результатов компаний и ключевой статистики инфляции, из которых инвесторы узнают, как пошлины отразились на американской экономике.

Бенчмарк S&P 500 с апреля вырос на 26%, поднявшись до самых высоких в истории уровней.

Участники рынка на прошлой неделе почти не придали значения заявлению президента США Дональда Трампа о том, что он вводит повышенные пошлины для ряда стран с 1 августа. Трамп также объявил о повышении таможенных сборов на медь и сказал, что в ближайшее время установит давно обещанные тарифы на полупроводники и фармацевтические препараты.

Однако в субботу Трамп пригрозил ввести пошлины в размере 30% на импорт из Евросоюза и Мексики с 1 августа: за несколько недель переговоров Вашингтону так и не удалось достичь комплексных торговых соглашений с этими крупными торговыми партнерами.

"Инвесторы ждут, что в конце этого года и в начале следующего фундаментальные показатели должны улучшиться, и они готовы пройти через краткосрочную неопределенность на пути к этой цели", - сказал Крис Фашиано из Commonwealth Financial Network.

После сильного сезона отчетности за первый квартал прогнозы аналитиков относительно результатов апреля-июня менее оптимистичны. Согласно оценкам LSEG IBES, прибыль компаний из списка S&P 500 во втором квартале 2025 года выросла на 5,8% год к году, что почти вдвое ниже 10,2%, ожидавшихся 1 апреля.

В первом квартале доля компаний S&P 500, чьи результаты опередили консенсус-прогноз, выросла до 78% после снижения в течение трех предыдущих кварталов, по словам аналитиков Ned Davis Research.

"Если этот показатель снова будет в районе 70%, это покажет, что компании успешно справляются не только с пошлинами, но и с более широкими макроэкономическими условиями", - отметили аналитики Ned Davis.

В центре внимания будут результаты банков JPMorgan Chase , Bank of America и Goldman Sachs . Среди других значимых компаний отчитаются Netflix , Johnson & Johnson и 3M .

По словам Фашиано, главный вопрос - способны ли руководители компаний строить прогнозы и принимать решения в таких областях, как капиталовложения и наем персонала, в условиях резко меняющихся параметров торговли.

"Неопределенность никуда не делась, но мне интересно посмотреть, насколько они сами лучше понимают ситуацию с точки зрения долгосрочных планов", - сказал Фашиано.

Эффект от пошлин также будет рассматриваться в контексте индекса потребительских цен США, выходящего во вторник. Ожидается, что потребительские цены в июне выросли на 0,3% в месячном исчислении, что означает ускорение инфляции по сравнению с маем, по оценке экономистов, опрошенных Рейтер.

Кроме того, в четверг выйдут данные розничных продаж в США.

Инвесторы с нетерпением ждут возобновления снижения процентных ставок ФРС, однако чиновники центрального банка указывают на опасения, что тарифы приведут к росту инфляции, как на причину воздержаться от изменения денежно-кредитной политики.

Экономикам и рынкам по всему миру придется столкнуться на предстоящей неделе с последствиями неожиданных решений президента Дональда Трампа относительно пошлин, и всё это на фоне цифр инфляции в США и Великобритании, а также показателей ВВП и розничных продаж в Китае.

В то же время по обе стороны Атлантики начинается сезон корпоративной отчетности, а министры финансов и главы центробанков стран Большой двадцатки встречаются в ЮАР.

Ниже следует обзор основных событий предстоящей недели:

1/ПРОВЕРКА ПОШЛИНАМИ ДЛЯ ООО "АМЕРИКА"

Ключевые данные потребительской инфляции в США могут подсказать корпоративной Америке, начинающей публиковать квартальные результаты, когда Федрезерв может снизить ставку в следующий раз.

Только единицы в Комитете по открытым рынкам на заседании 17-18 июня высказались в пользу снижения процентной ставки уже в текущем месяце, показал опубликованный в среду протокол заседания центробанка. При этом большинство было обеспокоено возможным инфляционным давлением - следствием того, что президент США Дональд Трамп пользуется пошлинами как инструментом для перестройки всей мировой торговли.

На предстоящей неделе отчитаются крупные банки: JPMorgan Chase , Bank of America и Wells Fargo , - а также сообщают финансовые результаты Netflix , Johnson & Johnson и 3M .