Уолл-стрит резко отскочила за счет надежд на переговоры о пошлинах

Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон предупредил о возможных долгосрочных негативных последствиях торговой войны через несколько дней после своей встречи с министром торговли США Говардом Лютником, где он и другие руководители американских банков обсуждали широкие пошлины, введенные администрацией Дональда Трампа.

"Экономика испытывает суровые потрясения, - написал Даймон. - Мы, вероятно, увидим инфляционные последствия. Вызовет ли введение тарифов рецессию, остается под вопросом, но они точно замедлят рост".

Мировые рынки обвалились на прошлой неделе после объявления Трампа о пошлинах: фондовые активы обесценились на триллионы долларов.

Даймон и главы других банков встретились с главой Минфина Лютником в Вашингтоне в четверг, на следующий день после объявления о тарифах, сообщил источник, знакомый с ходом встречи.

Экономисты JPMorgan повысили оценку риска рецессии в США и мире в этом году до 60% с 40%.

"Чем быстрее будет решен этот вопрос (о приостановке или отмене тарифов Трампа), тем лучше, потому что некоторые негативные эффекты будут нарастать с течением времени, и их будет трудно преодолеть", - написал Даймон.

По его словам, риски, связанные с тарифами и торговой войной, включают в себя устойчивую инфляцию и высокий дефицит бюджета. Глава JPMorgan также считает, что под угрозой доверие к американской экономике, инвестиции, потоки капитала, прибыль компаний и доллар .

JPMorgan отчитается о результатах за первый квартал в пятницу. В 2025 году банк получил рекордную годовую прибыль.

Даймон предупредил, что надежды на то, что США удастся избежать рецессии, могут сойти на нет.

"Рыночная оценка активов, похоже, по-прежнему основана на надежде, что нас ждет довольно мягкая посадка. Я в этом не уверен", - отметил он.

Рынки, потрясенные объявленными президентом США Дональдом Трампом торговыми тарифами, возможно, ждет неделя резких колебаний: после худшей недели на Уолл-стрит с 2020 года - времени начала пандемии коронавируса - инвесторы продолжают нервничать из-за потенциальных последствий масштабных американских пошлин.

Трейдеры ищут признаки того, что фондовый рынок наконец-то приблизился хотя бы к краткосрочному дну после того, как пошлины Трампа спровоцировали резкие колебания мировых активов. Индекс S&P 500 показал крупнейшее недельное падение с марта 2020 года, а Nasdaq Composite в пятницу откатился более чем на 20% от рекордного декабрьского максимума, подтвердив, что находится в фазе медвежьего рынка. Dow Jones Industrial Average завершил неделю более чем на 10% ниже декабрьского исторического пика, что свидетельствует о коррекции рынка.

Рынки могут столкнуться с дальнейшей волатильностью в преддверии 9 апреля, когда должны вступить в силу объявленные Трампом пошлины.

"Сценарий развития событий весьма неясен для всех, - сказал Джеффри Палма из Cohen & Steers. - Остается множество вопросов о тарифах, ответных тарифах, о том, чем всё это закончится и к чему это приведет".

Индекс S&P 500 завершил сессию пятницы на 17% ниже максимума закрытия 19 февраля. Всего за два после того, как Трамп объявил свой перечень торговых сборов, рыночная капитализация компаний, входящих в индекс, сократилась в сумме примерно на $5 триллионов - крупнейший двухдневный обвал за всю историю Уолл-стрит, согласно данным LSEG.

"Рынки могут оказаться их собственным худшим врагом, - полагает Мэтью Мискин из John Hancock Investment Management. - Такое падение может пошатнуть доверие и фактически это может привести к ослаблению экономической активности.

Пошлины Трампа - самые высокие торговые сборы более чем за сто лет.

Между тем Китай сообщил в пятницу, что с 10 апреля введет дополнительные тарифы в размере 34% на все американские товары.

Инвесторы понизили свои прогнозы для экономики и прибыли компаний, тогда как аналитики JPMorgan повысили оценку риска глобальной рецессии в 2025 году до 60% с 40%.

У Трампа есть возможность изменить курс, но время на исходе, отметил в записке Скотт Хронерт из Citi. По его словам, ущерб потребительскому и деловому доверию, возможно, уже нанесен, каким бы ни был итог будущих переговоров.

Индекс волатильности Cboe , основанный на опционах так называемый индикатор страха Уолл-стрит, закрылся в пятницу на пике пяти лет.

Опрос Американской ассоциации индивидуальных инвесторов показал, что медвежьи настроения достигли 61,9% - максимума с 2009 года, времен мирового финансового кризиса.

Инвесторы опасаются мрачных финансовых прогнозов от американских компаний в стартующем сезоне квартальной отчетности. Согласно данным LSEG IBES, прибыль фирм из списка S&P 500 в первом квартале, как ожидается, выросла на 7,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Крупные банки JPMorgan и Wells Fargo представят квартальные результаты 11 апреля.

"Мы видим большую неопределенность в прогнозах финансовых результатов на данный момент", - отметили стратеги RBC Capital Markets в пятничной записке, в которой они снизили свой прогноз прибыли компаний из S&P 500 на 2025 год.

По словам Кита Лернера из Truist Advisory Services, распродажа на рынке и растущий пессимизм могут означать, что планка для новостей, способных оживить акции, снизилась.

"Если бы сейчас появилось хоть что-то даже в малейшей степени позитивное, можно было бы увидеть краткосрочную искру, потому что все уже приготовились к негативному исходу", - сказал аналитик.

Между тем индекс потребительских цен в четверг может послужить сигналом о потенциальной траектории инфляции в США - ожидается, что тарифы усилят ценовое давление впереди.

После решения Трампа инвесторы стали закладывать более резкое смягчение денежно-кредитной политики ФРС в текущем году. Согласно данным LSEG, фьючерсы, привязанные к ставке по федеральным фондам, указывают на ожидания снижения ставки на 100 базисных пунктов.

Глава американского центробанка Джером Пауэлл в пятницу сказал, что более высокие, чем ожидалось, пошлины и их последствия для экономики, в том числе ускорение инфляции и замедление экономического роста, вероятно, также будут.

По словам Джеффри Палма из Cohen & Steers, критически важно, чтобы рынки в ближайшие дни продемонстрировали некоторую стабильность.

"Мы видели два очень, очень важных дня с точки зрения резких движений рынка, - сказал Палма. - Нам совершенно не нужно, чтобы возник порочный круг, сам по себе дестабилизирующий финансовую систему".

Основные американские фондовые индексы идут резко вниз в пятницу вторую сессию кряду, толкая Nasdaq к медвежьему рынку: ответный шаг Пекина на масштабные пошлины администрации президента США Дональда Трампа обострил глобальную торговую войну.

Индекс Dow Jones к 17:35 МСК упал на 3,47% до 39.139,84 пункта, индекс S&P 500 - на 4,13% до 5.173,89​ пункта, а Nasdaq - на 4,51% до 15.803,65 пункта.

Индекс Nasdaq Composite может подтвердить в пятницу переход на территорию медвежьего рынка, так как уже опустился более чем на 20% с недавнего рекордного пика: инвесторы бегут из более рискованных активов из-за опасений о том, что введенные президентом США Дональдом Трампом пошлины могут вызвать торговую войну и ввергнуть мировую экономику в рецессию.

Акции кредиторов Bank of America , JPMorgan Chase и Citigroup упали примерно на 5%. Доходность 10-летних госбондов США просела до минимума шести месяцев в 3,938%. (US/)

Число занятых в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в марте увеличилось на 228.000 при прогнозе роста на 135.000, показали данные сегодня.

"Учитывая эскалацию торговой войны, инвесторы игнорируют отстающие экономические индикаторы, такие как трудовая статистика, и сосредотачиваются на перспективах существенно более высокой инфляции", - сказал Рональд Темпл из Lazard.

В фокусе внимания инвесторов в пятницу также выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Оригиналы сообщений на английском языке доступны по кодам: ; [nL3N3QI0U6]

Фьючерсы на американские фондовые индексы резко снижаются в пятницу, что указывает на очередную волну распродаж на Уолл-стрит: ответный шаг Пекина на масштабные пошлины администрации Дональда Трампа обострил глобальную торговую войну.

Фьючерсы на Dow к 15:53 МСК снизились на 2,41%, на S&P 500 сбавили 2,31%, на Nasdaq 100 опустились на 2,43%.

Индекс волатильности CBOE , известный как индикатор страха на Уолл-стрит, тем временем обновил максимум с августа 2024 года.

"Мы начинаем видеть неизбежные ответные меры со стороны торговых партнеров Соединенных Штатов по всему миру. Риск заключается в том, что это перерастет в полноценную рецессию", - сказал Бен Лэйдлер из Bradesco BBI.

Крупную просадку на внебиржевых торгах показывают акции компаний, тесно связанных с китайским рынком: Apple , Nvidia и Amazon.com .

Бумаги американских банков, в частности Bank of America , JPMorgan Chase и Citigroup , теряют в стоимости примерно по 5%. При этом сектор оказался под давлением по всему миру, так как инвесторы ожидают дальнейшего снижения процентных ставок центральными банками и замедления экономического роста из-за тарифов.

Рыночная стоимость компаний, входящих в индекс S&P 500, по итогам сессии четверга сократилась суммарно на $2,4 триллиона - в процентном выражении это был максимальный однодневный процентный спад с июня 2020 года. Dow Jones также зафиксировал накануне самую худшую сессию с июня 2020 года, а Nasdaq - с марта 2020 года.

"Если посмотреть на реакцию кросс-активов, то рынок фактически закладывает в позиции реальный риск рецессии", - отметил Лэйдлер.

Американские фондовые индексы упали в четверг, а акции тяжеловесов технологического сектора показали значительный спад - масштабные тарифы президента США Дональда Трампа против основных торговых партнеров страны вызвали опасения о масштабной торговой войне и повысили риск мировой экономической рецессии.

Новые американские торговые пошлины потрясли рынки в четверг и могут нанести удар по мировой экономике, которая только начала восстанавливаться после инфляционного всплеска из-за пандемии и уже страдает от рекордной долговой нагрузки и геополитической напряженности.

Согласно Fitch Ratings, объявленные Трампом тарифы станут самыми высокими более чем за столетие.

Индекс Dow Jones к 17:09 МСК просел на 3,61% до 40.702,1 пункта, индекс S&P 500 сбавил 3,90% до 5.449,58​ пункта, а Nasdaq упал на 4,79% до 16.757,19 пункта.

Акции Apple подешевели на 9%. По оценкам Citi, более 90% производства компании находится в Китае, одной из стран, наиболее пострадавших от американских тарифов.

Как отметили аналитики, микрочипы не были указаны в списке товаров, на которые распространяются пошлины, но, предположительно, на полупроводниках все равно скажутся 10-процентные "ковровые" тарифы.

Бумаги NVIDIA просели на 4,8%, а котировки других техгигантов Microsoft (MSFT.O.) и Alphabet снизились на 2,0% ​и 3,4% соответственно.

Акции крупнейших ритейлеров, в том числе Walmart и Amazon , ключевые поставщики которых находятся в Азии, упали на 2,0 и 7,3% соответственно.

"Это была первая пуля в этой торговой войне, и дальше все может стать еще хуже, что пугает инвесторов. Мы продолжим торговать на тяжелом фоне из-за повышенного риска рецессии или стагфляции", - сказал Элиас Хаддад из Brown Brothers Harriman.

"Мы можем увидеть дно коррекции, когда появятся убедительные свидетельства того, что мы не скатываемся в рецессию".

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Основные американские фондовые индексы демонстрируют небольшой спад в среду - инвесторы нервничают по поводу потенциального влияния масштабных пошлин президента США Дональда Трампа на мировую экономику, прибыль компаний и инфляцию.

Индекс Dow Jones к 17:24 МСК снизился на 0,08% до 41.957,42 пункта, индекс S&P 500 опустился на 0,10% до 5.627,26​ пункта, а Nasdaq просел на 0,06% до 17.439,93 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq: