Уолл-стрит растет в преддверии отчета Nvidia

Еврокомиссия в среду предложила упростить и смягчить ряд регуляторных требований для технологического сектора, включая отсрочку некоторых положений закона об искусственном интеллекте, чтобы сократить бюрократию, избежать критики со стороны крупных технологических компаний и повысить конкурентоспособность ЕС.

"Упрощение - это не дерегулирование. Упрощение означает, что мы критически оцениваем нашу нормативную базу", - сказал представитель Еврокомиссии на пресс-брифинге.

В рамках этой инициативы, которую ещё предстоит обсудить и утвердить странам ЕС, Еврокомиссия предложила перенести вступление в силу более строгих правил использования ИИ в ряде сфер, считающихся более высокорисковыми, с августа 2026 года на декабрь 2027-го.

Пакет упрощения затрагивает закон ЕС об искусственном интеллекте, вступивший в силу в прошлом году, знаковый Общий регламент защиты персональных данных (GDPR) и Директиву ЕС о защите данных в электронных коммуникациях, а также другие нормативные акты.

Предлагаемые изменения в GDPR также позволят Google , Meta , OpenAI и другим технологическим компаниям Alphabet использовать персональные данные граждан ЕС для обучения своих моделей ИИ.

Американские фондовые индексы Nasdaq и S&P 500 начали сессию среды небольшим подъемом после существенной просадки на Уолл-стрит в начале недели. В центре внимания инвесторов находится отчет Nvidia , который может стать решающим моментом для сектора искусственного интеллекта.

Индекс Dow Jones на старте сессии был стабилен, Nasdaq вырос на 0,14%, а S&P 500 укрепился на 0,06%.

Инвесторы встревожены крупнейшим за несколько месяцев откатом американских акций в преддверии испытаний для двух основ рекордного рыночного ралли - активной торговли акциями в секторе ИИ и ожиданий снижения ставки.

После крутого шестимесячного подъема в ноябре акции пошли вниз . Индекс S&P 500 был во вторник более чем на 3% ниже достигнутого в конце октября исторического пика, в то время как индекс Nasdaq Composite за этот отрезок упал примерно на 6%.

S&P 500 закрылся в понедельник ниже 50-дневной скользящей средней - ключевого промежуточного индикатора трендов - впервые с 30 апреля. Индекс волатильности Cboe , прозванный индикатором страха Уолл-стрит, поднялся во вторник до пика одного месяца.

Несколько инвесторов сказали, что эти спады, возможно, позитивны для бычьего рынка, поскольку позволяют вытряхнуть спекулятивные ставки, в то время как показанный с апреля результат S&P 500 по-прежнему превышает 30%. Однако из-за завышенных оценок инвесторы встревожены и выискивают признаки пузыря ИИ: основной удар пришелся на акции техкомпаний, оценки которых наиболее высоки.

"Рынки нуждаются в заверении, что ФРС снизит ставки, и одновременно в том, что связанные с ИИ акции не обвалятся", - сказал Тони Рот из Wilmington Trust.

В центре внимания инвесторов уже несколько недель квартальный отчет Nvidia Corp , самой дорогой в мире публичной компании: для торговли на ИИ это потенциально поворотный момент. Производитель полупроводников, чьи микрочипы имеют решающее значение для задуманной масштабной инфраструктуры ИИ, отчитается о результатах за третий финансовый квартал после закрытия рынка в среду.

"Я не могу найти реальной причины для того, чтобы совершать активные покупки, пока положение вещей не изменится", - сказал Питер Туз из Chase Investment Counsel.

Учитывая окончание шатдауна в США на прошлой неделе, инвесторы ждет залп отсроченных официальных данных, начиная с публикации в четверг трудовой статистики за сентябрь.

Ожидалось, что Федрезерв снизит процентные ставки на третьем заседании подряд 10 декабря в ответ на то, что рынок труда выказывл признаки слабости до шатдауна. Однако глава ФРС Джером Пауэлл и другие чиновники центробанка охладили ожидания, намекнув, что снижение стоимости заимствований на 25 базисных пунктов - далеко не решенный вопрос. Фьючерсы на ставку ФРС во вторник указывали на вероятность ее снижения в декабре на четверть пункта примерно в 50%.

"Трудовая статистика будет чрезвычайно важна для ФРС и покажет, нужно ли продолжать смягчение ДКП", - сказал Мэтт Стаки из Northwestern Mutual Wealth Management.

В отсутствие официальных релизов во время 43-дневного шатдауна, самого длительного в истории США, у инвесторов было мало достоверной информации об экономике.

"Я думаю, многие обеспокоены тем, что данные укажут на более затяжное замедление (экономической активности)", - сказал Роберт Павлик из Dakota Wealth.

Хотя слабые трудовые данные могут усилить ожидания декабрьского снижения ставки, в зависимости от того, насколько слабой будет статистика, мне кажется, нужно быть осторожным с желаниями", - сказал Павлик.

Вместе с откатом акций в последние недели просели золото и биткоин , которые также сильно выросли с апреля.

Сокращение спекулятивных сделок в нескольких активах - признак того, что настроения были слишком самоуверены, не только в ИИ, но и во всех растущих активах, считает Марта Нортон из Empower.

"Я не думаю, что это пузырь - основы рынка по-прежнему стабильны", - сказала Нортон, назвав текущую ситуацию скорее коррекцией курса.

Распродажа пока весьма ограниченна, сказала Йоанна Кюрклунд из Schroders. "Мы просто привыкли к такому низкому уровню волатильности, который аномален".

Например, нынешний откат индекса S&P 500 еще далеко не достиг 10% - уровня, который считается рыночной коррекцией.

Schroders по-прежнему оптимистичен относительно американских акций, сказала Кюрклунд, назвав экономическую среду благоприятной:"Оценки акций высоки, но вряд ли упадут в ближайшее время".

Джим Кэрролл из Ballast Rock Private Wealth, анализирующий волатильность и другие торговые сигналы, написал в комментарии, что в более долгосрочном повышательном тренде появились трещины.

"Сейчас самое время прислушаться к интуиции в открытии позиций и привыкнуть к идее потенциального отката, который может продолжаться дольше дня или недели", - сказал Кэрролл.

Фьючерсы на основные американские фондовые индексы немного поднимаются в среду после существенной просадки на Уолл-стрит в начале недели. В центре внимания инвесторов находится отчет Nvidia , который может стать решающим моментом для сектора искусственного интеллекта.

Фьючерсы на Dow (YMcv1) к 16:11 МСК подросли на 0,07%, на S&P 500 поднялись на 0,18%, на Nasdaq 100 укрепились на 0,23%.

Фунт стерлингов отступает в среду после того, как потребительская инфляция в Великобритании в октябре снизилась, как и ожидалось, усилив ожидания смягчения денежно-кредитной политики в декабре. Доллар укрепляется в преддверии выхода отчета Nvidia и важных экономических данных США.

Индекс доллара к корзине валют вырос на 0,1% до 99,695​.

"Мы приближаемся к публикации очень важных данных в США, поэтому естественно наблюдается некоторое выжидательное настроение, хотя импульс, похоже, благоприятствует доллару", - сказал Франческо Пезоле из ING.

"Я думаю, это в основном отражает сочетание перехода в защитные активы и некоторый скептицизм рынков относительно решения ФРС в декабре", - сказал он.

Президент США Дональд Трамп во вторник вновь обрушился с критикой на председателя Федрезерва Джерома Пауэлла.

"Я бы с удовольствием убрал этого парня оттуда... но люди меня от этого удерживают".

Инвесторы на валютном рынке продолжают следить за сезоном корпоративной отчетности, ожидая публикации в среду отчета Nvidia за третий квартал.

"Сегодня выйдут финансовые результаты Nvidia, и это, вероятно, будет поворотным моментом для фондовых рынков", - сказал Песоле из ING.

"Нечасто бывает, что один отчет оказывает серьезное влияние на валютный рынок. Если он окажется исключительно хорошим или чрезвычайно плохим, то, очевидно, это будет иметь очень значительное влияние", - сказал он.

Еще одним испытанием для рынков станет выход отложенной трудовой статистики США за сентябрь в четверг.

Фунт стерлингов к 14:48 МСК опустился на 0,22% до $1,3113​.

"В условиях более значительного, чем ожидалось, замедления рынка труда в Великобритании, более слабого роста ВВП по сравнению с прогнозами Банка Англии и базовой инфляции, находящейся ниже ожиданий регулятора, глава центробанка Эндрю Бейли будет более уверен в необходимости снижении ставки ниже 4%", - сказал Санджай Раджа из Deutsche Bank.

Тем временем, иена опустилась до минимума 10 месяцев после встречи в среду главы Банка Японии Кадзуо Уэды с ключевыми членами правительства, включая министра финансов Сацуки Катаяму.

Японская валюта подешевела на 0,41%​ до 156,14.

Австралийский доллар опустился на 0,28% до $0,6488​, а "киви" - на 0,55% до $0,5627​.

Евро был малоподвижен на отметке $1,1582​.

Швейцарский франк просел на 0,26% до 0,8015​.

Юань на офшорном рынке удерживал позиции на уровне 7,113.

Биткоин упал на 1,03% до $91.508,55.

Эфириум просел на 0,29% до $3.087,96.

Валюты и акции на развивающихся рынках торгуются без резких движений в среду: инвесторы осторожны перед публикацией квартального отчета Nvidia , который может определить будущее рыночного ралли, импульс которому дал сектор искусственного интеллекта. Форинт перешел в минус день спустя после заседания ЦБ Венгрии, сохранившего процентную ставку.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI CBOE:EFS к 14:07 МСК опустился на 0,13%; во вторник акции ЕМ показали худшую сессию с 7 апреля, упав на 1,9% из-за растущих тревог вокруг оценок акций, а также опасений, что капитальные затраты сектора ИИ слишком велики.

Индекс валют развивающихся рынков MSCI (.MIEM00000CUS) был малоподвижен после небольшой просадки накануне.

"Многие инвесторы рассматривают отчет Nvidia как серьезную проверку для акций сектора ИИ. Он, безусловно, задаст настрой на рынках", - сказал Петр Матыс из In Touch Capital Markets.

Центробанк Венгрии во вторник, как и ожидалось, сохранил ключевую ставку на уровне 6,5%, самом высоком среди стран Евросоюза на фоне менее жесткой налогово-бюджетной политики и неопределенности прогноза инфляции после парламентских выборов, запланированных на 2026 год.

Венгерский форинт в паре с евро снизился на 0,32% до 383,32 после двух дней подъема кряду. С начала 2025 года валюта укрепилась на 6,7%.

Акции в Будапеште подскочили на 1,09%, а с начала 2025 года выросли уже на 34,1%.

Чешская крона была стабильна у отметки 24,18 за евро. Фондовый индекс Праги вырос на 0,13% после сильного падения в предыдущие две сессии.

ЦБ Чехии в четвертый раз подряд сохранил основную ставку (CZCBIR=ECI) на уровне 3,50% в ноябре, оправдав ожидания. Цикл смягчения денежно-кредитной политики приостановился ввиду рисков инфляции из-за роста заработной платы и увеличения госрасходов в случае, если кабинет возглавит Андрей Бабиш.

Польский злотый в паре с евро просел на 0,16% до 4,24, а фондовый индекс в Польше вырос на 0,7% после четырех дней спада.