Уолл-стрит идет вниз в ожиданий сигналов о ставках ФРС

Совет директоров Warner Bros Discovery в среду отклонил предложение о поглощении со стороны Paramount Skydance на $108,4 миллиарда, указав на недостаточные гарантии финансирования.

Согласно письму акционерам, представленному в поданных регулятору документах, совет директоров указал на то, что Paramount систематически вводила в заблуждение акционеров Warner Bros по поводу того, что предложение в размере $30 за акцию полностью гарантировано семьей Эллисон во главе с миллиардером и генеральным директором Oracle Ларри Эллисоном.

Совет директоров указал в письме, что таких гарантий со стороны Paramount нет и никогда не было, подчеркнув наличие множества серьезных рисков в предложении.

Руководство Warner Bros также отметило преимущества соглашения о слиянии с Netflix над предложением Paramount. По словам совета директоров, соглашение со стриминговым гигантом на сумму $27,75 за акцию, включающее покупку киностудий и телевизионного подразделения Warner Bros, библиотеки контента и сервиса HBO Max, является обязывающим, не требующим привлечения акционерного капитала и обеспеченным надежными соглашениями о займах, указал совет.

Paramount Skydance выдвинула враждебное предложение о поглощении медиакомпании в начале декабря - через несколько дней после того, как Netflix NFLX.O предварительно достигла соглашения о покупке киностудий и телевизионного подразделения Warner Bros Discovery, а также стримингового бизнеса за $72 миллиарда.

Акции Warner Bros подешевели на 0,5% на внебиржевых торгах, в то время как бумаги Netflix подорожали на 1,7%, а Paramount - просели на 2,2%.

Индекс Dow Jones к 18:38 МСК снизился на 0,46% до 48.194,92 пункта, индекс S&P 500 опустился на 0,51% до 6.781,7​ пункта, а Nasdaq просел на 0,39% до 22.966,28 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Индекс Dow Jones к 18:15 МСК снизился на 0,11% до 48.405,82 пункта, индекс S&P 500 опустился на 0,12% до 6.819,39​ пункта, а Nasdaq просел на 0,33% до 23.117,63 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Публикация на этой неделе ряда отложенных данных о рынке труда, инфляции и других показателях даст долгожданное представление о состоянии экономики США, что может помочь рынкам определить направление к концу года.

Американские акции завершили минувшую неделю снижением, хотя в четверг индекс S&P 500 закрылся на рекордном уровне. Технологический сектор оказался под давлением разочаровывающих отчетов Oracle и Broadcom , ключевых игроков в сфере искусственного интеллекта, которая в этом году стала одним из драйверов роста рынков.

Ожидающиеся статданные имеют ключевое значение, поскольку инвесторы и ФРС принимали решения в условиях неопределенности после 43-дневной приостановки работы правительства США, задержавшей публикацию важных отчетов.

Трудовая статистика США за ноябрь выйдет во вторник, а ежемесячный индекс потребительских цен, ключевой показатель инфляционных тенденций, будет опубликован в четверг.

"Инвесторы столкнулись с нехваткой ясности, - сказал Джим Бэрд из Plante Moran Financial Advisors. - Сильная корпоративная отчетность, безусловно, помогла поддержать рынки. ФРС и ожидаемое снижение ставок придали дополнительный импульс. Теперь же настало время вновь сосредоточить внимание на фундаментальных экономических показателях и траектории их динамики".

ФРС в минувшую среду снизила процентные ставки на четверть процентного пункта, стремясь поддержать ослабевающий рынок труда. Однако регулятор дал понять, что стоимость заимствований вряд ли снизится в ближайшее время, пока не появится более четкая картина экономической ситуации.

"Из-за шатдауна и необходимости наверстать график (публикаций статистики), между декабрьским и январским заседаниями ФРС мы фактически получим данные о рынке труда и инфляции сразу за три месяца", - сказал Дэвид Сейф из Nomura.

Согласно опросу Рейтер, число рабочих мест в США выросло в ноябре на 35.000. В среду глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что хотя с апреля ежемесячный прирост рабочих мест составлял в среднем 40.000, регулятор считает эти показатели завышенными и допускает, что фактически может наблюдаться сокращение на 20.000 в месяц.

"Если данные о занятости окажутся отрицательными, избежать дискуссии о рецессии будет невозможно", - сказал Марвин Ло из State Street.

На момент релиза индекса потребительских цен инфляция остается выше целевого уровня ФРС. Если рост цен не замедлится, то это может осложнить дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. При этом трое членов комитета по открытым рынкам ФРС проголосовали против снижения ставки, включая двоих, которые настаивали на сохранении ее без изменений.

"Мы по-прежнему ожидаем дальнейшего снижения ставок в январе и апреле, но если ситуация на рынке труда стабилизируется, то последующие шаги могут быть отложены до замедления инфляции", - говорится в записке экономистов Morgan Stanley.

Среди ключевых публикаций на этой недели - отчет о розничных продажах, который поможет оценить динамику экономического роста. Внимание инвесторов также сосредоточено на квартальном отчете Micron Technology , который выйдет в среду, особенно на фоне недавних потрясений на рынке искусственного интеллекта.

Индекс S&P 500 с начала 2025 года вырос на 16%, а общий прирост с начала "бычьего рынка" в октябре 2022 года достиг 90%. Декабрь традиционно считается благоприятным месяцем для акций.

Однако инвесторы могут стремиться зафиксировать прибыль, полученную с начала года, что создаст давление продаж. Приближающиеся праздники также приведут к снижению объемов торгов, что может вызвать более резкие колебания цен на активы.

"В целом это был очень, очень удачный год для рисковых активов, - сказал Ло из State Street. - Если появятся слабые данные или не будет веских причин для увеличения риска, это может усилить волатильность на рынке именно из-за снижения ликвидности".

Индекс Nasdaq в четверг просел до минимума за неделю, поскольку опасения насчет масштабных инвестиционных планов Oracle в искусственный интеллект затмили оптимизм относительно менее ястребиной риторики ФРС.

Индекс Dow Jones к 18:21 МСК вырос на 0,72% до 48.404,67 пункта, индекс S&P 500 опустился на 0,23% до 6.870,46​ пункта, а Nasdaq снизился на 0,68% до 23.492,6 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Основные американские фондовые индексы не показывают единой динамики в среду в преддверии решения ФРС. Инвесторы рассчитывают на снижение процентной ставки, но при этом растут опасения о масштабе и темпах потенциального снижения стоимости заимствований в 2026 году.

Индекс Dow Jones к 18:10 МСК вырос на 0,25% до 47.678,16 пункта, индекс S&P 500 был малоподвижен на уровне 6.842,27​ пункта, а Nasdaq снизился на 0,20% до 23.529,41 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq: