Уолл-стрит закрывается со снижением на фоне роста доходности; акции криптовалют падают

Акции

Связь

Краткое содержание:

Исследование Института управления поставками показало, что в ноябре объемы производства в США сократились девятый месяц подряд, поскольку фабрики столкнулись с падением заказов и ростом цен на фоне сохраняющегося эффекта от пошлин.

В понедельник американские акции закрылись со скромным снижением на фоне скачка доходности казначейских облигаций и экономических данных, которые показали, что пошлины по-прежнему сдерживают производственный сектор, поскольку инвесторы ожидают объявления Федеральной резервной системы о политике, которое будет сделано на следующей неделе.

Уолл-стрит закрывается со снижением на фоне роста доходности; акции криптовалют падают_1

Рынки в значительной степени заложили в цены снижение ставки ФРС по итогам ее двухдневного заседания по вопросам денежно-кредитной политики 10 декабря. По данным инструмента FedWatch от CME, они закладывают в цены 85,4%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов.

«На самом деле рынок по-прежнему, очевидно, ориентирован на прибыль. Сезон отчетности уже прошёл, но теперь дело за ФРС», — заявил Джо Салуцци, партнёр, соучредитель и руководитель отдела исследований структуры фондового рынка, а также соруководитель отдела торговли акциями в Themis Trading в Чатеме, штат Нью-Джерси.

«Я не вижу причин, по которым восходящий тренд не продолжится, по крайней мере, не так быстро, а, может быть, и более медленно, до конца года».

По предварительным данным, индекс SP 500 (.SPX) потерял 34,44 пункта, или 0,50%, закрывшись на отметке 6814,65 пункта, в то время как индекс Nasdaq Composite (.IXIC) потерял 88,92 пункта, или 0,38%, до 23 276,76 пункта. Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) упал на 411,46 пункта, или 0,86%, до 47 304,96 пункта. Хотя многие политики заняли осторожную позицию, «голубиные» сигналы от нескольких ключевых членов парламента, поступившие в последние недели, а также сообщения о том, что экономический советник Белого дома Кевин Хассетт является основным претендентом на место председателя ФРС Джерома Пауэлла, усилили ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы.

Пауэлл должен выступить после закрытия рынка, однако вряд ли будет говорить о денежно-кредитной политике из-за близости заседания центрального банка по вопросам денежно-кредитной политики.

«Думаю, они будут искать намеки на то, что он мог бы сказать, но, похоже, вопрос решенный», — сказал Салуцци.

Инвесторы также ждут отложенного отчета за сентябрь по индексу цен на потребительские расходы, предпочитаемому ФРС показателю инфляции, который должен быть опубликован в пятницу.

Несмотря на ожидания снижения, доходность казначейских облигаций США в понедельник выросла на фоне ослабления японских и европейских государственных облигаций после комментариев главы Банка Японии Кадзуо Уэды, который дал понять, что условия для возможного повышения ставки складываются. Доходность облигаций колеблется обратно пропорционально ценам.

Рост доходности оказал давление на такие секторы SP 500, как недвижимость (.SPLRCR) и коммунальные услуги (.SPLRCU), которые многие инвесторы рассматривают в качестве ориентиров облигаций.

Coinbase (COIN.O) и акции Bitfarms, торгующиеся на бирже США, оказались среди криптовалютных акций, продемонстрировавших значительное падение: биткоин упал ниже $85 000. По данным CoinGecko, с момента достижения рекордного значения около $4,3 трлн рынок криптовалют потерял более $1 трлн.

Акции Strategy (MSTR.O), крупнейшего в мире держателя криптовалюты, закрылись снижением, потеряв в течение сессии целых 12%. Компания снизила прогноз прибыли на 2025 год, сославшись на слабый рост биткоина.

В Киберпонедельник в центре внимания оказались крупные ритейлеры: по данным Adobe Analytics, покупатели, как ожидается, потратят онлайн 14,2 млрд долларов. Акции Walmart (WMT.N) и Target (TGT.N) скромно выросли.

Акции Synopsys (SNPS.O) подскочили после того, как лидер в области ИИ-чипов Nvidia (NVDA.O) заявил, что инвестировал 2 миллиарда долларов в поставщика программного обеспечения для проектирования полупроводников.

Источник: Рейтер

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Цена на нефть превысила 1 доллар за баррель из-за действий ОПЕК и нападения на Украину

Мануэль

Товар

Политический

Цены на нефть выросли более чем на 1% в понедельник после атак беспилотников со стороны Украины, закрытия воздушного пространства Венесуэлы Соединенными Штатами и решения ОПЕК оставить уровни добычи без изменений в первом квартале 2026 года.

Фьючерсы на нефть марки Brent закрылись на отметке $63,17 за баррель, повысившись на 79 центов, или на 1,27%. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate закрылись на отметке $59,32 за баррель, повысившись на 77 центов, или на 1,32%.

«Рынок сейчас очень нервничает из-за возможной потери поставок российской нефти», — заявил Джон Килдафф, партнёр Again Capital LLC. «Они очень внимательно следят за тем, не сорвётся ли российско-украинская сделка».

Опасения по поводу возможного конфликта между США и Венесуэлой значительно отстают от внимания к войне на Украине.

«Я не думаю, что кто-то слишком обеспокоен прекращением поставок из Венесуэлы», — сказал Килдафф.

Фил Флинн, старший аналитик Price Futures Group, заявил, что атаки Украины в сочетании с обязательствами ОПЕК по добыче привели к росту цен на утренних торгах в Нью-Йорке.

«Атаки украинских беспилотников на российский теневой флот, а также обязательство ОПЕК поддерживать текущий уровень добычи вселяют в рынок оптимизм», — написал Флинн в утренней заметке. «Это происходит на фоне продолжающегося роста мирового спроса на нефть, несмотря на негатив, который мы продолжаем слышать о спросе».

Каспийский трубопроводный консорциум, на долю которого приходится 1% мировой добычи нефти, сообщил в субботу о повреждении одного из трёх причалов на его терминале в Новороссийске, что привело к остановке работы. Однако компания Chevron, акционер КТК, заявила поздно вечером в воскресенье, что погрузка в Новороссийске продолжается. Обычно для погрузки задействованы два причала, а один используется в качестве резервного.

Аналитик UBS Джованни Стауново заявил, что нападения на экспортный терминал КТК привели к росту цен на нефть.

Они произошли после того, как Украина активизировала свои военные действия в Черном море и атаковала два нефтяных танкера, направлявшихся в Новороссийск.

Тем временем Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники изначально договорились о паузе в начале ноября, что замедлило усилия по восстановлению доли рынка из-за надвигающихся опасений избытка поставок.

Старший аналитик LSEG Ань Фам заявил, что рынок положительно отреагировал на эту новость.

«В течение некоторого времени основное внимание уделялось избытку нефти, поэтому решение ОПЕК+ сохранить целевой показатель добычи принесло некоторое облегчение и помогло стабилизировать ожидания роста поставок в ближайшие месяцы».

Фьючерсы на нефть марки Brent и WTI в пятницу снизились четвертый месяц подряд, показав самую длительную серию потерь с 2023 года, поскольку ожидания роста мирового предложения оказали давление на цены.

В субботу президент США Дональд Трамп заявил, что «воздушное пространство над Венесуэлой и вокруг нее» следует считать закрытым, что вызвало новую волну неопределенности на рынке нефти, поскольку эта южноамериканская страна является крупным производителем.

Источник: Рейтер

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Криптовалютный спад уничтожил почти 1 миллиард долларов кредитных ставок

Мануэль

Криптовалюта

Почти $1 млрд заемных криптовалютных позиций были ликвидированы в ходе очередного резкого падения цен в понедельник, что дало новый импульс широкомасштабной распродаже, которая продолжается уже третий месяц.

Биткоин упал на 8% до $83 824 в Нью-Йорке, что привело к падению цены за год более чем на 9%. Эфир упал на 10% до $2719, снизившись на 18% с декабря прошлого года. Падение рынка было ещё сильнее для небольших и менее ликвидных токенов, к которым трейдеры часто тяготеют из-за их более высокой волатильности и типичной опережающей динамики во время ралли. Индекс MarketVector, отслеживающий нижнюю половину 100 крупнейших цифровых активов, в этом году упал почти на 70%.

Криптовалютный рынок находится в шатком положении после недельной распродажи, начавшейся с того, что в начале октября около 19 миллиардов долларов, вложенных в кредитные позиции, были списаны из-за угрозы президента Дональда Трампа повысить пошлины. Это произошло всего через несколько дней после того, как биткоин достиг исторического максимума в 126 251 доллар. Автоматическое закрытие кредитных позиций в криптовалютах, например, на крупном событии 10 октября, иногда называют каскадной ликвидацией.

Трейдеры используют данные о ликвидации для оценки кредитного плеча в системе, определения степени готовности к риску и оценки того, действительно ли обвал рынка очистил рынок от излишних спекуляций. Однако данные, на которые они полагаются, могут быть неполными. Инсайдеры отрасли отмечают, что биржи ограничивают доступ к полным данным о ликвидации, из-за чего трейдерам сложно оценить реальный размер кредитного плеча в системе.

«Это рискованно с самого начала декабря», — заявил Шон Макналти, руководитель торговли деривативами в Азиатско-Тихоокеанском регионе в FalconX. «Главные опасения — скудный приток средств в биржевые инвестиционные фонды (ETF) Bitcoin и отсутствие покупателей на спаде. Мы ожидаем, что структурные препятствия сохранятся в этом месяце. Мы рассматриваем биткоин на уровне $80 000 в качестве следующего ключевого уровня поддержки». Криптовалютный спад уничтожил почти 1 миллиард долларов кредитных ставок_1

Криптовалютный спад уничтожил почти 1 миллиард долларов кредитных ставок_1

Цифровые активы также ощутили на себе влияние более широких макроэкономических изменений, отразившихся на мировых рынках, поскольку американские фондовые трейдеры начали неделю с негативной динамики. Японские акции упали, а иена выросла после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда дал самый недвусмысленный на сегодняшний день намек на повышение процентной ставки в этом месяце.

«С началом декабря инвесторы сосредоточены на дальнейшей разработке глобальной денежно-кредитной политики», — заявил Карим Дандаши, внебиржевой трейдер криптотрейдинговой компании Flowdesk. «После короткой паники на прошлой неделе, когда вероятность декабрьских ставок упала до 30%, ожидается, что ФРС снова снизит ставку, и Банк Японии, скорее всего, повысит ставки, чтобы противостоять динамике японских государственных облигаций».

В понедельник компания Strategy Inc. Майкла Сэйлора заявила, что создала резерв в размере 1,4 млрд долларов США для финансирования будущих выплат дивидендов и процентов в попытке смягчить опасения, что накопитель биткоинов может быть вынужден продать часть своего запаса криптовалюты на сумму около 56 млрд долларов США, если цены на токены продолжат падать.

Согласно информации на сайте компании, mNAV (суммарный чистый совокупный актив) в понедельник составлял около 1,11, что вызвало опасения инвесторов, что в этом случае он может стать отрицательным. Генеральный директор компании Фонг Ле на прошлой неделе предположил, что в этом случае компания может продать часть своих биткоинов. Акции Strategy в понедельник упали более чем на 10% и сейчас торгуются примерно на 66% ниже исторического максимума, достигнутого в ноябре 2024 года.

Тем временем, по данным Bloomberg, американские спотовые биткоин-ETF привлекли на прошлой неделе скромные $70 млн после оттока примерно $4,6 млрд за последний месяц. Основное давление оказал фонд iShares Bitcoin Trust, из которого инвесторы выводили средства пять недель подряд, что стало самой продолжительной серией изъятий с момента запуска фонда в январе 2024 года.

Предстоящая неделя должна дать важную картину динамики экономики США, поскольку политики оценивают траекторию процентных ставок на период до 2026 года. Данные, вероятно, сформируют ожидания относительно того, продолжит ли Федеральная резервная система цикл снижения ставок. Президент США Дональд Трамп в воскресенье заявил, что определился с кандидатом на пост следующего председателя ФРС, ясно дав понять, что ожидает от своего кандидата снижения процентных ставок.

Тем временем, на прошлой неделе рейтинговое агентство SP Global Ratings понизило оценку стабильности USDT, крупнейшего в мире стейблкоина, до самого низкого уровня, предупредив, что падение стоимости биткоина может привести к недостаточному обеспечению токена. Дополнительную неопределенность вызвало заявление Народного банка Китая, который в субботу опубликовал предупреждение о рисках, связанных с виртуальными валютами, включая стейблкоины, добавив, что правительственным органам следует усилить координацию для борьбы с незаконной деятельностью.

Однако Дандаши из Flowdesk добавил, что, похоже, «в конце туннеля виден свет», поскольку рынок приближается к концу года.

«Сейчас, по-видимому, наиболее важным фактором для роста рисков в конце года является то, смогут ли экономические данные помешать этим ожиданиям», — сказал он.

Источник: Bloomberg

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Производство в США застряло из-за сохраняющихся препятствий в виде пошлин

Мануэль

Экономический

В ноябре объемы производства в США сократились девятый месяц подряд: заводы столкнулись с падением заказов и ростом цен на сырье, поскольку сохранялось сдерживающее воздействие импортных пошлин.

Опрос Института управления поставками, проведённый в понедельник, также показал, что некоторые производители транспортного оборудования связывают сокращения с масштабными полномочиями президента Дональда Трампа, заявляя, что они «начинают вводить более долгосрочные изменения в связи с тарифной политикой». Они добавили, что «это включает в себя сокращение штата, новые рекомендации акционерам и развитие дополнительных офшорных производств, которые в противном случае были бы предназначены для экспорта в США».

В мае Трамп ввёл 25%-ные пошлины на импорт автомобилей и автозапчастей на сумму более 460 миллиардов долларов в год, но с тех пор заключил соглашения о снижении этих пошлин для некоторых стран. С тех пор президент-республиканец ввёл некоторые послабления в отношении пошлин на запчасти и двигатели. 1 ноября вступила в силу новая 25%-ная пошлина на импортные средне- и тяжёлые грузовики и запчасти к ним.

«Производственный сектор по-прежнему испытывает давление из-за непредсказуемости тарифов», — заявил Стивен Стэнли, главный экономист по США в Santander US Capital Markets.

Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Института управления поставками (ISM) в прошлом месяце снизился до 48,2 с 48,7 в октябре. Значение ниже 50 указывает на сокращение производства, на долю которого приходится 10,1% экономики. Учитывая, что некоторые производители ссылаются на недавно завершившуюся приостановку работы правительства США, вероятно небольшое улучшение, хотя производственная активность, вероятно, останется низкой.

Импортные пошлины подорвали производство, хотя некоторые сегменты получили поддержку благодаря резкому росту инвестиций в искусственный интеллект. В отчёте «Бежевая книга» Федеральной резервной системы США, опубликованном на прошлой неделе, говорится, что некоторые из 12 округов центрального банка США сообщили о некотором росте производственной активности, но при этом отмечается, что «тарифы и неопределённость в отношении тарифов остаются сдерживающим фактором».

Только четыре отрасли, включенные в исследование ISM, включая производство компьютеров и электроники, а также машиностроение, продемонстрировали рост. Среди отраслей, где наблюдался спад, были деревообрабатывающая промышленность, производство транспортного оборудования и текстильные фабрики.

Некоторые производители химической продукции заявили, что «тарифы и экономическая неопределённость продолжают оказывать давление на спрос на клеи и герметики, которые в основном используются в строительстве». Производители прочих товаров сообщили, что «конъюнктура остаётся нестабильной из-за роста расходов, вызванного тарифами, приостановки работы правительства и усиления глобальной неопределённости».

Производители электрооборудования, бытовой техники и комплектующих жаловались на «торговую путаницу», а другие отмечали, что «поставщики сталкиваются со все большим количеством ошибок при попытках экспортировать продукцию в США». Некоторые производители изделий из древесины заявили, что ИИ «выдает запутанную и зачастую неточную информацию», добавив, что «это также вызывает у потребителей опасения при покупке, что усложняет прогнозирование спроса».

Облако неопределенности, вызванное тарифами, вряд ли скоро рассеется. В прошлом месяце судьи Верховного суда США выразили сомнения в законности тарифов Трампа, что породило предположения о том, что они будут отменены и вызовут ещё больший хаос, поскольку многие ожидают, что он перейдёт к другой торговой тактике в случае неблагоприятного решения.

«ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ СЕКТОР БОЛЬНОЙ»

Трамп защищал пошлины, считая их необходимыми для защиты отечественного производства, хотя экономисты утверждают, что восстановить былую славу отрасли невозможно из-за структурных проблем, включая нехватку рабочей силы.

«В этом отчёте мы не видим никаких признаков роста производства в Соединённых Штатах с момента введения тарифного режима прошлой весной», — заявил Карл Вайнберг, главный экономист High Frequency Economics. «Производственный сектор болен».

Субиндекс новых заказов, прогнозируемый ISM, снизился до 47,4 в прошлом месяце с 49,4 в октябре. Этот показатель снижался в течение девяти из последних десяти месяцев. Пошлины привели к росту цен на некоторые товары, что привело к ограничению спроса. Невыполненные заказы продолжали сокращаться, хотя экспорт несколько вырос.

Слабый спрос означал снижение давления на цепочки поставок, хотя некоторые производители оборудования заявили, что «время транзита импортных товаров, похоже, увеличилось», а их коллеги в отрасли производства готовых металлических изделий сообщили о «более длительных сроках поставки», поскольку они сократили «поставщиков сырья, чтобы сохранить лучшую структуру прямых затрат».

Индекс поставок поставщиков, согласно опросу ISM, снизился до 49,3 с 54,2 в октябре. Значение ниже 50 указывает на более быстрые поставки.

Несмотря на сдержанный объём заказов на промышленные товары, в прошлом месяце производители переплатили за ресурсы, что свидетельствует о том, что инфляция может некоторое время оставаться выше целевого показателя ФРС в 2%. Показатель соотношения цены к оплате, полученный в ходе исследования, вырос до 58,5 с 58,0 в предыдущем месяце.

«Это указывает на сохраняющиеся риски роста цен на товары», — заявил Орен Клачкин, экономист по финансовым рынкам в Nationwide. «Мы ожидаем небольшого роста инфляции в начале следующего года, но затем её снижение после того, как данные отразят влияние пошлин».

Руководители ФРС встретятся на следующей неделе, чтобы принять решение по процентным ставкам. Пять из 12 членов Комитета по открытым рынкам, отвечающего за установление процентных ставок, высказались против дальнейшего снижения ставок или отнеслись к нему скептически, в то время как большинство из трёх членов Совета управляющих, базирующегося в Вашингтоне, выступают за снижение ставок.

Показатель занятости в обрабатывающей промышленности, согласно опросу, сократился десятый месяц подряд. Сьюзан Спенс, председатель Комитета по обследованию предприятий обрабатывающей промышленности ISM, отметила, что «67% участников опроса указали, что управление численностью персонала по-прежнему является нормой в их компаниях, в отличие от найма».

«Это не слишком обнадеживающий сигнал для рабочих в это непростое время с точки зрения перспектив трудоустройства», — считает Шеннон Грейн, экономист Wells Fargo.

Источник: Рейтер

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Золото укрепилось, серебро взлетело до нового исторического максимума

Джастин

Товар

Цены на золото умеренно выросли на дневных торгах в США в понедельник и достигли шестинедельного максимума. Серебро растёт и достигло очередного рекордного максимума. В начале торговой недели и нового месяца наблюдается некоторый спрос на золото и серебро как на активы-убежища на фоне волнений на рынке облигаций, вызванных японскими облигациями. Также наблюдается покупка обоих металлов на основе графиков, поскольку их краткосрочные технические показатели в последнее время стали более оптимистичными. В феврале золото в последний раз росло на $14,10 до $4270,20. Мартовские цены на серебро выросли на $2,012 до $59,22, достигнув контрактного/рекордного максимума на $59,30, продолжая расти на момент написания статьи.

Мировые фондовые рынки в целом снизились накануне. Американские фондовые индексы снизились ближе к полудню, но поднялись выше сессионных минимумов. Существуют опасения по поводу японского рынка облигаций, из-за которых трейдеры и инвесторы немного нервничают в начале недели.

Президент Трамп в воскресенье заявил, что определился с кандидатом на пост следующего председателя Федеральной резервной системы и ожидает снижения процентных ставок. Главный экономический советник Трампа Кевин Хассетт рассматривается как вероятный преемник нынешнего главы ФРС Джерома Пауэлла, сообщают источники, знакомые с ситуацией, и агентство Bloomberg. Кандидатура, выбранная Трампом, должна быть утверждена Сенатом США на пост председателя и, вероятно, будет назначена на 14-летний срок полномочий управляющего ФРС, который начинается в феврале, если будет выбран сторонний кандидат. Срок полномочий Пауэлла истекает в мае. Назначение Хассеттом нового председателя ФРС будет благоприятным для цен на драгоценные металлы.

Сегодня на ключевых внешних рынках индекс доллара США снижается. Цены на сырую нефть укрепляются и торгуются около $59,25 за баррель. Доходность 10-летних казначейских облигаций США в настоящее время составляет около 4,1%.

Примечание: Рынок золота функционирует посредством двух основных механизмов ценообразования. Первый — спотовый рынок, где котируются цены на момент покупки и немедленной поставки. Второй — фьючерсный рынок, где устанавливаются цены на поставку в будущем. Благодаря ликвидности рынка в конце года, декабрьские фьючерсные контракты на золото в настоящее время являются наиболее активно торгуемыми на Чикагской товарной бирже (CME).

С технической точки зрения, следующей целью роста для быков по февральским фьючерсам на золото является закрытие выше прочного уровня сопротивления на контрактном/рекордном максимуме $4433,00. Следующей краткосрочной целью снижения для медведей является падение фьючерсных цен ниже прочного уровня технической поддержки $4000,00. Первое сопротивление наблюдается на уровне $4300,00, а затем на уровне $4350,00. Первая поддержка наблюдается на минимуме за ночь $4241,10, а затем на уровне $4200,00. Рыночный рейтинг Wyckoff: 8,0.

У быков по мартовским фьючерсам на серебро есть сильное техническое преимущество в краткосрочной перспективе. Их следующая цель роста — закрытие выше уровня технического сопротивления на $60,00. Следующей целью снижения для медведей является закрытие ниже уровня поддержки на $52,50. Первое сопротивление наблюдается на уровне $60,00, затем на $61,00. Следующая поддержка — на минимуме предыдущей недели на $56,85, а затем на $56,00. Рыночный рейтинг Wyckoff: 9,5.

Источник: Kitco

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

ФРС отмечает потенциальные риски, связанные с офисными помещениями и планированием капиталовложений

Девин

Центральный банк

Сотрудники надзорного органа Федеральной резервной системы контролируют портфели коммерческой недвижимости местных и региональных банков на фоне опасений по поводу «повышенных процентных ставок, более жестких стандартов андеррайтинга и более низкой стоимости коммерческой недвижимости», сообщило агентство.

Центральный банк заявил, что эти факторы могут повлиять на способность заёмщиков рефинансировать или погашать свои кредиты, согласно отчёту по надзору и регулированию, опубликованному в понедельник. Чиновники отслеживают тенденции в сфере кредитования коммерческой недвижимости, а также внимательно проверяют практику андеррайтинга и уровни резервов на возможные потери по кредитам.

Среди кредиторов Уолл-стрит надзорные органы ФРС отслеживают недостатки в планировании капитала и управлении риском ликвидности. Тем не менее, в отчёте ФРС указано, что подавляющее большинство банков по состоянию на второй квартал продолжали сообщать об уровнях капитала, значительно превышающих действующие нормативные требования.

«Результаты стресс-тестов показали, что крупные банки хорошо подготовлены к тому, чтобы пережить серьезную рецессию, сохраняя при этом минимальные требования к капиталу и возможность кредитовать домохозяйства и предприятия», — говорится в отчете.

Эти направления стали приоритетными после того, как заместитель председателя ФРС по надзору Мишель Боуман призвала надзорные органы переключить внимание на существенные риски, а не отвлекаться на вопросы, связанные с процессами, которые не влияют на безопасность и надежность компании.

Недавно американские регуляторы предприняли шаги по смягчению ряда требований к капиталу и в прошлом месяце завершили внесение изменений в систему рейтингового надзора для крупных банков.

Источник: Bloomberg Europe

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Золото достигло шестинедельного максимума на фоне ставок на снижение ставки, которые давят на доллар; серебро достигло рекордной отметки

Элизабет Стоун

Товар

Экономический

Цены на золото в понедельник выросли до шестинедельного максимума на фоне растущих ожиданий снижения процентных ставок в США и снижения курса доллара, в то время как серебро достигло рекордного максимума в преддверии выхода ключевых экономических данных США.

Спотовая цена на золото выросла на 0,3% до 4244,29 долл. США за унцию по состоянию на 09:21 утра по восточному времени (14:21 по Гринвичу), что является самым высоким показателем с 21 октября. Фьючерсы на золото в США с поставкой в феврале выросли на 0,6% до 4278,40 долл. США. Серебро выросло на 1,8% до 57,39 долл. США за унцию после достижения ранее исторического максимума в 57,86 долл. США.

Доллар США упал до двухнедельного минимума, что сделало золото более доступным для держателей других валют.

«Ожидания дальнейшего снижения ставок, а также инфляционное давление, по-прежнему превышающее целевой показатель ФРС... по-прежнему являются базовой поддержкой для золота и серебра», — сказал Дэвид Мегер, директор по торговле металлами в High Ridge Futures.

Трейдеры увеличили ставки на снижение ставки в декабре до 87% вероятности после того, как ухудшились экономические данные США и прозвучали «голубиные» заявления со стороны официальных лиц ФРС, включая губернатора Кристофера Уоллера и президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса.

Более низкие процентные ставки, как правило, благоприятствуют не приносящим доход активам, таким как золото.

На этой неделе инвесторы также сосредоточат внимание на ключевых данных по США, включая данные ADP по занятости за ноябрь, которые будут опубликованы в среду, и отложенный индекс расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь, предпочтительный показатель инфляции для ФРС, который должен быть опубликован в пятницу.

Ожидается, что замечания председателя ФРС Джерома Пауэлла в понедельник также предоставят дополнительные подсказки относительно политики.

Между тем, по словам Мегера, ожидание того, что следующий председатель ФРС займет более мягкую позицию, чем предыдущие, также оказывает поддержку золоту и серебру.

Экономический советник Белого дома Кевин Хассетт заявил в воскресенье, что, если его выберут, он будет рад занять пост следующего председателя ФРС. Министр финансов Скотт Бессент дал понять, что имя нового председателя может быть названо до Рождества.

«Мы по-прежнему считаем, что золото и серебро находятся в сильном боковом тренде с переходом к более высокому росту», — сказал Мегер.

Среди других драгоценных металлов платина выросла на 0,3% до 1 677,28 долларов США, а палладий упал на 0,5% до 1 443,75 долларов США.