США сталкиваются с рисками зимних отключений электроэнергии из-за нехватки электроэнергии в центрах обработки данных

Акции

Энергия

Краткое содержание:

Зима особенно рискованна, поскольку солнечная генерация доступна в течение меньшего количества часов, что может повлиять на работу аккумуляторов. В то же время, поставки газа могут сократиться из-за заморозков или ограничений в трубопроводах.

По данным регулирующего органа, осуществляющего надзор за стабильностью работы сетей, растущий спрос на электроэнергию со стороны центров обработки данных повышает риск отключений электроэнергии на большой территории США во время экстремальных погодных условий этой зимой.

Потребление электроэнергии выросло на 20 гигаватт по сравнению с предыдущей зимой, сообщила во вторник компания North American Electric Reliability Corp. в своём зимнем отчёте. Гигаватт — это типичный размер ядерного реактора. Предложение не поспевает за ростом.

В результате повторение сильных зимних штормов в Северной Америке, вызывающих полярный вихрь, что уже случалось в последние годы, может привести к дефициту энергии по всей территории США — от северо-запада до Техаса и обеих Каролин. В нормальных условиях все регионы располагают достаточными ресурсами.

«Центры обработки данных вносят основной вклад в рост нагрузки в тех регионах, где спрос существенно вырос с прошлой зимы», — сообщил в своем заявлении, отправленном по электронной почте, Марк Олсон, менеджер по оценке надежности.

Электросети Америки годами сталкиваются с растущим риском отключений электроэнергии, поскольку устаревшая инфраструктура всё больше подвергается нагрузке из-за сильных штормов и лесных пожаров. Теперь бум центров обработки данных, вызванный распространением искусственного интеллекта, усугубляет нагрузку, стимулируя рост электроэнергетики в США после двух десятилетий стагнации.

Районы, обозначенные NERC как имеющие повышенный риск дефицита, изменились по сравнению с предыдущей зимой и теперь включают юго-восток США и некоторые части Запада, включая Вашингтон и Орегон.

Энергосистема Техаса продолжает оставаться в центре внимания после каскадных сбоев в феврале 2021 года, оставивших миллионы людей без электричества на несколько дней и приведших к гибели более 200 человек. Новая Англия также продолжает сталкиваться с повышенными рисками потенциальных ограничений в работе газопроводов.

Источник: Bloomberg

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Цены на нефть растут: в центре внимания — дальнейшие действия США и ЕС в отношении России

Мануэль

Товар

Политический

Цены на нефть выросли на фоне того, что воинственная риторика главного дипломата Евросоюза усилила ожидания ужесточения санкций в отношении России.

Во вторник фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate выросли на 1,4%, закрывшись ниже $61 за баррель, после того как Кайя Каллас, представитель ЕС, заявила, что агрессию Москвы против блока следует считать терроризмом. Эти заявления прозвучали на фоне растущего дефицита на рынке дизельного топлива, где Россия играет важную роль: разница между двумя ближайшими контрактами на газойль на бирже ICE во вторник резко выросла. Фьючерсы на европейский эталонный сорт выросли на 4,5%.

Подпитывая оптимистичные настроения, цена на флагманскую российскую сырую нефть упала до самого низкого уровня за последние два года, причем осталось всего несколько дней до вступления в силу санкций США против крупных производителей ПАО «Роснефть» и ПАО «Лукойл» из-за продолжающейся войны Москвы на Украине.

Проявляются и другие последствия. Крупные азиатские покупатели приостановили по крайней мере некоторые закупки. Трейдерам, осуществляющим физические поставки дизельного топлива по контрактам ICE Gasoil, вскоре будет запрещено поставлять баррели, произведенные из российской нефти, в третьи страны, сообщает ICE.

Тем не менее, фьючерсы на американские нефтяные индексы в этом году снижаются, поскольку ожидания избытка предложения влияют на перспективы, а Международное энергетическое агентство прогнозирует рекордный профицит в 2026 году. Избыток предложения обусловлен возобновлением приостановленной добычи ОПЕК и ее союзниками, а также увеличением поставок из-за пределов группы.

Однако на данный момент цена на нефть марки WTI упорно держится выше отметки в 60 долларов, по словам Фрэнка Монкама, руководителя отдела макроторговли в Buffalo Bayou Commodities.

«Чтобы опустить рынок ниже 60 долларов за баррель, потребуется гораздо больше, чем просто повторение одних и тех же негативных заголовков, если только мы не увидим полного краха рисковых активов, особенно акций», — сказал он. «В противном случае, я думаю, мы всё ещё очень уязвимы для роста цен в форме «короткого сжатия», если увидим заголовки, подобные сегодняшним, когда ЕС давит на Россию с помощью санкций».

Источник: Bloomberg

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Центральный банк Бразилии закрывает банк с оборотом в 16 миллиардов долларов после федерального расследования мошенничества

Мануэль

Центральный банк

Акции

Правительство Бразилии во вторник закрыло Banco Master, банк с активами до 16 миллиардов долларов, после масштабного расследования мошенничества федеральной полицией.

Глава Центрального банка Фабио Карлос Феррейра заявил, что все активы Banco Master и его нынешних и бывших управляющих были арестованы. Банк, который месяцами испытывал проблемы с ликвидностью, теперь находится под контролем назначенного правительством управляющего.

Клиенты и кредиторы будут пытаться вернуть свои деньги через частную организацию, спонсируемую другими банками, что являлось стандартной процедурой во время предыдущих банковских кризисов в Бразилии.

Несколькими часами ранее генеральный директор федеральной полиции Бразилии Андрей Родригес сообщил законодателям, что полиция раскрыла мошенничество на сумму 12 миллиардов бразильских реалов (2 миллиарда долларов) в банковской системе страны. Он не стал публично подтверждать, что дело касается Banco Master или государственного банка BRB, который несколько месяцев назад пытался приобрести Banco Master, но власти опровергли эту информацию.

Федеральная полиция Бразилии заявила, что во вторник рейд был сосредоточен на финансовых учреждениях, подозреваемых в мошенническом и безрассудном управлении, а также в участии в преступной организации и других преступлениях. Полиция подтвердила арест шести человек, заморозку миллиардов бразильских реалов и изъятие роскошных автомобилей, произведений искусства и часов.

Полиция также заявила, что в деле фигурирует выпуск одним банком облигаций с процентными ставками, значительно превышающими среднерыночные, а другим банком их покупка, несмотря на риски ликвидности.

Местные СМИ сообщили об аресте нескольких руководителей, включая ключевого акционера. Федеральная полиция Бразилии не ответила на запрос Associated Press подтвердить названия банков, участвовавших во вторничном рейде, а также имена арестованных на данный момент руководителей и бывших руководителей.

Незадолго до закрытия Banco Master бразильская инвестиционная группа Fictor заявила о согласии купить его. Операция была отменена.

Министр финансов Бразилии Фернандо Хаддад выразил уверенность в решении центрального банка, заявив, что приказ о закрытии был отдан после тщательного расследования.

«Центральный банк является регулирующим органом финансовой системы, и я уверен, что для того, чтобы достичь этой точки, процесс должен был быть очень жестким», — сказал Хаддад.

Источник: AP

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Meta выигрывает антимонопольный иск FTC, сохранит Instagram и WhatsApp

Мануэль

Акции

Политический

Во вторник окружной судья США вынес решение против Федеральной торговой комиссии (FTC) в ее антимонопольном иске против гиганта социальных сетей Meta (META).

В своем постановлении судья Джеймс Боасберг заявил, что FTC не смогла доказать, что Meta приобрела Instagram и WhatsApp с целью устранения их как конкурентов на рынке социальных сетей.

FTC пыталась заставить Meta отказаться от Instagram и WhatsApp, несмотря на то, что изначально комиссия одобрила их покупки в 2012 и 2014 годах соответственно.

Боасберг заявил, что правительственные юристы недостаточно аргументировали, что Facebook, Instagram и Snapchat образуют то, что они называют рынком личных социальных сетей. Вместо этого судья счёл довод Меты о том, что если рынок личных социальных сетей и существовал, то он больше не существует, и что компании также приходится конкурировать с такими крупными конкурентами, как TikTok и YouTube от Google (GOOG, GOOGL).

«Поскольку приложения то появляются, то исчезают, гоняясь за одним увлечением и уступая другим, а также добавляя новые функции каждый год, FTC, естественно, испытывает трудности с установлением границ рынка продуктов Meta», — написал Боасберг в своем постановлении.

«Тем не менее, агентство продолжает настаивать на том, что Meta конкурирует с теми же старыми соперниками, с которыми конкурировала последнее десятилетие, что компания занимает монопольное положение среди этой небольшой группы и что она поддерживает эту монополию за счёт антиконкурентных поглощений. Однако, независимо от того, обладала ли Meta монопольной властью в прошлом или нет, агентство должно доказать, что она сохраняет её и сейчас», — добавил Боасберг.

Дело Федеральной торговой комиссии (FTC) могло бы стать для Meta катастрофой. Компания потеряла бы один из важнейших источников дохода в Instagram, который помог ей эффективнее конкурировать с TikTok, а также была бы вынуждена расстаться с одним из ведущих мировых мессенджеров WhatsApp.

Администрация Трампа первоначально подала в суд на Мета в 2020 году, а администрация Байдена продолжила это дело.

Отношения между генеральным директором Марком Цукербергом и президентом Трампом были напряженными после того, как генеральный директор заблокировал аккаунт Трампа после нападения на Капитолий США 6 января 2021 года. Впоследствии Трамп пригрозил Цукербергу тюремным заключением.

Однако с тех пор, как Трамп вступил в должность во второй раз, Цукерберг несколько раз лично общался с ним. Компания Meta также сделала пожертвование в фонд инаугурации Трампа, а также на строительство нового Восточного крыла Белого дома.

Источник: Yahoo Finance

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Великий крах биткоина 2025 года отстаёт от облигаций, золота и многого другого

Мануэль

Криптовалюта

Актив, которому когда-то предрекали «лунный полет», с трудом поспевает за казначейскими облигациями. Биткоин упал почти на 30% с пика 2025 года, отставая от всего — от акций технологических компаний до казначейских облигаций.

Когда-то крупнейшая в мире криптовалюта позиционировалась как инструмент с высоким потенциалом роста, средство хеджирования от инфляции и диверсификатор портфеля, однако теперь она сталкивается с перспективой закончить год с убытком, не выполнив ни одну из этих функций.

Золото, которое сторонники биткоина часто отвергают как устаревший актив, значительно превосходит доходность токена, который крипто-веры окрестили цифровым золотом. То же самое можно сказать и о долгосрочных облигациях и индексе Nasdaq в год, отмеченный падением процентных ставок и снижением аппетита к риску.

Отставание ещё более разительно по сравнению с бенчмарками, которые биткоин должен был превзойти. Индекс MSCI Emerging Markets резко вырос в этом году, и даже индекс Utilities Index в США — синоним низкой волатильности и стабильности с низким ростом — обогнал падение биткоина.

Во вторник биткоин ненадолго опустился ниже $90 000 — примерно до средней цены входа для всех ETF с момента их запуска, — что означает, что типичный инвестор ETF, по крайней мере на какое-то время, оказался под угрозой. Крупнейшая криптовалюта поднялась с семимесячного минимума, торгуясь примерно на 1,5% выше, до $93 241 по состоянию на 11:46 утра в Нью-Йорке.

Для многих этот год должен был стать годом прорыва в сфере криптовалют. Поддержка криптовалют Белым домом, новые правила, разрешающие запуск биржевых инвестиционных фондов на основе токенов, и волна институциональных инвестиций, казалось бы, обеспечили цифровым активам место в финансовом мире. Однако для инвесторов, купивших биткоин вблизи максимумов, история биткоина в 2025 году показалась знакомой: взрыв эйфории, крах и растущее недоверие.

Когда-то токен позиционировался как инструмент для хеджирования инфляции, двигатель роста и некоррелированное средство сбережения, но в последнее время он не оправдал ожиданий по всем параметрам. Волатильный? Всегда. Надёжный? Всё меньше и меньше.

Это важно для профессиональных инвесторов. В диверсифицированных портфелях биткоин не смог компенсировать потери от распродаж, вызванных введением пошлин, или увеличить прибыль во время восстановления. Он также не действовал самостоятельно, когда другие рынки стали волатильными. Для управляющих фондами, которые рассматривали криптовалюту как стратегический инструмент, разочарование выходит за рамки результатов — оно затрагивает и саму суть. Великий крах биткоина 2025 года отстает от облигаций, золота и многого другого_1

Великий крах биткоина 2025 года отстает от облигаций, золота и многого другого_1

Существуют разные версии о том, что пошло не так. Некоторые винят в этом жестокий октябрьский обвал, который уничтожил около 19 миллиардов долларов заёмных средств и оставил глубокие психологические шрамы на рынке. «10 октября, безусловно, стало для рынка более продолжительным потрясением, чем кажется на первый взгляд», — сказал Джордж Мандрес, старший трейдер XBTO Trading. «Как бы участники рынка ни пытались забыть или отмахнуться от этого, оно останется глубоко укоренившимся в стремлении маркет-мейкеров предоставлять ликвидность, а также в их уверенности и готовности к риску».

Другие указывают на общую слабость рынка. «Азиатские рынки накануне опубликовали более слабые данные по росту, китайские акции ослабли, а глобальные оценки технологических компаний снизились, поскольку инвесторы пересматривали цены в преддверии публикации прибыли Nvidia 19 ноября», — сказал Тимоти Мисир, руководитель отдела исследований в аналитической компании цифровых активов BRN. «В условиях и без того низкой ликвидности корреляции вернулись к своим дефолтным высоким бета-коэффициентам. Криптовалюты торговались не как инструмент хеджирования, а как наиболее эффективное выражение ужесточения макроэкономической политики». Великий крах биткоина 2025 года отстаёт от облигаций, золота и многого другого_2

Великий крах биткоина 2025 года отстаёт от облигаций, золота и многого другого_2

«Разговоры о наступлении медвежьего рынка становятся все громче и громче», — сказал Августин Фэн, директор SignalPlus.

Конечно, биткоин по-прежнему торгуется значительно выше уровней, наблюдавшихся до переизбрания Дональда Трампа, и его история полна резких падений, за которыми следовали впечатляющие восстановления. В долгосрочной перспективе доходность остаётся впечатляющей. Но пока трейдеры занимают оборонительную позицию. Спрос на защиту от падения в районе уровней $85 000 и $80 000 резко вырос, а данные по опционам указывают на то, что вероятность того, что биткоин достигнет своего исторического максимума выше $126 000 к концу года, составляет менее 5%, согласно данным Deribit, принадлежащей Coinbase.

Что говорят стратеги Bloomberg...

«Сейчас биткоин, похоже, пытается восстановить свою лидирующую роль — только на этот раз это признак стабилизации, а не стресса. Если $90 000 удержится, это может означать момент, когда рынок цифровых активов начнёт стимулировать рост, а не снижение настроений к риску».

Источник: Bloomberg

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Китай совершил крупнейшую закупку соевых бобов в США за два года

Мануэль

Товар

Торговая война между Китаем и США

Китай значительно ускорил закупки американской сои, что положило конец временной паузе и, по-видимому, является сигналом о приверженности торговому перемирию, достигнутому в конце прошлого месяца.

Министерство сельского хозяйства США во вторник объявило о продаже Китаю 792 000 тонн соевых бобов на 2025-2026 маркетинговый год, что станет крупнейшей суточной закупкой за два года. Таким образом, общий объём закупок Китаем американской сои с начала октября составил чуть более миллиона тонн.

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что хочет, чтобы Китай «ускорил» закупки сои, и поручил министру финансов Скотту Бессенту обратиться с этим запросом напрямую к Пекину. Тем не менее, Трамп заявил журналистам в Овальном кабинете, что «наши отношения с Китаем очень хорошие. Что касается закупок нашей сельскохозяйственной продукции, то они идут практически по графику».

Ранее агентство Bloomberg сообщило, что государственный сельскохозяйственный трейдер Cofco Group в понедельник забронировал около 20 партий американских масличных семян с поставкой в декабре и январе, по словам людей, знакомых с ситуацией и пожелавших остаться анонимными, поскольку они не уполномочены общаться со СМИ.

По их словам, поставки осуществлялись через порты Тихоокеанского Северо-Запада и терминалы в Мексиканском заливе США. Cofco пока не ответила на запрос о комментарии.

Эти закупки вновь пробудили оптимизм на рынке в отношении торговли соевыми бобами между двумя сельскохозяйственными гигантами, объём которой в прошлом году превысил 12 миллиардов долларов. До недавнего времени Китай воздерживался от закупок американской сои большую часть сезона, стремясь получить преимущество в переговорах о тарифах. Этот шаг нанёс ущерб американским производителям, которые столкнулись с трудностями из-за инфляции и высоких затрат на сельскохозяйственное производство.

Тем не менее, американская соя уже дороже бразильской в преддверии, вероятно, ещё одного рекордного урожая в Южной Америке. Ранее во вторник промышленная группа Abiove увеличила производство сои в Бразилии до нового рекорда в 177,7 млн тонн. Китай совершил крупнейшую закупку соевых бобов из США за два года_1

Китай совершил крупнейшую закупку соевых бобов из США за два года_1

Во вторник на чикагских соевых бобах наблюдались колебания после роста в понедельник, в результате которого цены достигли нового 17-месячного максимума.

«Трейдеры следят одним глазом за экспортом, а другим — за благоприятной для выращивания сельскохозяйственных культур погодой в Южной Америке», — отметила аналитик Total Farm Marketing Наоми Блом.

Последние закупки Пекина оставляют желать многого в ближайшие месяцы, учитывая обильные запасы. Вашингтон заявил, что Пекин обязался закупить 12 миллионов тонн соевых бобов из США к концу этого года, а затем по 25 миллионов тонн ежегодно в течение следующих трёх лет.

Хотя Китай еще не подтвердил конкретные обязательства по закупкам, он предпринял шаги по снижению тарифов на эту культуру и снял запреты на импорт для трех американских экспортеров, включая CHS Inc., ответив на аналогичные примирительные действия со стороны США.

«Пристальное внимание будет уделяться тому, продолжит ли Китай закупать соевые бобы из США», — говорится в заметке AgResource Co., которая добавляет, что американские соевые бобы закупаются по цене, превышающей бразильские.

«Дело в том, что Китай не хотел покупать американскую сою — это было политическим нажимом со стороны администрации Трампа», — заявила AgResource в отдельном сообщении. Тем не менее, компания ожидает, что в среду будет объявлено о дополнительных закупках в Китае.

Источник: Bloomberg

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Банк Англии снизит процентные ставки в декабре и снова в первом квартале 2026 года: опрос Reuters

Томас

Центральный банк

По мнению большинства экономистов, опрошенных Reuters, которые в прошлом месяце ожидали, что процентные ставки останутся неизменными до конца года, Банк Англии снизит процентные ставки в декабре и снова в начале следующего года, поскольку в ближайшие месяцы инфляция замедлится.

Заседание в следующем месяце состоится после осеннего представления бюджета британским министром финансов Рэйчел Ривз 26 ноября, в рамках которого она больше не будет повышать подоходный налог, но компенсирует ожидаемый дефицит за счет меньшего повышения налогов из других источников.

Комитет по денежно-кредитной политике в начале этого месяца проголосовал 5–4 за то, чтобы оставить ставки без изменений, при этом решающий голос был за главой Банка Англии Эндрю Бейли, который хотел дождаться доказательств снижения инфляции, прежде чем принять решение о снижении.

По данным опроса Reuters, проведенного 13–18 ноября, почти 80% экономистов (48 из 61) ожидают, что Банк Англии снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,75% 18 декабря. Остальные не прогнозируют никаких изменений.

Для сравнения, в октябрьском опросе 54% респондентов ожидали, что ставки останутся неизменными до конца года. Примерно столько же респондентов теперь ожидают дальнейшего снижения до 3,50% в первом квартале 2026 года.

«Мы считаем снижение ставки в декабре нормой, если только в следующих двух отчетах об инфляции не будет каких-либо резких сюрпризов», — отметила Габриэлла Уиллис, экономист по Великобритании в Santander CIB.

Мы ожидаем, что губернатор Бейли останется колеблющимся избирателем. Данные об инфляции за октябрь и ноябрь, а также признаки замедления рынка труда станут окончательным зелёным светом для сокращения ставки.

Фьючерсы на процентные ставки практически полностью учли снижение в декабре.

Инфляция с июля держится на уровне 3,8%, что почти вдвое превышает целевой показатель Банка Англии в 2%. Данные, которые будут опубликованы в среду, вероятно, покажут снижение до 3,6% в октябре.

Медианные прогнозы предсказывали среднюю инфляцию в 3,0% и 2,5% соответственно в следующих двух кварталах.

По данным опроса, ожидается, что в этом году средний рост составит 1,4%, а в следующем году замедлится до 1,1%.

«Мы по-прежнему ожидаем, что бюджет будет дезинфляционным, но в меньшей степени, чем в нашем первоначальном базовом сценарии, который включал более сильный удар по спросу из-за повышения подоходного налога», — сказал Уиллис.