Серебро удвоилось и установило рекорд; Банк Японии объявил о повышении процентной ставки

Министерство торговли США согласилось инвестировать до 150 миллионов долларов в xLight Inc., стартап в сфере технологий чипов, связанный с бывшим генеральным директором Intel Corp. Пэтом Гелсингером.

Согласно заявлению, опубликованному в понедельник, Отдел исследований и разработок микросхем при Национальном институте стандартов и технологий подписал необязательное письмо о намерениях предоставить финансирование.

Этот шаг является частью усилий администрации Трампа по возвращению большего количества возможностей по производству микросхем на родину. Компания xLight, где Гелсингер занимает пост исполнительного председателя, разрабатывает технологию, которая будет конкурировать с одной из систем литографии в экстремальном ультрафиолете, предлагаемых голландской компанией ASML Holding NV, которая в настоящее время закупает многие из своих лазеров у немецкой компании Trumpf.

Эта сделка расширяет присутствие правительства США в отрасли производства микросхем. Ранее в этом году администрация подписала соглашение с Intel о приобретении примерно 10% акций. Пионер Кремниевой долины, ныне затмеваемый корпорацией Nvidia, пытается вернуться на рынок под руководством нового генерального директора Лип-Бу Тана.

О письме о намерениях ранее сообщала газета Wall Street Journal.

В прошлом году Гелсингер был уволен из Intel после того, как совет директоров решил, что его собственная попытка реструктуризации компании не дала достаточно быстрых результатов.

Инвестиции в xLight призваны помочь компании разработать, построить и продемонстрировать прототип лазера, который можно было бы использовать в качестве альтернативного источника света для литографии в экстремальном ультрафиолетовом диапазоне.

Цель проекта — ускорить развитие полупроводников и восстановить так называемый закон Мура, согласно которому количество транзисторов на кристалле удваивается примерно каждые два года.

«Возрождение закона Мура и восстановление лидерства Америки в области освещения — это возможность, которая появляется раз в поколение, и при поддержке федерального правительства xLight превратит эту возможность в реальность», — сказал Гелсингер в заявлении своей компании.

Источник: Bloomberg Europe

Отскок азиатских акций во вторник после распродаж, вызванных криптовалютами, вряд ли поднимет настроение на индийских рынках, где сейчас определяющими факторами являются слабеющий курс рупии и слабеющие ожидания снижения ставки Резервного банка Индии (RBI) в конце этой недели. После трёх месяцев роста подряд акции, вероятно, также перейдут в режим консолидации, поскольку трейдеры ждут более чётких сигналов о траектории снижения ставки RBI и о том, как складываются торговые переговоры. На глобальном рынке почти 1 миллиард долларов, заёмные средства на криптовалютные позиции были уничтожены во время резкого падения цен в понедельник. В Индии всё внимание будет приковано к рупии, поскольку отметка в 90 за доллар находится на неприятно близком уровне.

Неожиданные данные по ВВП усиливают опасения

Впечатляющие данные об экономическом росте не помешали индийским рынкам начать новый месяц с отставанием. Аналитики Systematix Institutional Equities отметили, что за этими высокими показателями могут скрываться скрытые недостатки: рост, по всей видимости, во многом зависит от строительства, стимулируемого государственными расходами, и высокого уровня частного потребления, даже несмотря на сокращение государственных потребительских расходов в некоторых кварталах. Публикация данных была подкреплена тем, что публикация состоялась всего через несколько дней после того, как Международный валютный фонд присвоил национальным счетам Индии оценку «C» по шкале от A до D, что вызвало вопросы о том, насколько точно эти данные отражают экономическую реальность.

Meesho обращается к внутренней логистике

В то время как качество экономических данных остаётся под вопросом, некоторые инвесторы также следят за тем, как компании корректируют собственную структуру затрат. Согласно документам IPO, компания Meesho, игрок в сфере электронной коммерции, всё чаще использует собственную логистическую платформу Valmo для доставки грузов. По данным Jefferies, эта тенденция может представлять риск для Delhivery, поскольку, по оценкам компании, на долю Meesho приходится около 16% продаж Delhivery. Для платформы, ориентированной на ценность, такой как Meesho, поиск наиболее дешёвого варианта естественен, и, по данным брокерской компании, инсорсинг обеспечивает снижение стоимости каждой отправки на 1–11% по сравнению со сторонними логистическими компаниями. Хотя Meesho не дала никаких прогнозов относительно того, насколько далеко она намерена зайти в плане инсорсинга, этот показатель будет иметь решающее значение для прибыли Delhivery.

Знаковое событие для фармацевтической промышленности

Это давление проявляется и в других областях, в том числе в стремлении фармкомпаний к разработке новых лекарств. Одобрение Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) заявки Wockhardt на новый антибиотик стало столь необходимым стимулом для индийской фармацевтической промышленности, которая давно пытается выйти за рамки своего имиджа игрока, производящего исключительно дженерики. Акции местных фармпроизводителей за последние пять лет отставали от рынка в целом, в основном из-за снижения цен на рынке дженериков в США и их ограниченного участия в быстрорастущих сегментах, таких как препараты для снижения веса. С первым в истории одобрением NDA для индийской компании инвесторы могут надеяться увидеть, что больше компаний сосредоточатся на разработке новых молекул и расширят свое присутствие на высококонкурентном мировом рынке. После скачка на 19% в понедельник акции Wockhardt теперь выросли на 4% за год.

Падение рупии до рекордно низкого уровня по отношению к доллару и недавний всплеск волатильности начинают сказываться на местных акциях. В понедельник базовый индекс NSE Nifty 50 достиг нового внутридневного максимума, но затем растерял позиции из-за внезапного резкого падения курса. Участники рынка не совсем понимают, что стоит за этим резким движением, но неопределенность оказывает давление как на акции, так и на валюту.

Источник: Bloomberg Europe

Во вторник акции продемонстрировали сдержанный рост, а трейдеры были осторожны после падения криптовалют и глобальной распродажи облигаций, спровоцированной надвигающимся повышением процентной ставки в Японии.

Фьючерсы на индекс SP 500 демонстрировали стабильность в начале торгов после обвала на Уолл-стрит накануне, в то время как японские государственные облигации оставались под давлением в преддверии аукциона по 10-летним облигациям после продолжавшегося несколько недель падения на фоне беспокойства по поводу финансовых перспектив страны.

Доходность десятилетних японских государственных облигаций выросла на 1,5 базисных пункта, достигнув 17-летнего максимума в 1,88% на утренних торгах. Биткоин, который всегда был талисманом настроений, в понедельник тревожно упал на 5,2% и достиг $87 000, что на 30% ниже октябрьского пика.

«Настроения (в сфере криптовалют) колеблются от страха до смирения», — сказал основатель Kenetic Capital, венчурной компании, специализирующейся на блокчейне, Джехан Чу, и последнее падение застало инвесторов врасплох.

«Следующие несколько месяцев будут решающими, но даже самые оптимистичные инвесторы, возможно, уже готовятся впасть в зимнюю спячку».

Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI (.MIAPJ0000PUS) открыл новую вкладку и вырос на 0,6%, в то время как токийский индекс Nikkei (.N225) открыл новую вкладку и поднялся на 0,5% после резкого падения в понедельник.

Япония повысит ставки, а правительство сократит

Ожидания того, что Япония повысит процентные ставки в конце этого месяца, резко возросли в понедельник, когда глава Банка Японии Кадзуо Уэда заложил основу для ужесточения политики.

Доходность десятилетних государственных облигаций Японии выросла на шесть базисных пунктов, и, возможно, рассчитывая на то, что это привлечет часть крупных международных инвестиций Японии, трейдеры продали глобальные облигации и подтолкнули доходность десятилетних казначейских облигаций на 7,7 базисных пунктов до 4,08%.

Иена укрепилась и продемонстрировала на валютных рынках максимальную устойчивость за последние 24 часа, достигнув во вторник отметки 155,75 за доллар.

Этот шаг помог евро ненадолго подняться выше $1,165 и в целом оставил доллар в невыгодном положении. Пара торговалась на уровне $1,16, пока рынки ждали данных по инфляции в еврозоне, которые должны были быть опубликованы позднее в течение сессии.

Однако некоторые инвесторы начинают ожидать более продолжительного снижения доллара, поскольку США готовятся снизить процентные ставки дальше и быстрее, чем многие другие страны.

Данные, опубликованные в понедельник, подтвердили ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в декабре, при этом в ноябре объемы производства сократились девятый месяц подряд, хотя потребители превзошли ожидания аналитиков, совершив онлайн-покупки на сумму 23,6 млрд долларов.

«Данные по США остаются достаточно хорошими, но остальной мир находится в более прочном положении», — сказал стратег Deutsche Bank Тим Бейкер, который видит возможности для падения доллара к концу года.

«Декабрь, безусловно, стал худшим месяцем для доллара за последнее десятилетие. Он падал в 80% случаев, в среднем более чем на 1%».

Золото сохранило недавний рост, чуть превысив 4200 долларов за унцию. Цены на нефть также выросли после атак беспилотников на российские поставки, и фьючерсы на нефть марки Brent во вторник выросли на восемь центов до 63,26 доллара за баррель.

Источник: Рейтер

Белый дом в понедельник выступил в защиту решения американского адмирала нанести несколько ударов по судну, предположительно занимавшемуся контрабандой наркотиков из Венесуэлы, в сентябре, заявив, что у него было разрешение министра обороны Пита Хегсета, хотя критики поставили под сомнение законность удара по выжившим.

Газета Washington Post сообщила, что второй удар был нанесен с целью убить двух выживших после первого удара и выполнить приказ Хегсета убить всех.

Президент Дональд Трамп заявил в воскресенье, что он бы не хотел второго удара по судну, и сказал, что Хегсет отрицал, что отдавал такой приказ.

Однако пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт заявила в понедельник, что Хегсет уполномочил адмирала Фрэнка Брэдли провести удары 2 сентября.

«Министр Хегсет уполномочил адмирала Брэдли провести эти кинетические удары. Адмирал Брэдли действовал в рамках своих полномочий, и закон, регламентирующий это действие, гарантировал уничтожение судна и устранение угрозы Соединённым Штатам Америки», — сказал Ливитт.

Ливитт заявил, что удар был нанесен в целях «самообороны» для защиты интересов США, произошел в международных водах и соответствовал законам вооруженного конфликта.

«Эта администрация признала этих наркотеррористов иностранными террористическими организациями», — заявил Ливитт.

Начиная с сентября, американские военные нанесли не менее 19 ударов по предполагаемым судам, перевозящим наркотики, в Карибском море и у тихоокеанских берегов Латинской Америки, в результате чего погибло не менее 76 человек.

Критики поставили под сомнение законность забастовок, и законодатели как от республиканцев, так и от демократов пообещали разобраться в них.

Международное гуманитарное право запрещает нападения на недееспособных комбатантов. В Руководстве по праву войны Министерства обороны говорится, что лица, потерпевшие кораблекрушение, не могут быть сознательно атакованы и должны получить медицинскую помощь, за исключением случаев, когда они действуют враждебно или пытаются сбежать.

Профессор права Университета Джорджа Вашингтона Лора Дикинсон заявила, что большинство экспертов-юристов не считают, что столкновения на лодках можно квалифицировать как вооруженный конфликт, поэтому применение смертельной силы будет разрешено только в крайнем случае.

«Вне вооружённого конфликта это было бы убийством», — сказала она. Даже во время войны убийство выживших «скорее всего, было бы военным преступлением».

Группа бывших военных юристов JAGs Working Group назвала приказ «явно незаконным», заявив, что военнослужащие обязаны не подчиняться ему, и что любой, кто его подчиняется, должен быть привлечен к ответственности за военные преступления.

В программе X Хегсет защищал Брэдли, называя его «американским героем» и заявляя, что тот «полностью поддерживает его». Хегсет также заявил, что поддерживает решения Брэдли, принятые им в ходе боевых действий «во время миссии 2 сентября и всех последующих».

Трамп в понедельник обсудил с главными советниками

Высокопоставленный американский чиновник заявил, что, помимо прочего, ведется кампания давления на Венесуэлу.

ВАРИАНТЫ США ВКЛЮЧАЮТ УСИЛИЯ ПО СМЕЩЕНИЮ МАДУРО

Трамп обозначил возможность военного вмешательства США в Венесуэлу. В субботу он заявил, что воздушное пространство над Венесуэлой и вокруг неё следует считать «полностью закрытым», но не стал сообщать никаких подробностей, что вызвало тревогу и смятение в Каракасе.

Трамп подтвердил в воскресенье, что разговаривал с президентом Венесуэлы Николасом Мадуро, которого США считают нелегитимным лидером, но Трамп отказался предоставить подробности разговора.

Администрация Трампа взвешивает варианты борьбы с тем, что она называет ролью Мадуро в поставках нелегальных наркотиков, убивающих американцев. Мадуро отрицает какую-либо причастность к незаконной торговле наркотиками.

Агентство Reuters сообщило, что среди рассматриваемых США вариантов — попытка свержения Мадуро, а также что американские вооружённые силы готовы к новой фазе операций после масштабного наращивания военного присутствия в Карибском бассейне и почти трёх месяцев ударов по предполагаемым наркоторговцам у берегов Венесуэлы. Трамп также санкционировал проведение тайных операций ЦРУ в стране.

Источник: Рейтер

Во вторник доллар США оставался под давлением, поскольку более слабые, чем ожидалось, данные по производственной активности крупнейшей экономики мира усилили давление на Федеральную резервную систему, вынудив ее снизить процентные ставки на своем заседании по вопросам политики, которое состоится позднее в этом месяце.

Индекс доллара США, который измеряет покупательную силу американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, снизился до 99,408 в начале азиатской торговой сессии после падения седьмую сессию подряд и достижения двухнедельного минимума в ходе американских торгов в понедельник на фоне снижения акций и облигаций.

Опубликованные в понедельник данные показали, что объем производства в США сократился девятый месяц подряд в ноябре: производственный индекс PMI Института управления поставками снизился до 48,2 в ноябре с 48,7 месяцем ранее.

Показатели новых заказов и занятости также ухудшились, в то время как цены на ресурсы выросли на фоне сохраняющегося сдерживающего влияния импортных пошлин. «Всё это говорит мне о том, что спрос в экономике замедлился», — заявил Брайан Мартин, глава отдела экономики G3 в лондонском ANZ. «Я действительно считаю, что ФРС необходимо снизить процентные ставки, и не просто снизить ставки в декабре, а продолжить снижение в следующем году», — сказал он в подкасте, добавив, что прогнозирует дополнительное снижение на 50 базисных пунктов в 2026 году. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, фьючерсы на федеральные фонды учитывают 88%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании центрального банка США 10 декабря, по сравнению с 63%-ной вероятностью месяц назад.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в последний раз выросла до 4,086% после распродажи на мировых рынках облигаций в понедельник. По отношению к иене доллар торговался на уровне 155,51 иены, не изменившись по сравнению с поздними уровнями в США, после того как глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в понедельник, что центральный банк рассмотрит «за и против» повышения процентных ставок на своем следующем заседании, в результате чего доходность двухлетних японских облигаций впервые с 2008 года превысила 1%. Курс евро составил $1,1610, оставаясь стабильным в Азии, поскольку продолжаются переговоры о прекращении войны в Украине. Европейские лидеры сплотились вокруг президента Украины Владимира Зеленского после ранее выдвинутого США мирного предложения, выгодного для России. В то же время спецпредставитель США отправился в Москву для продолжения переговоров с Кремлем.

Фунт стерлингов торговался на уровне $1,3216, что близко к самому высокому уровню за месяц, но пока мало изменилось. Глава британского фискального надзорного органа подал в отставку в понедельник после того, как на прошлой неделе ведомство случайно опубликовало ключевые данные о годовом бюджете правительства по налогам и расходам до того, как министр финансов Рэйчел Ривз объявила их в парламенте. Австралийский доллар торговался по $0,6544, а новозеландский доллар — по $0,5727. Оба курса практически не изменились к началу азиатской торговой сессии.

Источник: Инвестиции

Во вторник Австралия представила дорожную карту по ускорению внедрения искусственного интеллекта в свою экономику, но заявила, что будет полагаться на существующие законы для управления возникающими рисками, отказавшись от прежних планов по ужесточению правил в отношении сценариев с высокой степенью риска.

В настоящее время в Австралии нет специальных законов об ИИ, хотя в прошлом году левоцентристское правительство Лейбористской партии дало понять, что введет добровольные рекомендации на фоне опасений по поводу конфиденциальности, безопасности и прозрачности.

В своем Национальном плане по развитию ИИ, опубликованном во вторник, Лейбористская партия заявила, что сосредоточится на привлечении инвестиций в передовые центры обработки данных, развитии навыков ИИ для поддержки и сохранения рабочих мест, а также обеспечении общественной безопасности по мере того, как ИИ все больше интегрируется в повседневную жизнь.

«Правительственный подход к регулированию ИИ будет по-прежнему основываться на прочной существующей правовой и нормативной базе Австралии, гарантируя, что действующие законы останутся основой для устранения и снижения рисков, связанных с ИИ», — говорится в плане.

В заявлении говорится, что ведомства и регулирующие органы по-прежнему будут нести ответственность за выявление и устранение потенциального вреда, связанного с ИИ, в своих секторах.

Дорожная карта появилась после того, как в прошлом месяце правительство заявило, что в 2026 году создаст Институт безопасности ИИ, который будет помогать властям отслеживать возникающие риски и реагировать на угрозы.

Глобальные регулирующие органы все чаще выражают обеспокоенность по поводу дезинформации, связанной с инструментами генеративного ИИ, такими как поддерживаемый Microsoft OpenAI ChatGPT и Google Gemini, поскольку их использование становится все более распространенным.

Федеральный министр промышленности Тим Айрес заявил, что дорожная карта в области ИИ направлена ​​на то, чтобы австралийцы могли извлекать выгоду из новых технологий, сохраняя при этом баланс между инновациями и управлением рисками.

«Поскольку технологии продолжают развиваться, мы продолжим совершенствовать и укреплять этот план, чтобы использовать новые возможности и действовать решительно для обеспечения безопасности австралийцев», — сказал Айрес.

Однако доцент Австралийского католического университета Ниуша Шафиабади заявила, что в обновленной дорожной карте правительства по развитию ИИ имеются серьезные пробелы.

«Этот план амбициозен в плане раскрытия данных и повышения производительности, но он оставляет серьезные пробелы в подотчетности, суверенитете, устойчивости и демократическом надзоре», — сказал Шафиабади.

«Не затрагивая эти неисследованные области, Австралия рискует построить экономику ИИ, которая будет эффективной, но неравноправной и ненадёжной».

Источник: Инвестиции